郭 平，任康飛，高 明，李玉鳳

(青島理工大學(xué) 管理工程學(xué)院，山東 青島 266520)

隨著社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，中低收入人群的住房需求與居高不下的房價之間矛盾不斷加劇。住房保障開始制約社會的穩(wěn)健發(fā)展，是我國極需解決的一大民生問題。為了解決中低收入人群安居這一需求，國家出臺了一系列住房保障政策文件，提出大力建設(shè)保障性住房并將其作為未來發(fā)展的重要范疇。但由于項目自身特點(diǎn)，發(fā)展過程中一直受到資金短缺、建設(shè)周期長、政府管理精力有限等問題影響，尤為突出的是資金短缺問題。在這種大量資金需求的背景下，PPP模式成為保障性住房項目投融資的創(chuàng)新模式，有效緩解了政府財政壓力，同時，在提高項目服務(wù)質(zhì)量、合理分擔(dān)風(fēng)險和轉(zhuǎn)變政府職能等方面也起到了一定作用[1]。而保障性住房PPP項目在發(fā)展的過程中，如何準(zhǔn)確的識別和防范項目建設(shè)風(fēng)險是項目成功的關(guān)鍵。

在對保障性住房PPP項目進(jìn)行建設(shè)風(fēng)險評價時，首先要建立評價指標(biāo)體系。本文選用具有中國傳統(tǒng)哲學(xué)思辨思想的WSR理論分析項目建設(shè)風(fēng)險，其具有系統(tǒng)性、動態(tài)性、科學(xué)性的特點(diǎn)，在解決復(fù)雜問題方面具有較強(qiáng)的影響力[2]。目前，WSR理論已經(jīng)應(yīng)用于多個領(lǐng)域，在項目風(fēng)險評價方面取得了一系列成果。周漢卿[3]運(yùn)用WSR理論建立了電鍍小微企業(yè)園區(qū)安全管理評價指標(biāo)體系，找出安全管理的薄弱環(huán)節(jié)；姬榮斌等[4]建立了企業(yè)安全生產(chǎn)應(yīng)急管理WSR模型，闡述了物理、事理、人理三者之間的關(guān)系;陳佳等[5]運(yùn)用WSR方法論、猶豫模糊集法建立風(fēng)險模型;石廣斌等[6]提出了基于WSR-TOPSIS的學(xué)生公寓火災(zāi)風(fēng)險評價方法;劉艷等[7]運(yùn)用WSR方法完善了裝配式建筑施工質(zhì)量評價體系;劉金林等[8]運(yùn)用WSR方法論構(gòu)建風(fēng)險框架并建立污水處理廠升級擴(kuò)建PPP項目融資風(fēng)險模型進(jìn)行融資風(fēng)險分析。同時，關(guān)于保障性住房項目風(fēng)險有關(guān)研究也取得一定的研究成果。林曉燕[9]利用演繹推理法分析大型保障房社區(qū)產(chǎn)生社會風(fēng)險的作用機(jī)理，構(gòu)建了社會風(fēng)險產(chǎn)生和傳染邏輯并提出完善建設(shè)管理保障房的有關(guān)建議;鄭禹江[10]基于層次分析法構(gòu)建保障性安居工程PPP項目的風(fēng)險評價模型對保障性安居工程PPP項目風(fēng)險因素進(jìn)行評價;李洋[11]對保障房項目各階段財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了識別并采用層次分析法和綜合評價法構(gòu)建了保障性住房項目財務(wù)風(fēng)險評估模型對項目風(fēng)險進(jìn)行了評價；司冰[12]探索PPP模式保障性住房風(fēng)險因素，構(gòu)建基于AHP的PPP模式保障性住房的風(fēng)險評價模型，促進(jìn)項目風(fēng)險評價;何廉清[13]梳理了近年來我國在經(jīng)適房、廉租房、公共租賃住房方面的政策，認(rèn)為當(dāng)前我國的保障性住房建設(shè)中的主要瓶頸是融資模式。

通過梳理相關(guān)研究文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)目前研究雖然針對保障性住房PPP項目風(fēng)險評價從不同角度進(jìn)行了分析，也結(jié)合各種評價方法建立了評價模型，但其評價指標(biāo)體系的建立無相應(yīng)的理論基礎(chǔ)指導(dǎo)，并且指標(biāo)權(quán)重的確定比較簡單，使評價結(jié)果具有片面性。因此，本文將立足于保障性住房PPP項目的整體發(fā)展情況，以WSR理論基礎(chǔ)作為指導(dǎo)，對保障性住房項目建設(shè)風(fēng)險進(jìn)行梳理，建立風(fēng)險評價指標(biāo)體系；其次，運(yùn)用G1法和改進(jìn)CRITIC法進(jìn)行組合賦權(quán)，合理科學(xué)的確定風(fēng)險指標(biāo)權(quán)重，對項目風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的分析；最后，采用云模型進(jìn)行風(fēng)險評價，為項目建設(shè)風(fēng)險管理提供參考和依據(jù)。

一、保障性住房PPP項目建設(shè)風(fēng)險評價指標(biāo)體系構(gòu)建

物理-事理-人理(WSR)理論是顧基發(fā)教授于1994年提出的一種系統(tǒng)方法論，該理論在解決復(fù)雜系統(tǒng)問題時既能考慮研究對象本身，即物理；又能考慮如何更好地運(yùn)用實現(xiàn)物本身的方面，即事理；同時，還能考慮人對理解現(xiàn)象、發(fā)現(xiàn)問題和實施管理等主觀能動性的方面，即人理[14]。體現(xiàn)了這一理論的科學(xué)性、動態(tài)性與系統(tǒng)性，避免了因指標(biāo)過少而考慮不全面或因指標(biāo)過多導(dǎo)致計算繁瑣的問題，有益于建立更科學(xué)更條理的風(fēng)險評價指標(biāo)體系。通過對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理總結(jié)[15-23]以及專家訪談，再根據(jù)保障性住房PPP項目自身實際情況，以WSR方法為基礎(chǔ)提出8個一級指標(biāo)、28個二級指標(biāo)(表1)。

表1 保障性住房PPP項目建設(shè)風(fēng)險評價指標(biāo)體系

二、保障性住房PPP項目建設(shè)風(fēng)險評價模型構(gòu)建

1.G1法確定主觀權(quán)重

G1法是在層次分析法基礎(chǔ)上建立的一種更加完善的權(quán)重分析方法，該方法無需進(jìn)行一致性檢驗，大大減少了權(quán)重確定過程中的計算量[24]。其步驟如下。

(1)確定評價指標(biāo)重要性排序。邀請本領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)專家從評價指標(biāo)中選出最重要指標(biāo)記為C1，然后繼續(xù)在剩余的指標(biāo)中選出最重要指標(biāo)記為C2，重復(fù)上述工作直至最后指標(biāo)均被標(biāo)記為Cn。經(jīng)過n-1次選擇, 確定評價指標(biāo)重要性排序。

(2)確定評價指標(biāo)相對重要程度。邀請本領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)專家根據(jù)表2確定相鄰評價指標(biāo)的相對重要程度。其中Ri為Ci-1與Ci之比，Wi為第i個指標(biāo)的權(quán)重。其中，

表2 Ri賦值參考表

(1)

(3)計算權(quán)重Wi。計算公式為：

(2)

Wi-1=RiW

(3)

(4)多個專家決策下的評價指標(biāo)權(quán)重計算。假設(shè)有t位專家，確定各專家的權(quán)重指數(shù)a，則第j個指標(biāo)的權(quán)重Wj計算公式為：

(4)

2.改進(jìn)CRITIC法確定客觀權(quán)重

傳統(tǒng)的CRITIC法能綜合考慮指標(biāo)信息量和關(guān)聯(lián)性來確定權(quán)重，但忽視了兩者的有效結(jié)合。因此，本文運(yùn)用改進(jìn) CRITIC法[25]，提高權(quán)重分配準(zhǔn)確性，具體步驟如下：

(1)邀請專家對建設(shè)風(fēng)險評價指標(biāo)重要程度進(jìn)行打分，構(gòu)建原始評價矩陣X。

(2)將評價矩陣X中各指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化，計算公式為：

(5)

式中,m為指標(biāo)個數(shù)，n為專家人數(shù)。

(3)確定指標(biāo)變異系數(shù)，計算公式為：

(6)

(4)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化矩陣X計算各指標(biāo)相互關(guān)聯(lián)程度的量即相關(guān)系數(shù)，得出相關(guān)系數(shù)矩陣Q。

(5)計算各風(fēng)險指標(biāo)的綜合性系數(shù)，計算公式為：

(7)

(6)計算各風(fēng)險指標(biāo)客觀權(quán)重，計算公式為：

(8)

3.組合賦權(quán)優(yōu)化權(quán)重

(9)

式中，i=1,2,3,…，n,0≤μ≤1,用Lingo求解上式可行域中的唯一解。

(10)

4.云模型評價項目風(fēng)險

云模型是一種基于模糊理論和概率論處理定量描述和定性概念的不確定性轉(zhuǎn)換模型[26]。該模型可以充分考慮所得數(shù)據(jù)模糊性和隨機(jī)性的特點(diǎn)，克服風(fēng)險評價的不確定問題，客觀反映項目風(fēng)險因素的分布情況，為項目風(fēng)險評價提供科學(xué)參考。

(1)云的定義

設(shè)X是一個定量集合X= {X}，D在X中是定性概念，確定參數(shù)x在D中隨機(jī)發(fā)生，對于集合中的任何元素x，D中x的確定性程度為μ(x)，?x∈X,x∈μ(x),x在X上的分布稱為云，每個x稱為云滴，大量的云滴組成云[27]。

(2)基于云模型的項目風(fēng)險評價模型構(gòu)建

①構(gòu)建評語集。參考以往風(fēng)險級別劃分習(xí)慣，將保障性住房PPP項目風(fēng)險評價指標(biāo)按威脅程度由低至高分為五個等級，分別是低、較低、中等、較高、高等五級，即Q={Q1,Q2,Q3,Q4,Q5}，其對應(yīng)的評語值范圍分別是[0，2)、[2，4)、[4，6)、[6，8)、[8，10]。

②計算數(shù)字特征值。標(biāo)準(zhǔn)云是根據(jù)上述評語集構(gòu)建的云，期望Ex、熵En和超熵He三個參數(shù)特征值計算公式如下：

(11)

(12)

Hev=k

(13)

式中，Qmin，Qmax分別對應(yīng)區(qū)間下限和區(qū)間上限，k為常數(shù)，一般取值較小。通過計算可得評語集的數(shù)字特征值，如表3；同時繪制項目風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)云如圖1。

表3 標(biāo)準(zhǔn)云參數(shù)特征值

圖1 標(biāo)準(zhǔn)隸屬云圖

二級指標(biāo)評價云是專家根據(jù)上述評語集對保障性住房PPP項目風(fēng)險因素打分得到的數(shù)據(jù)，運(yùn)用云理論生成的云，參數(shù)特征值計算公式如下：

(14)

(15)

(16)

(17)

綜合云是根據(jù)下級風(fēng)險指標(biāo)的參數(shù)特征值和權(quán)重加權(quán)運(yùn)算得到新的特征值后，運(yùn)用云理論生成的云，參數(shù)特征值計算公式如下：

(18)

(19)

(20)

③評判結(jié)果的確定。將標(biāo)準(zhǔn)云和綜合云的三個參數(shù)特征值分別輸入MATLAB軟件，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)云圖和綜合云圖，根據(jù)二者在坐標(biāo)內(nèi)的空間位置對比，評價云圖越接近某個標(biāo)準(zhǔn)云圖，風(fēng)險就處于某個標(biāo)準(zhǔn)程度。

若根據(jù)位置判斷比較模糊可根據(jù)相似度最大原則進(jìn)行風(fēng)險程度確定。輸入評價指標(biāo)云圖和5個標(biāo)準(zhǔn)云的三個參數(shù)特征值，運(yùn)用MATLAB軟件輸出相似度并進(jìn)行比較，相似度最大對應(yīng)的風(fēng)險等級為評價結(jié)果。

三、案例分析

1.案例背景

H市積極響應(yīng)國家政策，采用PPP模式建設(shè)安置小區(qū)6個，擬提供3 000套安置房。占地面積約為288畝，總建筑約為40.2萬平方米。除此之外，該項目還將根據(jù)實際需要提供水電、綠化等基礎(chǔ)設(shè)施，6個安置小區(qū)及其配套基礎(chǔ)設(shè)施的總投資額約為7.34億元，其中政府方出資代表占股20%。該項目采用BOT運(yùn)作方式，項目特許經(jīng)營期是10年，建設(shè)期為2年。政府和社會資本方合作組建SPV公司，負(fù)責(zé)規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營維護(hù)等其它工作。特許經(jīng)營期結(jié)束后，SPV公司把該項目無償移交給政府。

2.模型運(yùn)用

(1)G1法確定權(quán)重。為了保證風(fēng)險評價的準(zhǔn)確性，本文對參與打分的專家按照工作類別、職稱級別、工作年限、學(xué)歷四個方面進(jìn)行遴選，以此來保障專家組(6位)的質(zhì)量[28]。以一級指標(biāo)為例，某位專家根據(jù)項目現(xiàn)有信息資料，對風(fēng)險指標(biāo)重要程度進(jìn)行排序，順序為C6>C8>C1>C7>C5>C3>C2>C4，記為X1>X2>X3>X4>X5>X6>X7>X8同時根據(jù)表2確定相鄰評價指標(biāo)的相對重要程度Ri，得到w1/w2=R2=1.1，w2/w3=R3=1.4，w3/w4=R4=1.2，w4/w5=R5=1.2，w5/w6=W6=1.3，w6/w7=R7=1.2，w7/w8=R8=1.4，根據(jù)公式(2)和(3)依次計算w1、w2、w3、w4、w5、w6、w7、w8, 得到一級指標(biāo)的權(quán)重w=(0.147 8,0.065 8,0.079 0,0.047 0,0.102 7,0.227 6,0.123 2,0.206 9)。同理, 統(tǒng)計其他專家對一級指標(biāo)的判斷，設(shè)各專家權(quán)重指數(shù)均相同，根據(jù)公式(4)求得一級指標(biāo)加權(quán)權(quán)重為W=(0.146 2,0.066 1,0.078 9,0.046 9,0.103 1,0.228 1,0.122 8,0.207 9)T。依據(jù)此方法，分別對一級指標(biāo)下的二級指標(biāo)主觀權(quán)重進(jìn)行計算, 結(jié)果見表4。

(2)改進(jìn)CRITIC法確定權(quán)重。邀請上述專家對風(fēng)險評價指標(biāo)重要程度進(jìn)行打分，構(gòu)建原始評價矩陣X。以評價指標(biāo)體系的一級指標(biāo)的權(quán)重確定為例，根據(jù)式(5)～式(6)對矩陣X進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，確定指標(biāo)變異系數(shù)并計算各指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)，得出相關(guān)系數(shù)矩陣Q。再根據(jù)式(7)～式(8)計算一級指標(biāo)的綜合性系數(shù)，最終確定一級指標(biāo)客觀權(quán)重為V=(0.156 7,0.065 5,0.076 7,0.054 7,0.093 9,0.225 1,0.136 8,0.190 6)T。同理，其他二級指標(biāo)的權(quán)重計算結(jié)果見表4。

(3)組合賦權(quán)優(yōu)化權(quán)重。根據(jù)上文建立的最優(yōu)化模型，并通過Lingo計算式(9)～式(10)得μ=0.367，帶入公式(10)可得優(yōu)化權(quán)重。一級指標(biāo)權(quán)重為W=(0.152 8，0.065 7，0.077 6，0.051 8，0.097 3，0.226 2 ，0.131 7，0.196 9)T，二級指標(biāo)計算結(jié)果見表4。

(4)云模型評價風(fēng)險。邀請上述專家對風(fēng)險大小進(jìn)行打分，根據(jù)式(14)～式(17)得出各風(fēng)險因素數(shù)字特征值，計算結(jié)果見表4。

表4 二級指標(biāo)權(quán)重及數(shù)值特征值

根據(jù)上表中各二級指標(biāo)的權(quán)重及數(shù)字特征值，參考式(18)～式(20)可得一級指標(biāo)和目標(biāo)層的數(shù)字特征值，結(jié)果見表5。

表5 一級指標(biāo)和目標(biāo)層數(shù)值特征值

運(yùn)用MATLAB軟件，將物理指標(biāo)、事理指標(biāo)、人理指標(biāo)及整個項目建設(shè)風(fēng)險綜合云放在平面直角坐標(biāo)系內(nèi)，如圖2～圖5所示。

圖2 物理指標(biāo)風(fēng)險云圖

圖3 事理指標(biāo)風(fēng)險云圖

圖4 人理指標(biāo)風(fēng)險云圖

圖5 項目建設(shè)風(fēng)險綜合云圖

根據(jù)圖2～圖4一級指標(biāo)云圖分布可以得知，事理指標(biāo)和人理指標(biāo)中的所有風(fēng)險因素和物理指

標(biāo)中的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素為中等風(fēng)險，其他指標(biāo)因素為較低風(fēng)險。其中，成本增加風(fēng)險和資金鏈不穩(wěn)定風(fēng)險需要重點(diǎn)關(guān)注。

運(yùn)用MATLAB軟件得出相似度(表6)，根據(jù)相似度最大原則以及結(jié)合圖5綜合云的分布情況可知，該項目整體建設(shè)風(fēng)險水平處于中等風(fēng)險。

表6 建設(shè)風(fēng)險綜合云與標(biāo)準(zhǔn)云相似度

3.風(fēng)險預(yù)防及應(yīng)對措施

為了降低風(fēng)險的影響，減輕風(fēng)險發(fā)生所帶來的損失，根據(jù)風(fēng)險評價結(jié)果建議對成本增加風(fēng)險和資金鏈不穩(wěn)定風(fēng)險采取相應(yīng)措施。首先，在項目建設(shè)過程中，社會資本方應(yīng)合理制定施工建設(shè)計劃，控制好施工進(jìn)度和成本，避免無故停工導(dǎo)致成本增加；設(shè)立一定數(shù)額的備用金，避免建設(shè)成本超預(yù)算時項目無法進(jìn)行并難以按時完工。其次，選擇具有強(qiáng)大融資能力的投資方以保證投資的可靠性；要求項目直接管理方保證項目運(yùn)行各個階段有充裕的流動資金，保證項目實施過程中的資金鏈穩(wěn)定；作為建設(shè)方，應(yīng)在招投標(biāo)期間選擇具有經(jīng)濟(jì)實力的承包方或分包方，保證資金鏈的穩(wěn)定性與連貫性。

四、結(jié)論與展望

1.結(jié)論

(1)從保障性住房PPP項目的特點(diǎn)及內(nèi)涵出發(fā)，以WSR理論基礎(chǔ)作為指導(dǎo)，對保障性住房項目建設(shè)風(fēng)險進(jìn)行梳理，建立了包含8個一級指標(biāo)，28個二級指標(biāo)的建設(shè)風(fēng)險評價指標(biāo)體系。

(2)為了提高風(fēng)險評價的準(zhǔn)確性和科學(xué)性，在運(yùn)用G1法和改進(jìn)CRITIC法得出各指標(biāo)的主、客觀權(quán)重后，結(jié)合組合賦權(quán)法將主、客觀權(quán)重進(jìn)行耦合，得到了保障性住房PPP項目建設(shè)風(fēng)險評價指標(biāo)的最優(yōu)組合權(quán)重，避免單一賦權(quán)的不足，為指標(biāo)組合賦權(quán)提供了一套更加科學(xué)可行的方法。

(3)在劃分5個風(fēng)險等級及其各評價指標(biāo)取值標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了保障性住房PPP項目建設(shè)風(fēng)險評價云模型，以H市一項目為案例進(jìn)行風(fēng)險評價。研究結(jié)果表明，事理指標(biāo)和人理指標(biāo)中的所有風(fēng)險因素和物理指標(biāo)中的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素為中等風(fēng)險，其他指標(biāo)因素為較低風(fēng)險。據(jù)此，結(jié)合實例驗證了該方法的適用性和有效性，同時，根據(jù)評價結(jié)果提出了具體的風(fēng)險預(yù)防及應(yīng)對措施，為項目后續(xù)風(fēng)險管理提供了一些具有可借鑒性的依據(jù)和指導(dǎo)。

2.展望

就目前實際情況來看，越來越多的專家學(xué)者開始關(guān)注保障性住房PPP項目的發(fā)展。由于項目參與方多、合同關(guān)系復(fù)雜、項目不確定性大等原因，建設(shè)風(fēng)險評價已經(jīng)成了政府和社會資本方高度重視的問題。同時，PPP模式的應(yīng)用不是生搬硬套，也沒有現(xiàn)成的遵循模式，將PPP應(yīng)用到新項目中難免會遇到新問題的出現(xiàn)和發(fā)生，由于經(jīng)驗不足甚至沒有可以參考和借鑒案例的情況下，導(dǎo)致項目運(yùn)行和實施受到影響。因此，各參與方均希望通過準(zhǔn)確識別風(fēng)險、提前預(yù)防風(fēng)險、及時應(yīng)對風(fēng)險的方式，降低風(fēng)險對項目運(yùn)行的不利影響，保證項目的效益。根據(jù)本文分析，項目建設(shè)過程中面臨著多種風(fēng)險因素，對這些風(fēng)險進(jìn)行合理分配將有效促進(jìn)項目順利開展。同時，政府應(yīng)采取何種激勵措施吸引更多社會投資者參與保障性住房PPP項目建設(shè)，項目特許經(jīng)營期時限如何確定也是項目后期穩(wěn)健推進(jìn)的關(guān)鍵。