潘 睿

（對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院，北京 100029）

當(dāng)前激烈的市場競爭已經(jīng)超出了單一產(chǎn)品或企業(yè)角力的范圍，并演變成由不同商業(yè)模式協(xié)調(diào)的企業(yè)集團(tuán)之間的競爭。新的金融服務(wù)業(yè)務(wù)模式，減少了對物理中介機(jī)構(gòu)的信任； 同時(shí)，在支持的支持下，提供有效，透明，低成本的經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)非常重要。但是，當(dāng)前有關(guān)公司業(yè)務(wù)模型創(chuàng)新的研究主要集中在金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管規(guī)則等方面，以及系統(tǒng)的研究。關(guān)于商業(yè)模式的創(chuàng)新非常有限，與傳統(tǒng)金融公司相比，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的商業(yè)模式創(chuàng)新具有破壞性，因此，本文以此方向?yàn)檠芯糠较?，探討商業(yè)模式的驅(qū)動機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司[1]。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新概念

技術(shù)創(chuàng)新的顛覆性觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，企業(yè)要想與顛覆性技術(shù)相匹配，就必須尋求顛覆性商業(yè)模式創(chuàng)新。Osiyevsky 以及Dewald 的研究指出，當(dāng)顛覆性創(chuàng)新發(fā)生在商業(yè)模式中時(shí)，企業(yè)可以通過兩種方式主動做出響應(yīng)：一種是通過提供不同的商品或服務(wù)來探索一種適應(yīng)破壞性商業(yè)模式的發(fā)展戰(zhàn)略，也可以是重新計(jì)劃現(xiàn)有的商業(yè)流程，或者是重新考慮公司創(chuàng)造和分配價(jià)值的方式；第二種是發(fā)展和加強(qiáng)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模型，即通過增加產(chǎn)品或服務(wù)的功能特性來優(yōu)化價(jià)值主張，或?yàn)椴煌目蛻羧洪_發(fā)市場。

因此，本文以破壞性商業(yè)模式創(chuàng)新的基本構(gòu)想為基礎(chǔ)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融公司的商業(yè)模式創(chuàng)新包括探索性商業(yè)模式創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新兩種基本方法：互聯(lián)網(wǎng)金融公司，不同于傳統(tǒng)的金融公司服務(wù)產(chǎn)品。為目標(biāo)客戶群創(chuàng)造了新的價(jià)值和交付;業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新發(fā)展是指優(yōu)化和集成傳統(tǒng)金融服務(wù)產(chǎn)品或?qū)鹘y(tǒng)金融服務(wù)產(chǎn)品與現(xiàn)有金融服務(wù)產(chǎn)品相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融公司面對面的資源，技術(shù)創(chuàng)新，競爭環(huán)境的積極影響當(dāng)前關(guān)于商業(yè)模式創(chuàng)新驅(qū)動因素的研究已經(jīng)確認(rèn)了市場的變化和其他因素，企業(yè)高管或高級管理團(tuán)隊(duì)在促進(jìn)商業(yè)模式創(chuàng)新過程中發(fā)揮了重要作用，沒有引起足夠的重視。異質(zhì)性已成為執(zhí)行團(tuán)隊(duì)研究的重要領(lǐng)域，反映了形式團(tuán)隊(duì)成員知識和技能的集中度在組織決策時(shí)，高級管理團(tuán)隊(duì)很可能會經(jīng)歷教育的異質(zhì)性和異質(zhì)性；由于成員之間的特征差異以及成員之間的特定特征（例如教育水平和專業(yè)背景）的差異。創(chuàng)新源自不同經(jīng)驗(yàn)和知識的碰撞，基于教育背景的專業(yè)差異有利于采用創(chuàng)新策略[2]。

綜上所述，經(jīng)驗(yàn)的異質(zhì)性以及專業(yè)異質(zhì)性是高級管理團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的重要方面：經(jīng)驗(yàn)的異質(zhì)性有利于團(tuán)隊(duì)成員吸收和整合經(jīng)驗(yàn)，以建立對市場的有效前瞻性反應(yīng)；教育背景異質(zhì)性導(dǎo)致的職業(yè)異質(zhì)性可以豐富團(tuán)隊(duì)成員的知識和視野，并且對知識的吸收和使用產(chǎn)生積極影響，以優(yōu)化決策。團(tuán)隊(duì)的認(rèn)知能力反映了團(tuán)隊(duì)的能力。感知環(huán)境中所包含的信息和知識并在操作過程中解決問題，信息的吸收提高了團(tuán)隊(duì)判斷信息的能力并提高了效率認(rèn)知能力的“二維視圖”表明管理者對外部的認(rèn)知環(huán)境d 取決于管理者控制事件的能力和對事件的認(rèn)知，這又形成了對機(jī)會和威脅的兩種不同認(rèn)識。作為一種新興的融資形式，在線融資非常適合用于分析情景的觀點(diǎn)。因此，本文從兩個(gè)方面解構(gòu)了經(jīng)理人：對機(jī)會的感知和對風(fēng)險(xiǎn)的識別。團(tuán)隊(duì)感知能力：識別機(jī)會的能力反映了高級管理團(tuán)隊(duì)成員對環(huán)境變化帶來的機(jī)會的認(rèn)識和判斷，主要包括政策和市場兩個(gè)方面；風(fēng)險(xiǎn)感知能力是指高級管理團(tuán)隊(duì)成員對環(huán)境變化產(chǎn)生影響的能力公司的發(fā)展。對于理解潛在威脅包括績效風(fēng)險(xiǎn)和合法性風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。基于上面分析，本文從高級管理團(tuán)隊(duì)的角度出發(fā)，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新驅(qū)動機(jī)制。在探索和發(fā)展業(yè)務(wù)模型創(chuàng)新之間，以高級管理團(tuán)隊(duì)的認(rèn)知能力為中介變量，探討了驅(qū)動業(yè)務(wù)模型創(chuàng)新的高級管理團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的內(nèi)部機(jī)制。

二、研究結(jié)論

本次研究運(yùn)用在經(jīng)過對我國各個(gè)地區(qū)多家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)數(shù)據(jù)的研究，在高管團(tuán)隊(duì)視角的基礎(chǔ)上，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動因素好人其作用路徑做出了一定的分析，主要研究結(jié)論包括:

（一）高管團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)感知能力呈正向效應(yīng)

高級管理團(tuán)隊(duì)的高層次專業(yè)異質(zhì)性表明團(tuán)隊(duì)成員在知識結(jié)構(gòu)和專業(yè)背景方面存在很大差異，這有助于管理人員利用他們的專業(yè)知識和習(xí)慣來豐富高級管理團(tuán)隊(duì)的分析視角和決策信息。市場機(jī)會和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的感知研究發(fā)現(xiàn)，高級管理團(tuán)隊(duì)的職業(yè)異質(zhì)性不會影響識別政策機(jī)會的能力，可能的原因是大多數(shù)政治機(jī)會都源于政府法規(guī)變化形成的外部環(huán)境，業(yè)務(wù)計(jì)劃和其他政治法規(guī)。高級管理團(tuán)隊(duì)在專業(yè)領(lǐng)域的差異不能直接幫助公司獲得更好的商機(jī)d 遵守相關(guān)法規(guī)和計(jì)劃[3]。

（二）高管團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)異質(zhì)性只對機(jī)會識別能力有明顯作用

風(fēng)險(xiǎn)感知能力沒有積極影響，高級管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)的異質(zhì)性反映了高級管理人員在經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)往績方面的豐富性，可以幫助公司更好地了解商機(jī)，但不能有效地幫助公司識別各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，面對外部競爭的壓力，管理人員的豐富經(jīng)驗(yàn)可以幫助公司更好地理解和應(yīng)對環(huán)境變化，并了解嵌入在政策和市場中的潛在商機(jī)。新興行業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)更多地在技術(shù)和法律層面上，因此，高級管理團(tuán)隊(duì)擁有的其他行業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)無法直接有效地幫助公司發(fā)現(xiàn)這些潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（三）對機(jī)會識別能力對探索式以及開發(fā)式均有顯著效應(yīng)

風(fēng)險(xiǎn)感知能力僅在商業(yè)模式創(chuàng)新的發(fā)展中起著重要作用。結(jié)論表明，發(fā)現(xiàn)機(jī)會的能力越強(qiáng)，不僅可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融公司滿足市場需求，還可以利用新興技術(shù)提供除服務(wù)之外的其他服務(wù)。傳統(tǒng)金融公司增加了新的客戶價(jià)值，但也幫助互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供了現(xiàn)有的金融服務(wù)。創(chuàng)造性的集成商和優(yōu)化將傳統(tǒng)金融服務(wù)擴(kuò)展到了未被觸及的市場領(lǐng)域，盡管發(fā)現(xiàn)機(jī)會的能力顯著影響了兩種創(chuàng)新在商業(yè)模式中，探索性商業(yè)模式的創(chuàng)新實(shí)際上更多地是由識別市場機(jī)會的能力驅(qū)動的，而不是由識別政治機(jī)會的能力驅(qū)動的[4]。

結(jié) 語

綜上所述，研究結(jié)果為互聯(lián)網(wǎng)金融公司的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新提供了管理啟示：首先，高級管理團(tuán)隊(duì)的異質(zhì)性是促進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的重要條件，企業(yè)應(yīng)根據(jù)專業(yè)的異質(zhì)性和不同的經(jīng)驗(yàn)合理地組建團(tuán)隊(duì)，以奠定業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。其次，高級管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)異質(zhì)性與對機(jī)會的感知和風(fēng)險(xiǎn)識別技能的兩種類型密切相關(guān)，因此，實(shí)現(xiàn)高級管理團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的途徑應(yīng)首先強(qiáng)調(diào)探索高級管理團(tuán)隊(duì)成員的專業(yè)異質(zhì)性，然后追求經(jīng)驗(yàn)的異質(zhì)性。對于專注于以發(fā)展為導(dǎo)向的商業(yè)模式創(chuàng)新的公司而言，培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)機(jī)會的能力和感知績效風(fēng)險(xiǎn)的能力，識別市場機(jī)會的能力和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力尤為重要。感知合法性風(fēng)險(xiǎn)對于商業(yè)模式的探索性創(chuàng)新活動很有用[5]。