摘 要：中小企業(yè)在優(yōu)化國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高居民收入、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)等方面發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用，但是信貸視角下融資問(wèn)題成為制約其發(fā)展的重要因素。特別是進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展階段，隨著宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，中小企業(yè)面臨的融資困難尤為突出?；谛刨J視角模式下，如何構(gòu)建科學(xué)、系統(tǒng)的融資擔(dān)保體系成為人們重點(diǎn)關(guān)心的話(huà)題。要想破解這一難題，需要從政府政策、法制體系、信用擔(dān)保等方面進(jìn)行協(xié)調(diào)，從而建立完善的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);信貸視角;融資擔(dān)保

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)占據(jù)不可或缺的地位，能夠有效吸納剩余勞動(dòng)力，提升國(guó)民經(jīng)濟(jì)的活躍度。2013年，中央政府提出了“發(fā)展普惠金融”的政策，旨在完善金融服務(wù)，解決中小企業(yè)面臨的貸款困局。2016年，國(guó)務(wù)院提出了產(chǎn)業(yè)扶貧戰(zhàn)略，目的在于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。時(shí)至今日，由于組織結(jié)構(gòu)、融資理念的局限性，加上外部融資環(huán)境和金融政策的限制，中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀仍未得到有效緩解。2019年3月，李克強(qiáng)在十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議表示，讓中小企業(yè)融資成本在去年的基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)，這為中小企業(yè)融資提供了戰(zhàn)略支持?；诖?，研究信貸視角下中小企業(yè)融資擔(dān)?，F(xiàn)狀及應(yīng)對(duì)策略，有效彌補(bǔ)大型企業(yè)的不足，不斷優(yōu)化國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)中小企業(yè)的健康平穩(wěn)發(fā)展。

一、融資擔(dān)保特點(diǎn)及地位

融資是指為支付超過(guò)現(xiàn)金的購(gòu)貨款而采取的貨幣交易手段，或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，融資機(jī)構(gòu)推出了相應(yīng)的融資解決方法。擔(dān)保是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債權(quán)人通過(guò)擔(dān)保協(xié)議，降低合作方違約可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，由債務(wù)人或者第三人提供相應(yīng)履約保證措施。在簽訂擔(dān)保協(xié)議后，如果債務(wù)人無(wú)法履行約定，債權(quán)人就可以執(zhí)行擔(dān)保，其流程如圖1所示。

從種類(lèi)來(lái)看，融資擔(dān)保主要分為間接擔(dān)保和直接擔(dān)保兩種，間接融資擔(dān)保包括借貸擔(dān)保、貿(mào)易擔(dān)保，比如銀行貸款、民間借貸、商業(yè)票據(jù)承兌、應(yīng)付賬款保理等;直接融資擔(dān)保包括基金擔(dān)保、債券擔(dān)保、資產(chǎn)證券化擔(dān)保等。對(duì)于中小企業(yè)而言，融資擔(dān)保的有效應(yīng)用可以緩解資金缺口，通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿放大提高資金使用效率，以獲得較高的經(jīng)濟(jì)效益。在經(jīng)濟(jì)模式多元化發(fā)展的今天，融資擔(dān)保在中小企業(yè)信貸中的地位更加凸顯，對(duì)于緩解中小企業(yè)資金壓力、推動(dòng)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)有積極作用。

二、中小企業(yè)融資過(guò)程中面臨的困境

（一）自身先天缺陷

一是財(cái)務(wù)制度不健全。中小企業(yè)以勞動(dòng)密集型為主，經(jīng)營(yíng)者大多素質(zhì)不高，且管理和決策權(quán)相對(duì)集中，財(cái)務(wù)管理體系不健全，造成財(cái)務(wù)狀況透明度較低，賬目設(shè)置混亂、核算費(fèi)用模糊，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)較大。二是缺乏有效抵押物。中小企業(yè)整體規(guī)模小，且輕資產(chǎn)所占比例較大，銀行融資所需的土地、廠(chǎng)房等有效抵押物不足。三是信用建設(shè)滯后。金融機(jī)構(gòu)在提供貸款服務(wù)時(shí)比較重視服務(wù)對(duì)象的信用，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者大多信用意識(shí)薄弱，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中質(zhì)量不合格、拖延交貨時(shí)間、違反合約等情況屢見(jiàn)不鮮。此外，金融機(jī)構(gòu)放貸時(shí)要求提供相應(yīng)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，一些中小企業(yè)為了達(dá)到融資的目的，不惜對(duì)財(cái)務(wù)信息造假。近年來(lái)，一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善造成貸款壞賬，金融機(jī)構(gòu)加大了不良資產(chǎn)的控制力度，在放貸時(shí)管控更加嚴(yán)格。財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容殘缺不全、缺乏有效抵押物、信息數(shù)據(jù)可信度低，鑒于中小企業(yè)自身先天缺陷，金融機(jī)構(gòu)大多選擇“惜貸”、“慎貸”。

（二）融資渠道單一

在融資渠道上，大多中小企業(yè)主要融資方式是通過(guò)金融貸款和民間借貸，大的金融制度和融資環(huán)境不夠健全，中小企業(yè)融資整體效果不容樂(lè)觀(guān)。首先，銀行貸款門(mén)檻較高，對(duì)于中小企業(yè)普遍存在“畏貸”的心理。當(dāng)前形勢(shì)下，為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，各大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)貸款警惕性較高，通常情況下受信貸審批權(quán)，這無(wú)疑抬高了貸款門(mén)檻，導(dǎo)致很多民營(yíng)企業(yè)融資困難，發(fā)展受到限制。其次，缺乏相關(guān)部門(mén)認(rèn)可的企業(yè)資信評(píng)定機(jī)制，政府對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)定的作用較為薄弱，中小企業(yè)在資信方面得不到有效評(píng)定，不利于中小企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。最后，中小企業(yè)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較差，特別是勞動(dòng)密集型中小企業(yè)，受多元經(jīng)濟(jì)模式和市場(chǎng)的沖擊，導(dǎo)致很多金融機(jī)構(gòu)不愿意為民營(yíng)企業(yè)提供貸款。

（三）融資環(huán)境不佳

長(zhǎng)期以來(lái)，政府主管部門(mén)將主要精力放在大型企業(yè)建設(shè)上面，中小企業(yè)融資政策和法規(guī)體系不全面，主管部門(mén)之間協(xié)調(diào)性差，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)達(dá)不成統(tǒng)一。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)多元化轉(zhuǎn)變，發(fā)展中小企業(yè)成為時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)。政府部門(mén)雖然出臺(tái)了一系列中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策，但是缺乏針對(duì)性和可操作性。一方面，內(nèi)源融資局限性大。和其他融資方式相比，內(nèi)源融資自主性和靈活性更強(qiáng)，但是受融資規(guī)模和股利分配影響較大，難以對(duì)中小企業(yè)提供可靠支持。另一方面，民間資本穩(wěn)定性差。在外源融資和內(nèi)源融資受阻的情況下，民間借貸以手續(xù)簡(jiǎn)單、期限靈活等優(yōu)勢(shì)受到眾多中小企業(yè)的青睞，但是民間融資不穩(wěn)定性較強(qiáng)，資金使用過(guò)程中存在很多不可控因素，難以有效預(yù)測(cè)資金變化，資金鏈存在隨時(shí)斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小企業(yè)信貸視角下融資擔(dān)保應(yīng)對(duì)策略

（一）以現(xiàn)代管理為目標(biāo)，優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理思維相對(duì)單一，在發(fā)展到一定規(guī)模后，單一的管理弊端就會(huì)暴露出來(lái)，經(jīng)營(yíng)者要強(qiáng)化建設(shè)力度，彌補(bǔ)自身的先天缺陷。一是不斷健全財(cái)務(wù)制度。中小企業(yè)要在合法經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，樹(shù)立長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)治理、提升經(jīng)營(yíng)信息的透明度，注重財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的規(guī)范化發(fā)展，避免弄虛作假，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性，可以客觀(guān)地反映自身經(jīng)營(yíng)狀況，提升財(cái)務(wù)信息可信度，建立與金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)效合作機(jī)制。二是強(qiáng)化自身信用制度建設(shè)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要秉承誠(chéng)實(shí)、信用的經(jīng)營(yíng)理念，增加產(chǎn)品附加值、擴(kuò)展售后服務(wù)范圍，提升企業(yè)本身的信譽(yù)和影響力。三是加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的溝通，及時(shí)向金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，讓放貸金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)信息有了全面了解，鞏固和金融機(jī)構(gòu)的互利互惠的關(guān)系，避免挪用貸款、惡意拖欠債務(wù)等失信行為。

（二）強(qiáng)化金融供給，完善融資擔(dān)保制度

以政策為導(dǎo)向，發(fā)揮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的協(xié)同作用，在開(kāi)展適度競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)提供政策上的優(yōu)惠，推動(dòng)普惠金融體系的不斷完善。一是依托法律強(qiáng)化金融融資供給。通過(guò)開(kāi)展政策指導(dǎo)和財(cái)政扶持等方式，提升民營(yíng)資本在金融市場(chǎng)的活躍度，為中小企業(yè)融資提供支持。加大中小企業(yè)考察力度，收集、分析和整理非財(cái)務(wù)相關(guān)的信息，做好不良資產(chǎn)的處理，提升自身財(cái)務(wù)信息的可靠性。二是優(yōu)化擔(dān)保方式。在自然演進(jìn)的推動(dòng)中，形成健全、規(guī)范的法律體系，以增加有效擔(dān)保物為著力點(diǎn)，在法律創(chuàng)新的過(guò)程中形成制度激勵(lì)。不斷優(yōu)化中小企業(yè)金融供給的靈活程度，學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)金融改革模式，支持企業(yè)采用多種經(jīng)營(yíng)權(quán)、生產(chǎn)要素以及中小企業(yè)的衍生債權(quán)作為抵押或質(zhì)押物，打通中小企業(yè)融資擔(dān)保的路徑。

（三）強(qiáng)化政府服務(wù)職能，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置

政府主管部門(mén)要發(fā)揮自身宏觀(guān)調(diào)控作用，有效解決中小企業(yè)融資中一系列問(wèn)題。一是加大中小企業(yè)的財(cái)稅支持力度?？梢酝ㄟ^(guò)減稅、免稅等措施，還可以提高增值稅、營(yíng)業(yè)稅的起征點(diǎn)，降低中小企業(yè)的財(cái)務(wù)和稅務(wù)負(fù)擔(dān)。不同區(qū)域結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r建立中小企業(yè)發(fā)展基金，實(shí)時(shí)跟蹤金融措施執(zhí)行情況，確保政策執(zhí)行的實(shí)效性。二是完善企業(yè)和個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系。利用當(dāng)?shù)氐闹薪闄C(jī)構(gòu)、擔(dān)保組織等構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保服務(wù)體系，評(píng)定企業(yè)商業(yè)信用、產(chǎn)品信用和信貸信用，使之成為中小企業(yè)擔(dān)保抵押、金融貸款以及政府資金扶持的重要參考，擴(kuò)展中小企業(yè)融資方式。三是強(qiáng)化政府服務(wù)意識(shí)。政府主管部門(mén)要主動(dòng)為中小企業(yè)提供優(yōu)越的外部環(huán)境，政策服務(wù)要體現(xiàn)公開(kāi)、透明，同時(shí)開(kāi)展有效的協(xié)調(diào)和指導(dǎo)，為中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)搭建溝通橋梁，推動(dòng)各項(xiàng)政策的良性發(fā)展。

（四）積極拓寬金融渠道，完善融資制度

就當(dāng)前的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)承擔(dān)方分析來(lái)看，為企業(yè)貸款的主要源頭仍然是各大商業(yè)銀行。對(duì)于中小企業(yè)而言，融資渠道較少仍是制約信貸的重要原因。當(dāng)中小企業(yè)滿(mǎn)足不了金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求時(shí)，融資可能就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)背景下，要注重互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的靈活運(yùn)用，為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供更多的便利，比如天使投資、債券投資等方式都可以成為中小企業(yè)的融資方式。在追求融資渠道多元化的同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)注重自身制度建設(shè)，確保融資方式的合法性。其可采取的手段如下：首先，必須要以融資政策為基礎(chǔ)，在遵循制度規(guī)定的前提下，加緊完善金融平臺(tái)。與此同時(shí)監(jiān)管部門(mén)在這項(xiàng)工作上也有不容推卸的責(zé)任。其要對(duì)金融融資平臺(tái)和職責(zé)分工予以明確劃分。建立健全機(jī)制體制，以此來(lái)保障融資行為。同時(shí)也要樹(shù)立創(chuàng)新意識(shí)，致力發(fā)展新模式，來(lái)助力互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展?？赏ㄟ^(guò)銀行、企業(yè)等機(jī)構(gòu)間的相互合作來(lái)促進(jìn)融資，減少融資成本，減縮融資程序。

結(jié)束語(yǔ)：

隨著金融市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)模式變化層出不窮，對(duì)于中小企業(yè)而言，其融資擔(dān)保體系的建立與完善迫在眉睫。政府應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)門(mén)立法，借鑒國(guó)外的先進(jìn)做法，用法律的形式明確我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保監(jiān)管體制，通過(guò)設(shè)立有效的中小企業(yè)融資擔(dān)保管理機(jī)構(gòu)，主管全國(guó)的中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作。中小企業(yè)要加強(qiáng)信用體系建設(shè)，通過(guò)信用擔(dān)保公司提供擔(dān)保信用增進(jìn)服務(wù)，解決自身融資難題。政府以及融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)正在為之全力以赴，相信在不久的將來(lái)，中小企業(yè)的融資問(wèn)題能得到解決，融資擔(dān)保體系能越來(lái)越健全。

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作者簡(jiǎn)介：陳坤藝（1970-），男，福建省廈門(mén)市同安縣人，碩士，經(jīng)濟(jì)師（中級(jí)）。研究方向：人力資源、中小企業(yè)融資。