田秀華，李永發(fā)，羅 媞

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)a.國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院；b.工商管理學(xué)院，安徽 蚌埠233000)

產(chǎn)業(yè)政策是政府促進(jìn)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)變革、市場(chǎng)調(diào)控失靈、經(jīng)濟(jì)后發(fā)優(yōu)勢(shì)獲取的重要手段[1]。尤其在新一輪技術(shù)革命、全球經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整與動(dòng)蕩背景下，產(chǎn)業(yè)政策工具的應(yīng)用會(huì)更加頻繁，涉及領(lǐng)域會(huì)更加廣泛。任何商業(yè)模式都是為了在特定的組織情境下獲得市場(chǎng)機(jī)會(huì)或避免市場(chǎng)威脅，因而受到產(chǎn)業(yè)政策影響[2]。汽車制造業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施影響重大。俞靜[3]應(yīng)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)方法系統(tǒng)分析了為什么以市場(chǎng)換技術(shù)的汽車產(chǎn)業(yè)政策在中國(guó)會(huì)失敗，而王雪梅等[4]則認(rèn)為，汽車工業(yè)以市場(chǎng)換技術(shù)政策實(shí)施效果存在一些負(fù)面效應(yīng)，但對(duì)汽車工業(yè)技術(shù)研發(fā)、管理升級(jí)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有促進(jìn)作用。產(chǎn)業(yè)政策不僅關(guān)系技術(shù)引進(jìn)，也關(guān)系自主創(chuàng)新，對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展存在多維動(dòng)態(tài)影響。商業(yè)模式創(chuàng)新嵌入特定制度環(huán)境與社會(huì)情境，是情境化的產(chǎn)物[5]。當(dāng)政策釋放許多不穩(wěn)定、未知和模糊信號(hào)時(shí)，企業(yè)設(shè)計(jì)、調(diào)整和創(chuàng)新商業(yè)模式將遭遇更大的挑戰(zhàn)[4]。如果不能有效化解政策工具可能引致的各種各樣抑制甚至破壞企業(yè)動(dòng)態(tài)能力發(fā)展的商業(yè)模式缺陷，那么該政策實(shí)施代價(jià)將極為高昂、難以承受。因此，探索產(chǎn)業(yè)政策促進(jìn)或者抑制商業(yè)模式創(chuàng)新機(jī)制與路徑顯得尤為重要。

1 文獻(xiàn)述評(píng)與分析框架

1.1 產(chǎn)業(yè)政策的分析維度

產(chǎn)業(yè)政策是專門針對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政府法令和政策，存在一定的目標(biāo)，如抑制盲目投資行為與產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)象。從權(quán)變情境理論視角來(lái)看，產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)效性事實(shí)上依賴于產(chǎn)業(yè)政策的屬性特征、作為政策施力方的政府與作為政策受力方企業(yè)群體的共同作用[6]。產(chǎn)業(yè)政策的屬性特征描述產(chǎn)業(yè)政策對(duì)焦點(diǎn)產(chǎn)業(yè)以及相關(guān)企業(yè)的影響維度，是理解產(chǎn)業(yè)政策實(shí)效性的特性變量[7]，被概括為三個(gè)維度，即選擇水平、激勵(lì)水平和介入水平[8]。

產(chǎn)業(yè)政策的選擇水平描述該政策選擇何種范圍中的產(chǎn)業(yè)與企業(yè)作為施力對(duì)象。政府通過(guò)目錄指導(dǎo)、市場(chǎng)準(zhǔn)入等措施，影響產(chǎn)業(yè)內(nèi)或產(chǎn)業(yè)間資源要素配置，從而改變特定產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率和競(jìng)爭(zhēng)力[9]。為進(jìn)一步提高資源配置效率，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)更快進(jìn)入成長(zhǎng)或成熟期，需要對(duì)該行業(yè)進(jìn)行資源重置，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，圈定行業(yè)內(nèi)處于核心、邊緣和普適域的企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)政策的激勵(lì)水平描述該政策以何種方式激勵(lì)所選擇的產(chǎn)業(yè)與企業(yè)，如貼息優(yōu)惠、稅收減免以及其他金融扶持等。產(chǎn)業(yè)政策激勵(lì)水平包括“大棒”“胡蘿卜”和“說(shuō)教”[10]?！按蟀簟笔峭ㄟ^(guò)制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃和強(qiáng)制性法規(guī)，要求企業(yè)增加或減少相關(guān)投資活動(dòng)?！昂}卜”是通過(guò)直接獎(jiǎng)勵(lì)或間接引導(dǎo)的方式扭曲產(chǎn)品價(jià)格，降低生產(chǎn)要素的使用成本或預(yù)算約束線，鼓勵(lì)增加或減少相應(yīng)投資活動(dòng)[11]?！罢f(shuō)教”是通過(guò)改變顧客端價(jià)值體系（如可持續(xù)發(fā)展計(jì)劃的口號(hào)），引導(dǎo)市場(chǎng)需求，為產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)造溢價(jià)。

產(chǎn)業(yè)政策的介入水平描述政府以何種方式介入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如項(xiàng)目審批與核準(zhǔn)、供地審批、貸款的行政核準(zhǔn)、強(qiáng)制性清理等，或者通過(guò)國(guó)有股等形式參與產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的發(fā)展，直接影響或決定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略[12]。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性目標(biāo)的改變，不同產(chǎn)業(yè)或企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的競(jìng)爭(zhēng)地位處于動(dòng)態(tài)變化之中，因此，政府參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)前會(huì)預(yù)先確定對(duì)不同產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的介入程度，明確政策具體任務(wù)從而確定行業(yè)發(fā)展方向。

1.2 影響商業(yè)模式創(chuàng)新的因素

無(wú)論是新興企業(yè)還是老牌企業(yè)，都需要合適的商業(yè)模式[13]。商業(yè)模式包括價(jià)值主張、價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值捕獲三個(gè)基本組件[14]。價(jià)值主張描述焦點(diǎn)企業(yè)為顧客提供什么樣的產(chǎn)品、服務(wù)與利益；價(jià)值創(chuàng)造描述如何為顧客生產(chǎn)、傳遞價(jià)值主張；價(jià)值捕獲描述焦點(diǎn)企業(yè)如何從提供價(jià)值主張過(guò)程中獲得收益。商業(yè)模式創(chuàng)新是對(duì)價(jià)值主張、價(jià)值創(chuàng)造、價(jià)值捕獲三個(gè)組件及其關(guān)系的創(chuàng)新。商業(yè)模式創(chuàng)新超出單純引入新產(chǎn)品或提供新服務(wù)的范疇，作為整合各種利益相關(guān)者參與探索價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值捕獲的新方式，被普遍認(rèn)為是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵來(lái)源[15]。

影響商業(yè)模式創(chuàng)新的要素可區(qū)分為焦點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部因素與外部因素兩個(gè)方面。內(nèi)部因素包括治理機(jī)制、資源能力與技術(shù)創(chuàng)新。（1）治理機(jī)制。良好的治理機(jī)制可以約束并激勵(lì)管理者創(chuàng)新商業(yè)模式[16]。組織的運(yùn)營(yíng)發(fā)展都有其存在的一整套規(guī)則和制度，使企業(yè)能夠有條不紊地進(jìn)行活動(dòng)，涵蓋思維、行為和心理慣性[17]。企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)將會(huì)遭遇這些組織慣性阻礙而難以順利進(jìn)行。管理者能夠感知業(yè)務(wù)或市場(chǎng)變化，把握機(jī)會(huì)后重新配置資源。如果企業(yè)家缺乏創(chuàng)新的特質(zhì)和能力，就會(huì)影響商業(yè)模式創(chuàng)新的結(jié)果。管理者為實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式創(chuàng)新，需要作出一系列的戰(zhàn)略選擇，戰(zhàn)略的內(nèi)容和主題決定商業(yè)模式創(chuàng)新需要努力和前進(jìn)的方向[18]?；诮M織慣性、管理者認(rèn)知與戰(zhàn)略理論，企業(yè)需要一套推動(dòng)商業(yè)模式創(chuàng)新的完善治理機(jī)制。（2）資源能力。一個(gè)新的商業(yè)模式必然會(huì)創(chuàng)造新的價(jià)值，而要實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式的價(jià)值創(chuàng)造并將其轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤(rùn)就需要組合各種資源[19]，包括人力、信息、數(shù)據(jù)等資源。資源能力對(duì)企業(yè)在動(dòng)態(tài)環(huán)境中積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)極其重要，企業(yè)需要資本進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展[20]。在高風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)模式創(chuàng)新活動(dòng)中，企業(yè)如果具備豐富的資源則可以在商業(yè)模式試驗(yàn)階段維持企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)。（3）技術(shù)創(chuàng)新。商業(yè)模式具備跨邊界的性質(zhì)，通過(guò)將技術(shù)創(chuàng)新與焦點(diǎn)企業(yè)外部元素、參與者聯(lián)系起來(lái)，發(fā)掘社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的特殊潛力。這些聯(lián)系可以說(shuō)服越來(lái)越多的參與者加入，進(jìn)一步強(qiáng)化新技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)[21]。通過(guò)技術(shù)進(jìn)步構(gòu)建新商業(yè)模式[22]。商業(yè)模式和技術(shù)創(chuàng)新的三種組合包括：新的商業(yè)模式可以使用給定的技術(shù)；現(xiàn)有的商業(yè)模式可以采用新技術(shù)；新技術(shù)可以引發(fā)新的商業(yè)模式[23]。商業(yè)模式創(chuàng)新最終會(huì)落實(shí)到組織之上，形成一種新的或顯著改進(jìn)的管理與組織方法和商業(yè)慣例[24]。新技術(shù)會(huì)刺激市場(chǎng)潛在的需求，其蘊(yùn)含的機(jī)遇會(huì)推動(dòng)企業(yè)構(gòu)建新的價(jià)值主張，為顧客提供新的解決方案。

外部因素包括外部認(rèn)同和產(chǎn)業(yè)政策。（1）外部認(rèn)同。好的商業(yè)模式可以滿足顧客需求，具有持續(xù)發(fā)展的可行性，存在外部認(rèn)同效應(yīng)[25]。企業(yè)獲得外部認(rèn)同，可以加強(qiáng)與利益相關(guān)者之間的合作關(guān)系，構(gòu)建穩(wěn)定的合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。由于資源限制，單個(gè)企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式會(huì)面臨極大的困難，若一旦與外界建立好的合作關(guān)系，可以彌補(bǔ)其商業(yè)模式創(chuàng)新能力的不足[26]。為了長(zhǎng)期維持商業(yè)模式創(chuàng)新的發(fā)展，任何企業(yè)與互補(bǔ)的組織建立長(zhǎng)期聯(lián)盟非常必要，應(yīng)找到那些可以填補(bǔ)其資源缺口的新合作伙伴[27]。商業(yè)模式變化的幅度取決于伙伴關(guān)系的類型，包括傳統(tǒng)企業(yè)、社會(huì)企業(yè)、政府組織、非政府組織等，這是創(chuàng)造最大化價(jià)值或利潤(rùn)所必需的[23]。例如，Nespresso與一家名為“雨林聯(lián)盟”的非政府組織合作，培訓(xùn)并支持農(nóng)民以可持續(xù)的方式改善其咖啡質(zhì)量、提高其咖啡產(chǎn)量，在提高農(nóng)民收入的同時(shí)，Nespresso獲得大量的高品質(zhì)咖啡。同時(shí)，正常的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系會(huì)使企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)活力，不斷思考和實(shí)驗(yàn)超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略和活動(dòng)。（2）產(chǎn)業(yè)政策。產(chǎn)業(yè)政策包括選擇水平、激勵(lì)水平與介入水平三個(gè)屬性特征。產(chǎn)業(yè)政策通過(guò)刺激管理者認(rèn)知，影響企業(yè)對(duì)政策環(huán)境的感知水平，進(jìn)而引導(dǎo)企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新[28]。政策環(huán)境會(huì)影響商業(yè)模式構(gòu)成的規(guī)則，推動(dòng)商業(yè)模式向另一種均衡狀態(tài)演化[25]。產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、激勵(lì)甚至介入企業(yè)活動(dòng)，推動(dòng)企業(yè)深入了解市場(chǎng)需求、創(chuàng)新商業(yè)模式。

1.3 分析框架

技術(shù)創(chuàng)新、治理機(jī)制、資源能力、外部認(rèn)同以及產(chǎn)業(yè)政策的選擇水平、激勵(lì)水平與介入水平，這些不同的前因條件相互影響，共同決定商業(yè)模式創(chuàng)新水平。圖1描述了一個(gè)科學(xué)問(wèn)題：這些前因條件在什么樣的組合情形下會(huì)促進(jìn)商業(yè)模式創(chuàng)新、在什么樣的組合情形下會(huì)抑制商業(yè)模式創(chuàng)新？即引致高水平商業(yè)模式創(chuàng)新的路徑是什么？引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新的路徑又是什么？這是待解的重要理論議題，同時(shí)蘊(yùn)藏著重要的實(shí)際價(jià)值。

圖1 商業(yè)模式創(chuàng)新的前因條件組合分析框架

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 方法選擇

定性比較分析（QCA）擅長(zhǎng)通過(guò)布爾邏輯代數(shù)求解引致特定結(jié)果發(fā)生的具有復(fù)雜關(guān)系的條件組合[29]。探索產(chǎn)業(yè)政策與其他條件如何耦合引致特定水平的商業(yè)模式創(chuàng)新，這是一個(gè)復(fù)雜的多重并發(fā)因果關(guān)系問(wèn)題，本文采用二分化數(shù)據(jù)，因此，這個(gè)問(wèn)題適合用清晰集QCA方法求解。

2.2 樣本選取

基于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和上市企業(yè)年報(bào)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2019年第二季度上市企業(yè)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選：首先，選擇主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板上市汽車制造企業(yè)2015—2018年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；其次，刪除ST類樣本和關(guān)鍵變量值缺失的樣本，最終選擇121家汽車制造企業(yè)作為實(shí)證研究對(duì)象。

2.3 變量賦值

變量測(cè)量方法，如表1所示。

表1 變量及測(cè)量方法

商業(yè)模式創(chuàng)新是結(jié)果變量。商業(yè)模式創(chuàng)新主要包括價(jià)值主張、價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值捕獲三個(gè)組件，改變其中的一個(gè)或多個(gè)組件會(huì)產(chǎn)生新的商業(yè)模式。大多數(shù)學(xué)者對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新的測(cè)量采用問(wèn)卷法進(jìn)行研究，但是，問(wèn)卷調(diào)查容易受到被調(diào)研對(duì)象的主觀影響。因此，相對(duì)而言，上市企業(yè)所披露的數(shù)據(jù)客觀真實(shí)且容易獲得，可重復(fù)性使用。價(jià)值主張和價(jià)值創(chuàng)造的部分指標(biāo)參照翟淑萍等[30]對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新的研究成果。價(jià)值捕獲體現(xiàn)的是企業(yè)盈利模式，因此，選擇四個(gè)和企業(yè)盈利性相關(guān)的指標(biāo)，采用SPSS 23.0對(duì)各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子提取，計(jì)算出每個(gè)維度下各企業(yè)樣本因子得分，最后對(duì)價(jià)值主張、價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值捕獲三個(gè)組件得分取均值，作為最終測(cè)量商業(yè)模式創(chuàng)新的綜合得分。

產(chǎn)業(yè)政策的選擇水平表示政府對(duì)企業(yè)的選擇性程度，其測(cè)量方式為每股收益/市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度是通過(guò)營(yíng)業(yè)收入/行業(yè)內(nèi)總營(yíng)業(yè)收入的平方和計(jì)算得出[31]。產(chǎn)業(yè)政策的激勵(lì)水平用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、銀行信貸三個(gè)變量測(cè)量。已有文獻(xiàn)對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的測(cè)量是通過(guò)營(yíng)業(yè)外收入減去增值稅返還，但是，考慮到2017年實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第16號(hào)——政府補(bǔ)助》，研究中激勵(lì)水平又涉及到三種政策舉措，需要將財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠分離，因此，數(shù)據(jù)選擇上市企業(yè)年報(bào)中計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助額，剔除稅收返還的影響。由于政府補(bǔ)助額與企業(yè)總資產(chǎn)的比值一般較小，因此，財(cái)政補(bǔ)貼=計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助額×100/總資產(chǎn)。對(duì)于稅收優(yōu)惠的測(cè)量主要有兩種方式：一是計(jì)算實(shí)際稅率，即所得稅費(fèi)用/息稅前利潤(rùn)總額[31]；二是計(jì)算稅收優(yōu)惠程度，稅收優(yōu)惠=收到的返還稅費(fèi)/（收到的返還稅費(fèi)+支付的稅費(fèi)）[32]。由于所得稅費(fèi)用與息稅前利潤(rùn)總額的比值難以避免負(fù)值，為避免這種情況，本文采用第二種方法進(jìn)行測(cè)量。銀行信貸用企業(yè)收到的借款資金/總資產(chǎn)進(jìn)行測(cè)量[33]。產(chǎn)業(yè)政策的介入水平代表政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的介入程度，采用國(guó)有股/總股本進(jìn)行測(cè)量[31]。

治理機(jī)制主要通過(guò)企業(yè)對(duì)高管的股權(quán)激勵(lì)反映，用高管持股/總股本進(jìn)行測(cè)量[34]。技術(shù)創(chuàng)新用研發(fā)投入/營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行測(cè)量[35]?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額＋財(cái)務(wù)費(fèi)用）/平均資產(chǎn)總額，反映企業(yè)重新配置資源的能力，可用于測(cè)量企業(yè)的資源能力[34]。外部認(rèn)同描述投資者認(rèn)可程度，用企業(yè)實(shí)收資本測(cè)量[30]。

3 求解過(guò)程

3.1 構(gòu)建真值表

清晰集QCA需要對(duì)變量進(jìn)行二分化賦值，所有變量取值要么為0，要么為1，如表2所示。根據(jù)計(jì)算結(jié)果的數(shù)據(jù)分布特征，選擇水平以1作為二分點(diǎn)。選擇水平值高于1的賦值為1，低于1的賦值為0。激勵(lì)水平選擇均值作為參考點(diǎn)，并將高于均值的數(shù)據(jù)賦值為1，反之為0。介入水平主要是通過(guò)國(guó)有股占總股本的比例測(cè)量，因此，本文將存在國(guó)有股介入的企業(yè)賦值為1，意為具有高介入水平；反之則賦值為0，意為低介入水平。技術(shù)創(chuàng)新設(shè)定選擇5%作為參考點(diǎn)，高于這個(gè)值賦值為1，反之賦值為0。由于汽車主要是對(duì)原有燃油汽車的升級(jí)迭代，其只是更換關(guān)鍵部件，因此，選取5%的研發(fā)強(qiáng)度作為技術(shù)創(chuàng)新的錨點(diǎn)。治理機(jī)制通過(guò)股權(quán)激勵(lì)測(cè)量，對(duì)高管（副總經(jīng)理職位以上的高層管理者）是否進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)作為錨點(diǎn)，采用股權(quán)激勵(lì)的設(shè)置為1，沒(méi)有采用股權(quán)激勵(lì)的設(shè)置為0。資源能力高于10%的賦值為1，反之為0。在資源能力方面，中國(guó)汽車行業(yè)本身就具有高投入、規(guī)模化的特點(diǎn)，據(jù)《運(yùn)輸與環(huán)境》報(bào)告，2019年中國(guó)電動(dòng)汽車的投資達(dá)到171億歐元（約1 331億元人民幣），因此，將10%的資產(chǎn)報(bào)酬率作為資源能力的錨點(diǎn)。外部認(rèn)同以近三年實(shí)收資本的自然對(duì)數(shù)值的均值為錨點(diǎn)，高于該值的賦值為1，反之為0。商業(yè)模式創(chuàng)新指標(biāo)代表各個(gè)企業(yè)在商業(yè)模式創(chuàng)新方面的綜合得分，按照升序排列，取其25%分位點(diǎn)作為錨點(diǎn)，高于該分位點(diǎn)的賦值為1，為高水平創(chuàng)新，反之賦值為0，為低水平創(chuàng)新。

表2 汽車制造業(yè)前因變量與結(jié)果變量的賦值標(biāo)準(zhǔn)

3.2 引致高水平商業(yè)模式創(chuàng)新的路徑

使用fsQCA 3.0軟件，將“刪除和編碼”閾值設(shè)定為（1，0.8），計(jì)算結(jié)果如表3所示。QCA提供三種解的表達(dá)，相比復(fù)雜解，中間解的形式一般更為簡(jiǎn)單；相比簡(jiǎn)約解，中間解只納入容易作出的反事實(shí)假設(shè)，因而可靠性更高。因此，多數(shù)文獻(xiàn)顯示一致率大于0.8的中間解。QCA方法認(rèn)為簡(jiǎn)約解中若某個(gè)路徑（條件組合）包含了中間解的某個(gè)路徑，那么該簡(jiǎn)約解的路徑就是核心條件，其他中間解中的條件被視為外圍條件。引致高水平商業(yè)模式創(chuàng)新的路徑有四個(gè)，解的一致率為0.923 1，即該解引致高水平商業(yè)模式創(chuàng)新有92.31%的可能性，解的可信度達(dá)到QCA軟件關(guān)于解的一致率不小于0.8的一般要求，而且四個(gè)子路徑的一致率均大于0.8，說(shuō)明每一個(gè)路徑均通過(guò)QCA方法檢驗(yàn)。解的覆蓋率為0.387 1，即該解能夠解釋38.71%成功實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新的企業(yè)路徑。

表3中四個(gè)路徑各有特征。路徑H1可被稱為“介入水平無(wú)關(guān)型”，例如：貝斯特（300580）、常熟汽飾（603035），即產(chǎn)業(yè)政策介入水平的高低不影響高水平商業(yè)模式創(chuàng)新結(jié)果，其條件變量具體組合規(guī)則為“選擇水平*~激勵(lì)水平*治理機(jī)制*~外部認(rèn)同*資源能力*~技術(shù)創(chuàng)新”①。路徑H2可被稱為“外部認(rèn)同無(wú)關(guān)型”，例如：威孚高科（000581）、遠(yuǎn)東傳動(dòng)（002406），即外部認(rèn)同變量取值的高低不影響高水平商業(yè)模式創(chuàng)新結(jié)果，其條件變量具體組合規(guī)則為“選擇水平*~激勵(lì)水平*~介入水平*治理機(jī)制*資源能力*~技術(shù)創(chuàng)新”。路徑H3可被稱為“技術(shù)創(chuàng)新無(wú)關(guān)型”，例如：今飛凱達(dá)（002863）、兆豐股份（300695），即技術(shù)創(chuàng)新水平的高低不影響高水平商業(yè)模式創(chuàng)新結(jié)果，其條件變量具體組合規(guī)則為“選擇水平*激勵(lì)水平*~介入水平*~治理機(jī)制*~外部認(rèn)同*~資源能力”。路徑H4可被稱為“高介入高認(rèn)同型”，例如：上汽集團(tuán)（600104）、華域汽車（600741），即產(chǎn)業(yè)政策的介入水平高與外部認(rèn)同的高水平或引致高水平商業(yè)模式創(chuàng)新，其條件變量具體組合規(guī)則為“選擇水平*~激勵(lì)水平*介入水平*~治理機(jī)制*外部認(rèn)同*~資源能力*~技術(shù)創(chuàng)新”。

表3 引致高水平商業(yè)模式創(chuàng)新的路徑

3.3 引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新的路徑

同樣使用fsQCA 3.0軟件，將“刪除和編碼”閾值設(shè)定為（2，0.8），輸出一致率大于0.8的中間解。最終輸出五個(gè)路徑，如表4所示，其解的一致率為0.936 2，意味著此解引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新的可信度為93.62%，達(dá)到QCA軟件關(guān)于解的一致率不小于0.8的一般要求，而解的覆蓋率為0.488 9，解釋了引致汽車行業(yè)低水平商業(yè)模式創(chuàng)新的樣本比例為48.89%。

表4 引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新的前因組合

觀察表4，依據(jù)核心條件差異，將引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新的各個(gè)路徑分成三種類型：類型1可被稱為“技術(shù)創(chuàng)新依賴型”，包括路徑L1與路徑L2。路徑L1的條件變量具體組合規(guī)則為“~介入水平*治理機(jī)制*外部認(rèn)同*~資源能力*技術(shù)創(chuàng)新”，例如：江鈴汽車（000550）、奧特佳（002239），可解釋11.11%的低水平商業(yè)模式創(chuàng)新樣本；路徑L2的條件變量具體組合規(guī)則為“~選擇水平*~激勵(lì)水平*~介入水平*~治理機(jī)制*~外部認(rèn)同*~資源能力*技術(shù)創(chuàng)新”，例如：大為股份（002213）、東安動(dòng)力（600178），只能解釋3.33%的低水平商業(yè)模式創(chuàng)新樣本。路徑L1與路徑L2共同條件為“~介入水平”“技術(shù)創(chuàng)新”和“~資源能力”，即產(chǎn)業(yè)政策介入水平低、企業(yè)資源能力不足、技術(shù)創(chuàng)新強(qiáng)。類型2可被稱為“強(qiáng)政策激勵(lì)而弱資源能力型”，包括路徑L3與路徑L4。路徑L3的具體組合規(guī)則為“~選擇水平*激勵(lì)水平*~介入水平*~資源能力*~技術(shù)創(chuàng)新”，例如：興民智通（002355）、金固股份（002488），可解釋14.44%的低水平商業(yè)模式創(chuàng)新樣本；路徑L4的具體組合規(guī)則為“選擇水平*激勵(lì)水平*~介入水平*治理機(jī)制*~資源能力”，例如：萬(wàn)向錢潮（000559）、銀輪股份（002126），可解釋18.89%的低水平商業(yè)模式創(chuàng)新樣本，兩者共同條件是“激勵(lì)水平”“~介入水平”和“~資源能力”，即產(chǎn)業(yè)政策介入水平低、激勵(lì)水平高、企業(yè)資源能力不足。類型3可被稱為“低水平技術(shù)創(chuàng)新而高水平外部認(rèn)同型”，即路徑L5。此路徑的條件變量具體組合規(guī)則為“~選擇水平*~介入水平*外部認(rèn)同*~資源能力*~技術(shù)創(chuàng)新”，例如：模塑科技（000700）、中國(guó)鐵物（000927），即盡管有高水平外部認(rèn)同，但產(chǎn)業(yè)政策介入水平低、選擇水平低、企業(yè)資源能力不足、技術(shù)創(chuàng)新不足，同樣引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新。

4 結(jié)論與建議

4.1 結(jié) 論

通過(guò)QCA方法分別求解出引致高水平、低水平商業(yè)模式創(chuàng)新的前因組合，得出以下四個(gè)較為清晰的結(jié)論。

第一，不存在三個(gè)維度水平都高的產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計(jì)能引致高水平的商業(yè)模式創(chuàng)新，而三個(gè)維度水平都低的產(chǎn)業(yè)政策可能會(huì)引致低水平的商業(yè)模式創(chuàng)新。前者觀察表3，沒(méi)有一個(gè)路徑產(chǎn)業(yè)政策的選擇水平、激勵(lì)水平與介入水平都高的情形；后者觀察表4的路徑L2，選擇水平、激勵(lì)水平與介入水平三者水平都低的情形，與其他條件結(jié)合，能夠引致低水平的商業(yè)模式創(chuàng)新。由此可以看出，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)高水平的商業(yè)模式創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)政策是不可或缺的因素。產(chǎn)業(yè)政策是商業(yè)模式創(chuàng)新的外部制度環(huán)境因素，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的塑造也需要政府主導(dǎo)[36]。政府需要關(guān)注社會(huì)主流的前進(jìn)方向，制定行業(yè)發(fā)展的大戰(zhàn)略，而企業(yè)是政府戰(zhàn)略中的一個(gè)要素，當(dāng)企業(yè)缺乏創(chuàng)新能力或動(dòng)力，政府會(huì)通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策的選擇水平、激勵(lì)水平與介入水平設(shè)定發(fā)揮調(diào)控職能，推動(dòng)企業(yè)順應(yīng)社會(huì)主流發(fā)展。但是，企業(yè)在商業(yè)模式創(chuàng)新中若一味迎合產(chǎn)業(yè)政策，不結(jié)合企業(yè)特色，可能會(huì)使自身喪失獨(dú)特性，引致創(chuàng)新同質(zhì)化，無(wú)法實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新。

第二，高產(chǎn)業(yè)政策選擇水平與高水平商業(yè)模式創(chuàng)新有關(guān)，而低產(chǎn)業(yè)政策介入水平與低水平商業(yè)模式創(chuàng)新有關(guān)。前者觀察表3，每一個(gè)路徑中產(chǎn)業(yè)政策的選擇水平都高；后者觀察表4，每一個(gè)路徑中產(chǎn)業(yè)政策的介入水平都低。政府對(duì)企業(yè)的選擇，代表先進(jìn)的發(fā)展方向，企業(yè)感知到選擇性變化，更容易推動(dòng)商業(yè)模式創(chuàng)新。政府的選擇性和企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益密切相關(guān)，企業(yè)為達(dá)到政府產(chǎn)業(yè)政策選擇水平所圈定的標(biāo)準(zhǔn)，盡力去提升經(jīng)營(yíng)效益，在政策引導(dǎo)的創(chuàng)新方向上有所突破。政府選擇部分交由市場(chǎng)調(diào)節(jié)，部分取決于政府調(diào)節(jié)和企業(yè)的感知，通過(guò)維護(hù)良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，尤其在整個(gè)行業(yè)正向運(yùn)轉(zhuǎn)中，企業(yè)可以從中尋找到創(chuàng)新的來(lái)源，實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，政府介入是規(guī)制企業(yè)行為和幫助企業(yè)明確發(fā)展方向，為企業(yè)、行業(yè)整頓而優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境，而產(chǎn)業(yè)政策介入水平低，可能引致企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新方向與政府意圖出現(xiàn)偏差，在商業(yè)模式變軌過(guò)程中與行業(yè)主流商業(yè)模式相脫離，造成低水平商業(yè)模式創(chuàng)新。

第三，實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新不一定需要高水平技術(shù)創(chuàng)新，但依賴高水平技術(shù)創(chuàng)新可能會(huì)引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新。前者觀察表3，沒(méi)有一個(gè)路徑要求技術(shù)創(chuàng)新水平高；后者觀察表4的路徑L1與路徑L2，雖然技術(shù)創(chuàng)新水平高，但引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新。由此可以看出，高水平商業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)因素不一定需要高水平技術(shù)創(chuàng)新，因?yàn)樵趫?chǎng)景、服務(wù)或流程上進(jìn)行優(yōu)化改進(jìn)，使企業(yè)自身具有特色，也可實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新。但是，技術(shù)的改變會(huì)帶動(dòng)商業(yè)模式創(chuàng)新，即新技術(shù)的產(chǎn)生是造就新商業(yè)模式的重要驅(qū)動(dòng)因素。同時(shí)，技術(shù)上的突破會(huì)給企業(yè)帶來(lái)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)和高額回報(bào)，所以，大部分企業(yè)會(huì)偏向于技術(shù)創(chuàng)新。不過(guò)，高水平技術(shù)創(chuàng)新往往需要企業(yè)進(jìn)行高付出，一旦失敗，企業(yè)會(huì)遭受巨大損失，同時(shí)，如果感知產(chǎn)業(yè)政策方向錯(cuò)誤，一味追求技術(shù)突破，可能最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，會(huì)引致低水平商業(yè)模式創(chuàng)新。

第四，同樣的產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計(jì)，與其他條件不同的組合，可能會(huì)引致不同水平的商業(yè)模式創(chuàng)新。觀察表3的路徑H2與表4的路徑L4，前者是高水平的商業(yè)模式創(chuàng)新，后者是低水平的商業(yè)模式創(chuàng)新。由此看出，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新需要與其他因素相結(jié)合，僅僅依靠產(chǎn)業(yè)政策這一特定因素?zé)o法完成。當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)政策是高水平商業(yè)模式創(chuàng)新不可或缺的因素，所以企業(yè)要充分考慮產(chǎn)業(yè)政策選擇水平、激勵(lì)水平與介入水平的影響效應(yīng)，結(jié)合自身特色發(fā)展定位和其他影響因素，實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新，即微觀企業(yè)需要結(jié)合政策導(dǎo)向、市場(chǎng)導(dǎo)向開展商業(yè)模式創(chuàng)新。

4.2 建議

產(chǎn)業(yè)政策的選擇水平通過(guò)每股收益與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的比值測(cè)量可能存在不足，商業(yè)模式前因變量的選擇是基于先前的文獻(xiàn)梳理，也可能存在提煉不全面、不客觀等問(wèn)題，但研究結(jié)論對(duì)政府和微觀企業(yè)都有一定的啟示意義。

一方面，對(duì)政府而言，政府在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計(jì)時(shí)，不僅要考慮產(chǎn)業(yè)政策三個(gè)維度水平的設(shè)計(jì)，而且要考慮微觀企業(yè)匹配的條件。特別需要注意的是，促進(jìn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新需要高選擇水平的產(chǎn)業(yè)政策，但高激勵(lì)水平的產(chǎn)業(yè)政策可能會(huì)引致企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新的意愿不足。逐利是企業(yè)開展投資活動(dòng)以應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)先事項(xiàng)，包括短期利益與長(zhǎng)期利益。政府需要了解企業(yè)不僅是產(chǎn)業(yè)政策的承載者，而且是既得利益的維護(hù)者，企業(yè)的主旨是如何實(shí)現(xiàn)利益最大化，如何利用產(chǎn)業(yè)政策增加利得與減少利空。由此，產(chǎn)業(yè)政策可以區(qū)分為垂直型與水平型、輸血型與造血型等，但這需要對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的作用對(duì)象有清晰的認(rèn)識(shí)。對(duì)迫切需要短期收益的部分重要的微觀企業(yè)，政府應(yīng)該調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策的屬性特征，如適當(dāng)增加激勵(lì)水平，為這些企業(yè)“輸血”，使其能夠維持生存空間。同時(shí)，各級(jí)政府需要高度關(guān)注這些企業(yè)的生命周期變化情況，并基于此進(jìn)一步調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策的屬性特征，促使“造血”功能的形成。在制定產(chǎn)業(yè)政策時(shí)，政府要在區(qū)分行業(yè)類型與階段發(fā)展目標(biāo)的基礎(chǔ)上，考慮政策內(nèi)容如何同時(shí)發(fā)揮激勵(lì)與約束作用，即政策激勵(lì)性能夠有效彌補(bǔ)微觀企業(yè)投資活動(dòng)的負(fù)外部性，政策約束性可以預(yù)防并糾正投資活動(dòng)過(guò)分偏離政策預(yù)期的問(wèn)題。同時(shí)，政府授企業(yè)以魚不如授企業(yè)以漁，制定合適的產(chǎn)業(yè)政策，為企業(yè)提供良好的發(fā)展平臺(tái)，從而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力，而非只出臺(tái)直接性的財(cái)政補(bǔ)貼政策。在政策實(shí)施過(guò)程中，政府更需要通過(guò)市場(chǎng)對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)行引導(dǎo)，要不斷激發(fā)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的作用。換言之，政府應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)作用，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下主動(dòng)尋求創(chuàng)新，為企業(yè)和社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值。

另一方面，對(duì)企業(yè)而言，獲取高水平商業(yè)模式創(chuàng)新，不一定需要高水平技術(shù)創(chuàng)新；在產(chǎn)業(yè)政策介入水平高時(shí)，很難獲得高水平商業(yè)模式創(chuàng)新。企業(yè)應(yīng)積極預(yù)知、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)政策變化，提升應(yīng)對(duì)變化的動(dòng)態(tài)能力。企業(yè)要注意政策動(dòng)向，深刻理解產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)，根據(jù)自身的條件和需求因地制宜制定自己的高水平商業(yè)模式創(chuàng)新路徑，不能想當(dāng)然地認(rèn)為高水平技術(shù)創(chuàng)新一定會(huì)帶來(lái)高水平的商業(yè)模式創(chuàng)新。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)高水平商業(yè)模式創(chuàng)新，需要在逐利的同時(shí)，調(diào)整自身利益與行業(yè)利益相一致，避免與產(chǎn)業(yè)政策意圖相悖。產(chǎn)業(yè)政策的介入水平旨在保證產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，清理不合標(biāo)的企業(yè)，使產(chǎn)業(yè)資源能夠更好地流向優(yōu)質(zhì)企業(yè)，進(jìn)一步完成產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。因此，企業(yè)在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)應(yīng)逐漸提高管理能力和產(chǎn)品質(zhì)量，否則一旦政府提高進(jìn)入壁壘，產(chǎn)品質(zhì)量差且成本高的企業(yè)就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力而遭到淘汰。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)政策對(duì)微觀企業(yè)的介入作用絕大部分來(lái)源于政府對(duì)于產(chǎn)業(yè)的“認(rèn)知圖式”，但政府不是全能的，無(wú)法全面、及時(shí)認(rèn)知到產(chǎn)業(yè)政策對(duì)微觀企業(yè)的影響效應(yīng)，如新政策出臺(tái)到政策被企業(yè)接受是一個(gè)過(guò)程，這會(huì)增加企業(yè)投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)成本與沉沒(méi)成本。因此，企業(yè)要根據(jù)自身實(shí)際情況，感知與自己發(fā)展戰(zhàn)略、商業(yè)模式密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)其進(jìn)行深度解讀并制定適合企業(yè)自身的商業(yè)模式創(chuàng)新方案。同時(shí)，企業(yè)需探索能夠影響政府產(chǎn)業(yè)政策制定與實(shí)施的方式，在政府公開征求部分產(chǎn)業(yè)政策修正意見時(shí)，企業(yè)要積極主動(dòng)、及時(shí)準(zhǔn)確地表達(dá)對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的訴求。

注 釋：

① QCA方法中，“*”表示“并且”，“~”表示“非”。