摘要：在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中金融創(chuàng)新備受關(guān)注，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)存在密切的聯(lián)系，兩者結(jié)合宏觀效益和微觀利益來進(jìn)行分析以及研究。其中機(jī)構(gòu)設(shè)置最為關(guān)鍵，在此前提上還需要關(guān)注對(duì)金融工具、業(yè)務(wù)品種以及市場結(jié)構(gòu)的分析及研究，積極促進(jìn)各類開發(fā)活動(dòng)以及創(chuàng)造性變革活動(dòng)的有效落實(shí)。學(xué)者在對(duì)金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)分析時(shí)明確提出，這一行為有助于活躍市場，逐步提升金融效率，但是由此所帶來的各種金融風(fēng)險(xiǎn)也難以規(guī)避。

關(guān)鍵詞：新時(shí)代;金融創(chuàng)新;宏觀金融;風(fēng)險(xiǎn)防范

引言

作為市場經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，金融的重要性和必要性顯而易見，在新的時(shí)代背景下金融創(chuàng)新備受矚目并且發(fā)展非常迅速。但是金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)存在一定的聯(lián)系，在積極創(chuàng)新金融發(fā)展模式的過程中難以避免會(huì)出現(xiàn)更多的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此只有實(shí)現(xiàn)兩者的完美統(tǒng)一，在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)靈活規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)并做好前期的防范措施，才能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)癥下藥，有效應(yīng)對(duì)時(shí)代發(fā)展的挑戰(zhàn)和壓力。

一、新時(shí)代金融創(chuàng)新

在對(duì)新時(shí)代背景下的金融創(chuàng)新進(jìn)行分析和研究時(shí)，學(xué)者提出的意見有所區(qū)別。首先，有的學(xué)者認(rèn)為金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)制度存在一定的聯(lián)系，是經(jīng)濟(jì)制度快速發(fā)展的重要產(chǎn)物，其中制度變革最為關(guān)鍵。還有一部分學(xué)者則認(rèn)為金融創(chuàng)新能夠有效避免傳統(tǒng)經(jīng)營運(yùn)作模式的束縛及障礙，金融技術(shù)、金融方式、金融工具、金融市場和金融機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新是重點(diǎn)。其次，大部分的學(xué)者著眼于金融實(shí)務(wù)的更新以及金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀，了解金融創(chuàng)新與金融制度、金融法則之間的關(guān)系，金融創(chuàng)新能夠規(guī)避傳統(tǒng)運(yùn)作模式的束縛，著眼于金融領(lǐng)域的運(yùn)作要求構(gòu)建全新的發(fā)展模式，通過對(duì)不同金融要素的有效重組來抓住發(fā)展忌諱，獲得更多的利潤空間，實(shí)現(xiàn)全面變革以及調(diào)整。最后金融創(chuàng)新中所包含的內(nèi)容及形式比較復(fù)雜，金融市場創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的落實(shí)最為關(guān)鍵，政府也會(huì)站在不同的角度積極實(shí)現(xiàn)金融業(yè)監(jiān)管方式的有效創(chuàng)新以及改革。本文則著眼于金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵，了解金融領(lǐng)域之中不同要素的組合要求。其中金融管理當(dāng)局以及金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)自身的宏觀利益，在綜合分析以及統(tǒng)籌兼顧的過程之中進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置，推進(jìn)不同業(yè)務(wù)品種的有效創(chuàng)新，靈活利用各種金融工具實(shí)現(xiàn)制度的有效調(diào)整，構(gòu)建科學(xué)完善的市場結(jié)構(gòu)，由此所帶來的各種開發(fā)活動(dòng)以及創(chuàng)造性變革活動(dòng)則被稱作為金融創(chuàng)新。從微觀的角度上來看，金融創(chuàng)新主要包含金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融制度、金融技術(shù)以及金融管理上的創(chuàng)新，因此實(shí)踐性和邏輯性比較明顯，是一個(gè)綜合性的系統(tǒng)，與市場發(fā)展以及人類文明進(jìn)程存在密切的聯(lián)系。

二、新時(shí)代金融創(chuàng)新中的宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新能夠加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效分散以及合理轉(zhuǎn)移，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步建設(shè)有重要的影響，但是金融創(chuàng)新的過程比較漫長，難以避免會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。其中整體風(fēng)險(xiǎn)無法完全消除，大部分只能夠站在微觀的角度加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低及控制。從宏觀的角度上來看，金融創(chuàng)新離不開金融風(fēng)險(xiǎn)的重新組合，因此實(shí)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)類別更加的復(fù)雜及多元，在全面發(fā)展金融創(chuàng)新的過程中風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)體系最為關(guān)鍵，這一點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)交織存在一定的相關(guān)性，構(gòu)建了比較復(fù)雜的利益鏈條，不同金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)互相促進(jìn)、共同影響，在對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)，可以分為以下幾點(diǎn)：

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)無法規(guī)避同時(shí)實(shí)質(zhì)的影響最為直接，有的人也將系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)稱作為市場風(fēng)險(xiǎn)。作為一種不可分散的風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)的影響不容忽略，在推進(jìn)金融市場創(chuàng)新的過程中市場價(jià)格會(huì)產(chǎn)生一定的變動(dòng)，出現(xiàn)了許多不同的金融衍生體，價(jià)格變動(dòng)比較明顯。因此市場風(fēng)險(xiǎn)難以規(guī)避，同時(shí)會(huì)直接影響整個(gè)市場的穩(wěn)步運(yùn)作。

（二）監(jiān)管主要

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與市場運(yùn)行機(jī)制存在一定的聯(lián)系，對(duì)于我國來說在推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)改革的過程之中還未構(gòu)建科學(xué)完善的市場運(yùn)行機(jī)制，無法實(shí)現(xiàn)高效管理。金融創(chuàng)新管理業(yè)務(wù)監(jiān)督工作不夠理想，出現(xiàn)了許多的問題及矛盾，難以充分凸顯業(yè)務(wù)監(jiān)督的重要作用及價(jià)值，面臨著許多的挑戰(zhàn)和矛盾。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

在參與市場競爭的過程中衍生品交易比較復(fù)雜，如果參與者沒有嚴(yán)格按照合同條款中的相關(guān)要求履行自身的責(zé)任以及義務(wù)，就會(huì)出現(xiàn)了很多的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)被稱作為信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)也是客觀存在的，與金融創(chuàng)新存在一定的相關(guān)性。在推進(jìn)金融創(chuàng)新的過程中參與者必須要意識(shí)到自身的責(zé)任并積極履行，只有這樣才能夠更好的規(guī)避各種信用風(fēng)險(xiǎn)，將信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來的各種危害控制在有效的范圍之內(nèi)。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制系統(tǒng)存在相關(guān)性，如果內(nèi)部控制系統(tǒng)的運(yùn)作模式比較復(fù)雜，同時(shí)不夠成熟，那么在運(yùn)作時(shí)就會(huì)出現(xiàn)失靈的問題，最終導(dǎo)致各種風(fēng)險(xiǎn)及壓力。這一點(diǎn)會(huì)直接阻礙金融的有效創(chuàng)新，同時(shí)與宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范存在密切聯(lián)系。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)

在人類文明進(jìn)程不斷加快的今天，許多國家不斷促進(jìn)法律法規(guī)的有效建設(shè)以及成熟發(fā)展其中法律風(fēng)險(xiǎn)的分析以及研究不容忽略。有的國家沒有結(jié)合金融市場的運(yùn)作要求加強(qiáng)對(duì)金融運(yùn)作模式的深入分析以及研究，交易行為不符合一定的法律規(guī)范，不具備法律效應(yīng)。沒有站在不同的角度對(duì)法律原因進(jìn)行分析及研究，最終導(dǎo)致交易主體面臨著許多的風(fēng)險(xiǎn)及壓力。

（六）制度風(fēng)險(xiǎn)

學(xué)者在對(duì)制度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和研究時(shí)以金融創(chuàng)新理論為基礎(chǔ)，了解金融創(chuàng)新體系的核心地位以及重要基礎(chǔ)。對(duì)于我國來說金融業(yè)的發(fā)展速度較快，但是還沒有構(gòu)建完善的管理規(guī)章制度和體系，出現(xiàn)了許多的偏差行為以及矛盾，難以充分凸顯現(xiàn)代金融企業(yè)制度管理的重要作用及價(jià)值，仍面臨著許多的挑戰(zhàn)和威脅。

三、新時(shí)代金融創(chuàng)新與宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范建議

（一）加強(qiáng)政府部門的金融監(jiān)管

金融監(jiān)管工作的系統(tǒng)性比較明顯，對(duì)信用維護(hù)以及整個(gè)社會(huì)秩序的維護(hù)有重要影響。為了穩(wěn)定整個(gè)支付體系，加強(qiáng)對(duì)投資者利益的保護(hù)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的公平競爭，政府必須要意識(shí)到自身的責(zé)任，充分發(fā)揮外部監(jiān)督的重要作用，確保金融監(jiān)管能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)步運(yùn)作，積極構(gòu)建科學(xué)完善的金融法律體系。其中法律體系的主體運(yùn)作最為關(guān)鍵，金融機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需要明確自身的實(shí)施細(xì)則，在良好的法治環(huán)境下充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，我國需要主動(dòng)借鑒發(fā)達(dá)國家的優(yōu)秀做法及經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建科學(xué)完善的監(jiān)管框架。在政府部門的金融監(jiān)管下促進(jìn)整個(gè)市場的穩(wěn)步運(yùn)作，真正的現(xiàn)功能型監(jiān)管模式的有效落實(shí)，確保信息的及時(shí)共享。

（二）落實(shí)金融創(chuàng)新主體創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，我國需要著眼于金融工具的交易要求構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，關(guān)注對(duì)金融工具創(chuàng)新參與者的責(zé)任分析以及權(quán)力劃分，明確相應(yīng)的懲處方法。以交易風(fēng)險(xiǎn)管理以及監(jiān)控為基礎(chǔ)，構(gòu)建完善的信息系統(tǒng)，真正實(shí)現(xiàn)全方位的內(nèi)部管理，凸顯內(nèi)部監(jiān)管的職能以及重要作用。金融創(chuàng)新主體需要注重對(duì)自身綜合能力、資金實(shí)力以及規(guī)模的分析及研究，了解不同業(yè)務(wù)的開展現(xiàn)狀以及所占有的具體比重，積極發(fā)現(xiàn)各種問題并實(shí)現(xiàn)有效的調(diào)整。其中海外分支機(jī)構(gòu)的管理也不容忽略，管理工作人員需要明確具體的審批權(quán)限以及業(yè)務(wù)范圍，確保對(duì)癥下藥。

（三）加強(qiáng)國際合作

在全球化趨勢不斷加快的今天，金融創(chuàng)新所面臨的外部環(huán)境越來越復(fù)雜，金融創(chuàng)新與國際金融之間的聯(lián)系和合作不容忽略。對(duì)此，我國必須要促進(jìn)國際合作，關(guān)注對(duì)金融創(chuàng)新工作的重難點(diǎn)分析以及研究，充分凸顯金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)意義和價(jià)值。各個(gè)國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)主動(dòng)的參與國際性的金融組織工作，在全面協(xié)調(diào)以及合作的過程中實(shí)現(xiàn)共贏，加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的有效控制以及規(guī)避。

（四）促進(jìn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理

金融業(yè)務(wù)發(fā)展速度相對(duì)比較快并且呈現(xiàn)著集約化和數(shù)據(jù)化的發(fā)展態(tài)勢，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，同時(shí)難以規(guī)避。業(yè)務(wù)比較分散，信息安全風(fēng)險(xiǎn)更加集中，由此所帶來的各種金融信息安全問題不容忽略。這一工作需要以技術(shù)創(chuàng)新和管理改革為基礎(chǔ)，根據(jù)當(dāng)前的金融創(chuàng)新現(xiàn)狀，堅(jiān)持信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主陣地。了解不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)的生命周期以及重要的風(fēng)險(xiǎn)管理思想，確保全面貫穿以及有效落實(shí)，以此來更好地凸顯金融創(chuàng)新的重要作用及優(yōu)勢。另外行業(yè)也需要注重自律，充分凸顯行業(yè)自律組織的重要指導(dǎo)作用和價(jià)值，確保金融創(chuàng)新，積極應(yīng)對(duì)時(shí)代發(fā)展的挑戰(zhàn)及壓力。

結(jié)語

在金融創(chuàng)新快速發(fā)展的過程中宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作被反復(fù)提起，管理工作人員需要注重宏觀統(tǒng)籌，關(guān)注對(duì)不同管理環(huán)節(jié)的深入分析及研究，了解金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵、優(yōu)勢以及所帶來的各種影響。抓住宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作的核心及要點(diǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)有效改進(jìn)以及全面突破。

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作者簡介：宋祖祥、1965.10、湖北仙桃、武漢城市職業(yè)學(xué)院 430064、證券投資、本科、副教授。