韓 妍， 黃順武

(合肥工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，合肥 230601)

發(fā)展普惠金融是脫貧攻堅(jiān)的重要抓手。2020年是脫貧攻堅(jiān)收官之年，也是鄉(xiāng)村振興的關(guān)鍵階段。2017年，黨的十九大報(bào)告提出要堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，并首次提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。要順利實(shí)現(xiàn)此戰(zhàn)略目標(biāo)，必須投入充分的金融資源?！多l(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018—2022 年)》提出要把更多金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿(mǎn)足鄉(xiāng)村振興多樣化金融需求。在此背景下，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，研究普惠金融發(fā)展的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)，并藉此提出合理的政策建議，對(duì)于鞏固脫貧成果、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略目標(biāo)，具有顯著的現(xiàn)實(shí)意義。

普惠金融影響脫貧攻堅(jiān)的機(jī)理在于兩種效應(yīng)。一是直接效應(yīng)，即普惠金融發(fā)展有助于直接打破金融的門(mén)檻和排斥效應(yīng)，提高為貧困人口提供便捷金融服務(wù)的能力，直接發(fā)揮減貧作用。二是間接效應(yīng)，即普惠金融發(fā)展能夠優(yōu)化貧困地區(qū)的資源配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，從而間接發(fā)揮了減貧效果。國(guó)內(nèi)已有文獻(xiàn)聚焦金融發(fā)展與扶貧問(wèn)題。周逢民(2018)從金融功能角度出發(fā)，提出金融支持精準(zhǔn)扶貧與鄉(xiāng)村振興的路徑[1]。王曙光(2013) 指出，發(fā)展普惠金融的目標(biāo)就在于消除貧困個(gè)體在金融資源供給與獲得上的不均等，將各種金融服務(wù)賦予弱勢(shì)群體，讓扶貧走上“造血”之路[2]。田杰(2020)采用空間計(jì)量模型，基于817個(gè)縣級(jí)單位的數(shù)據(jù)進(jìn)行平衡面板分析，發(fā)現(xiàn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)通過(guò)抑制農(nóng)村資金外流而助力鄉(xiāng)村振興和減貧[3]。李建偉(2017)在變異系數(shù)法確定指標(biāo)權(quán)重的基礎(chǔ)上構(gòu)建了普惠金融發(fā)展指數(shù)，測(cè)算了2009-2014年我國(guó)30個(gè)省份的普惠金融發(fā)展程度，發(fā)現(xiàn)大部分省域普惠金融發(fā)展對(duì)縮小本省域城鄉(xiāng)收入差距具有顯著的作用[4]。趙丙奇和李露丹(2020)指出，普惠金融和精準(zhǔn)扶貧在扶貧對(duì)象、扶貧手段和扶貧主體上都具有高度的耦合關(guān)系；兩者雙管齊下產(chǎn)生的耦合效應(yīng)，提升了精準(zhǔn)脫貧績(jī)效[5]。本文學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)在于，以2010-2019年安徽省63個(gè)縣域數(shù)據(jù)為樣本，構(gòu)建并測(cè)度了安徽縣域普惠金融發(fā)展指數(shù)和多維貧困指數(shù)，并實(shí)證研究普惠金融發(fā)展的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)。

一、研究設(shè)計(jì)

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

本文研究對(duì)象是2010-2019年安徽省63個(gè)縣/縣級(jí)市/區(qū)(由于蕪湖縣、繁昌縣在2020年調(diào)整為蕪湖市轄區(qū)，所以納入本文樣本)。其中，國(guó)家貧困縣19個(gè)(包括列入國(guó)家級(jí)貧困縣的阜陽(yáng)市潁東區(qū)和六安市裕安區(qū)兩個(gè)市轄區(qū))?？h域主要數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)縣(市)社會(huì)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)扶貧開(kāi)發(fā)年鑒》，銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站。對(duì)于部分統(tǒng)計(jì)缺失的數(shù)據(jù)，以向相關(guān)縣域的相關(guān)政府部門(mén)電話(huà)訪(fǎng)談為補(bǔ)充。

2.變量定義

(1) 被解釋變量：貧困程度(pov) 關(guān)于貧困的測(cè)度，舒爾茨(1990)使用“能力貧困”的概念，即人的知識(shí)技能、健康方面的能力低下是貧困的根源[6]。參考相關(guān)文獻(xiàn)，本文在基本檢驗(yàn)中使用多維度貧困的度量方法，即貧困是由收入、健康、教育等方面的缺乏構(gòu)成。其中：收入貧困以農(nóng)民人均純收入表示；健康貧困以醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)人均床位數(shù)表示；教育貧困以人均中小學(xué)專(zhuān)任教師數(shù)表示。本文采用變異系數(shù)法計(jì)算出具體的貧困指數(shù)來(lái)測(cè)度貧困程度。具體計(jì)算方法如下：

表1 普惠金融指數(shù)計(jì)算指標(biāo)

(3)控制變量 考慮數(shù)據(jù)可獲得性，并參考相關(guān)文獻(xiàn)，選擇涉農(nóng)貸款金額(loan=農(nóng)戶(hù)貸款、農(nóng)村企業(yè)及各類(lèi)組織貸款、城市企業(yè)和各類(lèi)組織涉農(nóng)貸款，取自然對(duì)數(shù))、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(indu=第一產(chǎn)業(yè)增加值/GDP增量)、財(cái)政結(jié)構(gòu)(fstr=財(cái)政支出/財(cái)政收入)、開(kāi)放程度(open=進(jìn)出口額/GDP)、人口結(jié)構(gòu)(depe=勞動(dòng)人口/戶(hù)籍人口)、受教育水平(edu=就業(yè)人員平均受教育年限)、固定資產(chǎn)投資(fixi=當(dāng)年新增固定資產(chǎn)投資(億元)，取自然對(duì)數(shù))、人均移動(dòng)電話(huà)數(shù)(cell=移動(dòng)電話(huà)數(shù)/戶(hù)籍人口數(shù))等作為控制變量。

3.模型

通過(guò)huasman檢驗(yàn)，p值接近于零，故選擇個(gè)體和時(shí)間雙固定效應(yīng)模型，以更好地反映個(gè)體特征，同時(shí)保證參數(shù)估計(jì)的一致性。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)特征，本文選取面板模型實(shí)證研究普惠金融發(fā)展的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)。具體模型如下：

povit=α+βifiit+γControlit+μi+ωi+εit

(1)

其中，pov為貧困指數(shù)；ifi為普惠金融發(fā)展指數(shù)；Control為一系列控制變量；i表示61個(gè)樣本縣(市)；t為年份；μi代表個(gè)體固定效應(yīng)；ωi代表時(shí)間固定效應(yīng)；εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

二、實(shí)證結(jié)果及分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)

變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，多維貧困指數(shù)pov的均值0.47，中值0.32，標(biāo)準(zhǔn)差0.36，這表明安徽縣域平均貧困程度處于中等，但縣域間存在一定差異，并且低于平均貧困程度的縣域較多一些。同時(shí)，普惠金融發(fā)展指數(shù)ifi的均值0.19，中值0.15，標(biāo)準(zhǔn)差0.59，這意味著安徽縣域普惠金融發(fā)展水平普遍不高，差異顯著，并且較多樣本低于普惠金融發(fā)展平均水平。此外，樣本間開(kāi)放程度差異最大，受教育水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和涉農(nóng)貸款差異較大，而人口結(jié)構(gòu)和財(cái)政結(jié)構(gòu)的差異較小。(限于篇幅限制，略去描述性統(tǒng)計(jì)表；讀者如有需要，可與作者聯(lián)系。)

為了觀察貧困程度和普惠金融發(fā)展水平是否隨時(shí)間而變化，本文將樣本劃分為兩個(gè)階段：2010-2014年和2015-2019年，并對(duì)兩個(gè)階段的貧困指數(shù)和普惠金融發(fā)展指數(shù)的均值差異進(jìn)行t檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2所列。

表2 貧困指數(shù)和普惠金融發(fā)展指數(shù)均值差檢驗(yàn)結(jié)果

表2顯示，無(wú)論是貧困指數(shù)(pov)，還是普惠金融發(fā)展指數(shù)(ifi)，第二階段的均值大于第一階段均值，并且均值差(0.18和0.11)均通過(guò)了5%的t檢驗(yàn)。這表明，在樣本期間內(nèi)，安徽省縣域普惠金融發(fā)展水平隨著時(shí)間變化而顯著提高，而貧困程度顯著下降，安徽省縣域脫貧攻堅(jiān)在10年時(shí)間內(nèi)取得了顯著成就。至于二者之間是否存在內(nèi)在關(guān)聯(lián)，需要進(jìn)一步通過(guò)以下的實(shí)證來(lái)檢驗(yàn)。

2.基本檢驗(yàn)

(1) 面板回歸 運(yùn)用husman檢驗(yàn)，結(jié)果顯示固定效應(yīng)更適當(dāng)。皖北地區(qū)(阜陽(yáng)、亳州、宿州、淮北、淮南、蚌埠)人口密度較大，貧困狀況較為嚴(yán)重，普惠金融發(fā)展水平也相對(duì)較低，因此本文將地區(qū)樣本劃為皖北地區(qū)和其他地區(qū)，并分別進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3所列。

表3 面板檢驗(yàn)結(jié)果

由表3可見(jiàn)，加入控制變量后，全樣本檢驗(yàn)的普惠金融發(fā)展指數(shù)(ifi)的系數(shù)增大(由0.336上升為0.374)，并且在5%的顯著性水平下顯著為正。這表明普惠金融的發(fā)展具有顯著的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)：普惠金融指數(shù)每上升1個(gè)百分點(diǎn)，可以使得貧困下降0.374百分點(diǎn)。這意味著，在樣本期間內(nèi)，安徽縣域通過(guò)大力發(fā)展普惠金融有效降低了貧困程度，這與樣本期間內(nèi)普惠金融指數(shù)和貧困指數(shù)總體逐年上升的事實(shí)是匹配的?？刂谱兞恐?，涉農(nóng)貸款、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、開(kāi)放程度、受教育水平、固定資產(chǎn)投資和人均移動(dòng)電話(huà)數(shù)等變量對(duì)脫貧攻堅(jiān)具有顯著的積極影響。

進(jìn)一步比較皖北與其他地區(qū)的檢驗(yàn)結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，其他地區(qū)的普惠金融發(fā)展指數(shù)的系數(shù)(0.411)和顯著性(1%)均高于皖北地區(qū)的系數(shù)0.350和顯著性(5%)。這意味著，皖北地區(qū)普惠金融發(fā)展的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)要顯著小于其他區(qū)域。究其原因，可能在于，在樣本期間內(nèi)，皖北地區(qū)的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基數(shù)較小、水平較低，并且二者關(guān)聯(lián)程度相對(duì)較低，使得檢驗(yàn)結(jié)果的顯著性相對(duì)較小。

(2) 面板分位數(shù)回歸 為了驗(yàn)證固定效應(yīng)的結(jié)果，本文還對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了面板分位數(shù)回歸檢驗(yàn)，以進(jìn)一步確認(rèn)和研究普惠金融指數(shù)的變化在不同分位數(shù)下的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)。本文選取了 25%、50%、75%三個(gè)具有代表性的分位點(diǎn)進(jìn)行分析。結(jié)果見(jiàn)表4所列。

表4 分位數(shù)回歸結(jié)果

續(xù)表

由表4可見(jiàn)，在控制其他變量的情況下，普惠金融的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)在 25%、50%和75%分位上均顯著為正，ifi的回歸系數(shù)在 0.307-0.399之間。從分位數(shù)回歸系數(shù)趨勢(shì)來(lái)看，無(wú)論是全樣本，還是子樣本，隨著分位數(shù)增加，普惠金融指數(shù)對(duì)貧困指數(shù)的影響越大。也就是說(shuō)，在貧困指數(shù)越大(總體經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平越高)的區(qū)域，普惠金融的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)越明顯。與其他區(qū)域相比，皖北地區(qū)普惠金融和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平均相對(duì)較低，其普惠金融發(fā)展對(duì)減貧的作用顯著較小。

3.進(jìn)一步討論

(1) 內(nèi)生性問(wèn)題 本文實(shí)證研究的內(nèi)生性問(wèn)題在于可能會(huì)存在逆向因果問(wèn)題，即金融機(jī)構(gòu)更可能選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較好的區(qū)域進(jìn)行金融擴(kuò)展，也就是說(shuō)，貧困狀況可能會(huì)反向地影響金融發(fā)展。如果金融發(fā)展屬于內(nèi)生變量，那么對(duì)應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果就可能會(huì)出現(xiàn)偏差。在研究設(shè)計(jì)中，本文使用的貧困指標(biāo)為多維貧困指標(biāo)，不僅有經(jīng)濟(jì)(收入)指標(biāo)，還有教育指標(biāo)和醫(yī)療指標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)即使有識(shí)別經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的能力，但教育和醫(yī)療并不屬于金融機(jī)構(gòu)識(shí)別的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)范圍之內(nèi)，因而多維貧困指標(biāo)直接影響普惠金融發(fā)展的概率是很小的。不過(guò)，為了盡量規(guī)避這種低概率情況，本文在以下穩(wěn)健性檢驗(yàn)中使用恩格爾系數(shù)替代多維貧困指標(biāo)。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，基本檢驗(yàn)并不存在內(nèi)生性問(wèn)題。

(2) 穩(wěn)健性檢驗(yàn) 本文分別采用貧困率(pr=《中國(guó)縣(市)社會(huì)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的貧困率)和恩格爾系數(shù)(ec=食品支出/總消費(fèi)支出)作為貧困程度的代理變量，替代基本檢驗(yàn)中的貧困指數(shù)。貧困率采用新標(biāo)準(zhǔn)下(2010年2 300元人民幣不變價(jià))的各樣本縣域貧困率。根據(jù)恩格爾定律，食物支出占居民總消費(fèi)支出的份額越多，恩格爾系數(shù)越大，居民生活水平越低，貧困程度越高。這兩個(gè)指標(biāo)越大，意味著貧困程度越嚴(yán)重。因此，預(yù)期其變量的系數(shù)為負(fù)。檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表5所列。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

表5顯示，無(wú)論是采用貧困率(pr)，還是恩格爾系數(shù)(ec)作為被解釋變量，普惠金融發(fā)展(ifi)的系數(shù)均顯著為負(fù)(全樣本ifi的系數(shù)分別為-0.251、-0.176)，與預(yù)期相符。這說(shuō)明普惠金融發(fā)展對(duì)于脫貧攻堅(jiān)具有顯著的積極作用，這驗(yàn)證了基本檢驗(yàn)的結(jié)論。比較前文表3和表5可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是全樣本，還是子樣本，以貧困指數(shù)(pov)作為被解釋變量的ifi系數(shù)及顯著性均顯著優(yōu)于以貧困率(pr)或恩格爾系數(shù)(ec)作為被解釋變量的ifi系數(shù)，這表明本文構(gòu)建的反映多維貧困的貧困指數(shù)(pov)，要顯著地優(yōu)于單一貧困指標(biāo)，能夠更好地反映脫貧攻堅(jiān)的實(shí)際狀況。

(3) 分時(shí)間段檢驗(yàn) 為了考察普惠金融發(fā)展對(duì)脫貧攻堅(jiān)的影響是否會(huì)隨時(shí)間變化而變化，本文將樣本拆分為兩個(gè)時(shí)間段(2010-2014年和2015-2019年)，并分別進(jìn)行檢驗(yàn)和對(duì)比。檢驗(yàn)結(jié)果顯示(見(jiàn)表6所列)，兩個(gè)時(shí)間段內(nèi)，普惠金融發(fā)展均對(duì)脫貧攻堅(jiān)產(chǎn)生顯著影響(ifi系數(shù)均通過(guò)10%及以上的顯著性水平檢驗(yàn))，但顯著性隨時(shí)間變化有所下降(第二時(shí)間段的ifi系數(shù)相對(duì)較小，并且顯著性水平也相對(duì)較低)。這表明普惠金融發(fā)展的減貧效應(yīng)的邊際效果在下降。

表6 分時(shí)間段檢驗(yàn)結(jié)果

三、結(jié) 語(yǔ)

在鄉(xiāng)村振興背景下，普惠金融發(fā)展與脫貧攻堅(jiān)之間存在重要的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。近年來(lái)，安徽省積極推進(jìn)脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興工作，業(yè)已取得了積極成效。本文基于2010-2019年安徽省縣域樣本數(shù)據(jù)，通過(guò)構(gòu)建普惠金融發(fā)展和多維貧困指數(shù)，實(shí)證研究普惠金融發(fā)展對(duì)脫貧攻堅(jiān)的影響。主要研究結(jié)論如下：首先，安徽省縣域普惠金融發(fā)展水平不斷提高，而貧困程度顯著下降。與前一階段(2010-2014年)相比，后一階段(2015-2019年)的普惠金融發(fā)展指數(shù)和多維貧困指數(shù)均值分別提升了0.18和0.11，并且均通過(guò)了均值差的t檢驗(yàn)。其次，普惠金融發(fā)展具有顯著的脫貧攻堅(jiān)效應(yīng)。普惠金融指數(shù)每上升1%，可以使得貧困下降0.374%，即金融發(fā)展水平越高，貧困下降的幅度越大。因此，繼續(xù)大力發(fā)展縣域普惠金融，對(duì)于取得脫貧攻堅(jiān)的勝利具有顯著現(xiàn)實(shí)價(jià)值。最后，與其他區(qū)域相比，皖北地區(qū)普惠金融發(fā)展水平顯著較低，貧困程度相對(duì)較高，并且普惠金融發(fā)展對(duì)脫貧攻堅(jiān)的作用也相對(duì)較小。因此，下一步安徽省脫貧攻堅(jiān)的重點(diǎn)應(yīng)該放在皖北地區(qū)。

在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，要通過(guò)發(fā)展普惠金融實(shí)現(xiàn)脫貧攻堅(jiān)，必須系統(tǒng)性制定并推行一系列行之有效的政策。這些政策包括但不限于：加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，優(yōu)化安徽省縣域普惠金融體制；堅(jiān)持政府支持與市場(chǎng)化運(yùn)行相結(jié)合的原則，加強(qiáng)普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高普惠金融服務(wù)能力；鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，創(chuàng)新普惠金融產(chǎn)品，提高金融科技技術(shù)，降低金融服務(wù)成本；在縣域加強(qiáng)對(duì)居民的普惠金融及其金融風(fēng)險(xiǎn)教育，構(gòu)建信用體系，提升居民的金融素養(yǎng)。