李雪丹　任欣琪　池思宇　李斕

[提要] 為應(yīng)對(duì)人口老齡化，我國(guó)積極推進(jìn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革，已實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、機(jī)關(guān)事業(yè)單位與企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度“并軌”，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度從分散化走向統(tǒng)一化。然而，目前仍面臨多層次發(fā)展等問(wèn)題。為推動(dòng)我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，充分發(fā)揮其調(diào)節(jié)收入分配、促進(jìn)社會(huì)公平的功能，我國(guó)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)改革已取得經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及治理能力，完善社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

關(guān)鍵詞：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn);發(fā)展與改革歷程;取得經(jīng)驗(yàn);現(xiàn)存問(wèn)題;完善對(duì)策

中圖分類號(hào)：F840.67 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2020年8月21日

一、引言

全球都面臨人口老齡化問(wèn)題，我國(guó)傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式已不能滿足居民的養(yǎng)老需求，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。然而，在我國(guó)生育率下降，人均預(yù)期壽命延長(zhǎng)的背景下，各地區(qū)養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇不公平、法定退休年齡過(guò)早與平均預(yù)期壽命延長(zhǎng)之間不匹配、養(yǎng)老保險(xiǎn)“三大支柱”失衡等問(wèn)題更加突出。為促進(jìn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，我國(guó)“十三五”規(guī)劃中明確提出建立更加公平更可持續(xù)的社會(huì)保障制度，擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，實(shí)現(xiàn)職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國(guó)統(tǒng)籌等。在此背景下，深入研究我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展歷程中已取得的經(jīng)驗(yàn)與面臨的挑戰(zhàn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，本文旨在取長(zhǎng)補(bǔ)短并制定更有效的發(fā)展改革措施，在新時(shí)期建立更高效、更公平的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

二、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展歷程

（一）機(jī)關(guān)事業(yè)單位與企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度“并軌”

1、1951～1990年：國(guó)家養(yǎng)老保障。1951年頒布的《勞動(dòng)保險(xiǎn)條例》和1955年頒布的《國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員退休處理暫行辦法》為國(guó)有企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工建立了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，形成了國(guó)家養(yǎng)老保障模式。此階段的主要特征是職工不承擔(dān)繳費(fèi)責(zé)任，保險(xiǎn)基金來(lái)源于財(cái)政收入與企業(yè)收入。沉重的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不僅給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)障礙，也增加了我國(guó)財(cái)政壓力。

2、1991～2007年：改革——“去單位化”。第一階段的職工養(yǎng)老保險(xiǎn)，只是在單位內(nèi)實(shí)行封閉式運(yùn)作，沒(méi)有體現(xiàn)保險(xiǎn)的互濟(jì)性。為打破這一障礙，1991年我國(guó)提出“去單位化”，改變了我國(guó)國(guó)家養(yǎng)老保障模式，提出養(yǎng)老基金由政府、企業(yè)、個(gè)人共同負(fù)擔(dān)。1997年將建立統(tǒng)一的企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的方案推向全國(guó)，各地積極響應(yīng)政策，社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式在全國(guó)確立，我國(guó)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度迎來(lái)新的發(fā)展時(shí)期。

3、2008年至今：實(shí)現(xiàn)“并軌”與完善。為了改變我國(guó)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)“雙軌制”運(yùn)行模式，2015年我國(guó)規(guī)定機(jī)關(guān)、事業(yè)單位與企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度“并軌”，單位和個(gè)人都承擔(dān)繳費(fèi)責(zé)任。“單位繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為本單位工資總額的20%，個(gè)人繳費(fèi)比例為本人繳費(fèi)工資的8%?！辈?duì)機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系的轉(zhuǎn)移接續(xù)、待遇領(lǐng)取等做了詳細(xì)規(guī)定，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)“并軌”。（圖1）

（二）實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的過(guò)程

1、1978～2002年：初步探索——舊農(nóng)保制度形成。1978年后，隨著改革開(kāi)放和家庭聯(lián)產(chǎn)承保責(zé)任制的深化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，為發(fā)展農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。1986年國(guó)家“七五”計(jì)劃提出探索中國(guó)農(nóng)村社會(huì)保險(xiǎn)制度，各地區(qū)結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r積極開(kāi)展養(yǎng)老保險(xiǎn)探索。1992年民政部確定以縣為單位開(kāi)展農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這就是“舊農(nóng)?！狈桨?。該方案采取以個(gè)人繳費(fèi)為主、集體補(bǔ)助為輔、國(guó)家政策扶持的籌資方式，只設(shè)立個(gè)人賬戶，沒(méi)有統(tǒng)籌賬戶，養(yǎng)老金的發(fā)放根據(jù)個(gè)人賬戶的累計(jì)額確定。“舊農(nóng)?！敝贫戎皇莻€(gè)人積累，國(guó)家發(fā)揮的作用很小，養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平較低，打擊了農(nóng)民的參保積極性，該制度在2000年以后就陷入了停滯狀態(tài)。

2、2003～2009年：改革——“新農(nóng)?！钡慕?。為彌補(bǔ)“舊農(nóng)?！敝贫壬系娜毕?，2009年我國(guó)積極推進(jìn)“新農(nóng)保”制度探索，確定了新的籌資方式，由個(gè)人、集體、政府共同負(fù)擔(dān)籌資責(zé)任，個(gè)人繳費(fèi)檔次從每年100～500元分5檔可選，建立個(gè)人賬戶，年滿60周歲的農(nóng)村老年居民可領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金（每人每月55元）和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金?！靶罗r(nóng)保”制度明確了政府在農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)中的主導(dǎo)作用，提高了養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。

3、2010～2011年：社會(huì)保險(xiǎn)法的頒布及城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的建立?！吨腥A人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》頒布于2010年10月28日，從法律層面明確了政府在社會(huì)保險(xiǎn)中的責(zé)任。該法第十五條明確規(guī)定基本養(yǎng)老金由統(tǒng)籌養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金組成。社會(huì)保險(xiǎn)法的頒布，推動(dòng)了“新農(nóng)?！钡膶?shí)行，為我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展指明了方向。

2011年7月1日啟動(dòng)了城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，該制度的參保對(duì)象是城鎮(zhèn)非從業(yè)人口，采用基礎(chǔ)養(yǎng)老金與個(gè)人賬戶結(jié)合的雙賬戶制度，繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)為100～1，000元10個(gè)檔次，領(lǐng)取時(shí)間和養(yǎng)老金待遇與新農(nóng)保一致。該制度的推行，擴(kuò)大了我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面，為我國(guó)城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一體化奠定了基礎(chǔ)。

4、2012年至今：城鄉(xiāng)統(tǒng)籌及制度完善。城鎮(zhèn)與農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度分割運(yùn)行，是受我國(guó)城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的影響。隨著社會(huì)進(jìn)步、城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)逐漸淡化，為充分體現(xiàn)公平原則，2014年我國(guó)規(guī)定兩項(xiàng)制度正式合并實(shí)施，淡化了農(nóng)村概念，打破了城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)將繳費(fèi)檔次拓寬為100～2，000元12個(gè)檔次，政府補(bǔ)貼、領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)等規(guī)定不變。為規(guī)范各地區(qū)城鎮(zhèn)居民保險(xiǎn)和新農(nóng)保進(jìn)行制度銜接，人社部規(guī)定了具體制度銜接辦法，該項(xiàng)規(guī)定打破了對(duì)人口流動(dòng)的限制，初步實(shí)現(xiàn)了我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的城鄉(xiāng)統(tǒng)籌目標(biāo)。

三、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革經(jīng)驗(yàn)

（一）碎片整合、制度銜接。我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展長(zhǎng)期保持“碎片式”運(yùn)行，受城鄉(xiāng)二元社會(huì)結(jié)構(gòu)的影響，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在20世紀(jì)90年代以“城鎮(zhèn)”和“農(nóng)村”戶籍地為劃分依據(jù)將制度分為兩個(gè)模塊。2009年后，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面擴(kuò)大，截至2011年，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，覆蓋人群包括城鎮(zhèn)居民、農(nóng)村居民、機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工、企業(yè)職工，但各群體的保險(xiǎn)制度分模塊運(yùn)行。各模塊養(yǎng)老待遇水平不同，不僅容易造成社會(huì)不公，而且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的消失，勞動(dòng)人口開(kāi)始進(jìn)行大規(guī)模城鄉(xiāng)間流動(dòng)、企業(yè)間流動(dòng)，居民在不同的社會(huì)身份中切換，碎片式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度限制了人口流動(dòng)，損害了居民的社會(huì)養(yǎng)老權(quán)益。在此背景下，我國(guó)積極進(jìn)行碎片整合、制度銜接，將“新農(nóng)?！焙统擎?zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)整合成城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn);企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)“并軌”，整合為城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)，至此我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)始“兩模塊”運(yùn)行，有效避免了養(yǎng)老基金缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。同時(shí)，制定了較為詳細(xì)的不同統(tǒng)籌地區(qū)以及不同身份之間的相互銜接制度，為勞動(dòng)人口流動(dòng)及身份轉(zhuǎn)換提供了保障，形成了一個(gè)覆蓋全民、靈活的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

（二）統(tǒng)賬結(jié)合。我國(guó)前期確定的機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工養(yǎng)老保險(xiǎn)采取國(guó)家養(yǎng)老保障模式，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由財(cái)政負(fù)擔(dān)，造成我國(guó)財(cái)政壓力大;舊農(nóng)保實(shí)施時(shí)采取個(gè)人繳費(fèi)為主，政府補(bǔ)貼為輔的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，只是個(gè)人賬戶的單純累計(jì)，沒(méi)有體現(xiàn)保險(xiǎn)的共濟(jì)性，兩種制度都沒(méi)有得到良好發(fā)展。

經(jīng)過(guò)改革，我國(guó)確立了社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來(lái)源于用人單位和個(gè)人繳費(fèi)以及政府補(bǔ)貼，用人單位繳費(fèi)計(jì)入統(tǒng)籌賬戶，個(gè)人繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶，退休后養(yǎng)老金由統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶組成。設(shè)立個(gè)人賬戶將養(yǎng)老金待遇與繳費(fèi)聯(lián)系起來(lái)，提高了居民的參保積極性，社會(huì)統(tǒng)籌賬戶的設(shè)立提升了居民的養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇，充分發(fā)揮了政府在社會(huì)保險(xiǎn)中的作用。

（三）加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)法制建設(shè)。2010年10月28日我國(guó)頒布《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》，該法保障了我國(guó)居民享受社會(huì)保險(xiǎn)的權(quán)力，明確了國(guó)家在推行社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度過(guò)程中的主導(dǎo)作用。該法規(guī)定了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式，并對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保對(duì)象、領(lǐng)取條件、監(jiān)督主體等進(jìn)行了明確。社會(huì)保險(xiǎn)法旨在確定并維護(hù)居民參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)與享受養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的權(quán)益，同時(shí)在減少逃費(fèi)欠費(fèi)、監(jiān)督基金管理等方面起到重要作用。加強(qiáng)法制建設(shè)，為我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)施了提供法律依據(jù)，推動(dòng)了社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)快速發(fā)展。

四、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系面臨的挑戰(zhàn)

（一）地區(qū)之間存在差異，統(tǒng)籌層次低。各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、勞動(dòng)力年齡結(jié)構(gòu)等存在較大差異，使各地區(qū)養(yǎng)老保險(xiǎn)具體實(shí)施細(xì)則等也大不相同。目前，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度最高只實(shí)現(xiàn)省級(jí)統(tǒng)籌，這不僅導(dǎo)致勞動(dòng)力在跨省流動(dòng)時(shí)存在困難，而且養(yǎng)老保險(xiǎn)基金也得不到有效利用，基金缺口問(wèn)題日益嚴(yán)峻。通過(guò)分析2018年數(shù)據(jù)可知，青海、西藏兩省城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余僅為兩位數(shù)，黑龍江省甚至為負(fù)，而廣東省、北京市、江蘇省基金結(jié)余較多，其中廣東省結(jié)余11，128.8億元，占全國(guó)基金結(jié)余的22%，2018年城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余多省僅為兩位數(shù)，基金結(jié)余地區(qū)差距大可見(jiàn)僅實(shí)現(xiàn)省級(jí)統(tǒng)籌不能充分利用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，不僅使基金保值增值困難，而且使各地區(qū)養(yǎng)老待遇差距過(guò)大，這也加深了地區(qū)間經(jīng)濟(jì)不平衡的矛盾。

（二）可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。目前全球都面臨人口老齡化這一難題，我國(guó)養(yǎng)老體系還不健全，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨巨大挑戰(zhàn)——可持續(xù)性發(fā)展。由表1可知，自2010年起，我國(guó)65歲及以上非勞動(dòng)人口逐年增加，而15～64歲勞動(dòng)人口自2012年開(kāi)始下降，老年撫養(yǎng)比（非勞動(dòng)人口/勞動(dòng)人口）持續(xù)增長(zhǎng)，2018年增至16.8%，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年增幅更大。由圖2可知，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)及城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)占比逐年增加，這表示大量繳費(fèi)人口變成領(lǐng)取人口，養(yǎng)老金壓力大，多地養(yǎng)老基金結(jié)余較少，若除去政府補(bǔ)貼，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年多地出現(xiàn)養(yǎng)老基金赤字，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。（表1、圖2）

（三）養(yǎng)老保險(xiǎn)三大支柱失衡。2004年5月1日實(shí)施的《企業(yè)年金試行辦法》明確了企業(yè)建立企業(yè)年金的基本條件、決策程序、資金來(lái)源、待遇給付等實(shí)施細(xì)則，標(biāo)志著我國(guó)養(yǎng)老體系第二支柱企業(yè)年金的全面推行。然而，發(fā)展至今，僅有一些大型國(guó)有企業(yè)提供企業(yè)年金計(jì)劃，2018年末全國(guó)有8.74萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，約占企業(yè)總數(shù)的0.25%;參加職工2，388萬(wàn)人，僅占城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)的5.8%;企業(yè)年金覆蓋率低、發(fā)展緩慢，沒(méi)有發(fā)揮其第二支柱的重要作用為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)分擔(dān)養(yǎng)老壓力。

作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)起步晚，居民還沒(méi)有形成較高的投保意識(shí)，各地區(qū)商業(yè)保險(xiǎn)投保率較低，參與度不足。國(guó)家已充分認(rèn)識(shí)到第三支柱對(duì)我國(guó)養(yǎng)老體系的重要作用，2014年下半年出臺(tái)“國(guó)十條”中明確提出推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展并開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，然而在試點(diǎn)過(guò)程中對(duì)居民不具有太大吸引力，第三層次養(yǎng)老體系發(fā)展緩慢。

（四）參保積極性不高。經(jīng)調(diào)查得知，城鄉(xiāng)居民參保積極性不高，大多選擇較低檔次，由于養(yǎng)老保險(xiǎn)有15年最低繳費(fèi)年限的規(guī)定，大多數(shù)參保人從45歲開(kāi)始繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，到60歲享受養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)也存在嚴(yán)重的少繳現(xiàn)象，企業(yè)將職工列為臨時(shí)職工來(lái)推遲或少繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)。逃避繳費(fèi)的行為增加了社會(huì)保險(xiǎn)的壓力，導(dǎo)致我國(guó)社保基金留存較少，增值困難，也加大了我國(guó)財(cái)政的壓力，不能充分發(fā)揮社會(huì)保險(xiǎn)的收入分配作用，不能有效地應(yīng)對(duì)我國(guó)日益嚴(yán)峻的人口老齡化問(wèn)題。

五、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革對(duì)策

（一）提高統(tǒng)籌層次。中央一號(hào)文件多次強(qiáng)調(diào)要推進(jìn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國(guó)統(tǒng)籌，黨的十九大報(bào)告中進(jìn)一步明確完善我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)兩大模塊，盡快實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌。各省應(yīng)積極落實(shí)這一政策，制定相關(guān)規(guī)定漸進(jìn)式實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌。提高養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在全國(guó)范圍內(nèi)流動(dòng)，一方面可以提高養(yǎng)老基金的利用率，發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)收入再分配功能，還能有效減少地區(qū)差距，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展;另一方面實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌后，將解決勞動(dòng)人口社保賬戶的異地銜接問(wèn)題，各地區(qū)勞動(dòng)力流動(dòng)時(shí)將會(huì)減少阻礙，未來(lái)將迎來(lái)我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的黃金時(shí)期。

（二）拓寬籌資投資渠道，改善養(yǎng)老基金缺口。為緩解養(yǎng)老基金缺口問(wèn)題：一要拓寬籌資渠道，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，減少財(cái)政壓力。二要充分利用養(yǎng)老保險(xiǎn)資金，拓寬投資渠道，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。在保證基金安全性的前提下，通過(guò)國(guó)家統(tǒng)一運(yùn)用基金投資來(lái)實(shí)現(xiàn)較高的增值率。按照安全性原則將部分養(yǎng)老金存入銀行或用于購(gòu)買國(guó)債，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到保值的目的。同時(shí)，將少量養(yǎng)老基金用于投資股票和基金，獲取高收益。采取分散化的長(zhǎng)期投資方式，以增加基金的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。保險(xiǎn)基金較高的增值率將提升群眾對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的信心，更愿意投資養(yǎng)老保險(xiǎn)以期獲得更多收益，有利于應(yīng)對(duì)我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)性發(fā)展問(wèn)題。三要延長(zhǎng)退休年齡，可有效延長(zhǎng)繳費(fèi)時(shí)間，一定程度上改善養(yǎng)老基金缺口問(wèn)題。

（三）構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。目前，我國(guó)養(yǎng)老體系中企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展緩慢，養(yǎng)老保險(xiǎn)三大支柱失衡，政府財(cái)政壓力大。我國(guó)應(yīng)積極構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，發(fā)展企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，發(fā)揮政府、企業(yè)、個(gè)人的力量來(lái)應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題。政府應(yīng)制定相關(guān)優(yōu)惠政策鼓勵(lì)各企業(yè)建立企業(yè)年金，對(duì)一些收益率較高的企業(yè)可采取強(qiáng)制措施;應(yīng)積極推動(dòng)個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司推出適合各群體的養(yǎng)老保險(xiǎn)，繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與領(lǐng)取條件靈活多樣，增加居民投保積極性;商業(yè)保險(xiǎn)公司應(yīng)創(chuàng)新投資方式，如積極創(chuàng)建新型養(yǎng)老社區(qū)，推進(jìn)智能化養(yǎng)老服務(wù)等，保證養(yǎng)老基金增值，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇。政府應(yīng)創(chuàng)新其他獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)的發(fā)展，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，避免居民因病降低養(yǎng)老水平，為居民提供更全面的養(yǎng)老保障服務(wù)。