鄒媛媛

摘?要：財務(wù)報表分析是指根據(jù)企業(yè)公開的財務(wù)報表，從整體上對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，從而給財務(wù)報表使用者提供做出正確決策財務(wù)信息的工作。因為財務(wù)報表分析并不是百分百完美的，因此不可避免的會影響到?jīng)Q策者的決策。通過研究財務(wù)報表分析中的局限與不足，并提出解決措施，有助于企業(yè)決策者更好地決策。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析;經(jīng)濟(jì)決策;改進(jìn)對策

中圖分類號：F23?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.31.054

1?財務(wù)報表分析的含義及分析主體差異性

國內(nèi)的財務(wù)報表分析的概念借鑒了國際上通用的概念，與國外的含義幾乎相同的。如彼得庫茲尼克指出財務(wù)分析實際上是對企業(yè)擁有的財務(wù)信息作出做出進(jìn)一步的解釋和說明，是對過程的一個判斷，目的是對企業(yè)的財務(wù)狀況以及企業(yè)的經(jīng)營成果做出一個全面系統(tǒng)的評估，并對企業(yè)今后一段時間內(nèi)的發(fā)展趨勢進(jìn)行客觀評估。所謂財務(wù)報表分析就是企業(yè)會采取一系列科學(xué)的方法，通過對企業(yè)當(dāng)下面臨的經(jīng)營環(huán)境進(jìn)行客觀的分析，來探求幫助企業(yè)尋找財務(wù)管理中存在的問題。財務(wù)報表分析具有以下幾點特征。

1.1?財務(wù)分析過程中以全面客觀的企業(yè)現(xiàn)有的資料為基礎(chǔ)

這些資料包括企業(yè)財務(wù)部門編制的財務(wù)報表，還有企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中產(chǎn)生的其他方面的一些會計信息。

1.2?財務(wù)分析過程中采用專門的方法和技術(shù)手段

比率分析法和結(jié)構(gòu)分析法是傳統(tǒng)財務(wù)分析最常采用的方法;因素分析法和圖解分析法是新興財務(wù)分析最常采用的方法。

1.3?財務(wù)分析需要其他學(xué)科知識的輔助

財務(wù)分析需要借助會計和管理學(xué)相關(guān)的理論知識，但是財務(wù)分析其本身就擁有獨立的理論體系。

1.4?有公認(rèn)的評價標(biāo)準(zhǔn)

為了在不同的企業(yè)之間進(jìn)行比較，必須要公認(rèn)的評價標(biāo)準(zhǔn)作為參考，這樣為在不同企業(yè)之間進(jìn)行橫向比較提供參照標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)常將行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)等作為行業(yè)的評判標(biāo)準(zhǔn)。

1.5?財務(wù)分析的目的很明確

由于資本市場的快速發(fā)展和產(chǎn)權(quán)多元化格局的產(chǎn)生，財務(wù)分析的主體發(fā)生的巨大變化，不再僅僅局限于企業(yè)的所有者，企業(yè)借款的發(fā)放者和企業(yè)的管理人員，顧客在購買產(chǎn)品之前也常常會對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析，原材料的供應(yīng)商在選擇對企業(yè)的賒銷政策之前也常常會對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析，政府的職能部門在評價企業(yè)的經(jīng)營活動是否符合法律和法規(guī)之前也常常對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行分析。由于不同的主體的需求有所差異，從而導(dǎo)致在財務(wù)報表分析目的上也會有所不同。

財務(wù)報表的使用目的隨著使用主體的不同而不同。對于短期債權(quán)人，由于短期負(fù)債都是一年以內(nèi)的債務(wù)，所以短期債權(quán)人最常關(guān)注的就是短期償還債務(wù)的能力和資產(chǎn)的流動水平;作為企業(yè)長期債權(quán)人，關(guān)注的焦點在與企業(yè)盈利的能力，還有企業(yè)對債務(wù)的清償能力，除此之外債權(quán)人還會關(guān)注企業(yè)的風(fēng)險因素，主要包括運營和財務(wù)方面的風(fēng)險。提前認(rèn)真、細(xì)致的了解企業(yè)目前的財務(wù)狀況、資金流定情況以及盈利能力，這是投資者在決定是否對企業(yè)投資前的必修課。投資回報以及投資所面臨的風(fēng)險也是投資者所關(guān)注的重要的一項指標(biāo)。作為企業(yè)的大股東，其關(guān)注的焦點在于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，因此資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)往往是大股東或控股股東關(guān)注的指標(biāo);而對于中小股東，由于獲取股利是中小股東投資的主要目的，所以他們更關(guān)注企業(yè)短期經(jīng)營業(yè)績和股利分配政策。而對于企業(yè)外部的客戶還有供應(yīng)商，企業(yè)的銷售能力往往是他們關(guān)心的信息，同時企業(yè)是否具有持續(xù)發(fā)展的能力和信用等級情況也是客戶和供應(yīng)商格外關(guān)注的信息。政府的職能部門會以相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律和政策為依據(jù)評判企業(yè)對相關(guān)制度的執(zhí)行、落實情況。作為競爭對手，他們的關(guān)注焦點在與企業(yè)的盈利能力、現(xiàn)有產(chǎn)品所采用的競爭戰(zhàn)略等方面的財務(wù)信息。

2?財務(wù)報表分析的局限性

財務(wù)報表分析的質(zhì)量在很大程度上取決于財務(wù)報表提供的信息是否真實可靠，因此在這樣的前提下，財務(wù)報表分析就會存在局限性。財務(wù)報表是企業(yè)對經(jīng)濟(jì)活動確認(rèn)記錄和計量的書面反映方式，而確認(rèn)記錄和計量都是在企業(yè)相關(guān)法律和會計準(zhǔn)則的要求下編制，由此使得財務(wù)報表是對企業(yè)部分經(jīng)營狀況而非完全的經(jīng)營狀況作出反映。在利益的驅(qū)動下，企業(yè)在對外部披露其財務(wù)信息時，會選擇新的進(jìn)行披露，其中對自己有利的信息可以正常披露，但是對自身不利或者會引起不良影響的信息就盡量選擇少披露甚至不披露，甚至?xí)幵焯摷俚臅嬓畔⒄`導(dǎo)使用者。所以，財務(wù)報表分析并不是對經(jīng)營能力全面真實的分析，這也是財務(wù)分析的局限性。以下六方面體現(xiàn)了財務(wù)報表分析的局限性。

2.1?經(jīng)濟(jì)資源的不完全性

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源有些可以用貨幣計量而有些則不能用貨幣計量，如企業(yè)的商譽和企業(yè)品牌的知名度，這些都是無法用貨幣進(jìn)行計量的，但是在對企業(yè)的價值進(jìn)行評估時，這部分無法用貨幣進(jìn)行計量的資源對于評判企業(yè)的價值時影響非常的大。

2.2?財務(wù)報表上數(shù)據(jù)的可靠性

正式向外界披露財務(wù)報表之前首先會由企業(yè)管理層進(jìn)行審核確認(rèn)，而管理層由于其職責(zé)的原因，會在利益的驅(qū)使下對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改，用來達(dá)到高估資產(chǎn)和低估負(fù)債的目的，如為了能使固定資產(chǎn)的賬面價值增大，管理層往往會指使財務(wù)人員改變固定資產(chǎn)計提折舊的方法，從而少計提折舊，增加賬面價值?？偠灾?，企業(yè)會采取很多手段以達(dá)到高估資產(chǎn)，低估企業(yè)目前所負(fù)債務(wù)的目的。

2.3?企業(yè)會計政策選擇的差異性

基于企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，企業(yè)擁有更多自主選擇性，所以允許企業(yè)采用不同的程序和方法處理同樣的經(jīng)濟(jì)事項，這樣就使得不同企業(yè)之間的橫向比較變得困難。比如，企業(yè)在計算所得稅費用時會選用不同的方法，在計提固定資產(chǎn)折舊、計算本期發(fā)出存貨的成本以及確認(rèn)企業(yè)對外投資所得收益時都會選擇不同的方法。

2.4?在進(jìn)行財務(wù)報表分析時會忽略通貨膨脹因素的影響

在進(jìn)行會計確認(rèn)和記錄時，財務(wù)人員要遵循歷史成本原則，所以財務(wù)報表中的會計項目不能反映通貨膨脹的影響。如果在進(jìn)行財務(wù)分析時并沒有考慮通貨膨脹的影響，而是將不同時點的會計數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單的處理，然后比較分析，這樣分析的結(jié)果必然與企業(yè)的實際情況不符，結(jié)果必然失去準(zhǔn)確性。

2.5?比較基準(zhǔn)的選擇不同導(dǎo)致分析的結(jié)果也大不相同

企業(yè)在進(jìn)行比較時，通常會選擇一個比較的基準(zhǔn)，然而這個基準(zhǔn)往往只是具有指導(dǎo)和參照的作用，并不一定就是合理的。例如，在與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行橫向比較的時候，企業(yè)大多情況下都后會采用同行業(yè)的參照標(biāo)準(zhǔn)有一個問題就是同行業(yè)的參照標(biāo)準(zhǔn)往往代表同行業(yè)的平均水價，所以并不適合去衡量所有企業(yè)，因此此時采用行業(yè)的同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)反映的結(jié)果，不如選擇與本企業(yè)可比性更大的某些企業(yè)均值反映的結(jié)果準(zhǔn)確。

2.6?穩(wěn)健性原則給企業(yè)財務(wù)分析造成的負(fù)面影響

穩(wěn)健發(fā)展是大多數(shù)企業(yè)所追求的，為了該目的，企業(yè)通常會低估收益，同時高估損失，在這樣的處理方法下，企業(yè)得出的數(shù)據(jù)會與實際的真實數(shù)據(jù)存在較大差異，進(jìn)而在財務(wù)分析的過程中會給企業(yè)帶來難度。

3?財務(wù)報表分析的改進(jìn)對策

3.1?深化企業(yè)背景調(diào)查分析

在進(jìn)行財務(wù)報表分析時，不能只關(guān)注企業(yè)公開的表面數(shù)據(jù)和資料，在企業(yè)公開的報表的資料之外還有很多內(nèi)容值得深思研究，這樣才能從更深的層面去了解企業(yè)，并做出科學(xué)的分析。企業(yè)自身的運營特點、行業(yè)的經(jīng)營情況、企業(yè)的盈利模式、行業(yè)的整體盈利能力、政策對行業(yè)的影響等，都可以成為進(jìn)行財務(wù)報表分析時候的關(guān)注點和參考。從企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和日常經(jīng)營活動，行業(yè)的競爭情況入手，深入研究國家政策法規(guī)等因素給企業(yè)帶來的影響，深入的掌握企業(yè)的運行現(xiàn)狀，從而為進(jìn)一步的比較分析提供良好的基礎(chǔ)條件。企業(yè)的股東，尤其是大股東、控股股東會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生非常重要的影響。認(rèn)真的了解這些股東的基本情況，有利于更加深入的了解和把握企業(yè)的情況，從而促使做出更加科學(xué)合理的判斷、分析。企業(yè)的管理人員組成結(jié)構(gòu)、發(fā)展歷史也是影響做出正確判斷的重要因素，需要在進(jìn)行財務(wù)報表分析時候加以關(guān)注。

3.2?促進(jìn)分析人員能力提升

對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析，影響分析結(jié)果好壞的重要因素之一就在于財務(wù)報表分析人員，只有具有優(yōu)良素質(zhì)和分析能力的分析人員才能很好地完成報表的分析工作。作為財務(wù)報表分析人員，面對復(fù)雜多變而又快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境這個大背景，應(yīng)該不斷的加強(qiáng)自己的理論知識學(xué)習(xí)，跟上行業(yè)快速發(fā)展的步伐。同時積極地投身于實際操作過程當(dāng)中，通過反復(fù)不斷的練習(xí)來提高自己的分析能力和水平，這樣才能夠為企業(yè)的決策者提供更加科學(xué)、更加可靠的財務(wù)報表分析報告。作為企業(yè)，也應(yīng)該積極地為財務(wù)報表分析人員提供學(xué)習(xí)、培訓(xùn)的平臺，促進(jìn)財務(wù)報表分析人員不斷地成長、提升，這有助于企業(yè)的不斷發(fā)展。

3.3?進(jìn)一步強(qiáng)化信息化建設(shè)

科學(xué)技術(shù)快速發(fā)展，尤其是信息化的發(fā)展給現(xiàn)在財務(wù)報表分析工作也帶來了很多的便利，在日常工作中進(jìn)一步強(qiáng)化信息化建設(shè)，積極地利用信息化技術(shù)和手段來開展財務(wù)報表分析。尤其是利用大數(shù)據(jù)，在分析過程中綜合考慮各方面的因素和變量，在減輕財務(wù)報表分析人員工作強(qiáng)度的同時也能夠極大的提高工作效率，更能為企業(yè)決策者提供一份更加詳實、科學(xué)而又全面的財務(wù)報表分析報告。

4?結(jié)語

財務(wù)報表分析報告是企業(yè)管理者進(jìn)行決策的重要依據(jù)，在企業(yè)的運營管理中具有非常重要的作用。鑒于財務(wù)報表分析的作用，緊密結(jié)合企業(yè)的特點，用正確、合理、科學(xué)的方法進(jìn)行財務(wù)報表分析，從而發(fā)現(xiàn)存在的問題與不足之處，并針對產(chǎn)生的問題及時的進(jìn)行調(diào)整和改正，從而讓企業(yè)的決策者從整體上對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀、財務(wù)運行情況能有一個全面、正確的了解，促進(jìn)決策者科學(xué)而又合理的做出決策。

參考文獻(xiàn)

[1]趙雯.企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題及對策探析[J].現(xiàn)代營銷（經(jīng)營版），2020，（02）：199.

[2]華娟.企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題與對策[J].中國市場，2020，（02）：143+145.

[3]鄒敏.高職院?！敦斀?jīng)法規(guī)與會計職業(yè)道德》課程思政教學(xué)改革探索[J].納稅，2019，13（34）：139.