張 璐，趙 維，周 炫

（渭南師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 渭南 714000）

近年來，全球經(jīng)濟(jì)迎來了新的發(fā)展浪潮，國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作成為國(guó)家發(fā)展的大勢(shì)所趨。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也進(jìn)入了新常態(tài)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。設(shè)立自貿(mào)區(qū)是全面深化改革舉措的重要組成部分，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)營(yíng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。自2013年上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立以來，我國(guó)根據(jù)各地區(qū)發(fā)展需求，先后在廣東、天津、福建、遼寧、浙江、河南、湖北、重慶、四川、陜西、海南、山東、江蘇、廣西、河北、云南、黑龍江設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。為了順應(yīng)變化的國(guó)際形勢(shì)，黨的十八大以來，根據(jù)“五位一體”總體布局和“四個(gè)全面”戰(zhàn)略布局要求，結(jié)合實(shí)際發(fā)展水平和治理能力，在自貿(mào)區(qū)規(guī)則議題談判方面進(jìn)行了大膽探索和嘗試。截至2017年，中國(guó)已簽署15個(gè)自貿(mào)協(xié)定，其中包括23個(gè)國(guó)家和地區(qū)。目前，我國(guó)自貿(mào)區(qū)的建設(shè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，已取得顯著成果。

陜西作為“一帶一路”的重要節(jié)點(diǎn)，為了更好地發(fā)揮“一帶一路”建設(shè)對(duì)西北地區(qū)的帶動(dòng)和輻射作用，提高西部地區(qū)對(duì)外開放程度，刺激經(jīng)濟(jì)活力，陜西自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)作為首批內(nèi)陸型自貿(mào)區(qū)于2017年成立，涵蓋三個(gè)片區(qū)總覆蓋面積達(dá)119.95平方公里。但對(duì)于陜西自貿(mào)區(qū)的相關(guān)研究較少，并且大多數(shù)研究只是定性的理論研究，如路徑選擇、機(jī)制的完善、技術(shù)的融合等，其中少數(shù)研究分析了我國(guó)中西部自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)態(tài)效應(yīng)，但是缺乏對(duì)陜西自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的實(shí)證研究。對(duì)此，本文以陜西自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)為研究對(duì)象，基于2010年第1季度至2019年第4季度，共40期的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用進(jìn)口額、出口額、固定資產(chǎn)投資額、GDP、進(jìn)出口總額經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，借助Stata、Eviews等相關(guān)統(tǒng)計(jì)軟件，采用合成控制法研究陜西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)當(dāng)?shù)乜傮w經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的影響，旨在為內(nèi)陸型自貿(mào)區(qū)的建立提供一定的參考與借鑒。

一、文獻(xiàn)綜述

本文對(duì)陜西自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)進(jìn)行實(shí)證研究，相應(yīng)地，與本文密切相關(guān)的文獻(xiàn)包括對(duì)有關(guān)自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究，由于本文運(yùn)用合成控制法分析自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，因此也對(duì)研究方法進(jìn)行了綜述。

（一）有關(guān)自貿(mào)區(qū)的研究

自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略對(duì)推進(jìn)地區(qū)乃至我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有著重要的影響，是我國(guó)加快對(duì)外開放戰(zhàn)略實(shí)施的重要內(nèi)容。部分學(xué)者對(duì)自貿(mào)區(qū)設(shè)立帶來的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行了如下研究：譚娜等（2015）基于合成控制法，表明上海自貿(mào)區(qū)成立對(duì)上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著顯著的正效應(yīng)；葉修群（2016）研究表明，我國(guó)自由貿(mào)易園區(qū)的貿(mào)易效應(yīng)顯著，且呈明顯的強(qiáng)化趨勢(shì)；王利輝和劉志紅（2017）研究表明，自貿(mào)區(qū)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)為正，并且對(duì)人均GDP的影響較大；張軍等（2018）基于雙重差分法，表明自貿(mào)區(qū)的設(shè)立能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并且研究證明內(nèi)陸型自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)明顯高于沿海型自貿(mào)區(qū)；劉秉鐮、呂程（2018）研究結(jié)果表明，上海、天津、廣東、福建四省設(shè)立自貿(mào)區(qū)均對(duì)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不同程度的顯著正向影響。

（二）研究方法的文獻(xiàn)綜述

目前，在國(guó)外合成控制法的應(yīng)用上，新發(fā)展的合成控制法Hsiao et al.（2012）在自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)測(cè)度方面具有優(yōu)越性。該方法可以消除評(píng)價(jià)宏觀政策中的因果關(guān)系不明確、理論模型復(fù)雜、變量遺漏、時(shí)間序列數(shù)據(jù)缺失等問題，一定程度上保證了實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健性；Christopher Hartwell（2021）考察了自然資源發(fā)現(xiàn)對(duì)收入不平等的因果效應(yīng)；Horvath Roman（2021）估計(jì)自然災(zāi)害對(duì)金融深度的因果效應(yīng)；Rok Spruk和Mitja Kovac（2020）考察反式脂肪禁令對(duì)多種公共衛(wèi)生結(jié)局的影響。在國(guó)內(nèi)合成控制法的應(yīng)用上，余靜文（2013）發(fā)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)設(shè)立后，重慶城鄉(xiāng)居民收入差距有了明顯縮?。粍⒓籽?、范子英（2013）基于合成控制法，表明房產(chǎn)稅政策的實(shí)施對(duì)抑制房產(chǎn)價(jià)格上漲有著顯著的作用；楊經(jīng)國(guó)等（2017）研究表明，設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)可以明顯地推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

通過對(duì)現(xiàn)有的研究成果進(jìn)行梳理，可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前大多數(shù)研究對(duì)象是第一、二批自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，對(duì)第三批自貿(mào)區(qū)的研究較少。鑒于此，本文利用2010-2019年季度省級(jí)面板數(shù)據(jù)，基于合成控制法分析陜西自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的影響。

二、模型構(gòu)建

（一）合成控制法

本文基于“反事實(shí)估計(jì)框架”之下的合成控制法來對(duì)陜西設(shè)立自貿(mào)區(qū)所帶來的經(jīng)濟(jì)影響效應(yīng)進(jìn)行評(píng)估。其基本思路為：將陜西作為處理組，通過對(duì)未設(shè)置自貿(mào)區(qū)的省市進(jìn)行組合，構(gòu)造一個(gè)“合成陜西”作為控制組，此控制組與陜西在各個(gè)方面都接近。從而預(yù)測(cè)出自貿(mào)區(qū)成立時(shí)間點(diǎn)后處理組的反事實(shí)預(yù)測(cè)值，進(jìn)而通過比較未受到政策干預(yù)與受到政策干預(yù)的數(shù)據(jù)來評(píng)估自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)。

（二）模型的設(shè)定

假設(shè)有N+1個(gè)省市，并且能夠觀測(cè)到這些地區(qū)T期的經(jīng)濟(jì)情況，其中一個(gè)省市作為處理組，其余N個(gè)省市作為控制組。用i表示各個(gè)省市，T表示建立自貿(mào)區(qū)的時(shí)間點(diǎn)，1≤T≤T。用Y表示i省市在t期的經(jīng)濟(jì)情況，其中，t=1，....，T=1，....，j+1，則建立自貿(mào)區(qū)的政策效應(yīng)就可以表示為：

其中Y(1)表示受到自貿(mào)區(qū)影響的觀測(cè)值，Y(0)表示未受到自貿(mào)區(qū)影響的觀測(cè)值。對(duì)于建立自貿(mào)區(qū)的省市而言，當(dāng)t滿足1≤t≤T時(shí)，Y(1)才能被觀測(cè)到，并且Y(1)與Y(0)不能同時(shí)被觀測(cè)到。對(duì)于其余的N個(gè)控制組省市來說，在整個(gè)實(shí)驗(yàn)期T期內(nèi)Y(0)都是可以被觀測(cè)到的，所以可以通過引入控制組數(shù)據(jù)來對(duì)處理組的數(shù)據(jù)進(jìn)行估算。

Abadie（2010）引入啞變量D，使得對(duì)于所有Y(1)都滿足：

其中D表示省市是否受到自貿(mào)區(qū)影響的虛擬變量，即省市i在t時(shí)設(shè)立自貿(mào)區(qū)，則變量等于1，否則等于0。當(dāng)t滿足1≤t≤T時(shí)有：

令Y(0)由以下模型決定：

上式中，δ表示時(shí)間固定相量，θ是1×r維未知向量參數(shù)，Z是r×1維向量，表示地區(qū)i不受自貿(mào)區(qū)的影響并且是可被觀測(cè)的，λ是1×F維不可觀測(cè)的共同因子，μ是F×1維向量，表示i不可被觀測(cè)的地區(qū)固定效應(yīng)，ε表示的是均值為0的誤差項(xiàng)。

其中V是一個(gè)對(duì)稱半正定矩陣，V的選擇會(huì)影響估計(jì)值的均方誤差。

（三）變量說明與數(shù)據(jù)來源

自2013年起，我國(guó)已分四批在18個(gè)省市建立了自貿(mào)區(qū)，本文基于數(shù)據(jù)的穩(wěn)健性和可獲取性，選取2010年第1季度至2019年第4季度共40期季度數(shù)據(jù)，由于陜西自貿(mào)區(qū)于2017年4月1日正式掛牌成立，因此，本文將2017年第1季度作為政策實(shí)施的時(shí)間點(diǎn)即為實(shí)驗(yàn)期的第29期，2017年第二季度即為實(shí)驗(yàn)的第30期以此作為政策開始影響的第一期。

本文將陜西省作為處理組，控制組剔除了上海、廣東、福建、天津、海南、遼寧、浙江、重慶、陜西、四川、湖北、河南等在2019年第1季度前已經(jīng)建立的自貿(mào)區(qū)的省市，以及數(shù)據(jù)不完整的西藏外，本文選取剩余18個(gè)省市（除去港、澳、臺(tái)地區(qū)）作為控制組地區(qū)。

本文所選取的變量為GDP、出口額、進(jìn)口額、進(jìn)出口總額、固定資產(chǎn)投資額，其中各省市的GDP、出口額、進(jìn)口額、進(jìn)出口總額、固定資產(chǎn)投資額數(shù)據(jù)來源于各省市統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)及國(guó)研網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)。本文所用的變量為省級(jí)面板季度數(shù)據(jù)，為消除季度效應(yīng)對(duì)結(jié)果的影響，借助Eviews16軟件，采用X-12半對(duì)數(shù)方法，對(duì)所選季度數(shù)據(jù)作對(duì)數(shù)處理，更加準(zhǔn)確地反映樣本的整體趨勢(shì)、降低異方差性。

（四）實(shí)證結(jié)果

表1得出基于合成控制法合成陜西的各省市的權(quán)重向量。其中湖南省的權(quán)重最大，新疆維吾爾族自治區(qū)最小，依次為湖南?。?.396）、廣西壯族自治區(qū)（0.199）、山西省（0.193）、河北省（0.12）、云南省（0.088）、新疆維吾爾族自治區(qū)（0.055），且表中6個(gè)省份權(quán)重之和為1。此外，當(dāng)更換處理組或控制組重新進(jìn)行合成控制運(yùn)算時(shí)，會(huì)導(dǎo)致控制組內(nèi)各個(gè)省市的權(quán)重發(fā)生變化。

表1 合成陜西的省份權(quán)重

圖1反映了2010年1月至2019年12月陜西省GDP的真實(shí)值，以及利用合成控制法得到的陜西省的GDP合成值的變化趨勢(shì)及擬合情況，以及真實(shí)陜西省GDP與合成陜西GDP之差。其中垂直虛線為2017年4月，即陜西省自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)掛牌成立的月份?？梢杂^測(cè)到，自貿(mào)區(qū)成立之前，陜西與合成陜西的GDP十分接近，兩者變化路徑基本一致，擬合程度較高，由此表明所選擇的對(duì)照組能夠很好擬合政策實(shí)施前陜西的GDP，并且能夠較好地作為控制組檢驗(yàn)自貿(mào)區(qū)成立的政策效應(yīng)。2017年4月1日，陜西省自貿(mào)區(qū)掛牌成立后，真實(shí)值與合成值的曲線開始呈現(xiàn)不同的變動(dòng)軌跡，且真實(shí)值總體上大于合成值，這說明自貿(mào)區(qū)建設(shè)對(duì)陜西省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)有著顯著的提升。

圖1 陜西設(shè)立自貿(mào)區(qū)前后GDP真實(shí)值與預(yù)測(cè)值的比較

圖2對(duì)陜西真實(shí)GDP與預(yù)測(cè)GDP的差值作出處理效應(yīng)圖，描繪了陜西GDP真實(shí)值與預(yù)測(cè)值的差距，更直觀地表明自貿(mào)區(qū)設(shè)立所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。圖2的變化趨勢(shì)可以明顯地觀測(cè)到，陜西在設(shè)立自貿(mào)區(qū)之前，兩者的差值在0值上下波動(dòng)，自貿(mào)區(qū)建設(shè)之后二者的差值明顯變化，且差值均在0值上方，真實(shí)值始終大于預(yù)測(cè)值。

圖2 陜西設(shè)立自貿(mào)區(qū)前后GDP真實(shí)值與預(yù)測(cè)值的差距

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

從上述實(shí)證結(jié)果來看，陜西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)有著顯著的提升。為了進(jìn)一步探究自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)陜西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響是否存在偶然性，本文通過改變事件節(jié)點(diǎn)（Placebo Test）對(duì)上述實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)。將陜西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立時(shí)間提前至21期（2015年第1季），繼續(xù)重復(fù)上述實(shí)驗(yàn)步驟。如果自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)陜西經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的作用時(shí)點(diǎn)依然在其真實(shí)設(shè)立時(shí)間點(diǎn)(2017年第1季度)上，則表明該地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的確是由于自貿(mào)區(qū)設(shè)立的凈政策效應(yīng)引起，反之則表明2017年以后陜西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的提升與陜西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立并無直接的相關(guān)性，僅為偶然現(xiàn)象。

圖3表明，即使改變了政策實(shí)施的節(jié)點(diǎn)，陜西真實(shí)GDP與預(yù)測(cè)GDP之間仍具有較好的擬合度，說明預(yù)測(cè)能力較強(qiáng)。從2010年第1季度至2015年第1季度，陜西GDP的真實(shí)值和反事實(shí)兩者變化路徑基本一致，表明沒有顯著的正向促進(jìn)作用。從2015年第1季度到2017年第1季度GDP的真實(shí)值略低于“反事實(shí)”值，陜西自貿(mào)區(qū)的政策處理效應(yīng)尚未凸顯。但是從2018年開始，陜西GDP的真實(shí)值穩(wěn)定位于“反事實(shí)”值的上方。這也驗(yàn)證了分析結(jié)果的穩(wěn)定性，隨機(jī)設(shè)定的時(shí)點(diǎn)并不會(huì)為陜西設(shè)立自貿(mào)區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的效應(yīng)帶來顯著的提升，陜西自貿(mào)區(qū)政策是在2017年4月開始頒布的，且存在一定的政策滯后期。綜上所述，表明基于合成控制法得到了陜西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)帶來正效應(yīng)的結(jié)果是穩(wěn)健的。

圖3 陜西提前2年設(shè)立自貿(mào)區(qū)前后GDP的真實(shí)值與預(yù)測(cè)值比較

三、結(jié)論及建議

本文運(yùn)用合成控制法，選取31個(gè)省市自2010年1月至2019年12月共40期的樣本數(shù)據(jù)，探究了陜西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)GDP指標(biāo)的影響效應(yīng)，對(duì)比分析建設(shè)自貿(mào)區(qū)前后陜西經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的差異。實(shí)證結(jié)果顯示：陜西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)地區(qū)產(chǎn)生了積極的影響，推動(dòng)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展?；谏鲜鼋Y(jié)論，本文對(duì)陜西自貿(mào)區(qū)進(jìn)一步建設(shè)以及促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提出以下建議：

第一，陜西省自貿(mào)區(qū)建立較晚，第一、二批建立的自貿(mào)區(qū)及國(guó)外自貿(mào)區(qū)已經(jīng)在實(shí)踐中探索出適宜的道路，可以充分借鑒其成功經(jīng)驗(yàn)，并且根據(jù)陜西自貿(mào)區(qū)的實(shí)際特點(diǎn)，積極自主創(chuàng)新，不斷改善發(fā)展規(guī)劃，探索適宜的改革思路和路徑來保障自貿(mào)區(qū)的發(fā)展。例如，陜西自由貿(mào)易區(qū)可以借鑒和參考其他自貿(mào)區(qū)的有效做法，在管理體制方面，加快政府職能轉(zhuǎn)變，在政府監(jiān)管上進(jìn)行改革和創(chuàng)新。通過建立集中統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管綜合執(zhí)法體系，積極鼓勵(lì)社會(huì)力量參與市場(chǎng)監(jiān)督，保障行政透明度，來降低成本、簡(jiǎn)化手續(xù)、提高辦事效率。

第二，在目前貿(mào)易保護(hù)主義“逆風(fēng)”又起的背景下，自貿(mào)區(qū)更應(yīng)加強(qiáng)調(diào)協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著西成高鐵的開通，川陜渝漸漸開始合并為“西三角”經(jīng)濟(jì)圈。陜西自貿(mào)區(qū)應(yīng)積極與重慶、四川等內(nèi)陸型自貿(mào)區(qū)合作對(duì)接，建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”中心城市，推進(jìn)地區(qū)多層次開放。自貿(mào)區(qū)之間可以在投資、服務(wù)、貿(mào)易、技術(shù)等領(lǐng)域互相支持，實(shí)現(xiàn)資源信息的高效互換以及中西部?jī)?nèi)陸型自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展。

第三，大量企業(yè)的入駐對(duì)促進(jìn)自貿(mào)區(qū)的發(fā)展有著重要意義。陜西省位于西部，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)相對(duì)落后，因此，目前需要完善基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，比如加強(qiáng)陸、空交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力發(fā)展便捷的物流服務(wù)，減低企業(yè)運(yùn)輸成本，提高效率；創(chuàng)建公平透明的商業(yè)環(huán)境，制定合理的優(yōu)惠政策，吸引更多企業(yè)的入駐。

第四，加大對(duì)人才的重視和引進(jìn)力度。當(dāng)前，很多地區(qū)都已經(jīng)加入了“搶人大戰(zhàn)”之中，希望通過多種政策提高對(duì)人才的吸引力。陜西自貿(mào)區(qū)片區(qū)出臺(tái)的人才引進(jìn)政策主要集中在物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、稅收優(yōu)惠、落戶及子女入學(xué)等方面，但是比對(duì)其他地區(qū)，政策的吸引力還不夠。陜西自貿(mào)區(qū)應(yīng)繼續(xù)實(shí)施“百人計(jì)劃”“特支計(jì)劃”“三秦學(xué)者創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)計(jì)劃”和“三秦工匠計(jì)劃”；充分利用互聯(lián)網(wǎng)，在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布地區(qū)經(jīng)濟(jì)情況、人才缺失情況及人才引進(jìn)政策?？梢园阎攸c(diǎn)放在海外人才引進(jìn)方面，比如進(jìn)行海外人才引進(jìn)政策和制度的改革，加強(qiáng)海內(nèi)外信息溝通等。