倪紅福 周靜雅

2008年金融危機后世界經(jīng)濟本已十分脆弱，特別是中美貿(mào)易摩擦、英國脫歐給世界經(jīng)濟帶來的不確定性，保護主義、單邊主義抬頭導致貿(mào)易壁壘不斷增加。2020年新冠肺炎疫情使世界經(jīng)濟的長期結(jié)構(gòu)性矛盾徹底暴露，對全球價值鏈造成巨大負面沖擊。當前，全球生產(chǎn)、流通、消費、分配方式出現(xiàn)大變局。

中國作為樞紐處于全球供應鏈網(wǎng)絡(luò)的核心節(jié)點，與全球多個輻射點共同對全球供應鏈產(chǎn)生交叉影響。以美國為代表的發(fā)達國家已開始著手推動以兼顧安全與效率、去中心化為導向的全球供應鏈重構(gòu)。疫情不斷反復、供應鏈中斷以及以美國為首的發(fā)達國家逆全球化的宏觀背景，將對企業(yè)供應鏈帶來哪些影響？本文將探討在新的形勢下，企業(yè)供應鏈戰(zhàn)略應該作何調(diào)整以應對時代的劇變。

企業(yè)供應鏈由擴張轉(zhuǎn)為收縮

經(jīng)濟下行疊加疫情的不穩(wěn)定性，使全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈更重視安全穩(wěn)定，由擴張轉(zhuǎn)為收縮。2008年國際經(jīng)濟金融危機以來，全球價值鏈的擴張勢頭出現(xiàn)了明顯的逆轉(zhuǎn)。筆者利用WIOD數(shù)據(jù)的測算表明：全球出口中的國內(nèi)增加值率（DVAR），在2000～2008年呈快速下降趨勢、全球分工日益細化，但是2008年全球金融危機后DVAR快速上升，而后2年又出現(xiàn)快速下降。2012年后，DVAR幾乎處于平穩(wěn)階段、全球生產(chǎn)分工幾乎停滯，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)現(xiàn)象明顯。麥肯錫全球研究院發(fā)現(xiàn)，自金融危機爆發(fā)以來，在其研究的17個大型行業(yè)全球價值鏈中，有16個都處于收縮狀態(tài)。國際環(huán)境的不確定性、中美貿(mào)易摩擦、疫情等外部沖擊都有可能導致全球產(chǎn)業(yè)鏈中斷，影響產(chǎn)業(yè)鏈安全，重塑全球產(chǎn)業(yè)鏈。

危機使得跨國公司意識到，全球化的供應鏈雖然可以降低商品價格，但同時也會因為時間和空間的巨大跨度和管理的復雜性而帶來更大的風險。因此，與全球采購相對應的近岸采購，正在成為越來越多跨國公司的新選擇。保護主義促使現(xiàn)有的全球價值鏈回流到本國或轉(zhuǎn)移到新地點，全球價值鏈區(qū)域化、本土化趨勢明顯。

此次疫情對國內(nèi)出口導向型、進口依賴型、進出口復合型企業(yè)供應鏈的負面沖擊不可忽視，主要體現(xiàn)在受供應鏈中斷影響，企業(yè)存在復工難、用工荒、物流受阻、資金短缺、匯率波動幅度大以及數(shù)字化程度有待提升等問題。一方面，成本持續(xù)顯著上升對中小企業(yè)形成挑戰(zhàn)。一是原材料價格大漲，中小企業(yè)難以通過提價對沖；二是匯率波動幅度大，中小企業(yè)普遍缺少對沖手段。另一方面，是運費高企和“一柜難求”的雙重壓力。我國企業(yè)仍大多租用外國機構(gòu)設(shè)立的海外倉，面臨倉儲成本高、跨境支付不便、可控性差等現(xiàn)實問題。當前超過90%的海外倉位于發(fā)達國家，在新興市場布局明顯不足，對中小企業(yè)來說，自建、合建或租用的成本問題都更為突出。這些綜合因素嚴重影響企業(yè)盈利能力和接單意愿。

疫情導致全球貿(mào)易和投資下降

經(jīng)濟全球化進程受阻、國際經(jīng)濟不確定性加強以及國外疫情不斷惡化，導致全球貿(mào)易和投資下降。首先，據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議報告顯示，2020年全球貨物貿(mào)易額同比下降5.6%，是自2008年國際金融危機以來貨物貿(mào)易的最大同比降幅。其次，相對于貨物貿(mào)易，服務(wù)貿(mào)易受疫情打擊更為嚴重。2020年服務(wù)貿(mào)易額同比下降15.4%，是1990年以來的最大降幅。以人員跨境流動為基礎(chǔ)的旅游、競技體育、會展、科技服務(wù)等領(lǐng)域受影響較大。勞動力相對密集的領(lǐng)域，如服務(wù)外包、加工服務(wù)等短期內(nèi)也受到一定影響。服務(wù)業(yè)招商引資、雙邊或多邊合作推進受限，國際業(yè)務(wù)開拓受阻，服務(wù)貿(mào)易是產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈穩(wěn)定運行的潤滑劑，國內(nèi)服務(wù)企業(yè)對疫情和貿(mào)易摩擦的抗風險能力有待提高。其中，數(shù)字服務(wù)貿(mào)易在疫情面前展現(xiàn)出較強的韌性。2020年，全球數(shù)字服務(wù)貿(mào)易增速雖然同比下降1.9%，但增速仍然高于服務(wù)貿(mào)易（同比下降20.0%）和貨物貿(mào)易（同比下降7.5%）。一方面，疫情對已經(jīng)通過數(shù)字手段交付的服務(wù)貿(mào)易影響非常有限。另一方面，疫情加速傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易數(shù)字化轉(zhuǎn)型和新興數(shù)字服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。再次，貨物貿(mào)易與跨境電商、電子商務(wù)相比也相形見絀。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2020年中國貨物貿(mào)易總體1.9%的增速遠低于同期跨境電商進出口同比增長的31.1%。根據(jù)UNCTAD報告估計，由于疫情導致的流動限制，電子商務(wù)的急劇增長使得在線零售額在全球零售總額中的份額從2019年的16%增加到2020年的19%。

此外，據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議報告顯示，2020年，全球外國直接投資（FDI）急劇下挫，從2019年的1.5萬億美元下降到8 590億美元，降幅達42%。比2009年全球金融危機后的谷底還低30%以上，回落至20世紀90年代的水平。報告顯示，下降主要集中在發(fā)達國家，外國直接投資流量下降了69%，估計為2 290億美元。流入歐洲的投資少于流出的資金達40億美元，其中包括多個國家出現(xiàn)巨額負流入。美國也出現(xiàn)了49%的大幅下降，流入資金降至1 340億美元。

疫情加劇了企業(yè)供應鏈長期外遷風險

企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈面臨外遷風險，域外轉(zhuǎn)移波及中國制造大國地位。國外產(chǎn)能持續(xù)恢復，部分訂單被海外分流。受中美貿(mào)易摩擦及新冠肺炎疫情影響，部分產(chǎn)業(yè)開始將生產(chǎn)基地遷出中國。遷出目標國如東歐、印度、越南、以色列等國受益頗多，我國產(chǎn)業(yè)空心化風險上升。一方面，歐美國家實施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，出于分散風險、維護國家安全考慮，進一步加強對產(chǎn)業(yè)鏈的國家干預。如美日對搬離中國的企業(yè)予以資金支持；德國收緊外資收購政策；英法重拾“國有化”程序干預保護大型企業(yè)與重要資產(chǎn)。另一方面，發(fā)展中國家增強供給能力、擴大市場以搶抓產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)機遇，如印度將啟動全國基礎(chǔ)設(shè)施計劃提高制造業(yè)生產(chǎn)率，為先進電池制造企業(yè)提供資金支持，借承接制造業(yè)轉(zhuǎn)移及出口貿(mào)易發(fā)展提振經(jīng)濟；越南積極抗疫吸引外資，發(fā)揮亞洲對美出口避風港和橋頭堡的作用，加速全球勞動密集型產(chǎn)業(yè)向越南轉(zhuǎn)移。

但是，近期新一輪全球疫情蔓延，馬來西亞、越南、泰國等國成為重災區(qū)，東南亞國家因新冠肺炎疫情升溫收緊防疫措施。東盟是中國第二大貿(mào)易伙伴，中美貿(mào)易摩擦爆發(fā)后，以越南為首的東南亞國家接手部分訂單出口美國。越南疫情持續(xù)惡化，涉及越南產(chǎn)業(yè)鏈和生產(chǎn)鏈受阻，外資對其作為銷售市場或生產(chǎn)基地時潛在風險的擔憂上升，導致配套企業(yè)訂單均有所下降。東南亞占據(jù)全球半導體供應約27%的市場份額，其中馬來西亞占據(jù)13.8%的市場份額。馬來西亞半導體公司大多數(shù)是跨國公司，目前已經(jīng)超過50家，包括英飛凌、意法半導體、英特爾以及恩智浦等。馬來西亞疫情加劇全球缺芯，對浙江、上海、江蘇等集成電路需求大省電子信息相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈造成影響，不過由于體量不大，當前我國受缺芯的影響并不大。同時，由于東南亞其他地區(qū)疫情加劇，而我國在疫情防控和經(jīng)濟恢復上取得較好成就，為我國在全球價值鏈重構(gòu)中贏得主動提供了機會窗口期。

疫情在一定程度上減緩了我國勞動密集型制造業(yè)向東南亞地區(qū)遷移的進程，也使得發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)鏈回遷的障礙增多。我們應該抓住我國率先控制疫情、率先實現(xiàn)經(jīng)濟恢復的機遇，發(fā)揮大規(guī)模市場優(yōu)勢和新舉國體制優(yōu)勢，加大關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，加快提升制造業(yè)核心競爭力，防止制造業(yè)外遷。要抓住疫情導致發(fā)展中國家“供給真空”窗口期，鞏固傳統(tǒng)產(chǎn)品出口優(yōu)勢，支持企業(yè)開拓國際市場，承接國外訂單轉(zhuǎn)移。

疫情導致企業(yè)綜合成本上升，經(jīng)營風險增加

一是企業(yè)面臨用工荒、用工難、招工難、用工成本普遍提升等問題（圖1）。中國作為制造業(yè)大國，其勞動密集型制造企業(yè)生產(chǎn)運營嚴重依賴人力支撐。疫情的不確定性、人口紅利的衰退，再加上企業(yè)人員分散于各省市各國家、業(yè)務(wù)人員國際往返流程繁瑣、耗時過長且費用大幅提升，極大地增加企業(yè)復工復產(chǎn)的管理難度、運營成本。一方面，工作人員無法到海外現(xiàn)場實施作業(yè)，對項目開展存在較大影響。另一方面，人員缺失導致機器設(shè)備無法正常運轉(zhuǎn)，生產(chǎn)線停工停產(chǎn)。由此造成的供應鏈斷裂，引發(fā)生產(chǎn)難以協(xié)調(diào)、生產(chǎn)鏈難以均衡、生產(chǎn)線停擺以及產(chǎn)品庫存緩沖區(qū)減少、原定產(chǎn)品交付時間推遲等問題，提高后疫情時代報復性產(chǎn)能增長風險。在汽車、重型機械、半導體等領(lǐng)域，該問題較為突出。

二是國內(nèi)外產(chǎn)品流通運輸均受不同程度負面影響（圖2）。一方面，國際物流受停運、停航、關(guān)稅上調(diào)以及海關(guān)限制影響，貨源緊張、航空海運運力不足、運輸限制等導致企業(yè)全球化采購成本、運營成本不斷上漲。特別是美歐日等高風險地區(qū)核心元器件等關(guān)鍵材料和零部件斷供，難以短時間運輸至國內(nèi)。另一方面，國內(nèi)物流受交通管制、人員流動管制以及信息交流受阻影響，給企業(yè)間商務(wù)談判與交流、零部件運輸效率、上游原材料供給以及企業(yè)影響力和品牌力造成不利影響，產(chǎn)業(yè)供應鏈價格、企業(yè)物流成本、運營成本大幅增加。核心物料的供應商清單過于集中的企業(yè)，在本次疫情中暴露了極大的脆弱性、極低的抗風險能力。相比而言，中小企業(yè)面臨更大的困難，主要原因是國際海運市場為少數(shù)大型船公司所壟斷，船運公司以與大型企業(yè)簽訂長期合同為主，優(yōu)先保證大企業(yè)需求，如馬士基長期合同占比為60%～70%，中小企業(yè)則多為短約或通過貨代公司訂艙，議價能力明顯偏弱，只能接受多級代理公司層層加價，一些熱門航線運價甚至創(chuàng)出新高。

圖1 2015～2019年中國農(nóng)民工規(guī)模及增速

三是國內(nèi)港口碼頭作業(yè)能力下降，出現(xiàn)虧本運轉(zhuǎn)現(xiàn)象。疫情沖擊下，全球港口碼頭作業(yè)效率較低、海員缺口在擴大，港口疫情防控能力有待提升，可預見運價仍會持續(xù)高位運行。部分港口受新一輪疫情沖擊，疫情防控等級比較高，實行“N+7+7”作業(yè)方式，即把作業(yè)人員以小班為單位，在碼頭持續(xù)工作21天再集中隔離7天、居家隔離7天。小班輪換產(chǎn)能作業(yè)能力較疫情前下降幅度較大。在疫情防控措施要求嚴格的背景下，全球空運、海運需求仍較高，導致部分航線出現(xiàn)虧本運轉(zhuǎn)現(xiàn)象，碼頭作業(yè)能力下降。

四是現(xiàn)金流、資金流斷裂，企業(yè)供應鏈受到一定程度掣肘。疫情造成的停工停產(chǎn)、員工帶薪休假及隔離、店鋪及設(shè)備租金支出、無法準時交貨導致違約而被客戶索賠并且面臨高額違約金等，導致中小供應商面臨的現(xiàn)金流壓力、社會資本的償債壓力驟增。多數(shù)企業(yè)人員流動受阻、物流運輸受限、產(chǎn)品銷售渠道減少，使企業(yè)商品需求量驟減、庫存嚴重積壓、難以獲得營業(yè)收入，嚴重影響資金周轉(zhuǎn)速度，甚至有倒閉風險。大部分勞動密集型制造業(yè)融資門檻較高、難以及時申請到貸款，導致企業(yè)健康運營受損、盈利能力不穩(wěn)定、拖累現(xiàn)金流以及資金鏈更加脆弱。

新發(fā)展格局下企業(yè)供應鏈創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇

全球化采購向區(qū)域化、分散化、本土化采購轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟危機疊加新冠肺炎疫情的負面沖擊，凸顯了全球供應鏈的脆弱性，進一步引發(fā)了企業(yè)供應鏈斷裂的風險。供應鏈布局方面，要求我國企業(yè)進一步完善產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈完整鏈條、構(gòu)建完備的產(chǎn)業(yè)體系與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加速向區(qū)域化、近鄰化進行集中采購，確保全球原材料、核心零部件供給的安全性。原材料采購與產(chǎn)品交付管理方面，以消費者產(chǎn)品需求、企業(yè)生產(chǎn)方向為導向，進一步優(yōu)化原材料、設(shè)備采購目標。確保信息的有效性、供應鏈的靈活性，不斷適應產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的市場需求。產(chǎn)業(yè)庫存管理優(yōu)化方面，協(xié)調(diào)原材料供應商、客戶與企業(yè)之間的合作機制，簡化產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售流程，避免產(chǎn)品過度囤積。

圖2 2017～2020年中國物流業(yè)景氣指數(shù)LPI（經(jīng)季節(jié)調(diào)整）走勢

加速企業(yè)供應鏈向數(shù)字化供應鏈轉(zhuǎn)型。新冠肺炎疫情加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，已成為全球服務(wù)貿(mào)易增長的重要引擎。目前數(shù)據(jù)保護能力認證、數(shù)據(jù)流通備份審查等數(shù)字化供應鏈創(chuàng)新體系機制還不完善，建立國際數(shù)據(jù)專用通道等跨部門溝通協(xié)調(diào)難度較大，不利于企業(yè)供應鏈享受數(shù)字化趨勢帶來的紅利。我國企業(yè)供應鏈應順應信息化、數(shù)字化、智能化發(fā)展的要求，及時抓住新一輪信息技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革的新機遇。以全球產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化、價值鏈數(shù)據(jù)化、創(chuàng)新鏈平臺化和供應鏈智能化賦能企業(yè)供應鏈數(shù)字化升級，強調(diào)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施連通，縮小企業(yè)供應鏈數(shù)字鴻溝，共推全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型。我國可借助領(lǐng)先的數(shù)字化生態(tài)，提供包括遠程醫(yī)療、電子支付、信息化教育和數(shù)字化旅游等新型業(yè)態(tài)，開放創(chuàng)新服務(wù)模式，并推廣至全球，提升我國在企業(yè)供應鏈的話語權(quán)、影響力。我國創(chuàng)新型企業(yè)從創(chuàng)業(yè)、加速、投融資到上市準備，需考慮如何培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，用好創(chuàng)新服務(wù)資源，服務(wù)中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

以頂層設(shè)計、制度改革創(chuàng)新優(yōu)化企業(yè)供應鏈。樹立供應鏈管理模式下的監(jiān)管理念，各級管理部門需深入了解企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈是我國構(gòu)建新發(fā)展格局、國內(nèi)國際“雙循環(huán)”中的重要發(fā)力點。研究建立適應企業(yè)供應鏈發(fā)展特點的、科學的、差異化的績效考核和發(fā)展評估機制，統(tǒng)籌推進監(jiān)管、物流、資金、人才等政策的協(xié)同配套，改善不透明、過于集中的供應鏈。加大對企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的資金支持，鼓勵新興企業(yè)開拓海外市場，加大對跨境貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展和新業(yè)態(tài)的支持力度。改善企業(yè)供應鏈政策覆蓋面不夠廣，支持力度不夠的局面。鼓勵引導各地區(qū)推出供應鏈扶持、創(chuàng)新自主、柔性引進等扶持政策，推動創(chuàng)新驅(qū)動型企業(yè)所需高精尖人才的培育、引進工作，進一步完善人員流動、人才支持政策。物流管理方面，設(shè)立專業(yè)物流管理機構(gòu)，確保交通運輸領(lǐng)域的有效性、有序性，推動企業(yè)節(jié)省資金開支、降低產(chǎn)業(yè)成本。

夯實企業(yè)供應鏈創(chuàng)新發(fā)展配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在政府及各級領(lǐng)導部門的指導下，學習國際成熟企業(yè)供應鏈模式，借鑒國內(nèi)先進地區(qū)成功經(jīng)驗，深入研究探索涵蓋供應鏈設(shè)計、知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)、物流服務(wù)、金融服務(wù)的新型企業(yè)供應鏈。優(yōu)化服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計監(jiān)測工作機制，提高數(shù)據(jù)填報質(zhì)量。健全數(shù)字服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計體系，加強數(shù)字服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計分析，不斷提升數(shù)字服務(wù)貿(mào)易占比。企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈統(tǒng)計涉及多部門、多領(lǐng)域，需要強化統(tǒng)計制度的頂層設(shè)計，加強部門間的合作與溝通，建立數(shù)據(jù)共享與交換制度，建立健全企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈統(tǒng)計網(wǎng)絡(luò)。