摘要：我國為了支持中小企業(yè)融資推出了財政金融政策，足以見得我國政府高度重視中小企業(yè)融資難和成本高的問題，從二十世紀(jì)的九十年代開始我國政府實施了一系列財政金融政策來緩解中小企業(yè)的財務(wù)問題。本文回顧了近年來為支持中小企業(yè)融資而實施的主要財政和金融政策，并提出了促進(jìn)我國中小企業(yè)融資的財政金融政策建議，這對于減輕當(dāng)前中小企業(yè)融資的困難具有現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資; 財政政策; 金融政策

中小企業(yè)在一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起非常重要的的作用，是創(chuàng)造就業(yè)，促進(jìn)創(chuàng)新和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的中堅力量。按照我國新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展常態(tài)，中小企業(yè)的發(fā)展對國家的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。我國的市場經(jīng)濟(jì)是推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要力量。但是，我國中小企業(yè)的發(fā)展受到全球融資難的問題困擾，很難從中小企業(yè)獲得足夠的資金支持。

一、評析我國針對中小型企業(yè)融資制定的金融政策

（一）財務(wù)政策

中小企業(yè)需要政府提供資金支持，但也需要免費的政策、鼓勵和環(huán)境支持，在政府的支持下，市場將為中小企業(yè)提供資金支持的服務(wù)，在財稅方面，當(dāng)然希望政府給予鼓勵和放心，企業(yè)政府出臺的財政金融政策和內(nèi)部市場調(diào)節(jié)形成雙向的環(huán)境。兩種環(huán)境在資金上不能彼此分開。一是制定中小企業(yè)的規(guī)范，在合理，守法的領(lǐng)域中進(jìn)行運營;二是要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)體系中正確行使職能。絕不能對嚴(yán)格的要求有所放松，不能為違反法律的人開后門。我們必須讓政府法令和規(guī)則應(yīng)用在中小企業(yè)融資中，這也為中小企業(yè)在籌資過程中提供了一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)處于人均GDP穩(wěn)定增長的狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展有了新的趨勢。所謂的正常新事物通過GDP增長來刺激可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長，進(jìn)而通過可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長來促進(jìn)人均GDP和經(jīng)濟(jì)增長率的最大化。另外，刺激經(jīng)濟(jì)增長的三個因素是投資、消費和出口。這是反映在勞動力、土地、資本、制度建設(shè)和創(chuàng)新上的五個供給要素，國家對供求關(guān)系提出了新的改革要求，希望通過改革來調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使供給分配在需求上具有靈活性。及時根據(jù)人民的需求進(jìn)行調(diào)整，通過頒布這兩個經(jīng)濟(jì)法令，不斷釋放國民經(jīng)濟(jì)的生命力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的持續(xù)健康發(fā)展。

為了進(jìn)一步支持中小企業(yè)發(fā)展，國家提供了專項資金。該基金已于2014年正式分配給中小企業(yè)，最初是通過整合以前支持中小企業(yè)的若干專項資金而獲得的，現(xiàn)已整合到一起，主要用于支持中小企業(yè)。在中小企業(yè)中，主要用于鼓勵他們發(fā)展專業(yè)的高強(qiáng)度項目，并為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供有力的支持。

除了發(fā)放專項資金外，國家還對一些經(jīng)營不善的中小企業(yè)進(jìn)行收購，政府每年撥出數(shù)億元支持這項政策。當(dāng)國家在全國范圍內(nèi)收購所有類型的企業(yè)時，其中18%專用于中小企業(yè)的收購。國家將根據(jù)行業(yè)的具體情況給予購買中小企業(yè)產(chǎn)品的優(yōu)惠待遇，并鼓勵大中小型企業(yè)和微型企業(yè)。如果小型和微型企業(yè)構(gòu)成財團(tuán)的一部分，國家還將在購買財團(tuán)產(chǎn)品方面實施價格優(yōu)惠。除了優(yōu)惠購買政策外，國家還建立了多個試點信貸項目。

（二）金融政策

中小企業(yè)融資是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事，因此，國家應(yīng)出臺一些金融政策，鼓勵金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐，為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助，確保中小企業(yè)有足夠的資金開展經(jīng)營活動。我們要鼓勵中小企業(yè)勇于創(chuàng)新，提升自身的實力，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。除為中小企業(yè)融資提供支持的大型金融機(jī)構(gòu)外，國務(wù)院和銀監(jiān)會也積極參與其中制定政策以減輕中小企業(yè)融資昂貴的問題。

一些國有金融機(jī)構(gòu)制定了中小企業(yè)信用評級指標(biāo)，向符合條件的企業(yè)提供貸款，針對中小企業(yè)進(jìn)行全方位的貸款評估，可以享受績效考核加分。例如，中小企業(yè)信用占全部企業(yè)的20%時，可以將績效獎勵積分加1分，多計算5%，相應(yīng)的績效獎勵積分為0.5，依此類推。修訂后的金融企業(yè)績效衡量方法也再次強(qiáng)調(diào)了獎勵積分政策。國務(wù)院還批準(zhǔn)了中小企業(yè)融資的中長期投資方式，以鼓勵中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，此外，如果滿足一定條件和條件，還可以減少對中小企業(yè)的貸款。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的要求，可以進(jìn)一步降低中小企業(yè)的原有資金和表外利息。

另外，政府還應(yīng)增加對中小企業(yè)融資擔(dān)保行業(yè)的支持，鼓勵那些中小企業(yè)融資行業(yè)，鼓勵這些行業(yè)更好地服務(wù)于中小企業(yè)融資，并促進(jìn)整個社會的企業(yè)精神和創(chuàng)新。

二、促進(jìn)我國中小企業(yè)融資的財政金融政策建議

隨著供應(yīng)方結(jié)構(gòu)改革的不斷深入和普惠制金融概念的廣泛認(rèn)可，減輕中小企業(yè)的財務(wù)困難是我國政府的責(zé)任，而財務(wù)金融政策將是解決這一問題的重要工具。政府為緩解中小企業(yè)的財務(wù)困難，為使財政政金融策更好地服務(wù)于中小企業(yè)融資的實踐，提出了今后的建議。

（一）善用間接財政政策工具， 支持中小企業(yè)融資

現(xiàn)階段，我國的中小企業(yè)眾多，但政府資金有限，因此難以緩解大多數(shù)僅直接進(jìn)行金融投資的中小企業(yè)所面臨的財務(wù)困難。因此，財政金融政策的實施應(yīng)注意以下兩點：

一是繼續(xù)清理異常的行政費用，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān);為降低中小企業(yè)的經(jīng)營成本，政府不僅要進(jìn)一步減稅，還要規(guī)范政府行政費用。近年來，減少付款已成為中央政府支持中小企業(yè)發(fā)展的措施之一，2017年政府工作報告和2017年中央政府預(yù)算報告比涉及到的減稅方面內(nèi)容比以往任何時候都多，政府承諾在2017年分別削減企業(yè)稅金和費用3500億元左右，釋放出政府削減企業(yè)成本和幫助實體經(jīng)濟(jì)的堅定決心。在這種支持下，各級地方政府需要采取一些措施關(guān)于降低中小企業(yè)的關(guān)稅，二是進(jìn)一步完善政府采購程序，確保政府采購的透明度，例如為中小企業(yè)提供信息和指導(dǎo)，使其參與門戶網(wǎng)站上的政府采購;為中小企業(yè)提供政府采購援助，以充分利用政府采購政策;為企業(yè)解決招標(biāo)糾紛與反采購的問題提供幫助此外，中央銀行應(yīng)鼓勵商業(yè)銀行，支持“中小政府收購信貸融資”，對商業(yè)銀行為小企業(yè)提供的政府收購信貸額度實行差額準(zhǔn)備金率提供一定的幫助。

（二）發(fā)展多層次資本市場， 拓寬中小企業(yè)直接融資渠道

鑒于中小企業(yè)的規(guī)模，資金需求和資本市場的財務(wù)狀況之間的差異，特別有必要建立一個適合中小企業(yè)融資的資本市場。適當(dāng)高效的金融平臺，著力建立監(jiān)督場外交易市場，為不滿足通過資本市場上市條件的中小企業(yè)提供資本融資機(jī)會，改善政策風(fēng)險資本，并允許私募股權(quán)和風(fēng)險資本積極扶持資金。鼓勵債券市場的建設(shè)，使符合小微企業(yè)特點的集體票據(jù)融資，集體債券、集體信托等新的金融方式發(fā)揮作用，減輕小微企業(yè)的財務(wù)困難。鼓勵信貸市場創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加快為小微企業(yè)提供信貸擔(dān)保和信貸提供，鼓勵采用新的抵押方式，如知識產(chǎn)權(quán)承諾、倉庫協(xié)議承諾、商業(yè)企業(yè)的信貸市場使用商業(yè)信用保險政策的承諾，商業(yè)因素和其他抵押融資新方法。

（三）發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)， 滿足廣大中小企業(yè)的融資需求

小型金融機(jī)構(gòu)主要是指規(guī)模較小，經(jīng)營靈活的社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行，為附近社區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的小型企業(yè)提供信貸服務(wù)，具有較高的經(jīng)營效率和較低的經(jīng)營成本，可以克服信息不對稱的問題。可以說，小型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的融資特點具有天生的契合性，它們應(yīng)該在中小企業(yè)融資中發(fā)揮重要作用。但是目前據(jù)我國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計銀行數(shù)量到2013年為止，中國的農(nóng)村銀行數(shù)量較少。到2014年底，我國共有8435家社區(qū)銀行，包括837家小型和微型在線銀行，主要分布在大城市。小型銀行的數(shù)量和分布不能滿足中小企業(yè)的財務(wù)需求。因此，必須加快社區(qū)銀行，村鎮(zhèn)銀行等小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，適當(dāng)減輕單一持股比例的限制。小型貸款公司的投資者，允許合格的貸款公司重組為社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行，鼓勵私人股本和外資參與，我們應(yīng)鼓勵商業(yè)銀行在中西部地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，以明確小額貸款的市場地位主要服務(wù)于小型和微型企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，明確小型金融機(jī)構(gòu)增加服務(wù)位置并在區(qū)域和城市中擴(kuò)展。

（四）健全監(jiān)管制度， 規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)

首先是規(guī)范納入中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，并制定適合我國國情的法律。將法律地位、貸款形式、經(jīng)營方式、投資資本、借款金額、借款期限應(yīng)當(dāng)以法律的形式規(guī)范利率水平和民間金融糾紛的解決，使民間金融活動以法治的方式進(jìn)行，我們需要明確民間融資的監(jiān)管主體，解決監(jiān)管界限不明確，責(zé)任不明確的問題，以不同方式處理不同類型的私人融資行為，通過規(guī)章制度規(guī)范合法私人金融行為，禁止堅決從事非法私人金融活動，建立監(jiān)督制度。二是設(shè)計正常的參與渠道，使他們能夠參與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的金融服務(wù)體系。例如，應(yīng)創(chuàng)建“私人金融公司→社區(qū)銀行（村）”的發(fā)起人渠道，以動員私人金融計劃接受政府的監(jiān)督并提供金融服務(wù)。

最后，國家應(yīng)放寬對民間借貸的限制，為中小企業(yè)提供更多的融資渠道，但要注意規(guī)范行為，對規(guī)范性借貸進(jìn)行鼓勵和支持，參與融資的中小企業(yè)必須重點關(guān)注。為了完善貸款的法律法規(guī)，為了使民間金融進(jìn)入法律框架，我們必須建立一個完善的民間借貸監(jiān)管制度，建立一個接受政府監(jiān)管并為小型和微型企業(yè)提供財務(wù)援助。

參考文獻(xiàn)：

[1]李麗麗. 金融資產(chǎn)配置對企業(yè)經(jīng)營績效的影響研究[D].蘭州大學(xué)，2020.

[2]曲超. 發(fā)達(dá)國家支持中小企業(yè)發(fā)展財政金融政策及啟示[J]. 現(xiàn)代國企研究，2018，（08）：125.

[3]劉華偉，李紀(jì)樺，劉繼東. 財政金融政策協(xié)調(diào)制約因素與對策——基于廣東省的樣本分析[J]. 地方財政研究，2018，（02）：50-54.

南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院? 仲莉莉