亓秀華 王玉 陳俊忠 董燕 王延寶

摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的背景下，如何利用手中有限的資源，創(chuàng)造出更多的財(cái)富，這一直都是所有中小型企業(yè)關(guān)注和研究的話(huà)題，如何有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并利用手中閑置資金進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)，這也是廣大企業(yè)摸索前進(jìn)的目標(biāo)。本文就從企業(yè)角度入手，通過(guò)研究?jī)?nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)而利用閑置資金為企業(yè)謀求長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展做探討。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè);閑置資金;理財(cái);風(fēng)險(xiǎn)研究

引言：新形勢(shì)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中小企業(yè)要想生存和發(fā)展，不僅要進(jìn)行產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新，適應(yīng)市場(chǎng)需求，同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)闹匾暳Χ?。企業(yè)利用閑置資金理財(cái)?shù)慕Y(jié)果，不僅影響企業(yè)資金的保值增值，還影響企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓及可持續(xù)發(fā)展。資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，使企業(yè)有了更多的理財(cái)方式選擇，同時(shí)也帶來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)細(xì)致研究和分析理財(cái)過(guò)程中所要面對(duì)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，并采取舉措控制風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目通過(guò)研究中小企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀，分析企業(yè)利用閑置資金進(jìn)行理財(cái)過(guò)程中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，并提出合理的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制方案。通過(guò)本項(xiàng)目的研究可以對(duì)中小企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，保障企業(yè)的更好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提高企業(yè)閑置資金利用效率。

一、企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)哪康募耙饬x

（一）企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)哪康?/p>

首先，作為企業(yè)來(lái)說(shuō)，賺錢(qián)是最根本的利益和訴求，如何追求利益最大化是每個(gè)企業(yè)都將思考和面對(duì)的問(wèn)題，在這基礎(chǔ)之上，如何將自己公司資源進(jìn)行合理化運(yùn)用就是保證公司和企業(yè)發(fā)展的最佳方式，所以為了提高企業(yè)自有資金的使用效率，保障資金的流動(dòng)性、安全性和最大收益性就是企業(yè)將閑置資金用作理財(cái)?shù)哪康模ㄟ^(guò)合理的進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和銀行理財(cái)?shù)?，企業(yè)可以把自己的閑置資金轉(zhuǎn)化為資金流動(dòng)鏈，保障了合法收益的同時(shí)，這條鏈接可以有效地預(yù)防公司可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)囊饬x

作為中小型企業(yè)，首先規(guī)模上和其他大企業(yè)相比就不占有優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有足夠的實(shí)力保障，其次就是，中小型企業(yè)通常也不具備足夠的業(yè)務(wù)水平和能力，在這個(gè)階段企業(yè)更多地是謀求發(fā)展，增強(qiáng)實(shí)力，強(qiáng)化自身，以保障自己可以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天有一席立足之地，而在此時(shí)，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，很難通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模的方式來(lái)增強(qiáng)自身實(shí)力，同時(shí)他們也很難進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整來(lái)穩(wěn)固自身根基，那么在沒(méi)有實(shí)力，沒(méi)有保障，沒(méi)有發(fā)展機(jī)會(huì)時(shí)候，閑置資金理財(cái)就是他們最好的出路，通過(guò)這種方式，即可以合理利用公司閑置資金，也可以創(chuàng)造財(cái)富保障自身穩(wěn)定，同時(shí)也由于資金的利用，來(lái)避免了企業(yè)內(nèi)部可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于中小型企業(yè)無(wú)疑是極為有利的。

二、企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)耐緩?/p>

為了提高企業(yè)資金的利用率，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)資金流動(dòng)體系，增強(qiáng)企業(yè)資金安全性，所以企業(yè)進(jìn)行閑置資金的理財(cái)管控，而企業(yè)進(jìn)行閑置資金理財(cái)常見(jiàn)的有以下幾種途徑：

（一）通知存款

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，當(dāng)今最流行的賺錢(qián)方式就是睡眠經(jīng)濟(jì)，即在睡覺(jué)時(shí)錢(qián)也可以?huà)甑?，但區(qū)別于睡眠經(jīng)濟(jì)的這種副業(yè)，通知存款是在銀行辦理，在不影響公司資金正常使用的情況下，將閑置資金放入銀行辦理通知存款，通常情況下，通知存款的利率要高于活期存款，而且這種存款不會(huì)影響公司資金的正常利用，企業(yè)可以將資金在節(jié)假日前交由銀行，節(jié)假日之后正常取出。這樣不僅可以保證獲得穩(wěn)定且較高收益的同時(shí)，也強(qiáng)化了資金活性，增加了資源利用率，為公司提高了效益。

（二）定期委托代理

如果說(shuō)企業(yè)的資金閑置時(shí)間足夠長(zhǎng)時(shí)，企業(yè)可以考慮尋找專(zhuān)業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化理財(cái)，通過(guò)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人士的管理，可以相當(dāng)有效的減少企業(yè)對(duì)于資金管理方面人力物力的投入，減輕企業(yè)壓力，同時(shí)，這種方式的理財(cái)更能直接的將企業(yè)資金上風(fēng)集中發(fā)揮出來(lái)，而且資金在專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員手中，可以縮小風(fēng)險(xiǎn)，加大收益，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種方式也是很好的利用閑置資金的方法。

（三）委托貸款

對(duì)于集團(tuán)下屬的中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，集團(tuán)可以將自己的閑置資金同樣的交給理財(cái)機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)利率持平或略低于市場(chǎng)利率的價(jià)格貸款給集團(tuán)旗下的企業(yè)，這樣可以充分利用好閑置資源，一方面這樣的操作可以有助于企業(yè)內(nèi)部的穩(wěn)定和管控，另一方面，在企業(yè)利用閑置資金的同時(shí)也可以不斷為公司帶來(lái)價(jià)值和財(cái)富。

（四）銀行理財(cái)產(chǎn)品

對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行無(wú)疑是極為安全的機(jī)構(gòu)，在銀行里他們的資金可以得到很大程度的保障，這時(shí)，當(dāng)中小型企業(yè)手里有閑置資金時(shí)，可以?xún)?yōu)先考慮銀行的理財(cái)產(chǎn)品。銀行接受客戶(hù)委托，進(jìn)行貨幣市場(chǎng)上的資金運(yùn)作，以短期質(zhì)押式逆回購(gòu)的方式進(jìn)行投資或者通過(guò)其他基金等渠道進(jìn)行交易。主要的交易對(duì)象包括像國(guó)債、證券、金融債券等作質(zhì)押，他們通常和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，這樣的方式可以極大地保證本金和收益的安全性，所以很多中小型企業(yè)都會(huì)選擇這種方式進(jìn)行閑置資金的理財(cái)。

三、企業(yè)利用閑置資金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

（一）企業(yè)自身的理財(cái)管理能力

從企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，閑置資金的利用其實(shí)是很重要的，在進(jìn)行這一環(huán)節(jié)時(shí)，企業(yè)要有相應(yīng)的規(guī)劃，不能盲目的進(jìn)行投資理財(cái)，要有針對(duì)性的進(jìn)行操作，對(duì)于閑置資金的利用要符合本公司長(zhǎng)期發(fā)展方向，要結(jié)合自身有利條件，面對(duì)可能遇到的問(wèn)題冷靜分析，積極面對(duì)，并且公司要有主動(dòng)培養(yǎng)內(nèi)部理財(cái)人員的意識(shí)，通過(guò)培養(yǎng)自己內(nèi)部的專(zhuān)業(yè)理財(cái)師，來(lái)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行制定和調(diào)整，并且專(zhuān)業(yè)的理財(cái)師可以節(jié)省公司相當(dāng)大的財(cái)力物力，同時(shí)也可以規(guī)避潛在不必要的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)對(duì)于理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力

對(duì)于企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)和收益并存，風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越小，在中小型企業(yè)的角度看，首先要做的就是保護(hù)自身利益，在保障了自己公司可以正常經(jīng)營(yíng)生存的條件下，才需要盡可能多的博取利益，在此時(shí)，如何提升自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，增加即將獲得利潤(rùn)并降低可能預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是需要企業(yè)思考和解決的問(wèn)題。例如，在實(shí)際操作過(guò)程中，如果企業(yè)有較大的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，那么企業(yè)高層完全可以在自己理財(cái)師的建議下進(jìn)行股票這種理財(cái)方式，高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。

（三）閑置資金可以用做理財(cái)?shù)臅r(shí)間

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，閑置資金也不是永遠(yuǎn)都閑置的，它們?cè)诒焕弥巴米鱾溆觅Y金來(lái)應(yīng)急，一旦被使用，它就不再叫閑置資金了，所以如何合理的在相應(yīng)時(shí)間段內(nèi)使用閑置資金也是需要企業(yè)進(jìn)行研究的問(wèn)題。例如，有一部分資金在短時(shí)間內(nèi)閑置，變成閑置資金，那么公司高層可以考慮進(jìn)行上文中提到的“通知存款”這種方式進(jìn)行理財(cái)，如果說(shuō)企業(yè)可以預(yù)見(jiàn)這部分資金將長(zhǎng)期閑置，那完全可以在理財(cái)師的建議下，進(jìn)行長(zhǎng)期的專(zhuān)業(yè)性理財(cái)。合理運(yùn)用理財(cái)手段，結(jié)合閑置時(shí)間，減小潛在風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造更多財(cái)富，這就是企業(yè)面對(duì)閑置資金利用時(shí)應(yīng)該考慮的地方。

（四）企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)脑u(píng)估能力

對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，每一步的發(fā)展都應(yīng)該有前提規(guī)劃，有戰(zhàn)略目標(biāo)。在利用閑置資金時(shí)也應(yīng)該有這種意識(shí)，無(wú)論做何種理財(cái)投資，風(fēng)險(xiǎn)都是不可避免的，但是如何降低風(fēng)險(xiǎn)并獲得高利潤(rùn)，這就值得人們推敲和研究了，在進(jìn)行這一環(huán)節(jié)時(shí)，企業(yè)要做全面的了解調(diào)查并做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在有限的條件下，盡可能的減少誤差是必要的。

四、企業(yè)利用閑置資金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值觀

（一）樹(shù)立正確的閑置資金時(shí)間價(jià)值觀

在企業(yè)中，對(duì)于閑置資金的利用應(yīng)該有正確的時(shí)間價(jià)值觀。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，閑置資金的利用不到位也是一種損失，而且，在閑置資金的利用上，如何控制好和掌握閑置資金的變動(dòng)時(shí)間，并以此獲得最大利潤(rùn)也是極為重要的，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，閑置資金在不同時(shí)期、不同方式、不同機(jī)構(gòu)中，它能所帶來(lái)的利潤(rùn)都是不同的，其中的差距可謂天差地別，甚至可能因?yàn)殚e置資金利用不當(dāng)，對(duì)自己企業(yè)的正常資金鏈帶來(lái)負(fù)面影響。所以，在這些條件下，企業(yè)應(yīng)樹(shù)立良好的閑置資金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間價(jià)值觀，在最好的時(shí)間投入最適合的閑置資金并為公司獲得最大利潤(rùn)就是價(jià)值觀核心的思想。

（二）企業(yè)中的董事會(huì)和高層應(yīng)加強(qiáng)閑置資金的使用和監(jiān)管

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，使用閑置資金時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小決定了收益的高低，所以做到有效的減少和規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)是極為重要的。在公司中，董事會(huì)和股東會(huì)可以說(shuō)是有絕對(duì)權(quán)威的，他們會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)做出討論和規(guī)劃，這兩個(gè)組織分別掌握了企業(yè)最高的決定權(quán)和執(zhí)行權(quán)，所以，在面臨企業(yè)閑置資金利用時(shí)，高層應(yīng)在決定前就做出相應(yīng)決策，制定合理有效的科學(xué)管理方式，通過(guò)決議出相關(guān)政策來(lái)保障資金利用的公開(kāi)透明，高效合法。高層要有意識(shí)有計(jì)劃地管理本公司閑置資源。畢竟，對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，好的資源利用方式可以有效地提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司賺取合法利益，但是一旦沒(méi)有利用好這些閑置的資金，沒(méi)有正確的高效的理財(cái)方式，很有可能造成公司虧損，甚至導(dǎo)致更嚴(yán)重的后果，所以為了避免這些可能存在的隱患，公司管理層和專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師要達(dá)到溝通一致、監(jiān)管有效、運(yùn)用合理的目標(biāo)。

（三）企業(yè)要加強(qiáng)提升資金的流動(dòng)性

在企業(yè)的發(fā)展中，除了管理和業(yè)務(wù)往來(lái)之外，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)最重要的就是資金鏈的足夠穩(wěn)定，資金依托企業(yè)這個(gè)主體，通過(guò)業(yè)務(wù)進(jìn)行流通，對(duì)于公司而言，資金鏈就像血液一般，是不可或缺甚至不可停止的關(guān)鍵因素，它是否健康的流動(dòng)，決定了企業(yè)能否健康的發(fā)展，一個(gè)企業(yè)不能將自己的所有資產(chǎn)都化作固定資產(chǎn)或者固定儲(chǔ)備，這樣一旦遇見(jiàn)不可預(yù)知的問(wèn)題，面臨重大危機(jī)時(shí)，公司可以用流動(dòng)資金進(jìn)行應(yīng)急管理，做風(fēng)險(xiǎn)控制工作，一旦沒(méi)了這層保障，公司甚至可能無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以，考慮到這樣的因素和風(fēng)險(xiǎn)，公司管理層應(yīng)該有所意識(shí)的加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部資金鏈的維護(hù)和儲(chǔ)備，將自己閑置資金做合理轉(zhuǎn)化，以預(yù)防公司可能面對(duì)的危機(jī)。

（四）注意公司產(chǎn)品的分布結(jié)構(gòu)

對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，公司的架構(gòu)是極為脆弱的，這類(lèi)公司很難承受的住來(lái)自資金和市場(chǎng)上的打擊，所以一旦遭遇了理財(cái)失敗，就極為有可能將整個(gè)公司拖垮，所以公司管理層要優(yōu)先考慮這層問(wèn)題，對(duì)于閑置資金利用來(lái)說(shuō)，要盡量做到低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，所以基于這種條件背景下，我們可以在進(jìn)行一定的市場(chǎng)分后，合理的進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)，通過(guò)調(diào)整理財(cái)結(jié)構(gòu)，來(lái)規(guī)避不合理的風(fēng)險(xiǎn)，制造反脆弱經(jīng)營(yíng)模式，以此保障公司在合法的經(jīng)營(yíng)理財(cái)中取得更高的收益。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，閑置資金的利用是極為重要的，在當(dāng)今這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是極為迅速的，競(jìng)爭(zhēng)也是日夜益激烈，如何利用手中資源來(lái)創(chuàng)造更多財(cái)富，一直都是企業(yè)摸索和探究的方向，減少風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)是解決問(wèn)題的突破口，所以為了保障公司的正常運(yùn)行，并良好的解決財(cái)務(wù)矛盾，是公司發(fā)展壯大的必經(jīng)之路。

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作者簡(jiǎn)介：

亓秀華（1981.11-），男，漢族，山東濟(jì)南人，中共黨員，講師，碩士，主要從事經(jīng)濟(jì)、金融、教育方面的研究。

（院級(jí)橫向課題：《中小企業(yè)利用閑置資金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及控制研究》，編號(hào)2020hxky09）