嚴萍

摘要：張家港市民營經濟保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢，但仍然存在較為嚴重的融資瓶頸，張家港近年來響應國家金融工作會議精神，聚焦民營企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難融資貴等難點痛點，創(chuàng)新提升綜合金融服務能力，制定并實施了一系列金融服務政策。本文通過對張家港市各部門及金融機構、中小企業(yè)的實地調查研究，分析張家港中小企業(yè)融資困境，總結政府的金融服務政策，提出了融資對策。

關鍵詞：張家港市;中小企業(yè);融資

一、張家港市科技型中小企業(yè)融資困境分析

張家港市經市場監(jiān)督管理局登記的民營企業(yè)有三萬多家，其中中小企業(yè)占比達98%以上，民營中小企業(yè)的融資渠道主要包括內源融資、銀行貸款、民間借貸、金融機構借貸等，在筆者的調研數據中，有56%的企業(yè)有融資困難，24%的企業(yè)尋求年利率在10%的民間借貸，籌資方式單一，融資成本高。當前我市中小企業(yè)信貸融資面臨的困難主要體現在以下幾方面。

（一）中小企業(yè)抗風險能力弱、信用等級較低，融資難度大

中小企業(yè)的顯著特征是小型、快捷、靈敏，受自身資產狀況和經營管理因素的影響，中小企業(yè)在經營方面存在很大的不確定性，管理制度不完善，市場風險大導致抗風險能力較弱，償債能力差，此外中小企業(yè)的財務信用缺失，信用等級較低。而商業(yè)銀行的經營考慮貸款安全性和收益率，導致中小科技型企業(yè)難以從銀行獲得足夠信貸支持，融資渠道狹窄、融資困難。

（二）信用擔保體系不完善抵押不足

商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款執(zhí)行標準化流程，質押擔保要求較高，通常要求提供工業(yè)廠房、工業(yè)用地、普通商品房等不動產作為抵質押擔保。而許多中小企業(yè)還不能提供足夠的資產擔保，擔保公司在風險補償機制未完善的情況下不愿為經營業(yè)績不穩(wěn)定規(guī)模小的中小企業(yè)提供擔保，一些民營擔保機構實力不強、內部管理混亂，可能開展業(yè)務時還會向企業(yè)提出苛刻的反擔保條件。

（三）融資渠道單一，融資成本高

我國中小企業(yè)對國民經濟發(fā)展的貢獻和其獲得的金融資源不相稱，中小企業(yè)融資渠道不暢，因為門檻高條件多，基本無緣于金融體系中的債券股權，僅有小部分中小企業(yè)的融資需求得到滿足，需要有較高的信用等級，或者信用擔保公司提供擔保。目前很多中小企業(yè)的融資成本高，面臨著利率高費用高的融資貴困境，存在一些隱性的評估費、中介費、手續(xù)費等。

二、張家港市政府對中小企業(yè)融資實施的金融服務

（一）發(fā)揮政府引導作用，增加資金規(guī)模，豐富拓展融資渠道

張家港市引進銀行業(yè)金融機構累計32家，財務公司2家，保險公司等，引導金融機構擴大投放總量，加快創(chuàng)新中小科創(chuàng)企業(yè)貸款融資政策工具，加大對實體經濟和創(chuàng)新驅動發(fā)展的支撐作用。鼓勵政策性銀行、國有大行加大中長期信貸資金投入，吸引市外資金，鼓勵金融機構通過組建銀團方式增加資金規(guī)模，推動企業(yè)對接資本市場，鼓勵債券市場融資，拓寬企業(yè)融資渠道，滿足實體經濟多層次融資需求。

（二）組織企業(yè)培訓服務，切實提高中小企業(yè)競爭力，提高償債能力

舉辦“供給側改革”等專題講座，幫助中小企業(yè)把握宏觀經濟的走向和著力點，聯合太平洋保險公司，廣播電視總臺召開服務對接座談會，共同探討如何更好地推進“去庫存、去產能、去杠桿、去杠桿、降成本、補短板”，引導企業(yè)轉型升級;為中小企業(yè)研究國家、省、市相關產業(yè)政策，捕捉各類資金信息，準確把握資金投向。加強對企業(yè)家的專題培訓，進行政策宣講、金融培訓等，幫助中小企業(yè)提高競爭力。

（三）組織銀企懇談活動，引導商業(yè)銀行加大中小企業(yè)的支持力度

組織商業(yè)銀行開展走入鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資服務面對面活動，深化商業(yè)銀行對各科技型中小企業(yè)普惠金融服務，鼓勵各金融機構推出多元化的金融產品，開展小微企業(yè)金融服務宣傳月活動和金融知識進萬家主題教育活動。做好互聯網金融風險專項整治工作。

（四）鞏固綜合金融服務平臺優(yōu)勢，增強銀政企對接活動，擴大資金融通范圍

自2015年9月《蘇州市金融支持企業(yè)自主創(chuàng)新行動計劃（2015-2020）》發(fā)布以來，張家港市全面實施金融服務實體經濟“百千億”工程，即精選銀行、保險、擔保、券商、風創(chuàng)投、專業(yè)專業(yè)中介等投融資機構超100家，為企業(yè)提供個性化金融服務產品，完善企業(yè)數據庫，建立健全平臺準入門檻和退出渠道，目前入庫優(yōu)質企業(yè)數超1 000家，優(yōu)化線上線下互動服務模式全市23家金融機構線上發(fā)布創(chuàng)新和特色金融產品144個，5 076家優(yōu)質企業(yè)平臺入庫，累計發(fā)布需求8 837項，解決各類融資需求7 711項，銀行授信總規(guī)模2 760.52億元，放款金額達1 739.55億元，切實緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問題。

（五）完善征信體系建設，優(yōu)化融資擔保保險體系，為中小企業(yè)獲得銀行貸款提供增信服務

張家港市構建了多層次金融服務網絡及征信基礎設施、征信服務體系，信息不對稱問題得到了破解。中國人民銀行在蘇州設立全國首個小微企業(yè)數字征信實驗區(qū)。張家港目前推出五項新政，通過財政出資設立市級投貸聯動引導基金，引進和吸收社會資本成立投貸聯動子基金，提高銀行向中小企業(yè)貸款積極性，主要是設立“信用貸”，根據企業(yè)征信平臺的信用評分情況，以線上審批方式向輕資產企業(yè)提供方便快捷的純信用貸款，設立“信保代”對不同信用評分的企業(yè)設置不同的風險共擔比例及不同的擔保費率要求，引導金融機構切實降低企業(yè)融資成本。設立“投貸聯動”鼓勵股權投資基金管理公司和銀行建立投貸聯動合作機制，共同為企業(yè)提供股權+債權的綜合融資服務。設立“首貸”鼓勵各類金融機構運用綜合金融服務平臺、地方企業(yè)征信平臺幫助企業(yè)實現首筆融資。設立“聯合授信”提高銀行信用風險整體預警、管控和處置能力，引導金融機構一致行動，穩(wěn)定預期，穩(wěn)定信貸，穩(wěn)定支持。

（六）強化督導管理，努力降低融資成本

張家港強化信用評級，分類實施降低企業(yè)融資成本，根據企業(yè)征信情況設置差別化風險分擔比例和費率，對信用評分高信用風險低的企業(yè)少繳不繳擔保費，對信用平分不高信用風險高的企業(yè)提高一定的擔保費率，以此促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，同時降低信用良好、成長性好的企業(yè)的融資成本。張家港市還加大督導力度，嚴格規(guī)范向民營企業(yè)融資收費行為，清理整頓不規(guī)范收費，減少通道和融資中間環(huán)節(jié)，引導金融機構多維度評價企業(yè)資信狀況、生產經營狀況，合理確定利率水平，開展對再貼現資金的價格引導工作，做好重點領域融資成本降低工作。

三、張家港中小企業(yè)融資對策

（一）做好內功，做出業(yè)績，增強信用

在政府的大力促進下，銀行對中小企業(yè)的貸款準入門檻降低，借款人經營正常、開業(yè)滿一年，并在蘇州綜合金融服務平臺名單內，征信無當前逾期情況，借款人貸款資金用于主業(yè)經營活動即可申辦貸款。對此，中小企業(yè)宜正視自身特點，聚焦主業(yè)做好生產管理創(chuàng)效益，做好財務管理，提供真實有效的經營數據，把握經營風險，提升企業(yè)的整體信用等級，降低融資成本。企業(yè)做好內功，把自身提升成“優(yōu)質客戶”，贏得更多的金融政策青睞。

（二）加強銀企溝通，借助金融服務平臺，爭取更多元優(yōu)惠的金融政策

張家港各大銀行都制定了一系列普惠措施，尤其在推動新項目儲備落地和實質性貸款投放，信貸資源主要面向張家港地區(qū)實體支柱產業(yè)和科技型中小企業(yè)傾斜。同時銀行方面面向“新三板”“四板”及擬掛牌優(yōu)質小微企業(yè)挖掘多層次資本市場業(yè)務，優(yōu)化零售信貸信貸行業(yè)投向結構，銀行方面在尋找更多可投放的優(yōu)質客戶，因此張家港各中小企業(yè)可對標自身特點，加強銀企溝通，盡可能集中資金在最可能做融資的銀行賬戶里，積極加入蘇州自主創(chuàng)新金融綜合平臺，利用平臺發(fā)布的項目庫，實現快速申報，在多元化的信貸政策中找到一款適合自身的融資產品，促進自身健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）關注政府對企業(yè)的政策支持，積極獲取政府的輔導，尋覓屬于自己的融資產品

政府在實施國家長三角一體化的戰(zhàn)略中，實施了很多金融服務實體融資暢通的政策，特別是民營、小微企業(yè)領域的融資服務，政府通過“結對幫扶”“金融走訪”“宣介對接會”等多種方式提高金融機構、企業(yè)參與度，擴大受惠面。張家港各中小企業(yè)宜積極參加政府的企業(yè)培訓和政銀企活動，加強和稅務工商溝通交流，積極進入金融服務平臺，征信系統(tǒng)，有利于企業(yè)找到適合自己的融資產品。

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[2]姚力函.科技型中小企業(yè)信貸融資影響因素研究——以蘇州地區(qū)新三板企業(yè)為例[D].杭州：浙江大學，2018.

基金項目：張家港市社科應用研究課題：張家港市中小企業(yè)融資困境與對策研究（課題編號：2019B10）。

作者簡介：嚴 萍（1978—），女，江蘇張家港人，沙洲職業(yè)工學院會計師，主要從事財務工作及經濟管理研究。