趙康華 薛昱 鄧小澤 陳禹彤 方琦

一、互聯(lián)網(wǎng)消費概述

近年來，以花唄、借唄為首的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品日益受到大學(xué)生們歡迎。這類信貸產(chǎn)品基于個人信用提供透支額度，支持提前消費。由于其門檻低、受限少，很多具有消費欲望較高但支付能力不足的大學(xué)生，選擇通過互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品進行提前消費。

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費貸款的興起，與大學(xué)生網(wǎng)貸相關(guān)的研究進一步深入。已有很多研究描述了大學(xué)生貸款消費的總體特征，從多角度解析大學(xué)生網(wǎng)貸一度流行的原因，主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境自身特點、大學(xué)生日益增長的美好生活需求以及消費觀念的變化。

普遍認為，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸利弊同行。一方面，互聯(lián)網(wǎng)信貸一定程度上提高了大學(xué)生的生活水平和幸福感。張鸰（2021）通過實證研究指出互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品的使用能夠積極促進大學(xué)生的消費支出。然而另一方面，互聯(lián)網(wǎng)信貸存在較大安全隱患。部分小額貸款公司對大學(xué)生進行誘導(dǎo)性營銷，引起惡劣的社會影響。此外，網(wǎng)貸對大學(xué)生價值觀塑造、社會信用狀況等方面可能會產(chǎn)生負面影響。劉倩（2017）指出互聯(lián)網(wǎng)信貸出現(xiàn)盲目攀比行為、給大學(xué)生的信用理念帶來影響、增加貧困家庭財務(wù)壓力的劣勢，且實證研究表明對生活消費開支以及償還貸款缺乏規(guī)劃的學(xué)生，更容易出現(xiàn)逾期還款現(xiàn)象。

目前關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展狀況與大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸觀念的關(guān)系方面的研究相對較少。本文將在既往研究基礎(chǔ)上，分析在禁令實施后大學(xué)生使用互聯(lián)網(wǎng)信貸消費的現(xiàn)狀，對大學(xué)生的消費理念、信貸觀念和網(wǎng)絡(luò)借貸之間的關(guān)系進行研究，以期為未來探索建立合理的互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)管體系、降低大學(xué)生金融風(fēng)險提供思路借鑒。

二、大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)信貸消費現(xiàn)狀

為探究網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展狀況與大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸觀念之間的關(guān)系，本研究就互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品的使用情況對大學(xué)生進行了一次問卷調(diào)查，通過互聯(lián)網(wǎng)隨機發(fā)放問卷，收回有效問卷55 份。調(diào)查對象男女比例相當，覆蓋各個專業(yè)，在年級構(gòu)成上以大二、大三學(xué)生居多，分別占比47.27%、36.36%。此外，近八成調(diào)查對象的每月生活費在1000 至3000 元之間。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，45.46%的大學(xué)生開通使用過“互聯(lián)網(wǎng)信貸”產(chǎn)品，未使用過的學(xué)生比例為54.55%。其中在開通使用過“互聯(lián)網(wǎng)信貸”產(chǎn)品的大學(xué)生中，有28%的大學(xué)生表示現(xiàn)在已將其關(guān)閉。

1.“互聯(lián)網(wǎng)信貸”使用頻率與認知情況分析

如圖1 所示，在使用互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品的學(xué)生中，有36%將其作為付費的第一選擇，而一年之內(nèi)使用“互聯(lián)網(wǎng)信貸”一到兩次的學(xué)生僅占總?cè)藬?shù)的4%?？梢姶髮W(xué)生信貸消費的頻率和信貸消費的使用意愿較高。

圖1 在校大學(xué)生使用“互聯(lián)網(wǎng)信貸”頻率分析

2.“互聯(lián)網(wǎng)信貸”使用原因分析

本研究進一步調(diào)查了大學(xué)生選擇“互聯(lián)網(wǎng)信貸”產(chǎn)品支付的原因，結(jié)果如圖2 所示。過半數(shù)學(xué)生開通使用互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品是因為其便捷性，24%的學(xué)生因為應(yīng)急或把錢放自己賬戶中先賺點利息的原因使用，20%的學(xué)生因為購物或其他消費不夠錢、用以分期付款的原因使用“互聯(lián)網(wǎng)信貸”產(chǎn)品，16%的學(xué)生是誤點廣告不小心開通，極少數(shù)是因為預(yù)付制作時間較長的產(chǎn)品或其他原因選擇使用。

圖2 大學(xué)生使用“互聯(lián)網(wǎng)信貸”原因分析

3.大學(xué)生消費自我約束情況

調(diào)查結(jié)果顯示，大多數(shù)大學(xué)生具有一定的防范意識，能夠較為理性的控制消費行為，并在自身償還能力內(nèi)使用信貸消費產(chǎn)品。絕大多數(shù)大學(xué)生表示能較好地對自己的消費進行約束，只有1.82%的人認為自己約束能力較差。另外，在針對大學(xué)生沖動消費頻率的調(diào)查中，多數(shù)學(xué)生認為自己能夠較好地理性消費，防止因沖動消費而帶來的信貸危險，9.09%的學(xué)生表示能非常好地控制自己沖動消費的行為，也有5.45%的學(xué)生認為自己較非常容易沖動消費，這顯示了政府出臺相關(guān)政策的必要性。

三、大學(xué)生沖動消費頻率與是否使用互聯(lián)網(wǎng)信貸關(guān)系的實證檢驗

1.基準模型：OLS 模型

為估計大學(xué)生沖動消費頻率對是否使用互聯(lián)網(wǎng)信貸的影響，本文建立了如下模型：

因樣本數(shù)據(jù)有限，僅對本文所要研究的問題取0 或1代表。其中，Y 為大學(xué)生是否使用互聯(lián)網(wǎng)信貸，在大學(xué)生使用互聯(lián)網(wǎng)信貸時取1，反之則取0；X 為大學(xué)生沖動消費頻率，沖動消費頻率取值為“1”“2”“3”“4”“5”，分別表示“從不”“很少”“有時”“經(jīng)?！薄翱偸恰?。在X＜3 時，計為虛擬變量0，沖動消費的頻率較低；在X ≥3 時，計為虛擬變量1，沖動消費的頻率較高。ui為隨機擾動項，β0、β1為待估計的截距和斜率。

回歸結(jié)果如下圖3 所示，P 值為0.01 ≤0.01，所以我們可以認為大學(xué)生沖動消費的頻率對是否使用互聯(lián)網(wǎng)信貸在99%的顯著性水平上顯著。β1的估計值為0.40，即在其他條件不變的情況下，沖動消費的頻率和是否使用信貸為正相關(guān)關(guān)系。

圖 3

2.沖動消費的頻率與是否使用互聯(lián)網(wǎng)信貸相關(guān)強度檢驗

相關(guān)強度為Cramér's V=0.5247，有理由認為二者關(guān)聯(lián)性較強。

stata 分析結(jié)果如下。

圖4 沖動消費與互聯(lián)網(wǎng)信貸的相關(guān)強度檢驗

四、禁令實施的利弊及實施現(xiàn)狀

禁令的頒布一方面對規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)信貸行為產(chǎn)生了顯著的積極影響，然而另一方面可能會觸發(fā)一系列潛在問題，在禁令的具體實施過程中也面臨著一些現(xiàn)實難題。

1.政策實施的好處

首先，禁令在一定程度上可以控制大學(xué)生的非理性消費，減少不必要的攀比行為。據(jù)調(diào)查，大多數(shù)大學(xué)生進行互聯(lián)網(wǎng)信貸的消費方向并不是生活必須支出，而是游戲或超出能力范圍的消費，由于攀比心理加之受到周圍環(huán)境的影響，極有可能導(dǎo)致無限制的盲目進行超前消費。禁令的下達可以提醒大學(xué)生們在花銷的時候考慮經(jīng)濟實力，減少不必要開銷。

其次，禁令從源頭入手，降低了大學(xué)生陷入互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險的可能性及大學(xué)生自身信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品屬于信用消費，而部分大學(xué)生對信用管理缺乏了解以及對逾期還款的后果及危害的認知。禁令的發(fā)布提醒大學(xué)生重視自身信用管理，自覺維護自身信用，合理使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

2.可能引發(fā)的問題

首先，限制大學(xué)生消費貸款會直接使一部分學(xué)生面臨資金周轉(zhuǎn)難題，比如月底生活費不足，無法及時滿足臨時性、緊急性資金需求等，不得不尋求其他解決途徑。如果沒有安全的周轉(zhuǎn)資金渠道，他們有可能會訴諸其他帶有風(fēng)險的籌款方式，在情急之下也有可能陷入網(wǎng)絡(luò)詐騙的陷阱。且一部分學(xué)生的消費欲望將會經(jīng)歷一段受到抑制的時期，影響其獲得感、幸福感、滿足感。

其次，大學(xué)生群體是拉動國內(nèi)消費、促進經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。大學(xué)生群體的消費偏好在一定程度上指引著未來生產(chǎn)發(fā)展進步的方向，帶動新興行業(yè)、新產(chǎn)品的發(fā)展。若對大學(xué)生貸款消費限制過嚴，勢必會大大降低大學(xué)生群體對新興產(chǎn)品的購買力，進而可能降低這些產(chǎn)業(yè)中高端產(chǎn)品的推廣速度與研發(fā)速度。

根據(jù)本研究調(diào)查結(jié)果，絕大多數(shù)大學(xué)生具備理性消費的能力和適度消費的意識，在進行消費貸款時能夠充分考慮自己的支付能力，互聯(lián)網(wǎng)消費貸款也能在一定程度上提高大學(xué)生生活質(zhì)量，帶動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和信用經(jīng)濟發(fā)展。因而，不應(yīng)只顧一刀切式禁止野蠻發(fā)展的大學(xué)生消費貸款，而應(yīng)適當留有余地，為大學(xué)生群體提供合適的、風(fēng)險可控的金融產(chǎn)品。

3.整改現(xiàn)狀及面臨的困難

規(guī)范大學(xué)生貸款消費是一項長期任務(wù)，需要久久為功，在實踐中面臨很多復(fù)雜性。結(jié)合調(diào)研結(jié)果與現(xiàn)有文獻，規(guī)范大學(xué)生消費貸款面臨的困難主要有兩方面，一方面是識別大學(xué)生身份的復(fù)雜性與困難性，另一方面是各方面監(jiān)管不夠到位。

對于金融機構(gòu)來說，準確識別大學(xué)生身份面臨著重重壓力與挑戰(zhàn)。一方面，在輿論風(fēng)險和市場監(jiān)管風(fēng)險的壓力下，如果沒有落實“禁令”要求，必然會對企業(yè)自身的發(fā)展帶來巨大的負面效應(yīng)。然而另一方面，目前企業(yè)所能用來識別大學(xué)生身份的信息相對較少，部分金融機構(gòu)只能根據(jù)年齡來判斷用戶是否為大學(xué)生，但是以年齡為依據(jù)對用戶進行限制，準確率較低。在這種情況下，企業(yè)自身陷入了“兩難”困境：如果拒絕對特定年齡段的群體放貸，則會損失大量客戶，影響企業(yè)自身運轉(zhuǎn)；如果對沒有透露學(xué)生身份、但“疑似”為學(xué)生的用戶睜一只眼閉一只眼，則會面臨違法的風(fēng)險，壓力更大。

對于監(jiān)管部門而言，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的愈益普及，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)日新月異，這對傳統(tǒng)的治理模式造成了嚴峻挑戰(zhàn)。特別是數(shù)據(jù)權(quán)屬、個人隱私的問題尚未形成系統(tǒng)完整的解決方案，一旦平臺內(nèi)部系統(tǒng)程序出現(xiàn)漏洞，或被不法分子抓住監(jiān)管漏洞，就有可能出現(xiàn)消費貸款的“灰色地帶”，甚至出現(xiàn)非法集資、貸款詐騙等犯罪行為。

五、對策與建議

大學(xué)生群體作為互聯(lián)網(wǎng)消費的參與者，應(yīng)提高自身的消費素養(yǎng)，努力將自己培養(yǎng)為成熟的消費者。首先，應(yīng)自覺培養(yǎng)理性消費意識，警惕消費主義陷阱，克服攀比心理、從眾心理。其次，還要與父母和其他長輩保持適當?shù)穆?lián)系，主動向家人、老師等值得信任的人尋求幫助和建議。

家庭的金錢觀和消費理念將很大程度上影響下一代人的消費習(xí)慣，因而家庭是減少大學(xué)生金融風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)。家庭成員之間加強溝通，為青年大學(xué)生提供溫暖堅實的后盾；父母應(yīng)盡可能以身作則，樹立正確的消費觀，加強對子女金錢觀的正確引導(dǎo)。

校園是大學(xué)生生活的主要場所，各高校對在校學(xué)生的管理負有主體責(zé)任。在規(guī)制校園貸的過程中，高校應(yīng)堅持保護與教育相結(jié)合的原則。一方面，高校應(yīng)幫助大學(xué)生解決臨時性、緊急性資金剛需，避免其受到不法校園貸的侵害。另一方面，高校應(yīng)加強對學(xué)生的金融安全教育與互聯(lián)網(wǎng)安全教育。

小額貸款企業(yè)應(yīng)嚴格遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，落實政策要求，加強貸款用戶的實質(zhì)性核驗，不得向大學(xué)生群體發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款及精準營銷。其次，獲得相關(guān)資質(zhì)的銀行業(yè)金融機構(gòu)在開展大學(xué)生消費貸款業(yè)務(wù)應(yīng)格外謹慎，強化學(xué)生資格審查，明確限制借款用途。最后，還要發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律作用，制定金融信息行業(yè)行為規(guī)范，在中央銀行的指導(dǎo)下合理制定費率、保護用戶信息安全。

為了鞏固互聯(lián)網(wǎng)信貸整治的成果，持續(xù)完善我國征信體系，政府還需持續(xù)發(fā)力。進一步完善公民個人征信體制，督促各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依法完善用戶征信系統(tǒng)。其次，各部門協(xié)同發(fā)力，加強市場監(jiān)管，提高網(wǎng)貸公司的市場準入門檻，嚴厲打擊非法校園貸。分析我國歷次規(guī)制校園貸的經(jīng)驗教訓(xùn)，對現(xiàn)有政策進行修正完善，形成長期規(guī)范機制，并以法律形式將規(guī)范大學(xué)生貸款消費的成果固定下來。