摘要：隨著金融市場的發(fā)展，金融產(chǎn)品也越來越多樣化和復(fù)雜化，家庭在參與金融市場時，需要具備較高的能力和素質(zhì)，才能做出最有利于家庭的決策。金融素養(yǎng)作為一種重要的人力資本和個人素質(zhì)，越來越受到學(xué)界、業(yè)界乃至普通家庭的關(guān)注。本文通過對家庭借貸環(huán)節(jié)的金融素養(yǎng)進行分析研究，分別從政府主管部門、家庭、金融機構(gòu)三個方面提出促進家庭金融素養(yǎng)提升的建議，希望為相關(guān)領(lǐng)域從業(yè)人士提供有益啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：家庭借貸;金融素養(yǎng);借款渠道

一、研究背景

經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展帶動了居民家庭收入水平提高，家庭可支配收入增多，人們開始尋求家庭財富的管理方式，提高生活質(zhì)量，實現(xiàn)財富增值保值。金融產(chǎn)品日益豐富，家庭的投資意識也逐漸提高，家庭從傳統(tǒng)的儲蓄投資，逐漸轉(zhuǎn)向其他金融產(chǎn)品的投資，例如股票、基金、期貨、債券等，這給家庭提供了更多的投資渠道和投資方式。與此同時，金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜，在多樣化復(fù)雜化的產(chǎn)品中進行選擇，這對家庭評估和分析金融產(chǎn)品的能力提出了更高的要求，也給家庭選擇產(chǎn)品種類帶來了難度，例如近年來頻頻發(fā)生網(wǎng)絡(luò)借貸違法違規(guī)事件，既擾亂了我國金融市場秩序，也給參與者帶來重大的損失和負(fù)擔(dān)。行為金融學(xué)中，投資者之間存在羊群效應(yīng)，投資者普遍是非理性，我國股票市場歷次大跌都與投資者不理性有關(guān)。近年來中國家庭債務(wù)水平增長較快，一方面家庭可以通過借貸行為來提高家庭整體的福利水平，因為通過借貸可以平滑不同時期的消費，提高家庭跨期的總效應(yīng);另一方面，家庭通過借貸行為會提高家庭的財務(wù)杠桿，適度的財務(wù)杠桿能夠提高家庭財富增長，但過高的財務(wù)杠杠會引發(fā)風(fēng)險。居民家庭進行借貸時，通常可以選擇向親戚朋友以及商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，而在選擇不同的方式進行借貸時，通常會遇到借貸約束，導(dǎo)致借貸受阻甚至不能完成借貸行為。

二、金融素養(yǎng)與家庭借貸行為

我國學(xué)者普遍通過對家庭成員的訪問調(diào)研，來衡量受訪家庭的金融素養(yǎng)，如居民家庭對利率、通貨膨脹以及投資分散問題等金融知識或金融產(chǎn)品的了解程度來度量受訪者的主觀金融素養(yǎng)，通過受訪者對金融知識回答的正確與否來度量客觀金融素養(yǎng)。本文結(jié)合以往研究，認(rèn)為家庭金融素養(yǎng)的內(nèi)容主要包括家庭成員對金融政策的了解、對利率的了解、對風(fēng)險的認(rèn)知以及相應(yīng)的計算能力強弱等方面。

研究顯示，家庭金融素養(yǎng)尤其是家庭金融決策者的金融素養(yǎng)，對家庭金融行為類型的影響較大。據(jù)北京大學(xué)中國社會科學(xué)調(diào)查中心（ISSS）實施的中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)顯示，在家庭經(jīng)濟情況、人口結(jié)構(gòu)等相似的情況下，往往是家庭經(jīng)濟決策者的教育、培訓(xùn)、對金融知識的掌握程度等決定了家庭會采取什么樣的模式來管理家庭資產(chǎn)。傳統(tǒng)型金融行為類型的家庭抑制了家庭風(fēng)險性投資的參與率，且促使家庭產(chǎn)生不非正規(guī)的借貸行為;規(guī)范型金融行為類型的家庭只通過正規(guī)渠道產(chǎn)生借貸行為，收入或者其他因素抑制了該類家庭的風(fēng)險性投資行為;投機型金融行為類型的家庭投資活動參與率較高但投資風(fēng)險較大、獲取經(jīng)濟福利的能力有待提高。

借貸行為屬于家庭金融的一個研究角度，根據(jù)跨期選擇理論，家庭是在預(yù)算約束的區(qū)域進行生活和生產(chǎn)消費，當(dāng)期收入小于消費需求時需要通過借貸行為才能達到預(yù)期的效用水平。在借貸過程中存在借貸約束問題，由于自身因素以及信息不對稱等問題，借款人可能會被貸款人拒絕借款，產(chǎn)生借貸約束。在借貸方式即借貸渠道問題上，當(dāng)面臨正規(guī)金融部門和非正規(guī)金融部門的選擇問題時，借款人會根據(jù)自身對信息的獲取和處理情況，對風(fēng)險的識別和把握程度做出選擇。在借貸的用途方面，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融市場不斷完善，金融產(chǎn)品也越來越多樣化和便利化，例如汽車貸款、住房貸款、教育貸款、旅游貸款、醫(yī)療貸款、生產(chǎn)性貸款等等。經(jīng)濟的發(fā)展也使人們的消費觀念發(fā)生改變，從以往的多儲蓄少消費轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的超前消費，最終消費者根據(jù)自身需求和對各種產(chǎn)品的掌握程度來選擇借貸用途。

三、金融素養(yǎng)對借貸行為影響的分析

家庭作為社會經(jīng)濟活動重要的參與單位，在社會經(jīng)濟活動中扮演舉足輕重的角色。居民家庭在生產(chǎn)和消費等經(jīng)濟活動中可以通過借貸行為來平滑不同時期的消費，以期最大化自身效用。家庭金融素養(yǎng)是家庭做出合理金融決策以實現(xiàn)決策效用最大化的能力，金融素養(yǎng)水平的高低代表著家庭理解運用金融信息能力的高低，不同金融素養(yǎng)的家庭會做出不同的金融決策，實現(xiàn)不同的效用水平。在面臨借貸選擇時，家庭對金融信息政策的理解與熟悉程度存在差異，會導(dǎo)致家庭借貸約束有所差異。

在傳統(tǒng)的消費觀念里，中國家庭會將當(dāng)期剩余儲蓄到下期進行消費，較少在當(dāng)期進行借貸消費。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，家庭的消費觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，消費者會根據(jù)自身需求選擇相應(yīng)的金融產(chǎn)品，實現(xiàn)不同的借貸用途。金融素養(yǎng)反映了消費者金融決策的能力，進而導(dǎo)致不同金融素養(yǎng)的家庭消費者會選擇將借款用于不同的消費需求，因此金融素養(yǎng)會影響借貸的用途。合理的負(fù)債能夠幫助家庭調(diào)整不同時期的消費，從而實現(xiàn)效用最大。但當(dāng)遇到經(jīng)濟不景氣等外部因素時，家庭過度負(fù)債會對家庭造成沉重的還債壓力。同時適當(dāng)提高家庭負(fù)債能增加社會消費，促進社會經(jīng)濟增長，而家庭債務(wù)過多時也會抑制社會消費，不利于經(jīng)濟社會穩(wěn)定。

金融素養(yǎng)作為一種重要的人力資本，是處理金融信息、識別金融風(fēng)險并合理做出金融資產(chǎn)和負(fù)債配置的能力，在居民家庭日常的金融行為與金融決策中起著重要的作用。家庭借貸行為是一項復(fù)雜的決策過程，需要決策者充分考慮自身現(xiàn)在的狀況以及未來能否按時還款，并且需要充分了解貸款的種類，貸款的利率以及其他一些限制性條款，最終才能確定自身需要的貸款種類，選擇合適的借款方式，來滿足自身的需求。金融素養(yǎng)水平的高低反映了金融決策者對利率和成本等的理解程度，金融素養(yǎng)高的家庭消費者能夠更好的理解有關(guān)利率及其相關(guān)的金融知識，從而更好的估計借貸成本和借貸風(fēng)險，選用合適的借貸方式。

四、促進家庭借貸環(huán)節(jié)金融素養(yǎng)提升的建議

一是從政府主管部門方面而言。首先政府主管部門應(yīng)當(dāng)加強金融知識的宣傳和普及，增強家庭對金融知識的學(xué)習(xí)意識，進而提高其金融素養(yǎng)水平。金融素養(yǎng)影響家庭的借貸決策，較高的金融素養(yǎng)能夠促使居民家庭通過合理的負(fù)債方式實現(xiàn)家庭效用最大化，并且能夠提高社會的整體消費水平，促進經(jīng)濟增長。政府主管部門應(yīng)當(dāng)充分利用網(wǎng)絡(luò)平臺將金融知識的科普和宣傳活動常態(tài)化，并針對特定區(qū)域定期舉辦宣傳講座，提高居民家庭的金融風(fēng)險防范意識。另外，根據(jù)調(diào)查顯示，我國東部地區(qū)消費者金融素養(yǎng)高于中部、西部和東北地區(qū)，城鎮(zhèn)居民金融素養(yǎng)要高于農(nóng)村居民，消費者收入與金融素養(yǎng)在95%的水平以上顯著正相關(guān)，因此政府主管部門應(yīng)加大提升中西部及東北部地區(qū)居民金融素養(yǎng)的力度，再配以合理的收入分配政策以及金融基礎(chǔ)設(shè)施，可以起到促進消費、提高經(jīng)濟活力、縮小收入差距的作用。對金融機構(gòu)不足的地區(qū)，配套與家庭借貸需求相適應(yīng)的金融機構(gòu)，普及個人征信知識，提升居民信用意識，從而減少家庭在借貸過程中的借貸約束，提高居民家庭的福利水平，并且能夠增加向正規(guī)金融機構(gòu)借貸的居民家庭數(shù)量，從而降低借貸市場的違約風(fēng)險，維護金融市場的穩(wěn)定。

二是從家庭方面而言。首先家庭應(yīng)當(dāng)提高自身的受教育水平，以增強自身的整體科學(xué)文化素養(yǎng)。其次家庭應(yīng)當(dāng)在日常工作學(xué)習(xí)中，注意積累相應(yīng)的金融知識，增強自身識別風(fēng)險和防范風(fēng)險的能力，以提高自身的金融素養(yǎng)水平。在家庭發(fā)生借貸行為時，應(yīng)當(dāng)提前了解相關(guān)借貸流程和借貸規(guī)則，選擇適合自身需求的借貸金融產(chǎn)品，從而減少借貸約束;在借貸方式的選擇上，家庭應(yīng)當(dāng)從正規(guī)渠道進行借款，因為非正規(guī)借款方式可能存在利率偏高、信息不透明以及隱性成本高等問題，從正規(guī)渠道借款，有利于較少自身風(fēng)險，也有利于減少金融市場整體的風(fēng)險水平。另外，需要注重培養(yǎng)家庭子女的金融素養(yǎng)，現(xiàn)代社會中教育投資、親子娛樂在家庭支出中占有很大的比例，中產(chǎn)及以上家庭尤為顯著，有意識培養(yǎng)子女金融素養(yǎng)的家庭，資產(chǎn)負(fù)債情況以及抗風(fēng)險能力更優(yōu)。最后，家庭成員之間可以相互學(xué)習(xí)，家庭金融素養(yǎng)水平較高的個體可以主動充當(dāng)金融知識的普及者，采用合理的方式，潛移默化地影響并提高家庭其他成員的金融素養(yǎng)水平。

三是從金融機構(gòu)方面而言。首先金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在普及金融知識、提供金融信息方面提供一份力量。金融機構(gòu)與金融借貸市場的交易者直接接觸，能夠獲取交易者的第一手信息，因此金融機構(gòu)有便捷的方式為家庭或個體交易者提供更多的金融知識，優(yōu)化其信息處理及分析能力，提高其風(fēng)險防范意識，進而提高其金融素養(yǎng)水平。其次金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對不同的群體提供差異化的產(chǎn)品。不同金融素養(yǎng)水平、不同受教育程度以及不同收入水平的家庭，他們對金融產(chǎn)品的需求以及借貸行為會有所差異，因此金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)計針對不同目標(biāo)群體的金融產(chǎn)品，滿足不同的借貸需求。最后，金融機構(gòu)在發(fā)放貸款或者從事其他金融業(yè)務(wù)時，要合理評估客戶的資信狀況，降低違約風(fēng)險，維護金融市場的穩(wěn)定。

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作者簡介：劉孟捷（1988.5-），性別：女，民族：漢族，學(xué)歷：本科，工作單位：中國光大銀行，研究方向：金融學(xué)。