發(fā)行概覽：發(fā)行人本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后原則上應用于公司的主營業(yè)務(wù)，具體投資項目如下：年產(chǎn)3萬噸木糖醇技改項目、年產(chǎn)3萬噸山梨糖醇技改項目、粘膠纖維壓榨液綜合利用產(chǎn)業(yè)化項目、功能性糖醇技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目、全廠節(jié)能節(jié)水減排綠色發(fā)展綜合升級改造項目、補充流動資金及償還貸款。

基本面介紹：發(fā)行人是一家主要從事木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇、淀粉糖產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，所屬行業(yè)為食品、食品添加劑及淀粉糖制造。

發(fā)行人生產(chǎn)的木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、果葡糖漿等產(chǎn)品廣泛應用于食品、飲料、日化等下游行業(yè)，具有較高的市場認可度。截至目前，發(fā)行人已與瑪氏箭牌、億滋、不凡帝、費列羅、好時、好麗友、可口可樂、百事可樂、康師傅、農(nóng)夫山泉、娃哈哈、蒙牛等國內(nèi)外知名食品飲料行業(yè)企業(yè)建立良好的長期合作關(guān)系，產(chǎn)品銷往國內(nèi)市場及歐洲、美洲、亞洲等全球主要國家和地區(qū)。

核心競爭力：經(jīng)過多年發(fā)展，發(fā)行人已圍繞木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、果葡糖漿等構(gòu)建了相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈。在產(chǎn)業(yè)鏈上游，通過布局木糖生產(chǎn)，保障了木糖醇的原料穩(wěn)定供應，從源頭上確保了產(chǎn)品質(zhì)量，并有效化解了木糖價格上漲帶來的成本壓力。在產(chǎn)業(yè)鏈中游，通過致力于功能性糖醇、淀粉糖產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新和工藝改進，促進了生產(chǎn)效率及產(chǎn)品品質(zhì)的提升。在產(chǎn)業(yè)鏈下游，通過構(gòu)建相對完善的銷售渠道，確保公司產(chǎn)品有效覆蓋了國內(nèi)及歐洲、美洲、亞洲等世界主要功能性糖醇消費市場。

通過對行業(yè)的多年深耕，發(fā)行人持續(xù)研發(fā)、投產(chǎn)新產(chǎn)品，不斷完善和豐富產(chǎn)品線。發(fā)行人在鞏固木糖醇行業(yè)領(lǐng)先地位的同時，積極拓展山梨糖醇、麥芽糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇及淀粉糖產(chǎn)品的生產(chǎn)，滿足客戶的多樣性需求，形成協(xié)同效應。豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為發(fā)行人帶來了多方面的競爭優(yōu)勢。

募投項目匹配性：本次募集資金項目的實施將進一步擴大發(fā)行人糖醇產(chǎn)品的產(chǎn)能和產(chǎn)量，擴大銷售規(guī)模，提升盈利水平，進一步增強核心競爭力;同時將建設(shè)研發(fā)中心，提高公司技術(shù)創(chuàng)新能力和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力;此外，還將優(yōu)化完善節(jié)能節(jié)水減排設(shè)施，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)綠色升級。因此，本次募集資金項目的實施有助于增強發(fā)行人的盈利能力，有助于提高發(fā)行人的整體營業(yè)收入和利潤水平。

風險因素：業(yè)務(wù)經(jīng)營風險、財務(wù)風險、管理風險、募集資金投資項目風險、政策風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至1月22日）