鐘 帥

（貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 大數(shù)據(jù)應(yīng)用與經(jīng)濟(jì)學(xué)院（貴陽大數(shù)據(jù)金融學(xué)院），貴州 貴陽 550025）

隨著經(jīng)濟(jì)全球化向縱深發(fā)展，任何開放的國家和地區(qū)都有機(jī)會(huì)通過不同的技術(shù)外溢方式獲取他國先進(jìn)的技術(shù)，這對(duì)大多數(shù)技術(shù)落后的發(fā)展中國家而言尤為重要。近年來，隨著國際技術(shù)外溢研究的發(fā)展，學(xué)者們開始廣泛關(guān)注有關(guān)對(duì)外直接投資產(chǎn)生逆向技術(shù)外溢的相關(guān)研究。研究表明，對(duì)外直接投資逐漸成為發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體獲取發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體高新技術(shù)的重要方式。但國家獲取這些先進(jìn)技術(shù)并不意味著能夠完全掌握，即使對(duì)外直接投資產(chǎn)生了逆向技術(shù)外溢，也不一定能夠轉(zhuǎn)化為技術(shù)進(jìn)步，這是因?yàn)閲覍?duì)技術(shù)外溢的吸收程度要受到諸多因素的影響。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）概念及理論介紹

1.相關(guān)概念：（1）逆向技術(shù)溢出：指母國企業(yè)通過對(duì)外直接投資的方式，獲得投資所在國的技術(shù)外溢。國際技術(shù)溢出：指在對(duì)外貿(mào)易、外商投資和對(duì)外直接投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，擁有先進(jìn)技術(shù)的跨國公司有意或無意的傳播技術(shù)的行為，逆向技術(shù)溢出被看作是國際技術(shù)溢出的一部分。（2）技術(shù)進(jìn)步包含兩方面含義：一是技術(shù)水平本身得到提高，即采用新的工藝、設(shè)備、資料來改變以往的生產(chǎn)方式，用新的手段生產(chǎn)新的產(chǎn)品。二是技術(shù)水平發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是指在剔除包括資本投入和勞動(dòng)力帶來的增長(zhǎng)外，剩余要素帶來的總的產(chǎn)出增長(zhǎng)，即全要素生產(chǎn)率，學(xué)者的相關(guān)研究往往通過測(cè)算全要素生產(chǎn)率來表示國家或者地區(qū)的技術(shù)進(jìn)步。

2.相關(guān)理論：（1）壟斷優(yōu)勢(shì)理論。由加拿大經(jīng)濟(jì)學(xué)家海默提出，認(rèn)為一國對(duì)外投資的真正原因是具有壟斷優(yōu)勢(shì)，在陌生的環(huán)境中與他國包括東道國進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)面臨很大的挑戰(zhàn)，必須具備他國沒有的核心優(yōu)勢(shì)才能夠立足。海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論有兩個(gè)核心要點(diǎn)，就是不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與壟斷優(yōu)勢(shì)，滿足這兩個(gè)條件的企業(yè)才有機(jī)會(huì)在他國市場(chǎng)同東道國企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)。（2）邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論。由日本專家小島清提出，該理論認(rèn)為對(duì)外投資要選擇投資國處于劣勢(shì)或即將處于劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不如投資國的國家和地區(qū)，是投資國選擇的目標(biāo)市場(chǎng)。在目標(biāo)市場(chǎng)投資本國處于成熟期和衰退期的產(chǎn)業(yè)，這樣就可以通過利用東道國廉價(jià)的生產(chǎn)要素，增加本國企業(yè)的利潤(rùn)。日本通過對(duì)外直接投資的實(shí)際成果，說明了轉(zhuǎn)移擴(kuò)張邊際展業(yè)的正確性。理論指出，如果母國和東道國技術(shù)差距相差太大會(huì)阻礙邊際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，技術(shù)差距越小，就越有利于找到合適的目標(biāo)市場(chǎng)。該理論的局限性在于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體承接的大多是落后的產(chǎn)業(yè)，陷入一直落后于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的循環(huán)。（3）小規(guī)模技術(shù)理論。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯威爾斯認(rèn)為欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體無絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但會(huì)具有某些比較優(yōu)勢(shì)。欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體具有小規(guī)模制造技術(shù)的比較優(yōu)勢(shì)，可以用更低生產(chǎn)成本出口規(guī)模小、多樣化的產(chǎn)品。與發(fā)達(dá)國家相比，新興經(jīng)濟(jì)體的勞動(dòng)力價(jià)格、營(yíng)銷成本和管理成本更低，具有成本優(yōu)勢(shì)。此外，新興經(jīng)濟(jì)體會(huì)研究和開發(fā)一些廉價(jià)的替代進(jìn)口產(chǎn)品，而在其他國家和地區(qū)該種替代技術(shù)具有比較優(yōu)勢(shì)。小規(guī)模技術(shù)理論為發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體對(duì)外投資提供了理論依據(jù)和支撐。

（二）研究現(xiàn)狀

技術(shù)水平對(duì)一個(gè)國家來說至關(guān)重要，當(dāng)前提高技術(shù)水平主要有兩種途徑，技術(shù)知識(shí)溢出以及自主研發(fā)。近年來，隨著對(duì)外投資實(shí)踐的增多，越來越多的國家意識(shí)到對(duì)外直接投資會(huì)在技術(shù)方面產(chǎn)生逆向外溢，學(xué)者們開始廣泛關(guān)注對(duì)外直接投資產(chǎn)生逆向技術(shù)外溢的相關(guān)研究。

李蕊（2003）發(fā)現(xiàn)，通過跨國并購的方式對(duì)外投資，母國公司能夠獲得類似于東道國核心技術(shù)的相關(guān)技術(shù)，大大提高技術(shù)水平。趙偉（2006）認(rèn)為，我國企業(yè)合理利用對(duì)外直接投資產(chǎn)生的技術(shù)溢出，技術(shù)水平將得以提升。無獨(dú)有偶，白潔（2009）同樣認(rèn)為OFDI產(chǎn)生的技術(shù)外溢能夠帶來技術(shù)進(jìn)步。劉明霞（2010）以全要素生產(chǎn)率表示技術(shù)進(jìn)步，研究發(fā)現(xiàn)OFDI能夠帶來全要素生產(chǎn)率的提升，即促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。蔡冬青（2012）通過實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)東道國的某些制度能夠促進(jìn)我國技術(shù)進(jìn)步，這是因?yàn)槠渑c我國投資存在協(xié)同效應(yīng)。沙文兵（2012）用專利授權(quán)個(gè)數(shù)來表示技術(shù)進(jìn)步，實(shí)證分析了我國省際面板數(shù)據(jù)，得出我國對(duì)外投資所產(chǎn)生的逆向技術(shù)外溢對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有很大的促進(jìn)作用的結(jié)論。柳世昌、李梅（2012）以2003至2009年省際面板數(shù)據(jù)創(chuàng)建廣義矩陣估計(jì)模型進(jìn)行研究，研究顯示在華東地區(qū)OFDI的反向技術(shù)外溢效應(yīng)非常顯著。鄧寧(1994)認(rèn)為，對(duì)外直接投資將對(duì)母國的技術(shù)產(chǎn)生積極影響；而內(nèi)向型直接投資可能會(huì)降低東道國的創(chuàng)新潛力，甚至對(duì)東道國的技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生負(fù)面影響。

二、我國OFDI逆向技術(shù)溢出機(jī)理分析

（一）我國OFDI逆向技術(shù)溢出的作用機(jī)制

1.技術(shù)遷移。指跨國公司通過并購從技術(shù)領(lǐng)先國獲得技術(shù)遷移，子公司將獲取的技術(shù)知識(shí)傳回母公司，產(chǎn)生逆向技術(shù)遷移。由于成本的增加和創(chuàng)新的不確定性，企業(yè)往往通過跨國并購直接獲取東道國技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)的控制權(quán)，并獲得被并購企業(yè)的核心技術(shù)、研發(fā)團(tuán)隊(duì)和專業(yè)人才，以及整個(gè)供應(yīng)鏈的生產(chǎn)、銷售、管理等相關(guān)價(jià)值，從而保持技術(shù)領(lǐng)先地位。

2.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)。主要表現(xiàn)在跨國公司與東道國公司之間的上游和下游關(guān)聯(lián)所引起的技術(shù)溢出，跨國公司投資于技術(shù)先進(jìn)的東道國，就需要在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)采購原材料與中間產(chǎn)品，也要在當(dāng)?shù)靥峁┓?wù)與經(jīng)營(yíng)，不可避免地就會(huì)與當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商和零銷商企業(yè)建立合作關(guān)系。在產(chǎn)業(yè)鏈中，跨國公司通過前向和后向的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，有機(jī)會(huì)向當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)企業(yè)學(xué)習(xí)，公司員工為了適應(yīng)當(dāng)?shù)匦枨缶托枰紤]改進(jìn)生產(chǎn)工序，研究模仿當(dāng)?shù)刂虚g投入品，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，這就有助于技術(shù)的反向溢出。

3.競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。市場(chǎng)上處于領(lǐng)先地位的企業(yè)往往會(huì)占據(jù)大量的市場(chǎng)份額，存在壟斷特征。它們不僅經(jīng)濟(jì)實(shí)力十分雄厚，而且在某種程度上在行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位?？鐕就ǔ⑵湟暈閷W(xué)習(xí)對(duì)象，模仿其領(lǐng)先技術(shù)與研發(fā)方式，分析企業(yè)具體的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。此外，跨國公司與其他企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)、相互學(xué)習(xí)，會(huì)使得行業(yè)間形成爭(zhēng)相創(chuàng)新的環(huán)境，迫使企業(yè)加快研發(fā)速度，加速技術(shù)創(chuàng)新。

4.人才流動(dòng)?？鐕究梢栽诩夹g(shù)密度高的東道國進(jìn)行投資來從人才流動(dòng)中受益。由于跨國公司在東道國市場(chǎng)上得到了技術(shù)外溢，這能夠提高公司內(nèi)部員工的科研能力和母公司整體的技術(shù)創(chuàng)新和吸收能力，通過這些員工在公司內(nèi)部的流動(dòng)來提升技術(shù)。同時(shí)，這種技術(shù)外溢將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)散到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈,使母國整個(gè)產(chǎn)業(yè)的高度專業(yè)化成為可能。此外，在國際市場(chǎng)上能夠容易地招納到經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才，提升企業(yè)整體水平以便更好地參與國際競(jìng)爭(zhēng)。

（二）我國OFDI逆向技術(shù)溢出的影響因素

企業(yè)通過對(duì)外直接投資能夠在多大程度上獲得技術(shù)外溢，不僅要通過傳遞機(jī)制來實(shí)現(xiàn)，也會(huì)受到一些因素的影響。

1.技術(shù)吸收能力?？鐕鞠胍ㄟ^對(duì)外直接投資來達(dá)到技術(shù)進(jìn)步的目的，就必須擁有較好的技術(shù)吸收能力，即必須擁有研發(fā)的專業(yè)知識(shí)、技能和消化經(jīng)驗(yàn)。這就需要企業(yè)具備這方面的能力，這對(duì)于企業(yè)來說至關(guān)重要重要。因?yàn)槠髽I(yè)在研發(fā)方面的投資，不僅能夠提高自身創(chuàng)新水平，還能夠提高企業(yè)對(duì)技術(shù)外溢的消化吸收水平，若企業(yè)沒有足夠的能力吸收消化外部技術(shù)，就難以將外溢轉(zhuǎn)化為技術(shù)進(jìn)步。

2.企業(yè)規(guī)模的大小。企業(yè)在對(duì)外投資尋求技術(shù)進(jìn)步時(shí)必然需要大量的資金支持，而規(guī)模較小的企業(yè)往往缺乏這樣的資金實(shí)力。同時(shí)，規(guī)模較小的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，缺少海外經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)將會(huì)增加技術(shù)轉(zhuǎn)移的難度。當(dāng)企業(yè)規(guī)模較大時(shí)，雄厚的資金實(shí)力將提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，相對(duì)完善的研發(fā)體系也使模仿吸收再利用他國溢出技術(shù)成為可能。

3.對(duì)外投資的進(jìn)入方式。對(duì)外投資的進(jìn)入方式會(huì)影響技術(shù)溢出，對(duì)發(fā)展中國家來說，進(jìn)入方式對(duì)于實(shí)行技術(shù)尋求型的對(duì)外投資尤為重要。如果進(jìn)行綠地投資，企業(yè)完全可以通過建立外部聯(lián)系來獲取技術(shù)資源，缺點(diǎn)在于投入成本較大。如果以合資方式進(jìn)入，就要與合資伙伴分享技術(shù)資源。相比之下，以合資方式進(jìn)入不如并購有效，因?yàn)楹腺Y企業(yè)往往實(shí)力相近、技術(shù)相似，資源獲取效果較差。而以并購方式進(jìn)入，母國企業(yè)就可以以相對(duì)較快的速度獲取被并購企業(yè)的技術(shù)與研發(fā)管理知識(shí)等資源。因此，對(duì)發(fā)展中國家而言，并購可能是獲取先進(jìn)技術(shù)最理想的方式。

4.產(chǎn)業(yè)集聚。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)布局已經(jīng)不再是企業(yè)的簡(jiǎn)單聚集，而是一個(gè)地區(qū)高度的集成化.各行業(yè)有規(guī)律的相互關(guān)聯(lián)相互影響，不僅有利于外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)的形成和外部經(jīng)濟(jì)效益的獲取，而且也為產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)擴(kuò)散提供了良好的環(huán)境。在應(yīng)用新技術(shù)的過程中，企業(yè)之間所形成的信息傳播網(wǎng)絡(luò)，不僅能提高行業(yè)對(duì)新技術(shù)的認(rèn)知能力，還能減少新技術(shù)帶來的不確定性成本和風(fēng)險(xiǎn)，提升技術(shù)創(chuàng)新的適用性，加速新技術(shù)的擴(kuò)散。

5.國家制度的影響。市場(chǎng)化水平以及對(duì)外開放水平高的國家往往更容易獲取技術(shù)外溢，嚴(yán)格把控市場(chǎng)開放的政策已經(jīng)無法適應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化的潮流，更無法融入世界經(jīng)濟(jì)中，因此不能分享世界上其他國家開發(fā)的新技術(shù)，只會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、政策建議

（一）鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)施技術(shù)尋求型OFDI

技術(shù)尋求型OFDI能夠主動(dòng)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，深入他國的資源集聚區(qū)中，更好地利用當(dāng)?shù)刭Y源，從而推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步。從國家層面上看，為了促進(jìn)企業(yè)積極向海外尋求高新技術(shù)，降低海外投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加大力度宣傳有關(guān)投資目標(biāo)市場(chǎng)的基礎(chǔ)信息，設(shè)立專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，輔助企業(yè)開展投資活動(dòng)，為我國企業(yè)投資海外市場(chǎng)提供支撐。同時(shí)，要培養(yǎng)創(chuàng)新型人才。國家及企業(yè)層面要實(shí)施人才國際化策略，是否擁有專業(yè)技術(shù)人才將直接影響對(duì)技術(shù)外溢的吸收和轉(zhuǎn)化程度，提高創(chuàng)新型專業(yè)化人才儲(chǔ)備，有利于學(xué)習(xí)、整合高新技術(shù)，提高企業(yè)整體的創(chuàng)新能力。

（二）推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)投資便利化

市場(chǎng)上民營(yíng)企業(yè)更傾向于尋求新技術(shù)和新知識(shí)，政府部門應(yīng)當(dāng)提高對(duì)外直接投資項(xiàng)目的幫扶水平，放寬企業(yè)所有制類型的限制，把重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到扶持項(xiàng)目上。鼓勵(lì)和引導(dǎo)有發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I(yíng)企業(yè)積極走出去，尋求技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，融入發(fā)達(dá)國家的高新技術(shù)行業(yè)中，同時(shí)，政府在政策上應(yīng)更加傾斜民營(yíng)企業(yè)，在開展對(duì)外投資時(shí)讓民營(yíng)企業(yè)與國有企業(yè)享有相同的優(yōu)惠政策。提供金融扶持。技術(shù)尋求型對(duì)外投資，特別是并購、綠地投資等進(jìn)入方式，需要投入大量資金，政府和相關(guān)部門應(yīng)提供專項(xiàng)服務(wù)，給予財(cái)政、稅收支持。