郭麗燕

一、引言

區(qū)域發(fā)展不平衡是我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨的主要問題之一。外域資本流入對(duì)本地經(jīng)濟(jì)增長有較大的促進(jìn)作用，且短期既可見效，因而出于自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，各地會(huì)采用各種手段吸引資本向本地流動(dòng)。我國財(cái)政分權(quán)體制改革實(shí)施為各地提供了相互競爭的政策工具，稅收競爭成為其中重要手段。理論上，稅收競爭會(huì)對(duì)資本要素產(chǎn)生兩方面的影響：一是地方政府為彌補(bǔ)區(qū)域內(nèi)資本短缺而采取的稅收競爭會(huì)促使外部資本向區(qū)內(nèi)流動(dòng)或涌入；二是由于區(qū)域稅收競爭過程中“優(yōu)惠”策略和程度存在差異，區(qū)域競爭的優(yōu)劣勢也將存在異同，從而促進(jìn)了資本在不同區(qū)域間的流動(dòng)。在此情況下，稅收競爭成為影響資本配置不可忽視的主體之一，此時(shí)稅收競爭下資本配置若偏離了市場運(yùn)行規(guī)律，資本利用的外部經(jīng)濟(jì)無法得到有效補(bǔ)償，外部不經(jīng)濟(jì)無法內(nèi)化為生產(chǎn)成本，資本將不斷向低效率的地區(qū)或行業(yè)流入，降低了整體資本配置效率。據(jù)此我們不難疑問，我國地方政府的稅收競爭對(duì)資本的空間配置效率的影響如何，長期該采取何種策略規(guī)避地方政府稅收競爭可能產(chǎn)生的這種不良影響？實(shí)證分析這些問題不僅是對(duì)我國稅收競爭資本空間配置效應(yīng)的了解和認(rèn)識(shí)，而且對(duì)國家整體稅收競爭監(jiān)管策略的制定可提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。

稅收競爭促進(jìn)了資本的空間流動(dòng)，對(duì)資本的空間配置和資本配置效率產(chǎn)生了重要影響。就對(duì)資本配置效率的影響而言，當(dāng)前研究較少，且研究結(jié)論并不統(tǒng)一。本文沿著研究軌跡繼續(xù)探索分析，此外，本文認(rèn)為一方面地區(qū)政府間的稅收競爭本身屬于空間關(guān)系，其對(duì)資本配置的影響更多地體現(xiàn)為空間資本配置，故而從稅收競爭的空間關(guān)系出發(fā)探討其對(duì)資本配置效率的影響更符合實(shí)際；另一方面，區(qū)域異質(zhì)性分析應(yīng)為稅收競爭對(duì)資本配置或資本配置效率影響研究中不可或缺的內(nèi)容，原因在于相較而言，技術(shù)水平、營商環(huán)境等方面東部都具有更加完善，故而其稅收競爭對(duì)資本配置或資本配置效率的影響可能與中西部存在差異。基于此，本文將從空間視角出發(fā)探討稅收競爭對(duì)資本配置效率的影響，并對(duì)其區(qū)域異質(zhì)性進(jìn)行討論。

二、研究設(shè)計(jì)

1.我國資本配置效率的估計(jì)

本文研究解釋變量是資本配置效率，因而在進(jìn)一步研究前需要對(duì)我國的資本配置效率進(jìn)行測度。資本—產(chǎn)出彈性系數(shù)法（包括總量資本——產(chǎn)出彈性系數(shù)法和增量資本——產(chǎn)出彈性系數(shù)法）為常用的資本配置效率測算方法，但該方法一個(gè)明顯的缺陷是只能測度一段時(shí)間內(nèi)各地區(qū)資本配置效率的均值或某一時(shí)間上整體區(qū)域資本配置效率的均值，無法得到各時(shí)點(diǎn)上所有地區(qū)資本配置效率值，無法滿足進(jìn)一步研究中面板數(shù)據(jù)值的要求，因而本文沿用Caselli et al（2005）、鐘軍委和萬道俠的方法對(duì)我國的資本配置效率進(jìn)行測度。具體：

設(shè)一地區(qū)的生產(chǎn)函數(shù)為C-D 生產(chǎn)函數(shù)：

式中Y 為產(chǎn)出，K 為生產(chǎn)的資本投入，L 為生產(chǎn)的勞動(dòng)投入；α 和β 分別為資本要素和勞動(dòng)要素的產(chǎn)出彈性。進(jìn)一步，可求出資本的邊際產(chǎn)出即為資本配置效率：

從（2）式不難看出，資本配置效率計(jì)算的兩個(gè)核心變量為資本邊際產(chǎn)出彈性α和資本存量K。對(duì)于資本存量，文章借鑒張軍等的研究，用永續(xù)盤存法進(jìn)行計(jì)算，資本折舊率取9.6%；對(duì)于資本邊際產(chǎn)出彈性用雙對(duì)數(shù)形式的產(chǎn)出Y 對(duì)資本存量K 的回歸系數(shù)得出。

2.稅收競爭變量的選擇

文章研究的核心解釋變量是稅收競爭，借鑒傅勇和張晏的研究，使用式（3）構(gòu)建稅收競爭指標(biāo)：

TAXtj表示t 年30 個(gè)省市自治州j 項(xiàng)稅收的總和，GDPt表示t 年30 個(gè)省市自治州GDP 的總和，因而（4）式分子反映了我國總體的平均稅收率。TAXitj表示t 時(shí)期i 地區(qū)j 項(xiàng)稅收總和，GDPit表示t 時(shí)期i 地區(qū)的地區(qū)生產(chǎn)總值，因而（3）式分母反映了某地區(qū)某年的稅收率。因此，CTAXi,t表示所在地區(qū)的平均稅收率與某一地區(qū)實(shí)際稅收率之比，CTAXi,t越大，表明一地區(qū)的稅收率（TAXitj/GDPit）較平均稅收率越低，地方稅收競爭程度較大，反之CTAXi,t越小，表明一地區(qū)的稅收率（TAXitj/GDPit）較平均稅收率越高，地方稅收競爭程度較小。

3.模型構(gòu)建及數(shù)據(jù)說明

（1）模型構(gòu)建

本文的主要目的是研究稅收競爭對(duì)資本配置效率的影響，首先，稅收競爭對(duì)資源配置的影響為一種空間關(guān)系，故而模型構(gòu)建需從空間視角入手；其次，依前文稅收競爭變量包含了局部與整體均值的相關(guān)關(guān)系，變量中含有空間屬性，故而考慮資本空間流動(dòng)導(dǎo)致資本配置效率存在的空間關(guān)系，文章構(gòu)建了如下面板數(shù)據(jù)模型：

其中，Captial_E 為資本配置效率。W 為空間權(quán)重，為全面反映空間上的“相鄰”與“近鄰”關(guān)系，構(gòu)建了queen 鄰接和地理距離兩種空間權(quán)重，地理距離空間權(quán)重的測定為：

dij為i 區(qū)域中心城市到j(luò) 區(qū)域中心城市的歐式空間距離，λ 為常數(shù)參數(shù)，通常取1，考慮到研究區(qū)域?yàn)槭‰H單元，本文的研究中取λ=0.5。

CTAX 為稅收競爭程度；Xj,t為一系列控制變量，借鑒已有研究，文章選取了如下控制變量：

①人力資本（HC），人力資本是影響區(qū)域技術(shù)水平的主要因素，人力資本越豐富越有利于本地技術(shù)水平的提高，進(jìn)一步會(huì)有利于本地資本效率的提升，本文以大專以上人口數(shù)為具體指標(biāo)。

②市場化程度（MS），市場是影響資本配置的無形之手，也是影響資源配置效率的主要因素，文章以市場化指數(shù)為具體指標(biāo)，數(shù)據(jù)從樊綱等（2010）及王小魯?shù)龋?017）編制的中國市場化指數(shù)報(bào)告中獲得。

③產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IND），產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整可促進(jìn)資本在產(chǎn)業(yè)間的重新配置，合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可使資本從技術(shù)行業(yè)移動(dòng)至高技術(shù)行業(yè)，提高資本配置效率，文章以第三產(chǎn)業(yè)占比為具體指標(biāo)。

④市場開放程度（MP），開放經(jīng)濟(jì)中技術(shù)可通過區(qū)域間的貿(mào)易溢出至本地，提高本地技術(shù)水平，亦可擴(kuò)大本地市場規(guī)模，增加企業(yè)生產(chǎn)力度，進(jìn)而影響資本配置效率，本文以進(jìn)出口總額占GDP 的比重為具體指標(biāo)。

（2）數(shù)據(jù)說明

考慮數(shù)據(jù)的連續(xù)性和可得性，文章以2000—2017 年30 個(gè)省市自治州為研究樣本，研究數(shù)據(jù)來源于2001—2018年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國稅務(wù)統(tǒng)計(jì)年鑒》及各省市自治州統(tǒng)計(jì)年鑒，市場化指數(shù)來源于樊綱等編制中國市場化指數(shù)報(bào)告，對(duì)于部分缺失數(shù)據(jù)利用線性插值法進(jìn)行了插補(bǔ)。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1 所示（絕對(duì)變量進(jìn)行了取對(duì)數(shù)處理）。

表1 變量的描述統(tǒng)計(jì)

三、實(shí)證分析

1.空間相關(guān)性檢驗(yàn)

經(jīng)濟(jì)集聚是一個(gè)古老而普遍的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，市場組織和循環(huán)累積因果關(guān)系的作用下，資本配置效率也容易形成空間集聚，從而表現(xiàn)出一定的空間相關(guān)性?？紤]資本配置效率的這種空間關(guān)系，文章建立了面板空間計(jì)量模型，為檢驗(yàn)我國資本配置效率是否存在空間相關(guān)性及前文構(gòu)建實(shí)證模型的合理性，利用Moran’s I 對(duì)資本配置效率的空間相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表2 所示，W^(0-1)為queen 權(quán)重下的檢驗(yàn)值，W^d 為距離權(quán)重下檢驗(yàn)值。

表2 資本配置效率空間相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果

從表2 結(jié)果容易發(fā)現(xiàn)，在queen 權(quán)重和距離權(quán)重下我國資本配置效率均顯示出了較強(qiáng)的正空間相關(guān)性，表明我國資本配置效率在空間上呈現(xiàn)為一種“高—高”和“低—低”集聚，同時(shí)也說明文章建立空間面板計(jì)量模型具有一定的合理性，遺漏空間因素可能造成模型估計(jì)的偏誤。另外，分析上述結(jié)果，隨時(shí)間的遷移兩權(quán)重下資本配置效率的空間相關(guān)性均呈現(xiàn)出了遞減的規(guī)律。依實(shí)際，改革開放為東部地區(qū)帶來了發(fā)展機(jī)遇，東部整體技術(shù)效率取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，擁有了較高的資本配置效率，中西部地區(qū)發(fā)展緩慢，技術(shù)水平較低，資本配置效率較低，近些年隨著交通基礎(chǔ)設(shè)施的不斷發(fā)展完善及我國整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升，中西部接受來自東部及其他地區(qū)的技術(shù)溢出不斷增多，技術(shù)效率和資本配置效率不斷提上，因而資本配置效率的空間相關(guān)性表現(xiàn)為由強(qiáng)減弱變動(dòng)趨勢，也呈現(xiàn)出了“高—高”和“低—低”集聚的空間特征。下文繼續(xù)利用實(shí)證模型分析稅收競爭對(duì)資本配置效率的影響。

2.模型結(jié)果分析

在兩種權(quán)重下對(duì)模型分別進(jìn)行估計(jì)，依估計(jì)結(jié)果，首先，分析稅收競爭對(duì)資本配置效率的作用，兩種權(quán)重下的模型估計(jì)結(jié)果均顯示稅收競爭對(duì)資本配置效率的影響顯著為負(fù)，稅收競爭降低了資本配置效率。這表明我國地方政府間的稅收競爭導(dǎo)致的資源配置偏離了市場運(yùn)行規(guī)律，雖然為企業(yè)營造了相對(duì)輕松的生產(chǎn)環(huán)境，促進(jìn)了資本在空間的重新配置，但在該過程中，為與激烈的稅收競爭一方面導(dǎo)致了大量重復(fù)的投資，另一方面壓縮了政府公共服務(wù)支出，降低了公共服務(wù)水平，影響了微觀主體的生產(chǎn)，從而在整體上表現(xiàn)為降低了資本的配置效率。

其次，資本配置效率空間滯后項(xiàng)的估計(jì)參數(shù)顯著為正，表明鄰近地區(qū)資本配置效率的提高會(huì)對(duì)本地資本配置效率提升具有顯著的推動(dòng)作用，該結(jié)果一方面與前文資本配置效率空間相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果形成了印證，我國資本配置效率的空間集聚狀態(tài)表現(xiàn)為“高—高”集聚和“低—低”集聚；另一方面也表明我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在明顯的相互依賴關(guān)系，技術(shù)、知識(shí)等在空間上的溢出效應(yīng)對(duì)提升整體區(qū)域資本配置效率作用積極。

分析其他控制變量，人力資本前參數(shù)估計(jì)為正，并不顯著，表明客觀上人力資本的增多可提升地區(qū)資本配置效率，但實(shí)際中受其他因素的干擾會(huì)降低人力資本對(duì)資本配置效率影響的這一作用；市場化程度及市場開放度前回歸系數(shù)顯著為正，表明市場化及市場開放程度的提升可顯著提高地區(qū)資本配置效率，分析其內(nèi)在機(jī)制，作為資源配置最有效的方式，資本在市場調(diào)節(jié)作用下會(huì)向更高效、更能發(fā)揮起作用的地區(qū)流動(dòng)，市場化程度越高，市場的調(diào)節(jié)能力越強(qiáng)，越有利于資本的高效配置。市場開放程度越高，地區(qū)面臨的市場規(guī)模及可接收的來自其他地區(qū)的技術(shù)影響和技術(shù)沖擊越大，外部性作用下地區(qū)技術(shù)水平也將越高，有助于地區(qū)資本配置效率的提升；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)資本配置效率的作用顯著為負(fù)，這與現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中產(chǎn)能過剩嚴(yán)重關(guān)系密切。

3.區(qū)域異質(zhì)性分析

考慮區(qū)域環(huán)境差異等因素影響稅收競爭對(duì)資本配置效率的作用，文章將研究區(qū)域分為了東部和中西部進(jìn)行分組回歸，模型估計(jì)結(jié)果。

分析異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果。核心解釋變量稅收競爭前估計(jì)系數(shù)在中西部和東部均為負(fù)，表明在稅收競爭對(duì)資本配置效率的影響方向上東部和中西部并無差異，均表現(xiàn)為稅收競爭降低了資本配置效率。從回歸系數(shù)估計(jì)是的大小和顯著性來看，東部地區(qū)稅收競爭對(duì)資本配置效率的影響較大，且顯著性更強(qiáng)。從發(fā)展實(shí)際考慮，東部地區(qū)區(qū)域環(huán)境優(yōu)越，相較中西部而言較小的稅收競爭便會(huì)造成資本在空間的重新配置，同時(shí)區(qū)域間較大的稅收競爭會(huì)誘發(fā)資本較大規(guī)模的空間移動(dòng)，更易造成資本空間錯(cuò)配，降低資本配置效率，故而在東部地區(qū)表現(xiàn)為稅收競爭對(duì)資本配置效率影響較大。另外，分析控制變量，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)資本配置效率的影響在中西部顯著為負(fù)，但在東部不顯著，其內(nèi)在原因在于中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平較低、產(chǎn)能過?，F(xiàn)象較東部嚴(yán)重，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷未能體現(xiàn)為將資本調(diào)整的更高的技術(shù)行業(yè)，故而表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)資本配置效率顯著的負(fù)向影響。

四、結(jié)論及啟示

財(cái)政分權(quán)體制下，為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長我國各地政府存在著以稅收為手段的政府競爭行為，該行為對(duì)資本空間配置產(chǎn)生著重要影響?，F(xiàn)有關(guān)于稅收競爭對(duì)資本配置效率影響的相關(guān)研究對(duì)稅收競爭和資本配置效率空間關(guān)系的考量較少，也少有注重影響區(qū)域異質(zhì)性的分析。基于此，本文從空間關(guān)系視角出發(fā)，兼具考慮區(qū)域異質(zhì)性，利用2000—2017 年我國30 個(gè)省市自治州的面板數(shù)據(jù)實(shí)證研究稅收競爭對(duì)資本配置效率的區(qū)域異質(zhì)性，研究結(jié)果顯示：其一，我國資本配置效率存在顯著的正空間相關(guān)性，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展這種空間相關(guān)性具有明顯的下降趨勢；其二，我國各地政府的稅收競爭顯著降低了資本配置效率，導(dǎo)致了資源的空間錯(cuò)配，與標(biāo)準(zhǔn)稅收競爭理論模型得出的結(jié)論一致；其三，區(qū)域異質(zhì)性上，由于東部地區(qū)區(qū)域環(huán)境更優(yōu)，我國稅收競爭對(duì)資本配置效率的影響在東部與中西部存在顯著差異，在東部影響，但均表現(xiàn)為降低了資本配置效率；其四，鄰近地區(qū)資本配置效率的提升可顯著推動(dòng)本地資本配置效率提高，市場化程度和市場開放度均對(duì)資本配置效率有顯著的促進(jìn)作用，現(xiàn)階段由于產(chǎn)能過剩等原因，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)資本配置效率的影響為負(fù)，且在中西部地區(qū)較為顯著。

基于上述研究及結(jié)論，文章得出了如下政策啟示：

（1）我國財(cái)政分權(quán)體制下存在地方政府間稅收競爭的必然，在承認(rèn)稅收競爭合理性的同時(shí)，各地政府應(yīng)從兩方面實(shí)際（一是自身技術(shù)水平，二是自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)）出發(fā)考慮進(jìn)行策略選擇，同時(shí)注重政策實(shí)施力度，重視市場組織自身調(diào)節(jié)能力，讓規(guī)模經(jīng)濟(jì)和集聚效應(yīng)發(fā)揮更多作用。

（2）稅收競爭下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本配置等都存在一定的空間關(guān)聯(lián)，因而中央政府的全局把握和頂層設(shè)計(jì)至關(guān)重要，一方面需鼓勵(lì)落后地區(qū)利用稅后手段引進(jìn)資本，另一方面宏觀監(jiān)管，對(duì)各地引資過程、引資來源、引資類型等進(jìn)行實(shí)時(shí)了解，及時(shí)糾正各地政府利用稅收手段引進(jìn)資本存在的偏誤，防止因部分地區(qū)過度競爭而引發(fā)的整體資源錯(cuò)配。

（3）從發(fā)展階段來看，稅收競爭有模仿競爭、差異化競爭和合作競爭階段，其中模仿競爭為初級(jí)階段，也是容易造成區(qū)域趨同和資本配置效率較低的競爭策略；地方政府依據(jù)自身比較優(yōu)勢而進(jìn)行的稅收競爭為差異化稅收競爭，該階段的競爭一定程度上可提高資本配置效率，進(jìn)一步為獲取利益則可進(jìn)行合作競爭。從當(dāng)前形勢來看，我國地方政府間的稅收競爭更多為模仿競爭，可通過中央調(diào)控適度引導(dǎo)，逐漸轉(zhuǎn)變競爭方式。