李晶

近年來國際貿(mào)易及銀行結(jié)算業(yè)務(wù)面臨外部形勢變化和風(fēng)險挑戰(zhàn)的情況日益激烈，本文著重介紹國際貿(mào)易中敏感地區(qū)結(jié)算業(yè)務(wù)可能涉及的制裁、匯率等風(fēng)險和應(yīng)對措施，為銀行處理相關(guān)業(yè)務(wù)提供防控風(fēng)險的建議。

一、引言

敏感地區(qū)一般指戰(zhàn)亂或受制裁的國家和地區(qū)。毋庸置疑，敏感地區(qū)結(jié)算業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險就是國家風(fēng)險，也就是交易對方所在國因經(jīng)濟、政治和社會環(huán)境的變化使該國不能按照合同償還債務(wù)本息的可能性，進一步細(xì)化有制裁風(fēng)險、匯率風(fēng)險等常見表現(xiàn)，本文將逐一展開討論。

二、制裁風(fēng)險

（一）常見制裁介紹

1.OFAC制裁

OFAC制裁是美國發(fā)起的經(jīng)濟貿(mào)易領(lǐng)域制裁。經(jīng)濟制裁分為兩類：一級制裁和二級制裁。一級制裁所涉交易具有美國因素：如物的聯(lián)系，即使用美國的產(chǎn)品、技術(shù)、商品、金融系統(tǒng)、服務(wù)或供應(yīng)鏈等;人的聯(lián)系，即美國公民、非美國籍的永久公民、以及根據(jù)美國法或美國境內(nèi)任何管轄權(quán)設(shè)立的實體（包括其在國外的分支機構(gòu)）或者在美國境內(nèi)的任何個人。二級制裁專門制裁非美國公司和個人，而且適用于與美國不存在聯(lián)系的非美國公司和個人。此類制裁對中國企業(yè)影響最大，但并非所有行業(yè)都受影響，如食品、藥品、人道主義物資等是被制裁豁免的領(lǐng)域，制裁也常根據(jù)不同的過渡期執(zhí)行不同的標(biāo)準(zhǔn)。

2.歐盟制裁

自歐盟成立以來，伴隨著對外政策一體化的發(fā)展，經(jīng)濟制裁逐漸被納入其共同外交與安全政策范疇，且使用頻率明顯增多。與其他主權(quán)國家相比，歐盟的對外經(jīng)濟制裁具有其獨特性，主要表現(xiàn)在兩個方面：首先是其超國家性。歐盟本身是一個具有顯著超國家特征的國家聯(lián)合體，而對外政策的一體化一直是其追求的目標(biāo)，有鑒于此，對外經(jīng)濟制裁作為歐盟共同外交與安全政策（CFSP）框架下的一個政策工具也就具有一定的超國家性。歐盟對外經(jīng)濟制裁的另一個主要特性體現(xiàn)在“歐洲理念與方式”。歐洲理念主要指的是歐盟在實施對外經(jīng)濟制裁時堅持動機上的國際規(guī)范與價值觀追求以及運用多邊主義方式解決矛盾。而歐洲方式主要體現(xiàn)在歐盟對外經(jīng)濟制裁的操作過程中貫徹“靈巧制裁”與綜合施策，前者強調(diào)制裁措施的精準(zhǔn)性，后者則堅持將制裁與其他多種手段并用。兩者的共同目的在于在降低經(jīng)濟制裁負(fù)面影響的同時使其制裁效用最大化。由于經(jīng)濟制裁本身的缺陷以及歐盟在操作過程中存在的問題，歐盟的對外經(jīng)濟制裁實踐并不一定能夠取得理想效果。影響歐盟對外經(jīng)濟制裁效果的因素多種多樣，包括歐盟內(nèi)部的政策一致性、受制裁國的承受能力以及國際社會的反應(yīng)等。如何改進并提高對外經(jīng)濟制裁的效力，仍是歐盟面臨的一大難題。

3.聯(lián)合國制裁

聯(lián)合國制裁，是安全理事會針對違反《聯(lián)合國憲章》，破壞國際和平及安全的國家和非國家行為體采取的一種強制措施，迫使特定國家或非國家行為體停止、改變或?qū)嵤┌踩硎聲蟮男袨?。?lián)合國制裁是安全理事會維持國際和平及安全的重要手段，特別是冷戰(zhàn)結(jié)束以后，安理會對十幾個國家采取了制裁行動。凡是遇到高危國家或地區(qū)，銀行結(jié)算人員都敏感謹(jǐn)慎辦理業(yè)務(wù)，烏克蘭、黎巴嫩、朝鮮、伊拉克等被聯(lián)合國制裁的國家，甚至?xí)涣秀y行離岸賬戶的黑名單。離岸賬戶內(nèi)發(fā)生對家為被聯(lián)合國制裁地區(qū)的款項，會被退回，已經(jīng)發(fā)生了的會被銷戶。

（二）制裁對信用證業(yè)務(wù)的影響

信用證獨立原則是信用證結(jié)算的一大特色：只要單證相符，開證行必須履行付款責(zé)任，不受基礎(chǔ)交易影響。而OFAC制裁的出現(xiàn)，使得在很多情況下，即使單證相符，開證行卻可能以交易涉嫌OFAC制裁為由拒絕承擔(dān)付款責(zé)任，而開證行此類作法往往也能夠得到法庭的支持。因為信用證獨立性原則是由國際商會制定的UCP所確立，而UCP本質(zhì)上是一種國際慣例，而制裁措施是以法律形式存在的，其效力高于國際慣例。

實務(wù)中，我們常會看到某些信用證文本含有OFAC制裁措施的條款，似乎在提醒信用證各當(dāng)事方注意該筆業(yè)務(wù)的制裁風(fēng)險。但實際上，信用證文本是否明確載有制裁條款，都不會影響制裁措施的法律效力。換言之，即使信用證文本沒有制裁條款，如果OFAC認(rèn)定該項基礎(chǔ)交易違反制裁措施，則開證行也可以據(jù)此拒絕承擔(dān)付款責(zé)任。由此可見，制裁措施一經(jīng)頒布施行便以法律形式存在，屬于國際法、國內(nèi)法和政法法令的范疇，其效力始終高于信用證規(guī)定及國際慣例。而且往往在基礎(chǔ)交易并不涉及制裁的條件下，因敏感地區(qū)制裁形勢變化導(dǎo)致的不確定因素增加，當(dāng)事各方尤其是出口商及其銀行帶來不利的影響，收匯風(fēng)險大幅增加。

2019年9月某出口商A企業(yè)通過中國某銀行B向伊朗出口一批貨物，基礎(chǔ)交易并未涉及OFAC制裁，單據(jù)被拒付后，出口商A試圖通過改單使對方接受單據(jù)，但不巧的是改單業(yè)務(wù)完成的當(dāng)天，往來中伊兩國間的某郵政快遞突然宣布因伊朗為高風(fēng)險地區(qū)而停止業(yè)務(wù)，單據(jù)不能郵寄。10月16日，該信用證開證行S被OFAC突然宣布加入SDN名單，一切與其有業(yè)務(wù)往來的金融機構(gòu)將被二級制裁，故銀行B迅速切斷與其報文往來，一系列突發(fā)的制裁形勢變動，使得業(yè)務(wù)被迫中斷，出口商A企業(yè)的款項無法收回。所以如果不能與進口方協(xié)商通過其他方式結(jié)算款項，即使單據(jù)沒有被拒付或退回，出口商也便面臨無法收匯甚至錢貨兩空的局面。

由此可見不僅出口商面臨因信用證獨立性被破壞帶來的收匯風(fēng)險，金融機構(gòu)往往也連帶面臨制裁風(fēng)險，銀行如果蓄意隱瞞事實、直接或間接參與幫助出口商對抗OFAC制裁規(guī)定，或者沒有盡到合理審查義務(wù)造成違反OFAC制裁的事實，銀行都可能被起訴或者罰款，不僅會使其蒙受經(jīng)濟損失，更會對其聲譽造成難以估量的損失。尤其是2001年以后為有效打擊全球恐怖主義活動，遏制全球范圍內(nèi)的洗錢活動，美國頒布了《愛國者法案》，明確了司法管轄實行“長臂管轄原則”，對世界各國銀行的經(jīng)營尤其是合規(guī)管理產(chǎn)生了巨大的影響，在國際結(jié)算業(yè)務(wù)上反映的更加明顯。隨著中資銀行全球化戰(zhàn)略的鋪開，國際參與度的提高，中資銀行更加需要重視不同國家相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管要求，合規(guī)經(jīng)營。

三、匯率風(fēng)險

匯率風(fēng)險一般指借款國經(jīng)濟、政治和社會環(huán)境的 （潛在） 變化使該國不能按照合同償還債務(wù)本息的可能性，常因制裁等形式變化連帶產(chǎn)生。“黑天鵝”事件的特點就在于其不可預(yù)測性以及所造成的劇烈市場波動，即使企業(yè)自認(rèn)為對于匯率市場變化“了如指掌”，也無法有效規(guī)避每一只黑天鵝，極易造成業(yè)務(wù)損失，比如下面案例中美國制裁下的伊朗里亞爾崩盤。

2018年某出口商Q通過某銀行B向伊朗出口一批貨物，通過遠(yuǎn)期信用證結(jié)算，到期付款時，不巧趕上伊朗里亞爾匯率大跌，伊朗大批民眾涌向銀行，試圖拋出本幣里亞爾，導(dǎo)致伊朗里亞爾匯率跌至歷史新低，不得以由于官方外幣兌換管制，開證行遲遲不能付款，出口商只能焦急等待收匯。由此可見即使使用信用證這樣相對穩(wěn)定可靠的結(jié)算方式，企業(yè)在對敏感地區(qū)進行貿(mào)易往來時，依然不能完全保證收匯安全。

四、反洗錢風(fēng)險

由于目前世界政治形勢趨于嚴(yán)峻，列入敏感地區(qū)的業(yè)務(wù)需要特別注意，比如中東地區(qū)、俄羅斯等等。對于上述敏感地區(qū)的業(yè)務(wù)都需要進行核查和貿(mào)易背景真實性的考證，了解客戶時需要知道客戶交易對手、國家、貨物品種、付款方式等等，判斷該客戶的業(yè)務(wù)是否有風(fēng)險、在往后的業(yè)務(wù)需要注意哪些方面等等。向客戶普及相關(guān)注意事項，比如哪些國家屬于國際制裁范圍、哪些國家的業(yè)務(wù)受到限制、哪些銀行風(fēng)險比較高、對客戶回款造成障礙等等，提前做好提醒工作不但利于銀行開展更好反洗錢工作，也能防止企業(yè)在經(jīng)濟貿(mào)易過程中由于不慎或不清楚而出現(xiàn)反洗錢的問題。

國際形勢復(fù)雜多變，世界政治及經(jīng)濟中的風(fēng)險對銀行的反洗錢工作提出了更高的要求。對于從事國際結(jié)算工作的員工，對客戶貿(mào)易往來中存在的風(fēng)險更要提高警惕。只有重視反洗錢工作，才能在國際結(jié)算業(yè)務(wù)道路上走得更遠(yuǎn)。

五、風(fēng)險應(yīng)對措施

根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，“合規(guī)風(fēng)險”是指，銀行因未能遵循法律法規(guī)、監(jiān)管要求、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)準(zhǔn)則，以及適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動的行為準(zhǔn)則，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失或聲譽損失的風(fēng)險。由此定義OFAC制裁風(fēng)險屬“合規(guī)風(fēng)險”。只要美國的制裁政策不會改變，這種風(fēng)險就不會消失。因此，銀行只能從自身著手，增強風(fēng)險防范意識，構(gòu)建防范機制予以應(yīng)對。具體到信用證業(yè)務(wù)，可從以下方面入手。

首先，銀行相關(guān)從業(yè)人員要形成關(guān)注時政動態(tài)的習(xí)慣，及時關(guān)注敏感國家和地區(qū)的形式變化，提高風(fēng)險識別敏感度。相關(guān)部門注意分工協(xié)調(diào)與配合，全面制定及執(zhí)行合規(guī)政策。把控信用證下OFAC制裁風(fēng)險首先需要這些部門合理分工。例如，由哪個部門負(fù)責(zé)匯總更新制裁名單，由哪個部門負(fù)責(zé)定期提示特定制裁風(fēng)險，由哪個部門負(fù)責(zé)進行案例總結(jié)與信息共享，由哪個部門負(fù)責(zé)單證條線合規(guī)風(fēng)險培訓(xùn)等。

其次，業(yè)務(wù)操作人員需要有效利用OFAC制裁名單進行風(fēng)險識別。OFAC官方網(wǎng)站會不定期更新制裁名單，可以作為銀行進行業(yè)務(wù)審查的一個重要依據(jù)。目前，不少銀行單證條線實行前后臺分離的操作模式，意味著前后臺人員需要各司其職，在職責(zé)范圍內(nèi)做好風(fēng)險防范。前臺人員比較熟悉客戶情況，在與客戶溝通中應(yīng)提醒客戶注意交易對手及航運公司等是否可能涉嫌受到制裁。后臺單證人員處理的是單據(jù)，應(yīng)對單據(jù)上的信息負(fù)責(zé)。比如常見的船公司HAFIZ DARYA ARYA SHIPPING CO就屬于SDN名單上的伊航運集團，單證人員應(yīng)立即反應(yīng)并做相應(yīng)處置。在繁多龐雜的單據(jù)中保持應(yīng)有的警惕，注意對制裁風(fēng)險的識別。除此之外，開發(fā)黑名單管理系統(tǒng)嵌入到業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，通過關(guān)鍵字段匹配對操作人員予以提示，也是提高制裁名單使用效率的有效方法。

六、結(jié)語

總而言之，在當(dāng)前國際形勢復(fù)雜、OFAC制裁趨嚴(yán)的大背景下，中資銀行要提高風(fēng)險識別和防范意識，控制國際結(jié)算信用證合規(guī)風(fēng)險。如果客戶的確需要與地處敏感國家和地區(qū)的交易對手開展正常貿(mào)易，一定要做好背景調(diào)查、名單查詢等前期工作，并建議使用非美元結(jié)算。（作者單位：昆侖銀行股份有限公司國際業(yè)務(wù)部）