安靜 李佩 齊慧瑜

摘 要：為評價(jià)高新企業(yè)稅收減免項(xiàng)目對企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)際作用，我們基于2005年-2015年中國發(fā)明專利的高新企業(yè)和非高新企業(yè)的樣本，利用傾向得分匹配方法比較高新企業(yè)資格復(fù)審機(jī)制下，通過復(fù)審次數(shù)不同的企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出數(shù)量來進(jìn)一步分析高新企業(yè)政策對企業(yè)創(chuàng)新的影響。結(jié)果顯示通過復(fù)審次數(shù)越多的企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出數(shù)量越多，說明這種資格復(fù)審機(jī)制能夠準(zhǔn)確識別出“濫竽充數(shù)”的偽高新企業(yè)，也可以激勵(lì)已認(rèn)定為高新企業(yè)的企業(yè)持續(xù)性的產(chǎn)出，高新企業(yè)項(xiàng)目對企業(yè)創(chuàng)新有正向激勵(lì)作用。

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè);資格復(fù)審;激勵(lì);創(chuàng)新;持續(xù)性

一、引言

高新技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)作為創(chuàng)新活動的載體，其競爭力反映我國高科技領(lǐng)域的發(fā)展水平。為了激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新熱情，中國政府重點(diǎn)支持高新技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，2008年新《中國企業(yè)所得稅法》規(guī)定企業(yè)所得稅稅率為25%，對經(jīng)國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)執(zhí)行15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。稅率較大幅度的減少為高新技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)積極申請成為高新技術(shù)企業(yè)提供直接的動力。根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引》規(guī)定，企業(yè)擁有的專利數(shù)量是衡量企業(yè)核心自主產(chǎn)權(quán)的重要標(biāo)準(zhǔn)，也成為企業(yè)是否具備成為高企資格的重要條件。企業(yè)為了達(dá)到高新企業(yè)的資格標(biāo)準(zhǔn)往往會提高自己的創(chuàng)新能力進(jìn)行發(fā)明創(chuàng)造，努力提高專利數(shù)量。

然而如果企業(yè)刻意的政策迎合行為通過資格審查成為市場上的“偽高企”反而會造成政策扭曲和資源浪費(fèi)，因此高企認(rèn)定政策的實(shí)施可能會造成短期內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新能力的爆炸性增長，對企業(yè)創(chuàng)新能力的提升不具有長期效應(yīng)。政府對此采取的措施是通過認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)三年后需要再次提交資格審查資料，只有通過復(fù)審的企業(yè)才能繼續(xù)享受優(yōu)惠稅率。因此本文的主旨是研究高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠項(xiàng)目對企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)際激勵(lì)效果如何，高企三年復(fù)審一次的機(jī)制設(shè)計(jì)能否起到規(guī)范企業(yè)創(chuàng)新的作用值得我們進(jìn)行研究。

二、文獻(xiàn)綜述

雷根強(qiáng)和郭玥（2018年）表示高新技術(shù)企業(yè)是發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要載體。關(guān)于創(chuàng)新，國內(nèi)外學(xué)者都認(rèn)為稅收能夠?qū)ζ髽I(yè)家或者企業(yè)的創(chuàng)新活動產(chǎn)生重要影響（Marco Da Rin等，2011;樊勇，2019）。而由于政府企業(yè)之間信息不對稱等原因，對企業(yè)創(chuàng)新水平提升的效果總體有限（Cowling，2016年）。肖鵬和黎一璇（2011年）認(rèn)為所得稅稅率差異帶來的稅收減免對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)企業(yè)研發(fā)活動具有正向的鼓勵(lì)促進(jìn)作用，曾婧婧等（2019年）發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策有助于提高企業(yè)市場價(jià)值及市場占有量，但是對企業(yè)研發(fā)投入的增長影響不顯著，韓鳳芹和陳亞平（2020年）發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠能夠促進(jìn)創(chuàng)新績效提升，但也引發(fā)部分企業(yè)進(jìn)行政策迎合式研發(fā)投入行為，該類型企業(yè)的創(chuàng)新績效并沒有因次得到顯著性提升。我國實(shí)施的獨(dú)特的高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策對企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)際影響問題值得研究。

三、理論分析和研究假設(shè)

1.高企資格復(fù)審機(jī)制的篩選作用

在《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定工作指引》表示企業(yè)所擁有的專利數(shù)量成為企業(yè)是否具備成為高企資格的重要條件，但是上限是6個(gè)非發(fā)明專利就能得到最高分，這些通過認(rèn)定的企業(yè)的實(shí)際創(chuàng)新能力可以差距很大，有些是優(yōu)質(zhì)企業(yè)，創(chuàng)新潛力很大，有些企業(yè)可能勉強(qiáng)準(zhǔn)備好認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)中的要求資料，所以我們假設(shè)高企復(fù)審機(jī)制能夠篩查出“濫竽充數(shù)”的企業(yè)。

Ha1：高企資格復(fù)審機(jī)制能夠有效篩選不合格企業(yè);

Ha2：高企資格復(fù)審機(jī)制不能有效篩選不合格企業(yè)。

2.高企稅收優(yōu)惠的激勵(lì)性

高企認(rèn)定成功后得到的稅收優(yōu)惠收入可以使得公司增加對企業(yè)研發(fā)支出的投入，但是影響高技術(shù)創(chuàng)新的因素有很多，如資源約束，國外核心技術(shù)封鎖等原因都會阻礙企業(yè)創(chuàng)新，僅僅是資金方向的投入不一定能夠促使企業(yè)創(chuàng)新，因此，對于高企稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新激勵(lì)是否有持續(xù)性作用我們提出如下假設(shè)：

Hb1：高企稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)具有持續(xù)性;

Hb2：高企稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)不具有持續(xù)性。

四、數(shù)據(jù)說明和指標(biāo)構(gòu)建

1.數(shù)據(jù)說明

本文使用的數(shù)據(jù)包括1995年-2018年的專利數(shù)據(jù)庫、1998年-2008年的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、2007年-2015年的稅收數(shù)據(jù)庫和2008年-2019年認(rèn)定的所有高新技術(shù)企業(yè)數(shù)據(jù)。我們首先處理的是專利數(shù)據(jù)庫，得到企業(yè)申請專利情況，然后和高企數(shù)據(jù)庫進(jìn)行匹配，進(jìn)而從工企庫和稅收庫中提取相關(guān)變量再利用企業(yè)名稱和城市代碼以相同方式與高企和非高企的專利申請數(shù)據(jù)對齊，最終得到2005年-2015年的總樣本數(shù)量為184231個(gè)。

2.指標(biāo)構(gòu)建

結(jié)果變量利用的是創(chuàng)新產(chǎn)出來衡量企業(yè)創(chuàng)新（Jing Cai，Yuyu Chen，Xuan Wang，2018），這里我們衡量用兩種方式定義企業(yè)申請的專利數(shù)量，一是企業(yè)每年參與申請專利的次數(shù)的總和，二是根據(jù)企業(yè)每年在每項(xiàng)申請的專利中的平均權(quán)重加總得到。

處理變量根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)，即是否享受減免稅收的資格（程瑤，閆慧慧，2018）以及企業(yè)通過認(rèn)定的次數(shù)將企業(yè)分為四組，Time=1，2，3表示曾被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)1，2，3次的企業(yè)，作為處理組，Time=0表示從未被認(rèn)定過的企業(yè)，作為控制組。

PSM方法中的協(xié)變量反映企業(yè)特征，這些特征會影響企業(yè)被認(rèn)定為高企從而獲得稅收優(yōu)惠的概率，參考（馮套柱等，2019;陳強(qiáng)遠(yuǎn)，林思彤，張醒，2020））引入以下協(xié)變量。各變量具體定義見表1：

五、實(shí)證方法設(shè)計(jì)

1.選擇性偏差

由于高企認(rèn)證的分配不是隨機(jī)的，為了處理選擇偏差，我們選擇PSM方法來處理選擇偏差，PSM方法可以控制被忽略的不隨時(shí)變的不可觀測變量。

2.傾向得分匹配

步驟一：選擇協(xié)變量，根據(jù)（Rosenbaum & Rubin，1983）的研究選擇靈活的logit模型估計(jì)傾向得分。傾向得分計(jì)算公式見式（1）：

（1）

為協(xié)變量，根據(jù)傾向匹配得分，檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)組和控制組是否符合“共同支撐假設(shè)”。

步驟二：根據(jù)計(jì)算所得的傾向得分，選取核匹配方法對認(rèn)定一二三次的企業(yè)和未認(rèn)定過的企業(yè)進(jìn)行匹配，根據(jù)匹配后樣本計(jì)算平均處理效應(yīng)（ATT），見式（2），在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上分析通過認(rèn)定次數(shù)不同對企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的影響：

（2）

步驟三：對匹配后的數(shù)據(jù)進(jìn)行平衡性檢驗(yàn)。

六、實(shí)證結(jié)果分析

1.數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)見表2，共184231個(gè)值，包括變量、數(shù)量、均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最小值和最大值。

2.共同支撐檢驗(yàn)

利用logit回歸計(jì)算實(shí)驗(yàn)組和對照組的傾向得分，上圖表明實(shí)驗(yàn)組和對照組的傾向得分取值范圍有共同部分，符合“共同支撐假設(shè)”，且大多數(shù)觀測值均在共同取值范圍內(nèi)，故在傾向得分匹配過程中保留了大部分樣本，有效降低了數(shù)據(jù)偏差。

3.PSM實(shí)證結(jié)果分析

根據(jù)核匹配方法進(jìn)行傾向得分匹配，結(jié)果如表3。所有第一行均為正值，而且數(shù)值逐漸增大，表示通過認(rèn)定次數(shù)越多的企業(yè)，其創(chuàng)新產(chǎn)出相對于未認(rèn)定的企業(yè)越多，驗(yàn)證了假設(shè)Ha1。第二組第一行的值減第一組第一行的值大于第三組第一行的值減去第二組第一行的值，說明多次認(rèn)定的創(chuàng)新效果越來越好，高企稅收優(yōu)惠激勵(lì)對企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)是持續(xù)性的，假設(shè)Hb1成立。

七、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證研究結(jié)果穩(wěn)健可靠，我們采取了k近鄰匹配和卡尺匹配進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，回歸結(jié)果表4表明，通過認(rèn)定次數(shù)越多的企業(yè)相對于未認(rèn)定的企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出更多，且高企稅收優(yōu)惠政策對認(rèn)定企業(yè)有持續(xù)性激勵(lì)作用，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與前文結(jié)果一致，說明前文回歸結(jié)果穩(wěn)健可靠。

八、結(jié)論

本文使用傾向得分匹配方法比較高企資格復(fù)審機(jī)制下，通過復(fù)審次數(shù)不同的企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出數(shù)量，來評價(jià)高企政策對企業(yè)創(chuàng)新的影響。結(jié)果表示高企的復(fù)審機(jī)制確實(shí)可以篩選出創(chuàng)新能力不強(qiáng)的“偽高企”從而取消其高企資格，節(jié)約稅收補(bǔ)貼資源以用到更加需要的地方，政府應(yīng)該繼續(xù)使用高企復(fù)審機(jī)制，而且對于多次被認(rèn)定的企業(yè)，高企稅收減免對其仍然有持續(xù)性的創(chuàng)新激勵(lì)作用。

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作者簡介：安靜，女，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)理論與政策;李佩，男，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)理論與政策;齊慧瑜，女，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)理論與政策