費玄淑

(安徽工商職業(yè)學院 會計學院，安徽 合肥 230041)

在科學技術(shù)的發(fā)展及政府政策的引導下，我國數(shù)字普惠金融得到了前所未有的發(fā)展，數(shù)字普惠金融對實體經(jīng)濟的服務能力和實際效果已經(jīng)先人一步。以網(wǎng)貸為例，從2006年起我國第一家網(wǎng)貸平臺建立，截至2019年11月底，我國P2P經(jīng)歷了從無到有并高速發(fā)展的時期，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，累計成交量已達8.95萬億元。然而，由于金融風險變化、金融監(jiān)管不匹配、數(shù)字技術(shù)漏洞存在等各種原因，我國數(shù)字普惠金融仍面臨一系列亟待解決的問題。

一、數(shù)字普惠金融發(fā)展中存在的問題

1.客戶隱私權(quán)保護和信息安全存在隱患。數(shù)字普惠金融是基于數(shù)據(jù)對于互聯(lián)網(wǎng)服務提供者而言具備更多的商業(yè)價值，但數(shù)據(jù)的分析與應用將愈加復雜，也更難以管理。如：在數(shù)據(jù)傳送過程中，如果被不法分子截取或者惡意篡改，將給金融服務的用戶在信息安全和資金安全方面造成無法估算的損失。據(jù)《中國網(wǎng)民權(quán)益保護調(diào)查報告(2019)》統(tǒng)計，截至2019年，由于個人信息泄漏、木馬病毒、黑客攻擊、系統(tǒng)漏洞、信息詐騙、垃圾信息等原因造成網(wǎng)民客戶的損失高達805億元。

另外，我國相關(guān)的法律法規(guī)對民間借貸與非法集資沒有明確的界定和劃分，因而出現(xiàn)灰色真空地帶，一些投機者利用民間借貸作為保護，在網(wǎng)絡平臺發(fā)起非法集資，導致現(xiàn)階段網(wǎng)絡欺詐和網(wǎng)貸跑路現(xiàn)象嚴重，有些平臺甚至泄露客戶個人信息，給客戶財產(chǎn)和精神上造成了巨大損失，這些都從宏觀層面上對整個數(shù)字金融服務市場造成一定的沖擊。

2.數(shù)字技術(shù)有待于進一步發(fā)展和變革。就目前而言，數(shù)字普惠金融發(fā)展方式有兩種：第一，將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)業(yè)務相結(jié)合，使傳統(tǒng)業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化；第二，開展金融創(chuàng)新。雖然目前我國數(shù)字化技術(shù)水平領(lǐng)先于其他國家，但互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體人口紅利正在減弱，互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的市場已然瓜分完畢。針對這一情況，各國政府出臺了各種利好政策，數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的突破與創(chuàng)新成為今后金融行業(yè)發(fā)展和競爭的焦點。而數(shù)字普惠金融的核心在于數(shù)字科技的發(fā)展，這就要求我國金融領(lǐng)域必須緊跟時代發(fā)展步伐，利用數(shù)字技術(shù)更進一步推進普惠金融，真正實現(xiàn)其普惠性。

3.數(shù)字普惠金融發(fā)展不平衡不充分。我國數(shù)字普惠金融發(fā)展到今天已經(jīng)取得了長足的進步，一些中小微企業(yè)融資難的問題也得到一定程度緩解，但都沒有徹底解決，融資貴的問題仍然存在；再加上我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，地區(qū)發(fā)展差異和城鄉(xiāng)發(fā)展差異化，[1]數(shù)字普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)出不平衡發(fā)展趨勢。如：我國長三角地區(qū)、中部地區(qū)的省份和城市普惠金融發(fā)展迅速，而東部和西部地區(qū)的省份和城市特別是農(nóng)村地區(qū)發(fā)展遲緩。[2]

4.金融監(jiān)管和數(shù)字普惠金融發(fā)展不匹配。隨著我國普惠金融的高速發(fā)展，金融監(jiān)管在響應數(shù)字普惠金融發(fā)展方面呈現(xiàn)出明顯滯后，兩者之間發(fā)展的不匹配突出體現(xiàn)在：應對技術(shù)變革和新型金融業(yè)態(tài)的發(fā)展方面，金融監(jiān)管能力有待于提高，業(yè)務知識能力、政策反應速度、監(jiān)管工具創(chuàng)新等也都面臨新的挑戰(zhàn)；在國家頂層設計上，對數(shù)字普惠金融的發(fā)展還沒有完全形成長遠的規(guī)劃設計與研究，創(chuàng)新意識缺乏；金融監(jiān)管機構(gòu)對于數(shù)字普惠金融的監(jiān)管力度與法律法規(guī)還不健全不完善。

二、數(shù)字普惠金融風險管控策略

概括來說，數(shù)字普惠金融面臨三種風險：一是與數(shù)字交易平臺相關(guān)的風險；二是與數(shù)字技術(shù)相關(guān)的風險，主要體現(xiàn)在用戶可能面臨隱私泄露等風險，服務商也可能由于非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的不恰當處理而面臨潛在的法律風險；三是與代理相關(guān)的風險，數(shù)字金融交易平臺以及其他依托數(shù)字信息技術(shù)的金融手段通過與傳統(tǒng)金融、非金融行業(yè)的鏈接，實現(xiàn)更廣泛、便捷的金融服務，這種不同經(jīng)濟組織之間的資源共享和資源組合，在提高資源使用效率的同時形成了復雜的合作關(guān)系或者代理關(guān)系。好的代理關(guān)系會幫助不同的經(jīng)濟之間實現(xiàn)“平滑對接”，不好的代理關(guān)系，通過規(guī)范代理商行為降低與代理相關(guān)的風險。[3]

可見，數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中給社會帶來諸多福利，同時，對從業(yè)機構(gòu)提出額外的風險防控要求。

1.強化自我監(jiān)管機制，推行合作式監(jiān)管。當代經(jīng)濟規(guī)制與行政法中的熱點問題即在于如何利用“軟法”進行規(guī)制?！败浄ā奔劝ㄐ姓砸?guī)范文件、行業(yè)慣例等傳統(tǒng)規(guī)制手段，也包括技術(shù)標準等針對數(shù)字技術(shù)領(lǐng)域的“軟法”規(guī)范。應對數(shù)字普惠金融發(fā)展中最為突出的兩大風險——信用風險與信息安全風險，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身具有極強的自我規(guī)制動機，這種動機往往會上升為確立行業(yè)標準的動機。

另外，隨著技術(shù)的發(fā)展與市場業(yè)務的細分以及市場規(guī)模的擴大，合作式監(jiān)管也得到蓬勃發(fā)展。合作監(jiān)管的核心在于對平臺建立準入監(jiān)管機制和創(chuàng)新自律式監(jiān)管模式，通過對平臺準入與企業(yè)準入的監(jiān)管，以提升平臺本身的自我監(jiān)管能力。

2.轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)監(jiān)管模式，完善“功能性監(jiān)管”。在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的今天，金融監(jiān)管模式發(fā)生了轉(zhuǎn)變，它不僅涉及金融監(jiān)管部門，也涉及其他監(jiān)管部門的傳統(tǒng)職權(quán)。市場發(fā)展的混合性與目前監(jiān)管模式的部門分割性并存的現(xiàn)實，要求在金融監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)實現(xiàn)功能性監(jiān)管，如：大多互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務是以信息服務中介的形式出現(xiàn)的，由于其脫媒的特性，使得網(wǎng)站審查與監(jiān)管成為市場準入必然的配套措施，這就在金融監(jiān)管之外對其應當建立的平臺技術(shù)審核和信息審核提出要求。從我國目前的監(jiān)管體系來看，對網(wǎng)站平臺、技術(shù)和信息處理能力具有實質(zhì)審核權(quán)的部門是工信部。

3.創(chuàng)建良好的市場與規(guī)制環(huán)境。數(shù)字普惠金融發(fā)展面臨著諸多法律風險，如：互聯(lián)網(wǎng)眾籌中的證券豁免機制問題、P2P借貸上的擔保抵押問題等。[4]這些問題一部分是由于我國金融監(jiān)管本身需要創(chuàng)新造成的，還有一些是圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而存在的不同法律的創(chuàng)新問題。對于數(shù)字普惠金融的監(jiān)管，不僅是金融系統(tǒng)的監(jiān)管創(chuàng)新，同時還需要圍繞這一問題進行配套的監(jiān)管創(chuàng)新。主要包括：第一，基礎(chǔ)法律體系的配套性創(chuàng)新。普惠金融中重要的服務對象是“三農(nóng)”，而我國農(nóng)地抵押問題一直以來是理論與實踐中研究的重點。通過更為靈活的農(nóng)地流轉(zhuǎn)機制的革新，可以部分解決互聯(lián)網(wǎng)普惠金融可能遇到的信用風險與法律風險。此外，在債權(quán)轉(zhuǎn)讓問題上，就擔保債權(quán)的轉(zhuǎn)讓中擔保如何拆分等問題也都需要擔保法等具體法律的革新。第二，金融法律體系的配套性創(chuàng)新。建立完善的合格投資者標準，通過對金融消費者的分類，實現(xiàn)更為有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是我國證券法修改的重要任務。此外，對小額證券發(fā)行、網(wǎng)絡小額券發(fā)行的豁免也需要證券法修改的配套。第三，市場政策穩(wěn)定性預期。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與業(yè)務的監(jiān)管政策處于剛起步階段，這就在事實上帶來了針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)政策的不斷變化，但是，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不斷壯大與市場的日漸成熟，政策穩(wěn)定性對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言尤為重要。

三、數(shù)字普惠金融創(chuàng)新的發(fā)展路徑

數(shù)字普惠金融的發(fā)展與深度融合已經(jīng)成為金融創(chuàng)新一個重要環(huán)節(jié)，世界各國都在依賴數(shù)字技術(shù)進步挖掘普惠金融發(fā)展的新模式，開拓數(shù)字普惠金融發(fā)展的新途徑。

1.引入新型科學信息技術(shù)手段，加大金融科技創(chuàng)新投入。金融科技領(lǐng)域主要涵蓋人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等新科技手段，它為數(shù)字普惠金融服務提供商業(yè)上的可持續(xù)性、價格上可負擔、產(chǎn)品上貼合市場需求、技術(shù)上的可行性和成本上的可控性?？茖W技術(shù)的革新是金融科技實現(xiàn)創(chuàng)新的方式，普惠金融得到發(fā)展的途徑，我國應該積極加大金融科技創(chuàng)新的投入，跟上時代發(fā)展的變革。

2.推進數(shù)字普惠新實踐，加快網(wǎng)絡借貸的發(fā)展。從目前我國普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀來看，尚有70%的中小微企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)、低收入群體還未享受到或者未充分享受到便利的金融服務。傳統(tǒng)金融機構(gòu)的貸款客戶往往是具有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、風險較低的企業(yè)，而金融機構(gòu)要尋找到這樣的客戶成本比較高。[5]造成這方面的一個重要原因就是信息不對你。因此，要解決普惠金融發(fā)展的問題，就需要有效解決借貸機構(gòu)和中小微企業(yè)、低收入群體以及農(nóng)村地區(qū)之間信息不對稱問題，大幅度降低交易成本?；跀?shù)字技術(shù)的網(wǎng)絡貸款在減少信息不對稱、降低交易成本，推動我國普惠金融方面大有可為，它簡化貸款流程，降低貸款成本，鼓勵金融創(chuàng)新。

3.打造互聯(lián)網(wǎng)財富管理創(chuàng)新模式，促進互聯(lián)網(wǎng)財富管理的健康發(fā)展。伴隨著科技及經(jīng)濟的發(fā)展，我國個人可投資總額從2008年的39萬億元迅猛增長到2018年的147萬億元，預計2023年個人可投資總額有望達到243萬億元人民幣，但目前專業(yè)理財從業(yè)人員不足50萬人，很難滿足市場需求。我國應把握先機，利用數(shù)字化技術(shù)手段，對金融服務對象的資產(chǎn)、負債、流動性進行管理，降低風險，以實現(xiàn)客戶財富增值，加強互聯(lián)網(wǎng)財富管理能力。

4.建立數(shù)據(jù)共享機制，健全社會征信體系。從目前我國基礎(chǔ)數(shù)據(jù)現(xiàn)狀來看，數(shù)據(jù)比較分散、不集中，各機構(gòu)之間的數(shù)據(jù)相互獨立，沒有形成數(shù)據(jù)共享，特別是我國個人征信服務與中小微企業(yè)的征信服務市場還在初步發(fā)展階段，整個市場發(fā)展還不成熟。因此，中國人民銀行應該與公安機關(guān)、稅務機關(guān)、人民法院等多個部門聯(lián)合按照法律法規(guī)將個人和中小微企業(yè)的相關(guān)信息進行融合，健全社會征信體系。

5.提高金融監(jiān)管的能力，完善金融監(jiān)管體系。數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅僅依靠金融科技的發(fā)展與創(chuàng)新，還要國家政府、中央銀行及各大商業(yè)銀行等給予全力支持與監(jiān)管。鼓勵數(shù)字普惠金融創(chuàng)新，政府制定統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準，搭建平臺數(shù)據(jù)庫，實行差別化監(jiān)管模式，構(gòu)建風險預警模型，同時完善信息保護機制，利用數(shù)字化技術(shù)手段提高金融監(jiān)管的水平與能力，健全金融監(jiān)管體系。