肖 宇

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 研究生院，北京 102488

清華大學(xué) 全球私募股權(quán)研究院，北京 100084

李詩(shī)林

清華大學(xué) 全球私募股權(quán)研究院，北京 100084

梁 博

中央軍委 審計(jì)署，北京 100000

一、引言

2020年暴發(fā)的新冠肺炎疫情，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和世界格局的演變帶來(lái)了深遠(yuǎn)影響。

在全球化深入發(fā)展和劇烈變革的當(dāng)今全球格局下，和2003年非典相比，此次疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的沖擊更為深遠(yuǎn)。金融系統(tǒng)作為重要的服務(wù)業(yè)部門，也首當(dāng)其中地受到了波及和沖擊，為了應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情對(duì)金融的沖擊，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步做好疫情防控金融服務(wù)的通知》(銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕15號(hào))，明確要求金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)科技應(yīng)用，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，提高線上金融服務(wù)效率，真正給實(shí)體經(jīng)濟(jì)做好金融服務(wù)，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

至于提高線上金融服務(wù)效率的問題，中共十九大報(bào)告也曾明確指出，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。在疫情期間，銀保監(jiān)會(huì)的這一要求，實(shí)際上是對(duì)金融機(jī)構(gòu)如何適應(yīng)時(shí)代變革，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一根本出發(fā)點(diǎn)的再次重申與強(qiáng)調(diào)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其應(yīng)積極推廣線上業(yè)務(wù)，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、小程序等電子渠道服務(wù)管理和保障，優(yōu)化豐富“非接觸式服務(wù)”渠道等金融服務(wù)方式。這既是商業(yè)銀行緩沖疫情沖擊的有力武器，也是在不斷變革的數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融服務(wù)“痛點(diǎn)”的重要手段。

從事物發(fā)展主要原因來(lái)看，這一趨勢(shì)性變化主要在于數(shù)字技術(shù)飛速發(fā)展，推動(dòng)著人類社會(huì)走向數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展大背景下，實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)上平臺(tái)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與數(shù)字技術(shù)融合發(fā)展有不斷加劇的趨勢(shì)。如圖1所示，根據(jù)中國(guó)信通院2019年12月份的最新研究，截至2019年年末，全球市值TOP10的企業(yè)中，數(shù)字化平臺(tái)企業(yè)的家數(shù)占到了7家，市值占比高達(dá)88.40%。而且從2008年以來(lái)，數(shù)字化平臺(tái)企業(yè)在全球TOP10中的數(shù)量和占比呈現(xiàn)出了明顯的攀升趨勢(shì)。

不難看出，數(shù)字化賦能所展現(xiàn)出的巨大發(fā)展?jié)摿?。結(jié)合此次疫情防控來(lái)看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到的最大沖擊來(lái)源于人流、物流、現(xiàn)金流的阻隔。而正是因?yàn)檫@種物理阻隔，催生了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“觸電”和“上網(wǎng)”變革需求。銀行業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部門，是企業(yè)和居民金融服務(wù)的重要供給者，如何應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在疫情沖擊下的優(yōu)化趨向，進(jìn)而更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門服務(wù)，成為擺在商業(yè)銀行面前的重要選擇。

現(xiàn)有研究顯示，在抗擊新冠肺炎疫情中，數(shù)字技術(shù)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)和數(shù)字服務(wù)發(fā)揮了重要作用，展示了更為廣泛的應(yīng)用前景和增長(zhǎng)潛力(江小涓，2020[1])。這主要是由于，以金融+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為特征的金融科技發(fā)展，能夠有效校正傳統(tǒng)金融中存在的“屬性錯(cuò)配”、“領(lǐng)域錯(cuò)配”和“階段錯(cuò)配”問題，并且在金融發(fā)展稟賦較差的地區(qū)，數(shù)字金融展現(xiàn)出更強(qiáng)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效果，從而具備了較好的普惠特征(唐松等，2020[2])。因此，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展大背景下，由大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等新興前沿技術(shù)帶動(dòng)，對(duì)金融市場(chǎng)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新模式、新應(yīng)用、新服務(wù)等為代表的金融科技，在疫情防控常態(tài)化形勢(shì)下，勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)商業(yè)邏輯和業(yè)務(wù)模式，產(chǎn)生深遠(yuǎn)的歷史性影響。

從全球范圍來(lái)看，此次全球主要經(jīng)濟(jì)體受疫情影響范圍之廣，影響程度之深，已經(jīng)完全超越了2003年的非典。在研究經(jīng)濟(jì)全球化的美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯·弗里德曼(《世界是平的》作者)眼里，新冠肺炎疫情，是全新的世界歷史分水嶺。在疫情暴發(fā)后不久，他在《紐約時(shí)報(bào)》上發(fā)布了一篇題為《全新的歷史分界線：新冠肺炎疫情前時(shí)代和新冠肺炎疫情后時(shí)代》的評(píng)論文章。在此文中，他提醒人類反思一個(gè)問題，當(dāng)進(jìn)入后疫情時(shí)代，被疫情重置后的世界，會(huì)是什么樣子？

如果站在歷史維度回答這個(gè)問題，每一次瘟疫大暴發(fā)，在給人類帶來(lái)巨大創(chuàng)傷同時(shí)，也對(duì)人類生產(chǎn)生活方式，產(chǎn)生了重要影響并催生了新的生產(chǎn)方式變革，主要原因在于瘟疫本身會(huì)給人們帶來(lái)巨大的刺激與壓力,迫使人們對(duì)自己的生活生產(chǎn)模式以及行為做出一定的理性化調(diào)整(唐魁玉和鄭毅，2007[3])。后疫情時(shí)代一個(gè)突出表現(xiàn)是，線上經(jīng)濟(jì)迅速崛起，遠(yuǎn)程辦公和云端商務(wù)日益普遍，空間和距離變得異常重要而又觸手可及。人類傳統(tǒng)認(rèn)知中的現(xiàn)代型社會(huì)可能會(huì)因?yàn)橐咔槎恢貥?gòu)，5G技術(shù)普及，使得線上生活更加便捷。商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求方有了更多線上金融的服務(wù)需求。商業(yè)銀行又如何從供給端去響應(yīng)這種需求，對(duì)自己的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行根本性地重構(gòu)？本文試圖通過(guò)對(duì)銀行業(yè)數(shù)字化變革理論邏輯的梳理，總結(jié)金融科技在助力銀行業(yè)應(yīng)對(duì)疫情中的積極作用，并最終找到中國(guó)銀行業(yè)有效應(yīng)對(duì)危機(jī)、適應(yīng)時(shí)代發(fā)展變革和有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)路徑取向。

二、商業(yè)銀行數(shù)字化變革的理論邏輯

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的時(shí)代，盡管各大商業(yè)銀行銀行都早已經(jīng)意識(shí)到了數(shù)字化變革和金融科技的重要性，但是此次疫情沖擊卻在客觀上促進(jìn)了整個(gè)銀行業(yè)金融科技的爆發(fā)式增長(zhǎng)，主要原因在于大量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從線下轉(zhuǎn)移到線上，加快了銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐。從銀行業(yè)主要沖擊方向來(lái)看，依托金融科技為主要表現(xiàn)形式的數(shù)字化轉(zhuǎn)型策略，是銀行業(yè)有效應(yīng)對(duì)疫情沖擊主要武器。但是，如果從根源來(lái)看，金融科技發(fā)展基礎(chǔ)實(shí)際上是數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展在金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的一個(gè)體現(xiàn)。在當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)不斷擴(kuò)大對(duì)外開放的大背景下，金融科技的發(fā)展和由此給銀行業(yè)帶來(lái)的業(yè)務(wù)模式重構(gòu)，不僅是中國(guó)銀行業(yè)有效緩沖疫情影響的重要手段，而且也是提升整個(gè)銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力重要渠道。

(一)疫情是商業(yè)銀行金融科技爆發(fā)式增長(zhǎng)的催化劑

工信部在關(guān)于印發(fā)信息化和工業(yè)化融合發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)的通知(工信部規(guī)〔2016〕333號(hào))曾明確指出，大力推進(jìn)信息化和工業(yè)化深度融合，是加快新舊發(fā)展動(dòng)能和生產(chǎn)體系轉(zhuǎn)換，提高供給體系的質(zhì)量效率層次的重要舉措。而在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，產(chǎn)業(yè)融合的主要表現(xiàn)形式，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化改造。對(duì)于此問題，中國(guó)信通院最新的研究發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的規(guī)模，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的規(guī)模；換句話說(shuō)，不同產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化融合，才是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的主角。如圖2所示，2018年中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的規(guī)模為24.9萬(wàn)億元，占GDP比重從2005年的7%提升至27.6%，對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度高達(dá)86.4%。這說(shuō)明，中國(guó)數(shù)字技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)正在加速向各產(chǎn)業(yè)滲透。

此次疫情防控期間，銀保監(jiān)會(huì)明確要求，不僅要提高線上金融服務(wù)效率，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，探索運(yùn)用視頻連線、遠(yuǎn)程認(rèn)證等科技手段，探索發(fā)展非現(xiàn)場(chǎng)核查、核保、核簽等方式，切實(shí)做到應(yīng)貸盡貸快貸，而且還要加強(qiáng)線下配套服務(wù)和宣傳引導(dǎo)，完善自助機(jī)具服務(wù)功能，減少非必要的柜面業(yè)務(wù)辦理。對(duì)客戶已熟悉使用的各類自助機(jī)具等線下服務(wù)方式，銀行機(jī)構(gòu)要合理保留，已經(jīng)撤銷的，要有效恢復(fù)或提供替代服務(wù)方式。也就是說(shuō)，疫情的發(fā)展在客觀上要求商業(yè)銀行提供更多的線上金融服務(wù)。而這種線上的金融服務(wù)，最直觀的體現(xiàn)，就是商業(yè)銀行金融科技的應(yīng)用。從概念界定來(lái)看，金融科技(Fintech)，可以簡(jiǎn)單理解成為Finance(金融)+Technology(科技)，是指通過(guò)利用各類科技手段創(chuàng)新傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，提升效率并有效降低運(yùn)營(yíng)成本。

實(shí)際上，一個(gè)眾所周知的事實(shí)是，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)血脈，而在中國(guó)融資體制中，銀行又占據(jù)著絕對(duì)主體地位。在新冠肺炎疫情期間，首當(dāng)其沖會(huì)受到影響。這一主要原因在于，金融服務(wù)某種程度上的公共物品之本質(zhì)屬性。一方面，其分布于全國(guó)各地的大量物理營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，是人流客流的集散地，大量的企業(yè)和居民需要到其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所辦理金融業(yè)務(wù)，從而加劇了疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，銀行出于風(fēng)控需要，在辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中，涉及法律文本的合同和文件需要客戶手寫簽名，這不可避免地導(dǎo)致了人員近距離接觸，這種展業(yè)過(guò)程也會(huì)增加疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其同樣具有擁抱數(shù)字化變革、發(fā)展數(shù)字金融內(nèi)在需求。

實(shí)際上這種數(shù)字化融合，也會(huì)改善銀行自身的經(jīng)營(yíng)效率。已有研究就發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)上銀行創(chuàng)新和消費(fèi)者參與對(duì)銀行效率具有顯著的正向影響，且此種影響力已經(jīng)逐漸超越了傳統(tǒng)的銀行創(chuàng)新和基于實(shí)體渠道的消費(fèi)者參與(唐元懋等，2019[4])。而關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)革命所推動(dòng)的數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)包容性增長(zhǎng)的影響，張勛等(2019)[5]研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融的發(fā)展幫助改善了農(nóng)村居民的創(chuàng)業(yè)行為，并帶來(lái)了創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)的均等化，特別有助于促進(jìn)低物質(zhì)資本或低社會(huì)資本家庭的創(chuàng)業(yè)行為，從而促進(jìn)了中國(guó)的包容性增長(zhǎng)。因此，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行進(jìn)行數(shù)字化變革，疫情沖擊雖然是催化劑，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，依托金融科技等數(shù)字技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行根本性地改革和重塑，是提升自身經(jīng)營(yíng)效率的重要舉措。

綜合來(lái)看，在數(shù)字化不斷發(fā)展，不同產(chǎn)業(yè)與數(shù)字化融合程度加深的大背景下，銀保監(jiān)會(huì)為應(yīng)對(duì)疫情而給出的這一臨時(shí)性要求，實(shí)際上也是對(duì)商業(yè)銀行數(shù)字化發(fā)展的根本性指引。尤其是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展時(shí)代的全面來(lái)臨，如何挖掘自身增長(zhǎng)潛力，提升應(yīng)對(duì)突發(fā)性危機(jī)的能力，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不斷提升自身的數(shù)字化水平，應(yīng)該是不二之選。

(二)數(shù)字化重塑是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)疫情沖擊的有力武器

羅默的內(nèi)生發(fā)展理論認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要來(lái)源，而技術(shù)進(jìn)步的內(nèi)涵是制造出蘊(yùn)含更高科技含量的產(chǎn)品。根據(jù)羅默內(nèi)生增長(zhǎng)思想，從技術(shù)內(nèi)生開始，必須始終強(qiáng)調(diào)以創(chuàng)意或者知識(shí)品為基礎(chǔ)來(lái)觀察經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展的機(jī)制(張建華，2000[6])。羅默的這一思想，衍生到經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的政策取向，就是必須重視科技創(chuàng)新。考慮到商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所扮演的重要角色，此次新冠肺炎疫情對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的沖擊十分明顯。在疫情的影響下，以旅游餐飲、交通住宿等為代表的服務(wù)行業(yè)受到了巨大的沖擊。而因?yàn)槿肆鳌⑽锪鞯囊苿?dòng)受阻，企業(yè)復(fù)工延遲，大量的實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門開始將線下業(yè)務(wù)成批地向線上轉(zhuǎn)移，以滿足消費(fèi)者“足不出戶”的消費(fèi)需求。金融作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的潤(rùn)滑劑，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的這種變化，勢(shì)必也在金融系統(tǒng)引起了連鎖反應(yīng)。對(duì)商業(yè)銀行的服務(wù)渠道、服務(wù)供給方式和內(nèi)部業(yè)務(wù)流程帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

就商業(yè)銀行的傳統(tǒng)商業(yè)模式而言，吸收存款、發(fā)放貸款以及由此而衍生出的金融服務(wù)和表內(nèi)表外業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行主要盈利來(lái)源。在傳統(tǒng)商業(yè)模式下，商業(yè)銀行基于拓展業(yè)務(wù)和滿足客戶需要的考量，設(shè)置了大量分散在全國(guó)各地的物理營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。在數(shù)字技術(shù)并不發(fā)達(dá)的時(shí)代，這些物理場(chǎng)所是各大商業(yè)銀行開疆拓土的重要前沿陣地。在中國(guó)四大行規(guī)模比拼中，網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模曾經(jīng)一度是各大行競(jìng)相追逐之重要指標(biāo)。但是這種傳統(tǒng)的商業(yè)邏輯，恰恰成為商業(yè)銀行面臨疫情沖擊的主要來(lái)源和方向。而數(shù)字技術(shù)的出現(xiàn)，恰好可以彌補(bǔ)這一缺陷。從歷史沿革來(lái)看，20世紀(jì)80年代開始，PC的大規(guī)模應(yīng)用催生了商業(yè)銀行的第一輪數(shù)字化轉(zhuǎn)型。90年代開始，日新月異的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，掀起了商業(yè)銀行的第二輪數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。近年來(lái)，以人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)為代表的金融科技快速發(fā)展，又催生了商業(yè)銀行第三輪數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮。如表1所示，公開資料顯示，中國(guó)的工農(nóng)中建四大行，早已將數(shù)字化轉(zhuǎn)型，作為應(yīng)對(duì)當(dāng)前時(shí)代變革的重抓手。

表1 中國(guó)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略對(duì)比

在數(shù)字時(shí)代，商業(yè)銀行依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)，搭建平臺(tái)整合金融與泛金融場(chǎng)景、改善線上渠道和交互體驗(yàn)，建立覆蓋網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、業(yè)務(wù)流程、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和分析等各領(lǐng)域和各環(huán)節(jié)的統(tǒng)一大數(shù)據(jù)平臺(tái)。通過(guò)這一流程的重塑，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的線上化。在疫情防控期間，商業(yè)銀行這些數(shù)字化轉(zhuǎn)型的策略，恰好是有效地應(yīng)對(duì)了來(lái)自疫情的沖擊。由此可以看出，數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的飛速融合，極大地改變了固有商業(yè)模式，數(shù)字化發(fā)展成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)適應(yīng)時(shí)代變革重要出路。陸岷峰(2020)[7]就指出，就商業(yè)銀行而言，面對(duì)疫情危機(jī)，數(shù)字化不僅僅是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)危機(jī)的有效手段，更是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的新方向。

綜合來(lái)看，金融科技是隨著數(shù)字技術(shù)發(fā)展而誕生出的金融業(yè)新業(yè)態(tài)，其本質(zhì)是金融數(shù)字化和商業(yè)模式創(chuàng)新化，從時(shí)代發(fā)展維度來(lái)講，金融科技不僅有利于商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升了整個(gè)金融業(yè)的資源配置效率，而且通過(guò)滿足金融服務(wù)的線上化需求，有效地緩沖了此次疫情所帶來(lái)的沖擊。

(三)數(shù)字經(jīng)濟(jì)是商業(yè)銀行發(fā)展金融科技的重要基礎(chǔ)

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、移動(dòng)通信與國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門融合發(fā)展態(tài)勢(shì)下，隨著信息和通信技術(shù)而出現(xiàn)的一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。關(guān)于其范疇界定，2016年G20杭州峰會(huì)通過(guò)的《二十國(guó)集團(tuán)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作倡議》明確指出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是指以使用數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)一個(gè)重要的表現(xiàn)形式，是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，如圖3所示，根據(jù)中國(guó)信通院的最新研究，2020年中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模預(yù)計(jì)高達(dá)31370億元人民幣。

而在另一方面，考慮到數(shù)字技術(shù)強(qiáng)大的跨界融合屬性，數(shù)字經(jīng)濟(jì)自出現(xiàn)以來(lái)，深刻地改變了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展方向和人們的生活方式。美國(guó)、歐洲、日本等主要經(jīng)濟(jì)體紛紛將數(shù)字經(jīng)濟(jì)視為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵依托，各自出臺(tái)了國(guó)家層面的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略(逄健和朱欣民，2013[8])，以此來(lái)對(duì)沖后金融危機(jī)時(shí)代的發(fā)展困境。在全球范圍內(nèi)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要性也日益引起了全球各國(guó)的高度重視。2017年，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)在《2017年OECD數(shù)字經(jīng)濟(jì)展望》(OECD Digital Economy Outlook 2017)報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)之后，數(shù)字創(chuàng)新和新的商業(yè)模式深刻地推動(dòng)了就業(yè)、貿(mào)易和其他領(lǐng)域的變革。大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，正在成為全球共識(shí)(鐘春平等，2017[9])。就此次疫情來(lái)看，雖然疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)了比較大的沖擊，但是國(guó)家發(fā)改委的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，一些行業(yè)企業(yè)特別是新業(yè)態(tài)、新模式和新產(chǎn)品出現(xiàn)了逆勢(shì)成長(zhǎng)，呈現(xiàn)出不少亮點(diǎn)，比如說(shuō)網(wǎng)購(gòu)快遞、生鮮電商、在線教育、遠(yuǎn)程問診、遠(yuǎn)程辦公等新興服務(wù)需求快速擴(kuò)張。很多居民在疫情期間都享受了這些方面的服務(wù)。2020年1至2月，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)3%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重提高了5個(gè)百分點(diǎn)，信息服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)增長(zhǎng)了3.8%(1)詳見《發(fā)改委：疫情期間，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)3%》(http://m.gmw.cn/2020-03/17/content_1301057718.htm)。。

所以，一個(gè)不容否認(rèn)事實(shí)是，隨著當(dāng)今世界已經(jīng)進(jìn)入數(shù)字時(shí)代，物理世界中的人和物，正在經(jīng)歷數(shù)字化、智能化的融合重構(gòu)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、5G等正在深刻地改變著傳統(tǒng)認(rèn)知。國(guó)家網(wǎng)信辦《數(shù)字中國(guó)建設(shè)發(fā)展報(bào)告(2018年)》顯示，2018年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)31.3萬(wàn)億元，占GDP的比重達(dá)到34.8%。截至2018年底，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)8.29億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)59.6%；網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭，電子信息制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、通信業(yè)、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)等保持較快增長(zhǎng)(2)詳見《國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布<數(shù)字中國(guó)建設(shè)發(fā)展報(bào)告(2018年)>》(http://www.fj.xinhuanet.com/yuanchuang/2019-05/07/c_1124462676.htm)。。就商業(yè)銀行金融科技而言，其本身即是數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要組成部分，金融科技的發(fā)展，有助于優(yōu)化現(xiàn)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程，使其產(chǎn)品和服務(wù)適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代蓬勃發(fā)展的新業(yè)態(tài)和新需求。網(wǎng)上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)繁榮，即是金融科技發(fā)展的基礎(chǔ)，也對(duì)銀行業(yè)金融科技變革提出了新的要求，滿足這種數(shù)字化變革的新需求，應(yīng)該是銀行業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要戰(zhàn)略取向。

而從更大范圍內(nèi)來(lái)看，金融科技的發(fā)展，有助于提升傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，助推資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)脫虛向?qū)?，發(fā)揮資源配置效應(yīng)和創(chuàng)新效應(yīng)，最終推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展(薛瑩和胡堅(jiān)，2020)[10]和資源配置效率的提升。而從當(dāng)前中國(guó)社會(huì)主要矛盾變化的角度來(lái)看，服務(wù)創(chuàng)新不僅是應(yīng)對(duì)這一矛盾發(fā)生重要抓手，也是當(dāng)前和今后一段時(shí)間供給側(cè)改革和需求側(cè)協(xié)同的重要結(jié)合點(diǎn)(夏杰長(zhǎng)和肖宇，2019)[11]，金融科技通過(guò)融合創(chuàng)新，推動(dòng)了商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展。

(四)金融科技是開放環(huán)境下形成新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要來(lái)源

雖然逆全球化近期有愈演愈烈的趨勢(shì)，新冠肺炎疫情的暴發(fā)，有可能在短期形成全球化新的阻力，但從人類社會(huì)發(fā)展歷程來(lái)看，全球合作抗疫和從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)而形成資源配置的全球化，是不可逆轉(zhuǎn)的潮流和趨勢(shì)。中共十九大明確提出，要發(fā)展更高層次開放型經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)定不移貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，推動(dòng)形成全面開放新格局(3)在這種背景下，中國(guó)金融業(yè)整體對(duì)外開放水平的提速已成不爭(zhēng)之事實(shí)。2019年7月20日，為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的決策部署，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，在深入研究評(píng)估的基礎(chǔ)上，推出了11條新的金融業(yè)對(duì)外開放舉措，涵蓋外資金融機(jī)構(gòu)持股比例、業(yè)務(wù)范圍、合作方式、經(jīng)營(yíng)年限、準(zhǔn)入牌照等多個(gè)領(lǐng)域。。

雖然開放是大勢(shì)所趨，但從歷史維度觀察，中國(guó)銀行業(yè)卻也經(jīng)歷了從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變革的曲折歷程。在加入世貿(mào)組織初期，出于對(duì)國(guó)家金融安全考量，中國(guó)按照《服務(wù)貿(mào)易具體承諾減讓表》(4)參見《服務(wù)貿(mào)易具體承諾減讓表》(http://www.gov.cn/gongbao/content/2017/content_5168131.htm)。，制定了循序漸進(jìn)但實(shí)際上開放程度較低的金融業(yè)開放計(jì)劃(5)根據(jù)OECD公布的國(guó)家服務(wù)貿(mào)易限制指數(shù)(STRI)商業(yè)銀行(Commercial banking)數(shù)據(jù)，服務(wù)業(yè)貿(mào)易限制指數(shù)(STRI)值介于0～1之間，若其在數(shù)據(jù)上越接近0，說(shuō)明該經(jīng)濟(jì)體的服務(wù)貿(mào)易開放度越高；反之，若該數(shù)據(jù)越接近1，說(shuō)明該國(guó)服務(wù)貿(mào)易就越封閉。2019年，中國(guó)商業(yè)銀行STRI指數(shù)為0.39，但同期美國(guó)的值為0.21，中國(guó)的STRI值在全球僅低于泰國(guó)、巴西、印尼和印度，在全球主要經(jīng)濟(jì)體中，還處于一個(gè)相對(duì)較高的區(qū)間；換言之，中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的開放水平與世界上其他經(jīng)濟(jì)體相比，還有較大的差距。。和制造業(yè)更高水平、更寬維度的大規(guī)?！耙M(jìn)來(lái)”和“走出去”相比，以商業(yè)銀行為代表的中國(guó)金融服務(wù)業(yè)，在國(guó)際市場(chǎng)中，一直缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，突出表現(xiàn)就是中國(guó)服務(wù)貿(mào)易近年來(lái)持續(xù)加劇的貿(mào)易逆差。國(guó)家外匯管理局最新數(shù)據(jù)顯示，2019年12月，服務(wù)貿(mào)易逆差就高達(dá)1462.51億元人民幣(6)詳見國(guó)家外匯管理局的中國(guó)貨物和服務(wù)貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)(http://www.safe.gov.cn/safe/zghyhfwmy/index.html)。。

但是，世界發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)改革開放四十余年的寶貴實(shí)踐顯示，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中，凡是對(duì)外開放的部門，都是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較高的部門。典型如中國(guó)制造業(yè)，這主要是由于對(duì)外開放一方面可以充分利用外資技術(shù)溢出正效應(yīng)(肖宇等，2019[12]；唐未兵等，2014[13])；而相反，“閉關(guān)自守”代價(jià)就是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的匱乏，這主要是由于高水平雙向?qū)ν忾_放，有助于充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)商品和生產(chǎn)要素市場(chǎng)，提升自身資源配置效率。此次新冠肺炎疫情全球抗疫戰(zhàn)充分說(shuō)明，全球化的歷史趨勢(shì)，絕不是某一個(gè)國(guó)家或某一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)人的態(tài)度就可以逆轉(zhuǎn)的，以多邊主義為基礎(chǔ)的全球化，符合全人類的共同利益。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體實(shí)力的躍升，迫切需要中國(guó)商業(yè)銀行走全球化發(fā)展的道路。具體到金融業(yè)的對(duì)外開放來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前中國(guó)乃至全球的統(tǒng)計(jì)制度下，金融服務(wù)轄屬于服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下。而眾所周知的是，國(guó)際服務(wù)貿(mào)易主要有四種提供方式：跨界交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在和自然人流動(dòng)。具體來(lái)說(shuō)，就跨界交付而言，其本質(zhì)就是通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等手段實(shí)現(xiàn)對(duì)境外的外國(guó)消費(fèi)者提供服務(wù)；而境外消費(fèi)則是指消費(fèi)者在境外享受到的服務(wù)供給者提供的消費(fèi)產(chǎn)品；再就商業(yè)存在而言，其是指服務(wù)供給者在另一方成員領(lǐng)土內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為對(duì)方消費(fèi)者提供服務(wù)；而自然人流動(dòng)則是指一方服務(wù)供給者以自然人身份進(jìn)入另一方的領(lǐng)土內(nèi)為其提供服務(wù)。

不難發(fā)現(xiàn)，從這四種服務(wù)貿(mào)易的主要形式來(lái)看，如何更為有效地在金融業(yè)對(duì)外開放的過(guò)程中提供高效便捷的金融服務(wù)，并且不斷提升中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以數(shù)字技術(shù)為代表的金融科技，毫無(wú)疑問發(fā)揮著重要的作用。而且這種作用主要體現(xiàn)在在疫情期間，金融科技通過(guò)其創(chuàng)新的商業(yè)邏輯和業(yè)務(wù)流程，為中國(guó)乃至全球的抗疫提供便捷、高效、安全的資金支持；而在疫情發(fā)展的后期，金融科技通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)流程和管理架構(gòu)的再造和重置，提升了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)，以及適應(yīng)數(shù)字社會(huì)已然發(fā)生變革的生產(chǎn)生活方式的能力。繼而使用現(xiàn)代主流的創(chuàng)新邏輯，“走出去”與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

可以預(yù)見的是，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體實(shí)體地躍升，金融業(yè)更高水平對(duì)外開放格局將很快成型。如何應(yīng)對(duì)國(guó)際同行和國(guó)內(nèi)跨界競(jìng)爭(zhēng)，金融科技毫無(wú)疑問，是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)新形勢(shì)新變化重要抓手。在助力銀行業(yè)提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)對(duì)日益變革的數(shù)字化社會(huì)新業(yè)態(tài)進(jìn)程中，擁抱金融科技，是商業(yè)銀行有效應(yīng)對(duì)開放經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)際國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇。

三、金融科技在助力銀行業(yè)應(yīng)對(duì)疫情中的積極作用

這次突然暴發(fā)的疫情，使得快速發(fā)展的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速受到了明顯的拖累。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)血脈，而在當(dāng)前中國(guó)融資體制中，銀行又占據(jù)著絕對(duì)主體地位。在新冠肺炎疫情期間，首當(dāng)其沖會(huì)受到了巨大的沖擊這一方面是由于金融服務(wù)某種程度上的公共物品之本質(zhì)屬性。另一方面，其分布于全國(guó)各地的大量物理營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，是人流客流的集散地，大量的企業(yè)和居民需要到其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所辦理金融業(yè)務(wù)，從而加劇了疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，銀行出于風(fēng)控需要，在辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中，涉及法律文本的合同和文件需要客戶手寫簽名，這導(dǎo)致了不可避免的人員近距離接觸，這種展業(yè)過(guò)程也增加了疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)對(duì)疫情沖擊迫切需要發(fā)揮金融科技的作用。

第一，金融科技有利于降低物理場(chǎng)所經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，分布于全國(guó)各地的物理營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，雖說(shuō)會(huì)帶來(lái)豐富渠道資源。但在疫情防控特殊時(shí)期，物理場(chǎng)所人客流的聚集，卻是重大風(fēng)險(xiǎn)隱患來(lái)源。這主要是由于大部分商業(yè)銀行在物理場(chǎng)所選址時(shí)，通常會(huì)考慮客流量大和核心地段并兼顧網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)覆蓋的區(qū)域廣度。因此商業(yè)銀行物理場(chǎng)所，大多是人流、客流相對(duì)集中的商業(yè)核心區(qū)或者是所處區(qū)域內(nèi)的相對(duì)繁華地段。此外，從商業(yè)銀行人員結(jié)構(gòu)來(lái)看，二級(jí)行以上本部人員，在員工隊(duì)伍中所占比例，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于沉淀在基層一線網(wǎng)點(diǎn)人員，在中國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有人力資源體系下，這些基層員工待遇相對(duì)處于一個(gè)較低區(qū)間。大部分商業(yè)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)法配備員工通勤班車，乘坐公共交通工具上下班，毫無(wú)疑問又增加了潛在的感染風(fēng)險(xiǎn)。綜合來(lái)看，在疫情防控特殊時(shí)期，如果商業(yè)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)，依然堅(jiān)持營(yíng)業(yè)，那么無(wú)疑會(huì)增加其感染概率。

在這種情況下，金融科技的出現(xiàn)恰好可以填補(bǔ)物理場(chǎng)所在疫情防控期間的劣勢(shì)和短板。從應(yīng)用角度來(lái)講，隨著數(shù)字技術(shù)的飛速發(fā)展，人們過(guò)去只能到達(dá)商業(yè)銀行物理場(chǎng)所才能享受到的金融服務(wù)，小到取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、匯款、繳費(fèi)，大到辦理個(gè)人和企業(yè)貸款，都可以依托網(wǎng)銀和手機(jī)APP輕松實(shí)現(xiàn)。因此，大力發(fā)展與自身業(yè)務(wù)密切相關(guān)的金融科技，推動(dòng)金融科技在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域的應(yīng)用深度和廣度，不僅可以在很大程度上紓解物理場(chǎng)所的客流量，而且依托效率提升，還可以壓縮物理場(chǎng)所的數(shù)量和人員配置，將有限的資源調(diào)配到為客戶提供更便利金融服務(wù)上去。在疫情防控的特殊時(shí)期，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的這種從線下轉(zhuǎn)移到線上的服務(wù)案例并不在少數(shù)，在后疫情時(shí)代，隨著人們認(rèn)知和習(xí)慣的改變以及商業(yè)銀行物理場(chǎng)所業(yè)務(wù)模式的重構(gòu)，這種線上的金融服務(wù)將會(huì)越來(lái)越普遍。

第二，金融科技有助于壓縮存量貸款余額風(fēng)險(xiǎn)敞口。眾所周知的是，商業(yè)銀行本質(zhì)上是一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)業(yè)部門，其用少量資本運(yùn)營(yíng)大量債權(quán)資產(chǎn)，以此來(lái)獲得高回報(bào)率。為了有效防范商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾協(xié)議III要求銀行資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于6%。(7)資本充足率(Capital adequacy ratio)，又叫資本風(fēng)險(xiǎn)(加權(quán))資產(chǎn)率Capital to Risk(Weighted)Assets Ratio(CRAR)。資本充足率是一個(gè)銀行的資本總額對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。值得一提的是，為應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情對(duì)全球銀行體系造成的影響，國(guó)際清算銀行日前宣布，作為巴塞爾委員會(huì)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，央行行長(zhǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)主管組織(GHOS)已批準(zhǔn)為銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)，提供彈性支持。2017年12月敲定的《巴塞爾協(xié)議III》的實(shí)施日期推遲一年至2023年1月1日。因此，在一系列風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)要求下，盡管有風(fēng)險(xiǎn)撥備機(jī)制保障，各大商業(yè)銀行和監(jiān)管部門，仍然將不良率作為重要的考核指標(biāo)。

在此次疫情期間，出于防控需要，人力、物流的正常流動(dòng)受到了一定的限制，制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)所需的零部件和半成品無(wú)法正常配送或配送效率低下，外貿(mào)企業(yè)受到了更加苛刻的檢驗(yàn)檢疫標(biāo)準(zhǔn)，人員無(wú)法復(fù)工復(fù)產(chǎn)造成了收入的下降。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的最新數(shù)據(jù)，第一季度中國(guó)第一產(chǎn)業(yè)增加值同比下降3.2%，第二產(chǎn)業(yè)增加值下降9.6%，第三產(chǎn)業(yè)增加值下降5.2%。在改革開放以來(lái)，三次產(chǎn)業(yè)如此大規(guī)模的下降實(shí)屬首次。金融作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“急剎車”，勢(shì)必會(huì)順次傳導(dǎo)到銀行部門，給商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)和全面盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，帶來(lái)不小壓力。因此，依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能而興起的商業(yè)銀行金融科技體系，在此時(shí)的作用開始凸顯。一方面，商業(yè)銀行可以依托大數(shù)據(jù)，綜合企業(yè)訂單、所處地域和納稅情況，對(duì)貸款客戶進(jìn)行的日常經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，做出收貸或展期的差異化處理。如此以來(lái)，既幫助企業(yè)解決了燃眉之急，也增加了自己的資產(chǎn)規(guī)模，降低了負(fù)債成本。另一方面，對(duì)于個(gè)人客戶而言，商業(yè)銀行同樣可以結(jié)合消費(fèi)者的日均AUM值、收入水平、消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)能力、客戶的個(gè)人資質(zhì)、所處地區(qū)等信息進(jìn)行綜合評(píng)估，有針對(duì)性地對(duì)確實(shí)因疫情而受到較大影響的逾期客戶，進(jìn)行展期，而非簡(jiǎn)單的一刀切。

綜合來(lái)看，商業(yè)銀行依托海量的大數(shù)據(jù)，已經(jīng)能夠在技術(shù)層面，實(shí)現(xiàn)逾期客戶的差異化追蹤并制定有針對(duì)性地處置措施，從而降低貸款余額的風(fēng)險(xiǎn)敞口。在后疫情時(shí)代，可以預(yù)見地是，這種做法將會(huì)有更多作為空間。

第三，金融科技有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)投放的精準(zhǔn)滴灌。受《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行展業(yè)行為規(guī)定之制約，商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)在長(zhǎng)期發(fā)展歷程上，呈現(xiàn)出一個(gè)極其簡(jiǎn)單的模式，即所有的貸款幾乎都是根據(jù)抵押品的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)確定。一個(gè)典型例子是，對(duì)于企業(yè)融資而言，在100%無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下，商業(yè)銀行會(huì)競(jìng)爭(zhēng)性進(jìn)入，在50%無(wú)風(fēng)險(xiǎn)情況下，商業(yè)銀行會(huì)選擇性進(jìn)入，而10%的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)概率情況下，只有風(fēng)投機(jī)構(gòu)愿意進(jìn)入。因此商業(yè)銀行其實(shí)是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)理論中所劃分的典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。此次疫情暴發(fā)時(shí)間，恰好與各大商業(yè)銀行積極備戰(zhàn)“開門紅”時(shí)間節(jié)點(diǎn)相吻合。眾所周知的是，目前中國(guó)幾乎所有的優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行大多已登陸資本市場(chǎng)，其年度利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表，必須考慮一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度指標(biāo)。因此，在每個(gè)自然年的年初，是各大商業(yè)銀行集中力量做大資產(chǎn)投放規(guī)模的重要窗口期。如此以來(lái)，才能在本會(huì)計(jì)年度的年終結(jié)轉(zhuǎn)前，實(shí)現(xiàn)當(dāng)年資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。

沿著商業(yè)銀行這一業(yè)務(wù)邏輯出發(fā)，很容易發(fā)現(xiàn)，此次疫情突然暴發(fā)，打亂了各大商業(yè)銀行正常業(yè)務(wù)節(jié)奏。大量企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)被摁下了“暫停鍵”，企業(yè)現(xiàn)金流受損，也在末端傳輸?shù)搅松虡I(yè)銀行，這種負(fù)作用體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面，一是應(yīng)收貸款可能因?yàn)槠髽I(yè)的停工停產(chǎn)而受到波及，商業(yè)銀行應(yīng)收貸款出現(xiàn)不可抗力的較大規(guī)模逾期；二是貸款投放也因?yàn)槠髽I(yè)大面積停產(chǎn)而受到影響，商業(yè)銀行出現(xiàn)了從“負(fù)債荒”到“資產(chǎn)荒”的轉(zhuǎn)變。而在企業(yè)端，大量企業(yè)卻因?yàn)橐咔榉揽匦枨?，市?chǎng)萎縮、收入銳減等多種原因，無(wú)法滿足商業(yè)銀行正常的續(xù)貸資質(zhì)。而造成這一錯(cuò)配主要原因，主要是源于信息不對(duì)稱。為有效應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情，統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作，2月8日，國(guó)務(wù)院應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒感染肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制印發(fā)《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)疫情科學(xué)防控有序做好企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作的通知》指出，要及時(shí)協(xié)調(diào)解決復(fù)工復(fù)產(chǎn)中的困難和問題，盡早恢復(fù)正常生產(chǎn)，為疫情防控提供充足的物資保障，為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局提供有力支撐。

金融科技的出現(xiàn)，恰好可以彌補(bǔ)在疫情期間，商業(yè)銀行與資產(chǎn)和負(fù)債端的信息不對(duì)稱，一方面，商業(yè)銀行可以借助于金融大數(shù)據(jù)，篩選出生產(chǎn)疫情防控物資、相關(guān)高科技中小企業(yè)，主動(dòng)對(duì)接，精準(zhǔn)服務(wù)，及時(shí)為他們提供融資支持；另一方面，借助于現(xiàn)代化的數(shù)字技術(shù)，開通審批的綠色通道，在綜合企業(yè)前期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和當(dāng)前市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上，加快授信審批速度，最終，通過(guò)對(duì)授信客戶的精準(zhǔn)滴灌，做到既服務(wù)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局，又能有效地解決自身資產(chǎn)投放的效率，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙豐收。

第四，金融科技能夠有效提升商業(yè)銀行內(nèi)控水平。商業(yè)銀行的內(nèi)控規(guī)制素有“三鐵”之稱，即“鐵算盤、鐵賬本和鐵規(guī)章”，在日程經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，這是商業(yè)銀行內(nèi)控合規(guī)的原則底線。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行內(nèi)控合規(guī)，是指通過(guò)建立自我約束和控制機(jī)制，確保商業(yè)銀行內(nèi)部按照其規(guī)定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和工作程序，對(duì)各個(gè)部門、人員及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)和制約，以減少和控制潛在風(fēng)險(xiǎn)損失的一種管理制度(戴國(guó)強(qiáng)，2014[14])。就商業(yè)銀行而言，內(nèi)控合規(guī)主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)流程的規(guī)定動(dòng)作上。比如典型的有，存量貸款的貸后回訪、表外業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)以及涉及所有業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)內(nèi)部稽核，包括資產(chǎn)負(fù)債稽核、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)稽核、金融服務(wù)稽核以及橫向聯(lián)系稽核等。

如果放在平時(shí)，這樣規(guī)定的風(fēng)控動(dòng)作執(zhí)行起來(lái)當(dāng)然無(wú)可厚非。非疫情期間，這些基于內(nèi)控合規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作和監(jiān)管流程，可以借助員工和稽核人員的實(shí)地調(diào)查和人員現(xiàn)場(chǎng)檢查予以實(shí)現(xiàn)。但受疫情影響，大量員工因?yàn)橐咔榉揽氐男枰?，無(wú)法按時(shí)按人到崗，這種因?yàn)橐咔槎斐傻谋O(jiān)管“缺位”，給銀行內(nèi)部合規(guī)管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。以信息化和數(shù)字化為代表的金融科技的出現(xiàn)，使得商業(yè)銀行的內(nèi)控合規(guī)變得更加容易。在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面，借助于龐大的信息處理能力，商業(yè)銀行可以通過(guò)后臺(tái)數(shù)據(jù)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其日常經(jīng)營(yíng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，典型如近期原油期貨暴跌中，工行和建行依托數(shù)據(jù)預(yù)警機(jī)制的及時(shí)止損事件。此外，就內(nèi)部管理而言，在疫情防控期間，商業(yè)銀行同樣可以依托其遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)各個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和自助終端，進(jìn)行設(shè)備的遠(yuǎn)程維護(hù)升級(jí)和狀態(tài)監(jiān)控。

綜合來(lái)看，隨著商業(yè)銀行金融科技發(fā)展水平進(jìn)入數(shù)字時(shí)代，以往只能依托物理介質(zhì)才能實(shí)現(xiàn)的管理動(dòng)作，如今都可以依托數(shù)字技術(shù)，在后臺(tái)輕松實(shí)現(xiàn)。經(jīng)過(guò)此次疫情洗禮，相信這一變化趨勢(shì)，將在不久的將來(lái)形成常態(tài)化的日常管理機(jī)制。

第五，金融科技是切實(shí)應(yīng)對(duì)跨界競(jìng)爭(zhēng)的重要武器。從中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展歷程來(lái)看，由于特殊的國(guó)情，現(xiàn)有大部分商業(yè)銀行身上都或多或少帶有行政壟斷的影子。在利率市場(chǎng)化改革尚未完全啟動(dòng)的時(shí)代，商業(yè)銀行通過(guò)存貸款利差，獲取了大量的壟斷利潤(rùn)。乃至很長(zhǎng)一段時(shí)間，“躺著賺錢”成為了社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的普遍印象。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)崛起，以支付寶、微信支付和各大電商平臺(tái)的白條付款為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融新勢(shì)力，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的固有陣地帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，這即是所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融”。一個(gè)突出的表現(xiàn)就是，各大商業(yè)銀行移動(dòng)終端的功能越來(lái)越完備，和21世紀(jì)初期的網(wǎng)上銀行相比，借助于智能手機(jī)飛速發(fā)展，當(dāng)今商業(yè)銀行移動(dòng)終端，已經(jīng)能辦理從查詢、轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)絡(luò)繳費(fèi)，到個(gè)人征信查詢、消費(fèi)信貸辦理，再到企業(yè)網(wǎng)銀、中小微企業(yè)貸款審批等涵蓋幾乎所有金融服務(wù)的龐大體系。

在互聯(lián)網(wǎng)金融和“金融脫媒”強(qiáng)勢(shì)沖擊下，商業(yè)銀行不得不加速自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。此次疫情防控的關(guān)鍵時(shí)期，中央銀行為了推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，規(guī)定自2020年3月1日起，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與存量浮動(dòng)利率貸款客戶就定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換條款進(jìn)行協(xié)商，將原合同約定的利率定價(jià)方式轉(zhuǎn)換為以貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(簡(jiǎn)稱“LPR”)為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。各大商業(yè)銀行為了在8月31日前完成這一利率轉(zhuǎn)化任務(wù)，又不妨礙疫情防控大局，紛紛在各自的手機(jī)APP上設(shè)置了業(yè)務(wù)專欄，客戶只需要輸入自己的信息，就可以輕松完成過(guò)去需要到物理營(yíng)業(yè)場(chǎng)所才能完成的復(fù)雜業(yè)務(wù)。

此外，考慮到疫情防控對(duì)居民消費(fèi)和商業(yè)銀行正常資產(chǎn)負(fù)債管理造成的負(fù)面沖擊，大量商業(yè)銀行推出了消費(fèi)貸，借助于金融大數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行可以精準(zhǔn)地對(duì)目標(biāo)客戶量身定制消費(fèi)產(chǎn)品和貸款額度，而客戶只需借助移動(dòng)終端，就可輕松完成這類金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)。在此次疫情防控期間，各大商業(yè)銀行為了緩解疫情防控壓力臨時(shí)推出的“應(yīng)急策略”充分顯示，將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線上化，在技術(shù)層面已經(jīng)沒有任何阻力，而更多的阻力則來(lái)自于內(nèi)部管理的行政化導(dǎo)致的機(jī)構(gòu)臃腫。壟斷環(huán)境下，商業(yè)銀行完全可以依托自身的所有制屬性，獲得一定的超額利潤(rùn)，這自然導(dǎo)致創(chuàng)新動(dòng)力隨之匱乏。與當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)巨頭們對(duì)金融服務(wù)的虎視眈眈相比，如何填補(bǔ)因?yàn)閿?shù)字化進(jìn)程滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，而導(dǎo)致的市場(chǎng)流失，傳統(tǒng)商業(yè)銀行需要盡快采取行動(dòng)。

整體來(lái)看，在后疫情時(shí)代，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線上化，應(yīng)該值得推廣。因?yàn)椋瑥陌l(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，這也是在數(shù)字時(shí)代，大型商業(yè)銀行向內(nèi)改革，中小商業(yè)銀行差異化經(jīng)營(yíng)，走具有自身特色的發(fā)展道路和有效應(yīng)對(duì)數(shù)字時(shí)代跨界競(jìng)爭(zhēng)重要手段。

四、后疫情時(shí)代商業(yè)銀行金融科技變革對(duì)策建議

在某種程度上來(lái)說(shuō)，新冠肺炎疫情的沖擊，雖說(shuō)是一次不可預(yù)知的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是也給商業(yè)銀行上了一場(chǎng)生動(dòng)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和改革創(chuàng)新的實(shí)踐。在數(shù)字時(shí)代，如何不斷變革，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的需求，對(duì)于構(gòu)建更高水平開放經(jīng)濟(jì)新體制和高質(zhì)量發(fā)展下的中國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，任重而道遠(yuǎn)，具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)該從六個(gè)方面作為抓手。

第一，要夯實(shí)金融科技的底層技術(shù)。作為以技術(shù)為基礎(chǔ)的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，金融科技是在技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)上的金融新供給和新消費(fèi)，這使得商業(yè)銀行能夠適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境，最終推動(dòng)了更高水平的金融服務(wù)供需平衡。但是，這一新的均衡點(diǎn)實(shí)現(xiàn)，在很大程度上受制于技術(shù)水平發(fā)展約束。在后疫情時(shí)代，推動(dòng)商業(yè)銀行應(yīng)急舉措的常態(tài)化和業(yè)務(wù)流程及服務(wù)模式的創(chuàng)新化，首要之義是加強(qiáng)金融科技相關(guān)的底層技術(shù)創(chuàng)新，尤其是數(shù)字技術(shù)的底層研發(fā)，為商業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用和推廣奠定基礎(chǔ)。具體來(lái)說(shuō)，在國(guó)家層面，政府應(yīng)該繼續(xù)毫不動(dòng)搖地實(shí)施科教興國(guó)戰(zhàn)略，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，營(yíng)造有利于創(chuàng)新的社會(huì)氛圍，給予科研人員更多自主權(quán)，引入市場(chǎng)化的科研競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，緊盯世界技術(shù)前沿，做好基礎(chǔ)科學(xué)的研發(fā)突破。在應(yīng)用層面，就商業(yè)銀行而言，除了加強(qiáng)自身的應(yīng)用技術(shù)研發(fā)外，其也要積極利用科研機(jī)構(gòu)的資源，做好服務(wù)外包，在與自身技術(shù)密切相關(guān)的創(chuàng)新賽道，加強(qiáng)與專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的合作力度，不斷提升自身的業(yè)務(wù)和管理流程創(chuàng)新水平。

第二，要不斷豐富金融產(chǎn)品與服務(wù)。自下而上的市場(chǎng)需求而催生的主動(dòng)式創(chuàng)新，和企業(yè)自上而下被動(dòng)式、口號(hào)式的應(yīng)對(duì)式創(chuàng)新，不同的出發(fā)點(diǎn)和動(dòng)機(jī)會(huì)導(dǎo)致截然不同的創(chuàng)新績(jī)效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融新勢(shì)力誕生，在很大程度上就是盯住了商業(yè)銀行不愿意涉足或不屑于涉足的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在中國(guó)巨大的人口基數(shù)下，任何一個(gè)垂直細(xì)分領(lǐng)域的創(chuàng)新，通常都蘊(yùn)含著令人驚嘆的市場(chǎng)空間。就中國(guó)商業(yè)銀行而言，不斷革新自身的業(yè)務(wù)流程，豐富自身的產(chǎn)品矩陣，以市場(chǎng)需求為核心，借助金融科技，對(duì)自身的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行技術(shù)化再造，毫無(wú)疑問是應(yīng)對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展新環(huán)境的重要選項(xiàng)。具體來(lái)說(shuō)，在后疫情時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)該借助金融科技，開發(fā)設(shè)計(jì)出更多更好符合居民新時(shí)代消費(fèi)新需求的產(chǎn)品和服務(wù)，不斷提升客戶滿意度，滿足客戶個(gè)性化和差異化的需求，提升客戶粘性，在跨界融合中拓展自身的生存空間。

第三，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。金融科技的發(fā)展，模糊了不同金融業(yè)務(wù)之間傳統(tǒng)界限，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳遞突破了時(shí)空限制，給監(jiān)管帶來(lái)了新的難題和挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行在后疫情時(shí)代發(fā)展金融科技，首要之義是要強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，要秉持效率優(yōu)先、兼顧安全的基本原則，充分利用大數(shù)據(jù)和人工智能在風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)建、風(fēng)險(xiǎn)甄別和預(yù)警方面的優(yōu)勢(shì)，建立智能化監(jiān)管體系，提升監(jiān)管效率和效能，防止交叉感染；充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)信息披露和共享機(jī)制，確保金融科技的發(fā)展限定在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和有效規(guī)避系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)基本框架內(nèi)，最終，在創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范之間，求得最優(yōu)解。

第四，協(xié)調(diào)推動(dòng)業(yè)務(wù)和管理雙向開放。這種開放應(yīng)該包括兩個(gè)方面。一是系統(tǒng)內(nèi)部的對(duì)內(nèi)開放，即在現(xiàn)有數(shù)字技術(shù)的基礎(chǔ)上，兼顧好創(chuàng)新和繼承之間的關(guān)系，利用金融科技優(yōu)化現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品矩陣，推出客戶體驗(yàn)感更強(qiáng)的產(chǎn)品和服務(wù)，大力發(fā)展普惠性金融，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。二是商業(yè)銀行對(duì)外部數(shù)字技術(shù)的開放，通過(guò)充分引入現(xiàn)代成熟的計(jì)算機(jī)技術(shù)，如人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等，優(yōu)化現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務(wù)，為深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供支撐，比如，通過(guò)將金融科技與商業(yè)銀行的管理模式、業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品矩陣相融合，提升商業(yè)銀行的數(shù)字化變革能力；通過(guò)金融科技，賦能商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)和管理過(guò)程，簡(jiǎn)化供需雙方的交易流程，降低資金融通邊際成本，開辟觸達(dá)市場(chǎng)的全新渠道；推動(dòng)盈利模式革新、業(yè)務(wù)形態(tài)優(yōu)化、資產(chǎn)負(fù)債和信貸關(guān)系調(diào)整、營(yíng)業(yè)渠道拓展，通過(guò)跨界的融合互動(dòng)，不斷拓展商業(yè)銀行生態(tài)邊界，持續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和管理流程。

第五，做好人才隊(duì)伍的培育和支撐。大力發(fā)展金融科技，擁抱數(shù)字化的時(shí)代變革，必須建立與市場(chǎng)需求相適應(yīng)的科技人才體制機(jī)制。商業(yè)銀行一方面，要通過(guò)校園招聘和社會(huì)招聘，吸納優(yōu)秀和成熟的人才，補(bǔ)充本行的科技人員隊(duì)伍，逐步提高科技崗員工在整個(gè)人才梯隊(duì)中的占比；另一方面，也要加強(qiáng)員工隊(duì)伍的數(shù)字化轉(zhuǎn)型培訓(xùn)力度，不斷豐富員工的知識(shí)結(jié)構(gòu)體系，建立與商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求相適應(yīng)，既懂金融又懂科技的員工隊(duì)伍，其中國(guó)有大行要高度重視員工的知識(shí)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融、計(jì)算機(jī)科學(xué)、數(shù)理科學(xué)等多學(xué)科培訓(xùn)體系的交叉融合，培育復(fù)合型的員工隊(duì)伍；此外，也可以通過(guò)服務(wù)外包、設(shè)立顧問等多種靈活的方式，吸納社會(huì)上成熟的專家團(tuán)隊(duì)，為本行的金融科技發(fā)展提供充足的動(dòng)力。

第六，積極參與金融科技國(guó)際規(guī)則的制定。金融科技規(guī)制制定，涉及數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字貿(mào)易項(xiàng)下的國(guó)際規(guī)則談判，是近年來(lái)歐美等國(guó)競(jìng)相角逐的重要陣地。受益于中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和金融科技的迅猛發(fā)展，中國(guó)金融科技在一定程度上已實(shí)質(zhì)上占據(jù)了一定的國(guó)際領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但是，在國(guó)際規(guī)則制定方面，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于西方國(guó)家。美國(guó)在其主導(dǎo)的雙邊貿(mào)易協(xié)定中，率先將數(shù)字貿(mào)易規(guī)則作為電子商務(wù)這一單獨(dú)章節(jié)下的獨(dú)立條款出現(xiàn)，2019年10月，《美日數(shù)字貿(mào)易協(xié)定》正式簽署生效。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，首先應(yīng)該加強(qiáng)國(guó)內(nèi)立法，盡快出臺(tái)國(guó)內(nèi)《個(gè)人信息保護(hù)法》和《數(shù)據(jù)安全法》；其次是推動(dòng)金融科技領(lǐng)域的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，宜早不宜遲建立跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)分級(jí)分類制度；再次是吃透國(guó)際規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和電子支付等國(guó)際規(guī)制動(dòng)態(tài)研究，以雙邊貿(mào)易協(xié)定為突破口，推進(jìn)中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，貢獻(xiàn)中國(guó)智慧。