高 婕 宋丹丹

（中國郵政儲蓄銀行授信管理部，北京 100808）

我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險辨識與控制提出了更高要求，相關(guān)信用風(fēng)險預(yù)警策略面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)與考驗。當(dāng)前形勢下，有必要從監(jiān)管視角把握與分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險問題，綜合施策，強(qiáng)化信用風(fēng)險預(yù)警的整體效果。本文就此展開了探討。

一、研究背景

信用風(fēng)險預(yù)警問題是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容之一，是完善與優(yōu)化整個金融體系的關(guān)鍵項目，只有始終不斷強(qiáng)化商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警，才能有效應(yīng)對潛在的信用風(fēng)險危機(jī)。近年來，國家相關(guān)部門高度重視商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警方法的應(yīng)用與創(chuàng)新，在風(fēng)險預(yù)警基本實施規(guī)則、系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范化解、風(fēng)險預(yù)警效果評價等方面制定并實施了一系列重大方針政策，為新時期強(qiáng)化商業(yè)銀行監(jiān)管提出了基本遵循與導(dǎo)向，在維護(hù)銀行業(yè)安全穩(wěn)定、確保金融體系穩(wěn)健運行等領(lǐng)域取得了令人矚目的現(xiàn)實成就，積累了豐富而寶貴的實踐經(jīng)驗，實現(xiàn)了商業(yè)銀行風(fēng)險防控、深化改革與支持實體經(jīng)濟(jì)等要素之間的銜接與配合。同時，各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)同樣在創(chuàng)新商業(yè)銀行信用風(fēng)險控制流程，優(yōu)化信用風(fēng)險預(yù)警流程等方面進(jìn)行了大量卓有成效的研究與探索，效果突出，實現(xiàn)了對信用行為主體風(fēng)險的精準(zhǔn)監(jiān)測與預(yù)警。盡管如此，受信用風(fēng)險資本監(jiān)管等主客觀要素影響，當(dāng)前商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警實踐中依舊存在諸多短板，不利于扎實有效推進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)實施信用風(fēng)險內(nèi)部評級，需要給予高度重視。上述背景下，從監(jiān)管視角深入探討商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的有效性，建立定性分析與定量分析相結(jié)合的模型，具有極為深刻的現(xiàn)實意義。

二、基于監(jiān)管視角的信用風(fēng)險預(yù)警思路

1.基于監(jiān)管視角進(jìn)行信用風(fēng)險預(yù)警的必要性

一方面，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會與法治環(huán)境下，從監(jiān)管視角對商業(yè)銀行信用風(fēng)險進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)警，是實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的必然選擇。無論是《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，還是《商業(yè)銀行資本管理辦法》等，均對防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險等進(jìn)行了明確規(guī)定，賦予了商業(yè)銀行監(jiān)管單位的監(jiān)管權(quán)限，并強(qiáng)調(diào)突出商業(yè)銀行信用風(fēng)險監(jiān)管要從“事后救援”向“事前預(yù)防”轉(zhuǎn)變，構(gòu)建形成以未知元素為主要面向?qū)ο蟮男庞蔑L(fēng)險把控體系，突出商業(yè)銀行監(jiān)管工作的實效性與預(yù)見性。另一方面，當(dāng)前國家宏觀調(diào)控的強(qiáng)度越來越大，為了實現(xiàn)商業(yè)銀行的審慎監(jiān)管，同樣有必要實施相應(yīng)的信用風(fēng)險預(yù)警，防止由信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題而導(dǎo)致的金融業(yè)不良連鎖反應(yīng)，對商業(yè)銀行體系信用風(fēng)險的發(fā)展態(tài)勢做到宏觀控制。此外，商業(yè)銀行監(jiān)管部門在強(qiáng)化監(jiān)管數(shù)據(jù)信息統(tǒng)籌與整合方面做了大量工作，為實施科學(xué)規(guī)范的商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警提供了強(qiáng)大的數(shù)據(jù)信息支持，成為實施高密度監(jiān)管的重要前提條件。

2.基于監(jiān)管視角進(jìn)行信用風(fēng)險預(yù)警的特殊性

在監(jiān)管視角下，商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警的特殊性主要表現(xiàn)在如下三個方面。一是預(yù)警目標(biāo)不同。商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警需要具備一定的前瞻性特征，提前辨識相關(guān)風(fēng)險點，以制定具有針對性的風(fēng)險控制措施，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，而對于商業(yè)銀行而言，則相應(yīng)的預(yù)警目標(biāo)成為了提高貸前分析效率、優(yōu)化貸款管理效能。二是研究樣本不同。通常情況下，為了持續(xù)提升信用風(fēng)險監(jiān)管效能，可將長期監(jiān)測獲取到的數(shù)據(jù)信息作為研究樣本，并綜合比對相關(guān)差異信息。三是信用風(fēng)險預(yù)警機(jī)制不同。在監(jiān)管視角下，實施信用風(fēng)險預(yù)警需要針對潛在風(fēng)險客戶提出相關(guān)預(yù)警信息，查找商業(yè)銀行在信貸方面的不足之處，進(jìn)而督促引導(dǎo)商業(yè)銀行改善信貸行為，及時管控風(fēng)險。

3.基于監(jiān)管視角進(jìn)行信用風(fēng)險預(yù)警的路徑選擇

基于監(jiān)管視角進(jìn)行信用風(fēng)險預(yù)警的路徑選擇應(yīng)該建立在研究對象選擇以及信用風(fēng)險界定基礎(chǔ)之上。在研究對象選擇中，應(yīng)首先根據(jù)相應(yīng)的政策依據(jù)與要求，形成具有銜接性的信用風(fēng)險基本單元，摒棄傳統(tǒng)保守陳舊的信用風(fēng)險預(yù)警基礎(chǔ)理念，突破僵化固化信用風(fēng)險防控模式的阻礙?，F(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警提供了更為豐富的技術(shù)手段，使研究對象篩選等具備了更為靈活的選擇空間，使相應(yīng)的分析數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性更高，研究樣本更趨穩(wěn)定。在信用風(fēng)險界定方面，則應(yīng)根據(jù)商業(yè)銀行貸款、債券投資、承兌匯票、外匯交易等因素，予以綜合確定。在預(yù)警路徑確定中，否則應(yīng)首先對研究樣本進(jìn)行充分整理，并梳理可能影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險的所有指標(biāo)，然后構(gòu)建形成預(yù)警模型，確定預(yù)警風(fēng)險區(qū)域及等級。

三、基于監(jiān)管視角的信用風(fēng)險預(yù)警模型構(gòu)建

1.標(biāo)識信用風(fēng)險

信用風(fēng)險的標(biāo)識方法決定了信用風(fēng)險預(yù)警模型構(gòu)建后續(xù)各個環(huán)節(jié)的針對性，因此應(yīng)通過信用風(fēng)險標(biāo)識，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險進(jìn)行定量分析，將滿足不同條件的貸款調(diào)整設(shè)定為不良貸款。在此過程中，應(yīng)制定詳細(xì)可行的信用風(fēng)險標(biāo)識規(guī)則方法，為信用風(fēng)險標(biāo)識提供可靠依據(jù)與參考，防止相關(guān)行為活動無據(jù)可依、無章可循，將信用風(fēng)險發(fā)生的表現(xiàn)期限定在一定范圍內(nèi)，并根據(jù)不良貸款發(fā)生的相關(guān)頻次，將商業(yè)銀行分別標(biāo)識為正類銀行和負(fù)類銀行等。同時，應(yīng)強(qiáng)化相關(guān)監(jiān)管人員的責(zé)任意識與風(fēng)險意識，掌握全面而專業(yè)的信用風(fēng)險標(biāo)識理論知識，熟練運用商業(yè)銀行信用風(fēng)險標(biāo)識的各類專業(yè)技術(shù)方法。

2.確定樣本數(shù)據(jù)

在當(dāng)前技術(shù)條件下，如何立足監(jiān)管視角，在商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警中高質(zhì)高效地確定樣本數(shù)據(jù)，一直以來都是業(yè)內(nèi)難點問題所在。為有效克服樣本數(shù)據(jù)確定中的各類問題，可選擇符合特定授信或貸款條件的商業(yè)銀行作為樣本，并將其中不具備風(fēng)險預(yù)警價值的相關(guān)商業(yè)銀行進(jìn)行剔除。在樣本數(shù)據(jù)初步確定后，應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)則將其進(jìn)行分批次處理，確定正類樣品數(shù)量和負(fù)類樣品數(shù)量，并構(gòu)建形成模型數(shù)據(jù)集合。同時，可積極運用現(xiàn)代信息化技術(shù)，搭建基于計算機(jī)技術(shù)與軟件技術(shù)的樣本數(shù)據(jù)確定與分析平臺，將樣本數(shù)據(jù)確定過程清晰直觀地展現(xiàn)出來，實現(xiàn)樣本數(shù)據(jù)確定過程的可視化與模型化。

3.確定預(yù)警指標(biāo)

在商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定中，應(yīng)遵循如下幾方面原則，即全面性、系統(tǒng)性、合理性、可操作性、敏感性和顯著性等。只有建立在這些基礎(chǔ)之上的預(yù)警指標(biāo)，才能確保不遺漏任何重要風(fēng)險信息，并從不同維度、不同層次體現(xiàn)與反映商業(yè)銀行信用風(fēng)險特征，更加敏感而具體地感知信用風(fēng)險變化所產(chǎn)生的連鎖影響。在上述原則基礎(chǔ)上，可對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險特征進(jìn)行描繪，細(xì)化分解為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)、基本特征指標(biāo)、商業(yè)銀行授信指標(biāo)、關(guān)聯(lián)擔(dān)保指標(biāo)等。在預(yù)警指標(biāo)確定后，應(yīng)采用人工判斷和統(tǒng)計檢驗的方式進(jìn)行權(quán)重分配，使最終確定的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張率、貸款增長率、所在地域不良貸款率、逾期貸款率以及是否存在不良對外擔(dān)保貸款等預(yù)警指標(biāo)更具層次性、針對性與差異性，最大限度上滿足監(jiān)管視角下的商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警需求。

4.模型參數(shù)估計

在所有預(yù)警參數(shù)確定之后，應(yīng)通過處理二元定性目標(biāo)變量的方法，對模型參數(shù)進(jìn)行估計。隨著現(xiàn)代模型參數(shù)估計基礎(chǔ)理論研究的日趨成熟，可用于模型參數(shù)估計的方法呈現(xiàn)出多樣化趨勢，比如邏輯回歸算法、決策樹算法、層次分析算法、支持向量機(jī)算法等。上述不同的模型參數(shù)估計算法，在參照標(biāo)準(zhǔn)、算法過程、風(fēng)險建模效果等方面存在顯著差異，因此應(yīng)根據(jù)商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警的現(xiàn)實需求予以綜合擇定。在實踐領(lǐng)域，邏輯回歸算法憑借著準(zhǔn)確的計算過程，可通過構(gòu)建非線性函數(shù)來進(jìn)行方程構(gòu)造和求解，因此被廣泛采用?；谶壿嫽貧w算法形成的模型被稱之為邏輯回歸模型，在風(fēng)險預(yù)警特定參數(shù)范圍內(nèi)保持穩(wěn)定有效。

5.模型預(yù)警效果檢驗

在完成上述各項步驟后，應(yīng)對風(fēng)險預(yù)警模型的預(yù)期效果進(jìn)行檢驗，具體方法可采用觀察模型預(yù)警抓獲率和抓獲提升度等方法進(jìn)行。在預(yù)警抓獲率方面，由于不同的風(fēng)險預(yù)警參數(shù)具有不同的內(nèi)在含義及表達(dá)方法，所起到的模型預(yù)警效果也有所不同，因此可通過風(fēng)險排名范圍大小，對相關(guān)檢驗效果進(jìn)行評價。在此過程中，應(yīng)選擇最具代表性的模型預(yù)警效果檢驗參數(shù)，形成局部風(fēng)險預(yù)警前瞻性與主動性特征的預(yù)警效果檢驗結(jié)論，為推進(jìn)實施后續(xù)相關(guān)風(fēng)險防控策略提供可靠依據(jù)與參照。在抓獲提升度方面，相關(guān)效果檢驗結(jié)論往往存在一定波動幅值，應(yīng)將其中數(shù)據(jù)信息進(jìn)行去偽處理，剔除不符合觀察范圍實際需求的數(shù)據(jù)，保持模型預(yù)警效果的可靠性與可信性。

四、商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警實踐檢驗

1.預(yù)警信貸資產(chǎn)惡化可能性大

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境下，商業(yè)銀行所面對的客戶群體較廣，這些客戶群體具有零散性特征，而其中可納入預(yù)警范圍內(nèi)的客戶更是分布于國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)多個大類中，部分客戶貸款發(fā)生逾期行為，對商業(yè)銀行形成不良貸款。由于國家宏觀調(diào)控力度不斷增大，因此相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)同樣保持變化與優(yōu)化，在商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警方面則表現(xiàn)為信貸資產(chǎn)的惡化可能性逐漸變大，尤其是與國家調(diào)整導(dǎo)向高度吻合的產(chǎn)業(yè)而言，尤為如此。

2.盲目擴(kuò)張行為對經(jīng)營狀況影響大

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程的凸顯，商業(yè)銀行的部分信貸客戶為了不斷增強(qiáng)自身競爭實力，在自身經(jīng)營行為方面存在盲目擴(kuò)張現(xiàn)象，甚至部分信貸客戶存在跨業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象，而這種行為則對其實際經(jīng)營狀況的影響極為顯著?？v觀當(dāng)前信貸客戶經(jīng)營管理行為，普遍存在著非理性的多元化發(fā)展與盲目的資產(chǎn)擴(kuò)張等共性問題，一旦所投資的項目領(lǐng)域出現(xiàn)風(fēng)險，則商業(yè)銀行信用風(fēng)險同樣會出現(xiàn)相應(yīng)的連鎖反應(yīng)，會致使無法準(zhǔn)確預(yù)估未來資金需求。

3.商業(yè)銀行不審慎授權(quán)行為誘發(fā)信用風(fēng)險

在商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警中，預(yù)警客戶中的多頭授信客戶占比少于非預(yù)警客戶。通常情況下，若某信貸客戶的自身經(jīng)營行為良好，市場活力相對較強(qiáng)，因此會獲得更多數(shù)量的商業(yè)銀行授信，形成多頭授信客戶。對于多頭授信客戶而言，信貸客戶的相關(guān)信息變得更加透明，銀企信息不對稱問題得到極大程度上的緩解，有助于商業(yè)銀行開展更為有效的信用風(fēng)險管理。也正是因此，多頭授信客戶也更容易成為商業(yè)銀行競爭環(huán)境持續(xù)復(fù)雜化背景下的優(yōu)質(zhì)客戶。

4.不良擔(dān)保拖累信貸質(zhì)量

毋庸置疑，不良擔(dān)保問題與商業(yè)銀行的信貸質(zhì)量密切相關(guān)，存在直接關(guān)聯(lián)關(guān)系。信用風(fēng)險具有可傳遞性特征，會在商業(yè)銀行與信貸客戶之間的鏈條之間進(jìn)行傳遞。在經(jīng)濟(jì)向好階段，信貸客戶的運營環(huán)境相對較好，通過實施擔(dān)保行為可強(qiáng)化增加信用值，商業(yè)銀行也可將其作為拓展貸款市場的重要目標(biāo)對象。但隨著信貸客戶關(guān)聯(lián)擔(dān)保范圍的擴(kuò)大，隱藏于擔(dān)保圈范圍內(nèi)的潛在風(fēng)險隱患也更為明顯，形成捆綁狀態(tài)，因此應(yīng)有效防范連帶風(fēng)險。

五、商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范的政策建議

1.充分利用預(yù)警清單提高信用風(fēng)險防控的前瞻性和針對性

在商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范過程中，預(yù)警清單的關(guān)鍵價值不言而喻，在預(yù)判不良貸款可能性方面扮演著不可替代的關(guān)鍵作用，可有效提高信用風(fēng)險防控的針對性。對于納入信用風(fēng)險預(yù)警提示的客戶群體，應(yīng)首先通過客觀分析與現(xiàn)場調(diào)查等手段對其預(yù)警提示進(jìn)行研判，確認(rèn)潛在風(fēng)險的來源、波及范圍及發(fā)展程度等，深化風(fēng)險摸排頻度和深度，并根據(jù)相關(guān)摸排結(jié)果進(jìn)行預(yù)警壓力測試，形成具有層次性、差異性的信用風(fēng)險防范預(yù)案。加大對信用風(fēng)險防控的考核力度，引導(dǎo)商業(yè)銀行走差異化發(fā)展模式，化解羊群效應(yīng)下的信用風(fēng)險。

2.深化全面風(fēng)險管理，建立全過程風(fēng)險管控體系

建立健全商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范管控體系，根據(jù)信用風(fēng)險實際，深化全面風(fēng)險管理價值理念的運用，將動態(tài)化、連續(xù)性的信用風(fēng)險防范理念融入風(fēng)險管理全過程。強(qiáng)化突出全過程風(fēng)險管控體系的約束性，確保其具有足夠的導(dǎo)向性價值，并對以往既有信用風(fēng)險管理制度進(jìn)行梳理完善，將不符合信用風(fēng)險防范的條款約定進(jìn)行修訂。立足于全面風(fēng)險管理理念，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響因素進(jìn)行細(xì)化分類，實施差異化、等級化、立體化的風(fēng)險管控。

3.提高信用風(fēng)險防范人員綜合素養(yǎng)

定期組織商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范人員參加專項培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，由業(yè)內(nèi)專業(yè)人士為其講解新形勢下商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范工作所面臨的新任務(wù)與新要求，系統(tǒng)性地掌握商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范所涉及到的各類專業(yè)理論知識，為全面優(yōu)化提升風(fēng)險防范綜合效果奠定堅實基礎(chǔ)。提高信用風(fēng)險防范人員具體實操技能，熟練運用各項模型構(gòu)造方法等工具，在法律法規(guī)、金融體系、數(shù)據(jù)信息等方面實現(xiàn)新的突破，以充分確保工作效率，促進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范整個過程的完整性與規(guī)范性。強(qiáng)化商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范人員牢固樹立責(zé)任意識與創(chuàng)新意識，以更加積極主動的責(zé)任感做好信用風(fēng)險防范工作的各個環(huán)節(jié)，防止有失偏頗。

六、結(jié)語

綜上所述，受經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境、信用風(fēng)險預(yù)警思路等方面要素的影響，當(dāng)前基于監(jiān)管視角的商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警成效依舊存在諸多不容忽視的薄弱環(huán)節(jié)，阻礙著商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程。對此，有關(guān)人員應(yīng)該從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的客觀實際需求出發(fā)，充分遵循商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警的基本實施規(guī)則，創(chuàng)新信用風(fēng)險預(yù)警思路與流程，為全面優(yōu)化提升商業(yè)銀行信用風(fēng)險預(yù)警總體效果奠定基礎(chǔ)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會和諧穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。