鐘木桂（廣東煙草湛江市有限公司財(cái)務(wù)管理中心）

■引言

煙草行業(yè)目前有500多萬(wàn)零售客戶，它向上連接工商企業(yè)，向下服務(wù)消費(fèi)者，在煙草全產(chǎn)業(yè)鏈體系占據(jù)十分重要的位置。一直以來(lái)，幫助廣大零售客戶解決經(jīng)營(yíng)困難，提高其盈利水平是煙草行業(yè)的重要使命。近年來(lái)，借助國(guó)家普惠金融政策紅利，在煙草商業(yè)企業(yè)大力支持下，各類金融機(jī)構(gòu)順勢(shì)而為，紛紛推出針對(duì)煙草零售商戶的信用貸款產(chǎn)品，行業(yè)俗稱“煙商貸”，對(duì)解決廣大零售客戶融資難、融資貴等問(wèn)題發(fā)揮了重要作用。

■“煙商貸”的定義

“煙商貸”，是指金融機(jī)構(gòu)面向煙草零售商戶定制的專屬融資產(chǎn)品，用于解決煙草零售客戶經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的正常合法的資金需求。申請(qǐng)“煙商貸”，一般要求零售客戶提供有效的煙草專賣零售許可證，并且持證經(jīng)營(yíng)一般不低于1年。“煙商貸”本質(zhì)上是個(gè)人信用貸款，但相比一般的個(gè)人信用貸款具有“免擔(dān)保、免抵押、利率低、手續(xù)簡(jiǎn)、額度高”等優(yōu)點(diǎn)，貸款額度最高可達(dá)50萬(wàn)元。

■“煙商貸”主要種類及特點(diǎn)

目前， 各類金融機(jī)構(gòu)推出的“煙商貸”產(chǎn)品各具特色，也各有優(yōu)勢(shì)，大致有如下3種：

（一）香悅貸

“香悅貸”是云南紅塔銀行為煙草零售商戶量身定制的信用貸款產(chǎn)品，無(wú)須任何抵押擔(dān)保，按日計(jì)息，隨借隨還，額度最高可達(dá)20萬(wàn)元，每日貸款利率可低至萬(wàn)分之1.44。不足之處是該產(chǎn)品地域性強(qiáng)，貸款對(duì)象主要局限于云南省內(nèi)零售商戶，在全國(guó)知名度不高。

（二）煙草貸

代表產(chǎn)品是云聯(lián)金服旗下“煙草貸”。云聯(lián)金服全稱是網(wǎng)新新云金融信息服務(wù)（浙江）有限公司，是以服務(wù)煙草零售商戶為特色的普惠金融科技企業(yè)。值得注意的是，它是中煙新商盟電子商務(wù)有限公司獨(dú)家金融服務(wù)商，主打產(chǎn)品即是“煙草貸”?！盁煵葙J”無(wú)須擔(dān)保、無(wú)須抵押、手續(xù)簡(jiǎn)便、貸款額高，最高貸款額度50萬(wàn)元，最低月息0.69%。據(jù)云聯(lián)金服官網(wǎng)介紹，截至2019年4月，“煙草貸”已幫助數(shù)萬(wàn)名零售商戶解決了資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。不足之處是貸款利率較其他同類產(chǎn)品偏高。

（三）煙商貸

近年來(lái)，不少國(guó)有股份銀行紛紛推出針對(duì)優(yōu)質(zhì)煙草零售商戶的信用貸款產(chǎn)品，并且為突出煙草專屬特色，其產(chǎn)品通常命名為“煙商貸”。對(duì)大多數(shù)銀行而言，擁有百萬(wàn)級(jí)體量的煙草零售商戶，潛在的優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)量可觀，自然成為各家銀行重點(diǎn)圍獵對(duì)象。推出“煙商貸”的代表銀行主要有郵儲(chǔ)銀行、中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行等。

郵儲(chǔ)銀行“煙商貸”（也叫“煙草貸”）推出時(shí)間較早，早在2014年就在廣西貴陽(yáng)市成功開(kāi)辦同業(yè)首款“煙商貸”。該款產(chǎn)品要求零售客戶持證經(jīng)營(yíng)2年以上（含2年），最高貸款額度達(dá)50萬(wàn)元，其中30萬(wàn)元以內(nèi)為信用貸款。

中信銀行“煙商貸”自2016年正式推出，陸續(xù)在沈陽(yáng)、天津、重慶、青島、哈爾濱、南寧等地落地，累計(jì)貸款金額超過(guò)40億元。該款產(chǎn)品定向用于訂煙，最大優(yōu)勢(shì)是可享受20-50天免息期，貸款額度為近一年平均單次訂煙量的兩倍金額，憑身份證、煙草專賣許可證、工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照即可申請(qǐng)。

農(nóng)業(yè)銀行“煙商貸”已在湖南、江蘇、山西等省成功開(kāi)辦，該款產(chǎn)品根據(jù)零售客戶煙草訂煙流水核定貸款額度，最高可貸50萬(wàn)元，用途靈活，不僅可以用于訂煙支出，也可以用于日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，并且貸款利率低，較同業(yè)產(chǎn)品有顯著優(yōu)勢(shì)。

■“煙草貸”發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題

（一）變相違規(guī)收費(fèi)

煙草貸的利率相對(duì)很低，但是目前存在一些違規(guī)收費(fèi)的情況，讓企業(yè)融資成本明顯增加。例如一些金融機(jī)構(gòu)的貸款申請(qǐng)業(yè)務(wù)中，憑空出現(xiàn)了“推薦碼”這一梗阻。需要貸款的企業(yè)，必須從第三方機(jī)構(gòu)獲得所謂的推薦碼，否則貸款申請(qǐng)不能進(jìn)入審核階段。推薦碼并非是免費(fèi)的，而是借款需要向第三方繳納貸款審批額度的1%-1.5%作為服務(wù)費(fèi)用?；蛘呷狡脚_(tái)要求借款客戶是以取得代理資格的方式獲得貸款，企業(yè)必須繳納一定的費(fèi)用成為名義上的代理，同樣是違規(guī)收費(fèi)的行為。

（二）資金流向問(wèn)題

煙草貸在最初設(shè)計(jì)時(shí)，針對(duì)供應(yīng)鏈構(gòu)建了閉環(huán)，貸款資金必須要?？顚Ｓ?，通過(guò)資金托收的方式直接進(jìn)入上游品牌的賬戶。但是在目前的實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中， ?？顚Ｓ玫拈]環(huán)管理逐漸失控，很難有效地控制資金的流向。在最初，煙草貸都是線下操作，隨后走向線上自助交易，破壞了原本的閉環(huán)，也是對(duì)導(dǎo)致上述“推薦碼”等亂收費(fèi)的原因。一些銀行將煙草貸的資金下放后，客戶提現(xiàn)只需要掃臉這個(gè)步驟。一定程度上，目前煙草貸的半小時(shí)出額度、隨借隨還等情況，也都反映了目前煙草貸資金流向失控的問(wèn)題。

（三）門(mén)檻過(guò)低

目前煙草貸的門(mén)檻很低，雖然能夠普惠大眾，但是低門(mén)檻也會(huì)帶來(lái)共債的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致借款人以卡養(yǎng)卡、以貸還貸、拆東墻補(bǔ)西墻，增加了共債風(fēng)險(xiǎn)。目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的要求很低，除了需要持有煙草專賣證、營(yíng)業(yè)時(shí)間滿一年之外，只需要流水大于1萬(wàn)元，以及流水中斷不能超過(guò)30天等等，就能獲得較高的額度由于低門(mén)檻增加了整個(gè)系統(tǒng)的脆弱性，也增加了系統(tǒng)內(nèi)的負(fù)債，導(dǎo)致不穩(wěn)定性增加。

（四）利率在走高

煙草貸的初衷在于普惠整個(gè)煙草行業(yè)，但是隨著煙草貸的發(fā)展，有大量的機(jī)構(gòu)進(jìn)入，導(dǎo)致逐利主體的泛濫，逐漸抬高了煙草貸的利率。目前，國(guó)有銀行在煙草貸上的年化利率一般在4%-5%之間，而對(duì)于股份制銀行、城商行的年化利率在9-18%之間；對(duì)于一些已消費(fèi)貸為代表的公司，年化利率已經(jīng)達(dá)到20%左右。利率逐漸走高的情況下，不利于煙草貸對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展的促進(jìn)，甚至?xí)斐蔁煵菪袠I(yè)的從業(yè)者負(fù)債過(guò)多，限制煙草行業(yè)的發(fā)展。

■“煙商貸”發(fā)展路徑

可以預(yù)見(jiàn)，隨著普惠金融深入發(fā)展，“煙商貸”有望成為個(gè)人金融服務(wù)極具發(fā)展?jié)摿Φ膱?chǎng)景之一。未來(lái)，煙草商業(yè)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)以“煙商貸”為紐帶，加強(qiáng)互聯(lián)互通，合力為卷煙零售客戶提供更多增值服務(wù)。

（一）加強(qiáng)對(duì)客戶的挖掘

首先，卷煙零售客戶應(yīng)多方面了解“煙商貸”產(chǎn)品信息，結(jié)合產(chǎn)品特點(diǎn)及自身需求，確定意向產(chǎn)品，一旦有融資需求，即可快速申請(qǐng)辦理，以便高效解決自身資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，各類“煙商貸”產(chǎn)品辦理手續(xù)簡(jiǎn)便，融資利率普遍不高，對(duì)廣大零售客戶是有吸引力的。其次，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)借助煙草商業(yè)企業(yè)各種宣傳渠道，積極宣傳推廣“煙商貸”。在產(chǎn)品營(yíng)銷上突出產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，有針對(duì)性挖掘潛在客戶，滿足不同層次客戶的融資需求。

（二）加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作

煙草商業(yè)企業(yè)應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)通力合作，在注重保護(hù)零售客戶個(gè)人信息安全前提下，配合金融機(jī)構(gòu)合法合規(guī)宣傳“煙商貸”，為有資金需求的零售客戶“牽線搭橋”，解決零售客戶融資難、融資貴問(wèn)題，助力零售客戶改善經(jīng)營(yíng)效益，提升整體盈利水平，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和零售客戶三者“共贏”。

（三）加強(qiáng)數(shù)據(jù)整合

煙草行業(yè)有利潤(rùn)豐厚市場(chǎng)大的特點(diǎn)，一方面煙草的成本很低，另一方面煙民也比較多。但是目前煙草市場(chǎng)存在明顯的分割，不同的煙草企業(yè)各自為戰(zhàn)，都有自己的市場(chǎng)份額。另一方面，各個(gè)省市縣的煙草商戶數(shù)據(jù)并沒(méi)有打通，增加了煙草行業(yè)的割裂問(wèn)題，讓金融機(jī)構(gòu)的額度判定和放款都帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，一定程度也影響了轉(zhuǎn)款專用。因此，需要加強(qiáng)與科技公司之間的合作，加強(qiáng)對(duì)煙草行業(yè)的數(shù)據(jù)整合，通過(guò)打造專門(mén)的煙草服務(wù)平臺(tái)，打通區(qū)域之間的數(shù)據(jù)隔閡，實(shí)現(xiàn)資金托收、結(jié)算、補(bǔ)貼、貸款等工作的統(tǒng)一管理。建立起專門(mén)的煙草平臺(tái)，統(tǒng)計(jì)全國(guó)的煙葉消費(fèi)情況，并且結(jié)合大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)構(gòu)建種植戶和零售商的畫(huà)像，使線上貸款業(yè)務(wù)能夠得到更多的支持。

（四）加強(qiáng)管理

目前銀行通過(guò)和第三方合作，將原本的風(fēng)險(xiǎn)外包，貸款發(fā)放、本息回收等環(huán)節(jié)，全部都交給助貸機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，很多機(jī)構(gòu)都存在暴力催債的問(wèn)題，嚴(yán)重影響了公共安全，帶來(lái)極差的社會(huì)影響。這種異化情況的出現(xiàn)，來(lái)自銀行對(duì)助貸機(jī)構(gòu)的約束不足，以及缺少有效的監(jiān)管。目前已經(jīng)逐漸明確了銀行、外部合作機(jī)構(gòu)的界限，以及各個(gè)合作方之間的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任劃分。但是對(duì)助貸的行為并沒(méi)有效的約束，尤其是缺少對(duì)第三方平臺(tái)的制約。由于資金供給方和助貸機(jī)構(gòu)之間屬于商務(wù)合作關(guān)系，導(dǎo)致負(fù)責(zé)資金供給的銀行并不能對(duì)助貸機(jī)構(gòu)作出有效的約束。因此必須構(gòu)建起專門(mén)的監(jiān)管系統(tǒng)，防止助貸機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中異化和越界。所以，必須要按照穿透性的原則進(jìn)行前置監(jiān)管，明確助貸行為的監(jiān)管主體，有效監(jiān)管助貸機(jī)構(gòu)，將其納入到監(jiān)管當(dāng)中。