賈 瑋，田文澤

(青島大學(xué) 政治與公共管理學(xué)院，山東 青島 266061)

一、引言

貧困問題作為世界各國長期現(xiàn)代化進(jìn)程中都面臨的一個(gè)難題，對于我國也不例外。作為擁有世界最多人口的發(fā)展中國家，長期城鄉(xiāng)二元分割、地區(qū)發(fā)展不均衡等原因使得我國的貧困問題更具獨(dú)特性和嚴(yán)峻性。自改革開放以來，我國一直高度重視貧困問題，關(guān)心百姓福祉，致力于消除貧困，減少貧困人口數(shù)量。在黨中央的領(lǐng)導(dǎo)及全體人民的奮斗下，我國脫貧攻堅(jiān)事業(yè)取得舉世矚目的成就：2020年我國現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下農(nóng)村貧困人口全部脫貧，貧困縣摘帽、易地扶貧搬遷圓滿完成，絕對貧困全面消除。但應(yīng)當(dāng)明確的是，絕對貧困的消除并非意味著扶貧任務(wù)的結(jié)束，如何防止脫貧人口返貧，建立解決相對貧困的長效機(jī)制成為“后扶貧時(shí)代”扶貧的重點(diǎn)工作[1]。

我國對貧困的關(guān)注不局限于收入層面，2011年發(fā)布的《中國農(nóng)村扶貧開發(fā)綱要(2011—2020年)》將“兩不愁”和“三保障”作為農(nóng)村地區(qū)的扶貧要求，構(gòu)建起了多維扶貧指標(biāo)。多維貧困理論起源于阿瑪?shù)賮啞ど哪芰ω毨Ю碚揫2]，該理論認(rèn)為貧困不僅僅是收入的短缺，更應(yīng)包含一系列可行能力的喪失，諸如受教育、免受饑餓和疾病的能力等，這些能力的缺乏不僅預(yù)示著個(gè)體正在遭受貧困，而貧困可能本身就是由相關(guān)可行能力的缺失所導(dǎo)致的?；诙嗑S貧困的相關(guān)理論，學(xué)術(shù)界開始對多維貧困進(jìn)行測度，根據(jù)研究對象的差異，貧困指標(biāo)涵蓋了收入、健康水平、受教育程度、生活質(zhì)量、家庭資產(chǎn)以及社會保障等多個(gè)方面[3]。在多維貧困的基礎(chǔ)上，也有學(xué)者針對相對貧困將持續(xù)存在的特點(diǎn)，對收入維度采取相對標(biāo)準(zhǔn)以進(jìn)行多維相對貧困測度[4]。收入維度的相對貧困測度可采用反映社會財(cái)富分配的基尼系數(shù)衡量，通常將收入分布的某個(gè)分位點(diǎn)或人均收入的一定比例作為貧困標(biāo)準(zhǔn)[5]。就貧困測度結(jié)果來看，大多表明隨著扶貧工作的推進(jìn)，貧困指數(shù)及貧困發(fā)生率都有所下降，但城鄉(xiāng)、地區(qū)間的貧困狀況仍有明顯差異[6]。而在貧困的影響因素方面，諸如勞動力流動、公共服務(wù)供給、子女代際支持等都會影響貧困的發(fā)生[7-9]。

信貸、保險(xiǎn)等金融服務(wù)的運(yùn)用對于扶貧的重要性不言而喻，而普惠金融更強(qiáng)調(diào)立足機(jī)會平等的原則，降低金融服務(wù)門檻，能夠以可負(fù)擔(dān)的價(jià)格為包括老年人、低收入者以及貧困人口等社會弱勢群體在內(nèi)的全體國民提供金融服務(wù)[10]，不僅有利于緩解貧困，也有助于縮小居民收入差距[11-12]。

2016年G20杭州峰會中《G20數(shù)字普惠金融高級原則》的通過又為普惠金融注入了數(shù)字化的內(nèi)涵：依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字普惠金融將通過數(shù)字技術(shù)進(jìn)一步降低現(xiàn)代金融服務(wù)的準(zhǔn)入門檻，使之得以惠及更多人群。有關(guān)數(shù)字普惠金融與貧困緩解關(guān)系的研究也逐漸開始成為熱點(diǎn)話題，研究視角涵蓋了宏觀、微觀兩個(gè)層面。目前除少數(shù)學(xué)者自行構(gòu)建研究數(shù)字金融發(fā)展的指標(biāo)外[13]，大多學(xué)者都沿用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心與螞蟻金服集團(tuán)所共同編制的“數(shù)字普惠金融指數(shù)”來研究數(shù)字金融與貧困間的關(guān)系[14]，數(shù)字普惠金融的扶貧效應(yīng)得到肯定。而值得注意的是，數(shù)字化的金融服務(wù)功能的發(fā)揮會受互聯(lián)網(wǎng)可得性及金融素養(yǎng)的限制，中老年人等弱勢群體本應(yīng)是普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對象，卻可能因“數(shù)字鴻溝”及“知識鴻溝”的存在而無法充分享受數(shù)字普惠金融的福利，何宗樾等的研究便證實(shí)了由于數(shù)字鴻溝的存在，數(shù)字金融會提高家庭貧困的發(fā)生概率[15]。

伴隨著老齡化的進(jìn)程與老年人身體機(jī)能的退化，傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老功能減弱和子女異地就業(yè)引起的老年貧困問題也引起了廣泛的重視。然而，綜觀以往研究，鮮有研究關(guān)注到中老年人群這一長尾群體的貧困狀況受數(shù)字普惠金融的影響，且較少有學(xué)者在測度多維貧困的同時(shí)關(guān)注到相對貧困。綜上，本文的邊際效用在于：首先，首次將中老年家庭這一弱勢群體作為研究對象，測度數(shù)字普惠金融對其貧困狀況的影響；其次，采用“收入導(dǎo)向型”多維貧困測算法，對收入維度采用相對貧困標(biāo)準(zhǔn)；再次，將宏觀層面的數(shù)字金融指數(shù)與微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，并通過固定效應(yīng)模型、工具變量法對可能存在的內(nèi)生性問題進(jìn)行處理；最后，探尋數(shù)字普惠金融對中老年家庭貧困的影響機(jī)制和異質(zhì)特征，補(bǔ)充數(shù)字普惠金融對家庭貧困的影響研究。這些不僅便于準(zhǔn)確把握數(shù)字金融發(fā)展的影響，更有利于相關(guān)政策的完善，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對易返貧人群和相對貧困人口的扶貧作用。

二、理論分析與假設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)與移動通信技術(shù)的進(jìn)步使得普惠金融與數(shù)字技術(shù)得以相互融合，普惠金融開始借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新興技術(shù)迸發(fā)出新的活力。傳統(tǒng)普惠金融通過小額信貸、產(chǎn)業(yè)扶貧貸款、保險(xiǎn)扶貧等手段已經(jīng)證明了普惠金融服務(wù)在脫貧攻堅(jiān)過程中的重要性。而數(shù)字普惠金融的發(fā)展進(jìn)一步提高了貧困戶的脫貧機(jī)會。一方面，數(shù)字金融快捷、高效的特點(diǎn)使得貧困戶得以借助支付寶、微信等移動支付工具，足不出戶便可獲取到各類金融資源，去除中間環(huán)節(jié)的交易方式不僅有效降低了交易成本，亦能提高金融資源獲取效率[16]。大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢使得金融機(jī)構(gòu)可以憑借申請者的信用畫像對其進(jìn)行在線審批、放款[17]，更高效地化解貧困戶因資金短缺導(dǎo)致的創(chuàng)業(yè)難、生產(chǎn)難等問題，提高其脫貧主動性，實(shí)現(xiàn)助力脫貧攻堅(jiān)與防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)雙管齊下。另一方面，數(shù)字金融的移動支付手段帶動了電子商務(wù)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，貧困戶可通過電商、直播等交易平臺將家庭種植作物以線上線下相結(jié)合的方式進(jìn)行銷售[18]，拓寬銷路，收入的增加直接推動了貧困的緩解。但上述分析中數(shù)字普惠金融發(fā)揮減貧作用有一定前提，那就是使用者需能接觸到互聯(lián)網(wǎng)且具備一定的知識素養(yǎng)，可以較為熟練地使用互聯(lián)網(wǎng)。而對于中老年群體來說，由于受歷史條件限制，其受教育水平較為有限；加之國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起步晚，使得多數(shù)中老年人被排擠于“數(shù)字世界”之外。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2020年12月，我國60歲以上網(wǎng)民占比僅為6.9%，且上升幅度較為緩慢；而互聯(lián)網(wǎng)技能短缺、文化水平限制以及年齡過大成為老年人無法接觸互聯(lián)網(wǎng)的主要原因[19]，越來越多的中老年人身陷數(shù)字貧困。“數(shù)字鴻溝”和“知識鴻溝”的存在使得中老年家庭運(yùn)用數(shù)字普惠金融改善生活的機(jī)會受到剝奪，提高了其相對貧困的發(fā)生概率?；谏鲜龇治觯岢觯?/p>

假設(shè)1：數(shù)字普惠金融會加劇中老年家庭的多維相對貧困。

假設(shè)2：“數(shù)字鴻溝”與“知識鴻溝”的存在影響了數(shù)字普惠金融的扶貧效果。

此外，數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困的影響可能呈現(xiàn)異質(zhì)性的特性。在地區(qū)層面，近年來，我國推動新一輪西部開發(fā)戰(zhàn)略、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施，持續(xù)促進(jìn)政策和資源向中西部地區(qū)、農(nóng)村傾斜。但由于中西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)自身發(fā)展較落后，在網(wǎng)絡(luò)覆蓋、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上與東部發(fā)達(dá)地區(qū)和城鎮(zhèn)相比仍有較大差異。與此同時(shí)，勞動力流動逐年加快，且從流向來看，勞動力更容易由中西部地區(qū)流入東部發(fā)達(dá)地區(qū)，由鄉(xiāng)村流入城鎮(zhèn)。因?yàn)樽鳛橹欣夏昙彝プ罹呷肆Y本成員的子女外出務(wù)工，家庭因數(shù)字普惠金融發(fā)展可能獲益的機(jī)會進(jìn)一步被剝奪，加劇了勞動力流出地中老年家庭的多維相對貧困。而在年齡層面，隨著年齡的增加，中老年人認(rèn)知能力進(jìn)一步退化，所患慢性病概率提高；與年輕家庭相比，老年家庭因數(shù)字普惠金融發(fā)展所帶來的收益被剝奪的概率也會增加。基于上述分析，提出：

假設(shè)3：數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困的影響存在地區(qū)及城鄉(xiāng)差異。

假設(shè)4：數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困的影響存在年齡差異。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)數(shù)據(jù)來源

選取北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)以衡量各城市不同時(shí)期的數(shù)字金融發(fā)展水平，該指數(shù)涵蓋全國31個(gè)省份(除中國港澳臺地區(qū))、337個(gè)地級市、約2 800個(gè)縣，時(shí)間跨度由2011年到2018年[20]。家戶數(shù)據(jù)來源于中國家庭與養(yǎng)老追蹤調(diào)查(China Health and Retirement Longitudinal Survey,CHARLS)，本文選取2011、2013、2015、2018年四期數(shù)據(jù)構(gòu)造面板數(shù)據(jù)，并通過家庭財(cái)務(wù)受訪者及家庭信息受訪者來識別戶主。區(qū)域宏觀屬于通過查詢各省區(qū)市統(tǒng)計(jì)年鑒以及《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》整理取得。通過將三部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行匹配，剔除關(guān)鍵變量存在缺失值及未連續(xù)參與調(diào)查的樣本后，剩余每期樣本量為4 087戶。

(二)實(shí)證模型構(gòu)建

為盡可能避免由遺漏變量導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，本文通過構(gòu)建雙向固定效應(yīng)模型來分析數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困的影響，如公式(1)所示。

povertyict=β0+β1indexct+β2xict+householdi+yeart+μict

(1)

其中，下標(biāo)i、c、t分別代表家庭、所在城市和年份；povertyict代表c市的i家庭在t年時(shí)的貧困狀況或深度；indexct表示當(dāng)年份為t時(shí)c市的數(shù)字金融指數(shù)，用以衡量數(shù)字普惠金融水平；xict為控制變量；householdi代表家庭固定效應(yīng)；yeart代表年份固定效應(yīng)；β0和μict分別代表常數(shù)項(xiàng)和隨機(jī)擾動項(xiàng)。

(三)多維相對貧困指數(shù)構(gòu)建

1.“收入導(dǎo)向型”多維貧困測算模型

長期以來，國際普遍以收入作為貧困狀態(tài)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。目前我國已全面建成小康社會，扶貧重點(diǎn)由絕對貧困轉(zhuǎn)向相對貧困，但現(xiàn)階段對于相對貧困的衡量依然是以收入為主?；诖耍瑸轶w現(xiàn)收入在多維貧困指標(biāo)中的地位，本文借鑒張昭等的研究[21]，使用“收入導(dǎo)向型”多維貧困測算方法。

“收入導(dǎo)向型”多維貧困測算法是對傳統(tǒng)A-F法的改進(jìn)。A-F法由Alkire和Foster提出，是當(dāng)前對多維貧困進(jìn)行識別和測度的最通用方法[22]。但其對貧困界定時(shí)忽略了陷入貧困的維度限定，個(gè)體任意多個(gè)維度遭受剝奪即可落入多維貧困的范疇之內(nèi)，容易導(dǎo)致夸大貧困現(xiàn)狀，產(chǎn)生“虛假貧困”[21]。其次，由于各維度的權(quán)重設(shè)定法則，預(yù)先評估剝奪維度越多，收入的重要性越容易被忽略[23]。許多收入較高，但因患病等原因?qū)е缕渌S度遭受剝奪的個(gè)體可能會被識別為貧困狀態(tài)，不僅與我國長期將收入作為貧困的首要衡量標(biāo)準(zhǔn)所背離，亦嚴(yán)重影響精準(zhǔn)扶貧政策的有效實(shí)施[24]。

收入導(dǎo)向型多維貧困測試法仍然基于A-F法的分析框架，其不同之處只是在于貧困的判定標(biāo)準(zhǔn)。在收入導(dǎo)向的前提下，采用“一票否決制”判斷方法：首先判斷個(gè)體收入是否低于預(yù)設(shè)閾值，若收入維度不存在剝奪則直接判定個(gè)體不存在多維貧困，無論其他維度被剝奪與否；若陷入收入貧困，則繼續(xù)其他維度的測度。為體現(xiàn)后扶貧時(shí)代的特點(diǎn)，本文研究多維相對貧困，因此在收入維度使用相對值，主要測算步驟如下：

第一，個(gè)體不同維度的貧困識別。假定zj為j維的預(yù)設(shè)貧困臨界值，xij代表個(gè)體i在j維度下的貧困狀態(tài)識別函數(shù)。當(dāng)xij

第二，確定收入導(dǎo)向型多維貧困計(jì)數(shù)函數(shù)ci。默認(rèn)剝奪矩陣第一列為收入，wj代表j維度下的權(quán)重。I為收入的臨界值，參考沈揚(yáng)揚(yáng)等、汪晨等的做法[25-26]，鑒于我國城鄉(xiāng)發(fā)展差異，分城鄉(xiāng)設(shè)定收入貧困標(biāo)準(zhǔn)，城鎮(zhèn)為家庭人均年收入中位數(shù)的50%，農(nóng)村為家庭人均年收入中位數(shù)的40%。與A-F法貧困維度計(jì)數(shù)方法的不同點(diǎn)在于，若個(gè)體在收入層面不被剝奪，則多維貧困個(gè)數(shù)為0，具體公式如式(2)。

(2)

第三，多維貧困的識別。設(shè)定貧困維度k以及多維貧困識別函數(shù)pk(Xi,Z)。當(dāng)ci≥k,pk(Xi,Z)=1；當(dāng)ci

2.中老年家庭多維相對貧困指標(biāo)的選取

目前，國際上通常采用聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署(UNDP)和牛津大學(xué)牛津貧困與人類發(fā)展計(jì)劃(OPHI)聯(lián)合開發(fā)的全球多維貧困指數(shù)(GMPI)來測度多維貧困，包含健康狀況、教育水平以及生活質(zhì)量三大維度。基于中老年家庭的自身特點(diǎn)，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性并借鑒相關(guān)研究[27]，本文擬設(shè)定包括收入、健康、生活質(zhì)量、社會保障、社會參與以及幸福感在內(nèi)的6個(gè)維度、10項(xiàng)指標(biāo)來測度中老年家庭的多維相對貧困狀況。各指標(biāo)、維度權(quán)重通過等權(quán)重法賦予。設(shè)定臨界值K為0.3，當(dāng)某家庭陷入收入貧困且貧困指標(biāo)權(quán)重累計(jì)超過0.3，則認(rèn)定遭受貧困剝奪。各指標(biāo)臨界值及權(quán)重如表1所示。

表1 多維相對貧困指標(biāo)

(四)變量選取及描述性分析

1.因變量：家庭多維貧困狀況/深度

根據(jù)上文構(gòu)建的多維貧困指標(biāo)體系，測度得出每個(gè)家庭的多維相對貧困狀況及深度，其中貧困狀況為0～1變量，表示某家庭是否陷入多維相對貧困；貧困深度為連續(xù)性變量，表示某家庭陷入多維相對貧困的嚴(yán)重程度。

2.核心解釋變量：數(shù)字普惠金融

數(shù)字普惠金融發(fā)展水平直接采用北京大學(xué)“數(shù)字普惠金融指數(shù)”進(jìn)行衡量。

3.控制變量

個(gè)體層面的控制變量包括戶主的年齡、性別、教育程度、婚姻狀況。此外，在地區(qū)層面控制地區(qū)傳統(tǒng)金融發(fā)展水平、城鄉(xiāng)及地區(qū)。相關(guān)變量的具體描述性統(tǒng)計(jì)如表2所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證分析

(一)基準(zhǔn)分析

表3為根據(jù)式(1)進(jìn)行的雙向固定效應(yīng)回歸結(jié)果?？紤]到所處同一城市的家庭可能存在自相關(guān)，因此選擇將標(biāo)準(zhǔn)誤在城市層面進(jìn)行聚類(Cluter)。此外，采用逐步回歸法以減少不可觀測因素的影響，其中表3第(1)列未納入控制變量，僅將數(shù)字普惠金融對家庭多維相對貧困進(jìn)行回歸；表3第(2)列加入了戶主層面的控制變量，表3第(3)列在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步納入了家庭及區(qū)域?qū)用娴目刂谱兞俊?/p>

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

根據(jù)基準(zhǔn)回歸結(jié)果，在依次加入戶主、家庭層面的控制變量后，數(shù)字普惠金融的系數(shù)依然為正，且在10%的水平上顯著。結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展會顯著提高中老年家庭陷入多維相對貧困的概率，與何宗樾等的結(jié)論[15]保持一致。

為進(jìn)一步檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性，將被解釋變量由貧困狀態(tài)替換為貧困深度，并依次納入控制變量進(jìn)行回歸。表3的第(4)～(6)列匯報(bào)了數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困深度的影響，可以看出，數(shù)字普惠金融的系數(shù)及方向與表3的第(1)～(3)列保持一致，且顯著性水平由10%提高到了5%，由此可認(rèn)為穩(wěn)健性檢驗(yàn)通過。

(二)內(nèi)生性分析

數(shù)字普惠金融的發(fā)展與家庭多維相對貧困狀況可能存在反向因果關(guān)系，數(shù)字金融發(fā)展對家庭貧困狀況產(chǎn)生影響的同時(shí)，家庭貧困的緩解、地區(qū)間經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也會對該地?cái)?shù)字金融的發(fā)展產(chǎn)生促進(jìn)效應(yīng)，因此本文采用工具變量法加以解決。參考張勛等的做法[28]，工具變量選擇所在城市到杭州的距離。同時(shí)為避免第二階段估計(jì)失效，將家庭所在省份除本城市外其他城市數(shù)字普惠金融指數(shù)的均值與到杭州市的距離相乘，構(gòu)建隨時(shí)間發(fā)生動態(tài)改變的工具變量。家庭所在城市到杭州市的距離通過Stata軟件的geodist命令根據(jù)兩城市的經(jīng)緯度坐標(biāo)計(jì)算得出。進(jìn)一步對工具變量進(jìn)行檢驗(yàn)，其中弱工具變量檢驗(yàn)Kleibergen-Paap rk Wald F統(tǒng)計(jì)量為47.104>16.38(10% maximal IV size),通過弱工具變量檢驗(yàn)；不可識別檢驗(yàn)顯示Kleibergen-Paap rk LM統(tǒng)計(jì)量為29.451，P=0.000，通過不可識別檢驗(yàn)。工具變量法回歸結(jié)果如表4所示。

表4 工具變量回歸結(jié)果

由表4可知，在采用工具變量解決內(nèi)生性問題后，數(shù)字普惠金融的系數(shù)方向與基準(zhǔn)回歸一致，且系數(shù)大小及顯著性水平都有所提高。為保證穩(wěn)健性，表4第(3)列和第(4)列依然匯報(bào)了被解釋變量為貧困深度時(shí)的工具變量回歸結(jié)果，結(jié)果仍與上文一致。綜上可認(rèn)為，從整體上看，數(shù)字普惠金融的發(fā)展會加劇中老年家庭的多維相對貧困。

數(shù)字金融在發(fā)展過程中，通過緩解信貸約束、提供保險(xiǎn)支持、降低風(fēng)險(xiǎn)，以及利用線上交易降低經(jīng)營成本等途徑緩解了居民貧困狀況。而中老年由于自身認(rèn)知水平限制、數(shù)字鴻溝和知識鴻溝的存在而無法借助數(shù)字金融改善貧困，在數(shù)字金融發(fā)展的浪潮中位于不利境地，更易陷入相對貧困。

(三)異質(zhì)性分析

我國幅員遼闊，地區(qū)間、城鄉(xiāng)間發(fā)展不均衡現(xiàn)象仍較為突出。此外，家庭特征的差異化也可能使得數(shù)字普惠金融對貧困的影響存在異質(zhì)性。為此，本文將分群體探討數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困的影響，更有利于政策制定，實(shí)現(xiàn)數(shù)字精準(zhǔn)扶貧。

如表5第(1)列和第(2)列為地區(qū)異質(zhì)性分析結(jié)果?？梢钥闯?，數(shù)字普惠金融的發(fā)展會顯著加劇中西部地區(qū)中老年家庭的貧困狀況，但對東部地區(qū)中老年家庭的影響并不顯著。表5第(3)列和第(4)列為城鄉(xiāng)異質(zhì)性分析結(jié)果，與城鎮(zhèn)相比，農(nóng)村地區(qū)中老年家庭更容易因數(shù)字普惠的發(fā)展導(dǎo)致貧困狀況加劇。

此外，按戶主年齡將調(diào)查樣本劃分為中年家庭(60歲以下)及老年家庭(60歲及以上)，以分析數(shù)字普惠金融對中老年家庭貧困影響的年齡異質(zhì)性。如表5第(5)列和第(6)列所示，數(shù)字普惠金融對中年家庭及老年家庭相對貧困狀況的影響均顯著為正，其中老年家庭受數(shù)字普惠金融影響陷入相對貧困的概率更高。

表5 異質(zhì)性分析

分析以上情況發(fā)生的可能原因?yàn)椋形鞑?、農(nóng)村地區(qū)以及老年家庭共同特點(diǎn)為自身稟賦薄弱，先天發(fā)展落后，故在面對數(shù)字普惠金融時(shí)更易處于劣勢地位。一方面其接觸數(shù)字普惠金融本身概率較低，另一方面，數(shù)字普惠金融為其帶來的扶貧機(jī)會可能遭受東部發(fā)達(dá)地區(qū)、城鎮(zhèn)地區(qū)以及較年輕家庭的擠占，此消彼長，導(dǎo)致中西部、農(nóng)村地區(qū)以及老年家庭陷入多維相對貧困的概率有所提高。

(四)影響機(jī)制分析

發(fā)展數(shù)字普惠金融的目的是為了以更低廉的成本、更便捷的方式讓難以觸及傳統(tǒng)金融服務(wù)的長尾群體享受金融服務(wù)的潤澤，并得以促進(jìn)社會公平，緩解收入差距。但數(shù)字普惠金融的發(fā)展會加劇中老年家庭多維相對貧困這一結(jié)論的得出卻與發(fā)展數(shù)字普惠金融的愿景有所背離?；诖?，本文將進(jìn)一步分析影響機(jī)制，以求厘清數(shù)字普惠金融加劇中老年家庭多維相對貧困的背后原因，并為政策完善提供借鑒。

1.數(shù)字鴻溝的影響

數(shù)字化既是數(shù)字普惠金融發(fā)揮作用的主要方式，亦是與傳統(tǒng)金融服務(wù)的主要區(qū)別。然而較高的數(shù)字化程度也為數(shù)字普惠金融帶來了新的準(zhǔn)入門檻，即“數(shù)字鴻溝”的存在。數(shù)字普惠金融效用發(fā)揮均依托互聯(lián)網(wǎng)的使用，若無互聯(lián)網(wǎng)的接入則意味著“數(shù)字鴻溝”出現(xiàn)，相應(yīng)群體也就無法享受數(shù)字普惠金融所帶來的便利。對中老年家庭來說，受限于自身能力及資源，被隔離于互聯(lián)網(wǎng)之外的可能性遠(yuǎn)大于年輕群體，更容易面臨“數(shù)字鴻溝”的困境。

本文根據(jù)家庭是否可寬帶上網(wǎng)作為判斷家庭是否有互聯(lián)網(wǎng)接入的依據(jù)，以此來檢驗(yàn)數(shù)字鴻溝對于數(shù)字普惠金融扶貧效應(yīng)的影響。為同時(shí)避免其他干擾因素的影響，將四期均能接入互聯(lián)網(wǎng)的家庭定義為互聯(lián)網(wǎng)接入組，四期均未有互聯(lián)網(wǎng)接入的家庭定義為互聯(lián)網(wǎng)未接入組。一般而言，前者更容易受到數(shù)字普惠金融的影響。影響機(jī)制檢驗(yàn)部分均采用工具變量法進(jìn)行回歸，以保證結(jié)論的穩(wěn)健性。

由表6可知，數(shù)字普惠金融會顯著提高沒有互聯(lián)網(wǎng)接入家庭的貧困發(fā)生率，其系數(shù)及顯著性與全樣本回歸基本相符；而對可以接觸互聯(lián)網(wǎng)的家庭來說，數(shù)字普惠金融系數(shù)則不顯著。分析原因認(rèn)為，可以接觸互聯(lián)網(wǎng)的中老年家庭因身體機(jī)能退化、金融素養(yǎng)落后等原因?qū)?shù)字普惠金融使用有限，其自身貧困狀況并不會因數(shù)字普惠金融的發(fā)展而產(chǎn)生顯著影響。但對于無法接觸互聯(lián)網(wǎng)的中老年家庭來說，其原本可利用數(shù)字普惠金融的機(jī)會因數(shù)字鴻溝的存在被剝奪，因此隨著數(shù)字金融的發(fā)展更易陷入相對貧困。綜上可認(rèn)為，數(shù)字鴻溝的存在使得數(shù)字普惠金融加劇了中老年家庭多維相對貧困。

表6 數(shù)字鴻溝的影響機(jī)制檢驗(yàn)

2.知識鴻溝的影響

數(shù)字普惠金融雖然借助數(shù)字化的手段降低了準(zhǔn)入門檻與金融約束，但其本質(zhì)上仍屬于金融領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)，對用戶的知識水平及認(rèn)知能力具有較高要求。為檢驗(yàn)教育水平的影響機(jī)制，本文首先將核心解釋變量替換為數(shù)字普惠金融使用深度進(jìn)行分析。使用深度主要體現(xiàn)為移動支付、基金、信貸、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的使用頻率及額度，各項(xiàng)數(shù)字金融業(yè)務(wù)的使用既可以有效助力貧困緩解，但同時(shí)也對用戶自身的教育水平具有一定要求。若使用深度系數(shù)顯著，則可初步認(rèn)為數(shù)字普惠金融對中老年家庭貧困的作用受知識鴻溝的影響。如表7第(1)列所示，使用深度對中老年家庭相對貧困的影響在1%的水平上顯著。

表7 知識鴻溝的影響機(jī)制檢驗(yàn)

此外，我們又根據(jù)戶主教育水平是否高中畢業(yè)進(jìn)行分組，進(jìn)一步觀察數(shù)字普惠金融的顯著性及方向變化。如表7第(2)列和第(3)列所示，按戶主教育水平進(jìn)行分組回歸后發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融僅會加劇戶主學(xué)歷在高中以下家庭的貧困狀況，進(jìn)一步證實(shí)了知識鴻溝的存在會影響數(shù)字普惠金融對中老年家庭的扶貧效果。

分析其原因，一方面，數(shù)字金融涵蓋了移動支付、數(shù)字信貸、數(shù)字化保險(xiǎn)在內(nèi)的多項(xiàng)專業(yè)金融服務(wù)，對使用者自身金融素養(yǎng)具有一定要求。中老年家庭因自身教育水平有限，即使高中以上學(xué)歷的中老年家庭，也并非意味著其具備專業(yè)金融知識，難以發(fā)揮數(shù)字金融的原有扶貧效果。另一方面，知識鴻溝的存在同時(shí)會影響到中老年家庭對互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用，進(jìn)一步降低了其接觸數(shù)字普惠金融的概率。因此，知識鴻溝使得中老年家庭在數(shù)字普惠金融的運(yùn)用中處于不利地位，更易陷入相對貧困。

五、結(jié)論及政策建議

本文通過將北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)與2011—2018年四期CHARLS數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，采用以收入為導(dǎo)向的多維貧困測度方法，首次刻畫了數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困的影響，并對其影響機(jī)制及異質(zhì)性特征進(jìn)行探討。相關(guān)結(jié)論如下：首先，基于雙向固定效應(yīng)模型和工具變量法解決內(nèi)生性問題后，數(shù)字普惠金融會加劇中老年家庭的多維相對貧困。其次，數(shù)字普惠金融對中老年家庭多維相對貧困的影響呈現(xiàn)地區(qū)、城鄉(xiāng)及年齡異質(zhì)性。具體而言，從地區(qū)及城鄉(xiāng)來看，中西部及農(nóng)村地區(qū)中老年家庭因數(shù)字金融陷入相對貧困的概率大于東部及城鎮(zhèn)地區(qū)。從年齡來看，老年家庭受數(shù)字普惠金融影響陷入相對貧困的概率更高。最后，經(jīng)影響機(jī)制分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字鴻溝及知識鴻溝的存在導(dǎo)致了數(shù)字普惠金融會加劇中老年家庭的多維相對貧困，而緩解數(shù)字鴻溝及知識鴻溝是享受數(shù)字金融福利的前提?；谏鲜鼋Y(jié)論，本文提出以下政策建議，以期充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融的正向效果，助力精準(zhǔn)扶貧。

第一，政企協(xié)同配合，化解中老年群體數(shù)字鴻溝。對政府來說，要加快推動信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，深耕網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)，保障硬件可及性；應(yīng)盡快推動數(shù)字無障礙立法與反歧視性規(guī)則的制定，保護(hù)中老年人作為數(shù)字邊緣群體的合法權(quán)益；制定詳細(xì)、可操作化的行業(yè)規(guī)范，可通過宣傳推廣的方式對積極生產(chǎn)老齡化無障礙適配產(chǎn)品的企業(yè)進(jìn)行鼓勵。對互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)來說，應(yīng)積極承擔(dān)社會責(zé)任，滿足老年人個(gè)性化需求，可通過生物識別、人工智能等方式降低產(chǎn)品學(xué)習(xí)成本，簡化使用邏輯。對于金融機(jī)構(gòu)來說，在發(fā)展數(shù)字金融的同時(shí)應(yīng)保障無法使用數(shù)字金融的老年群體仍可以通過傳統(tǒng)銀行柜臺獲取同等質(zhì)量的金融服務(wù)，開辟老人綠色通道，提高老年人生活質(zhì)量。

第二，多渠道提高中老年群體數(shù)字金融素養(yǎng)。數(shù)字普惠金融無法發(fā)揮其扶貧效果的原因一方面是數(shù)字鴻溝等客觀條件的限制，另一方面則是中老年群體自身知識水平不足。為此，應(yīng)多渠道提高中老年群體數(shù)字金融素養(yǎng)，彌補(bǔ)知識鴻溝。首先，金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可在地方政府的支持下，通過舉辦公益講座、設(shè)立服務(wù)熱線等方式向中老年群體傳播金融知識、智能設(shè)備操作方法以及防網(wǎng)絡(luò)電信詐騙常識。其次，社區(qū)作為基層部門具有得天獨(dú)厚的宣傳優(yōu)勢，通過社區(qū)與非營利組織的合作，組織志愿者在社區(qū)定期開展“數(shù)字掃盲”行動以及中老年金融知識競賽，有助于激發(fā)其內(nèi)生主動性，形成良好學(xué)習(xí)氛圍。最后，家庭在我國多層次養(yǎng)老體系中仍占據(jù)基礎(chǔ)地位，子女在日常照料中應(yīng)積極幫助和指導(dǎo)父母學(xué)習(xí)智能手機(jī)及數(shù)字金融工具，充分發(fā)揮家庭內(nèi)部的協(xié)作功能。

第三，加大中西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度。通過地區(qū)異質(zhì)性分析可知，中西部地區(qū)以及農(nóng)村地區(qū)受自身稟賦限制，面對數(shù)字普惠金融的發(fā)展易陷入劣勢地位。因此，可借助新一輪西部開發(fā)戰(zhàn)略及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的機(jī)遇，加大對中西部、農(nóng)村落后地區(qū)的信息基礎(chǔ)設(shè)施投資。首先，通過5G通信基站、大數(shù)據(jù)中心等信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率，促進(jìn)普惠金融均衡發(fā)展。其次，實(shí)施對基礎(chǔ)數(shù)字信息設(shè)備的適當(dāng)補(bǔ)貼，降低落后地區(qū)數(shù)字金融使用成本。最后，中央應(yīng)加強(qiáng)頂層引導(dǎo)，鼓勵“云上貴州”類標(biāo)桿數(shù)字服務(wù)項(xiàng)目落地西部地區(qū)，提高當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字化水平的同時(shí)助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展。