史建勛，熊偉，張曉偉，孫斌，孫欽平，趙素平，王玫珠

1.中國石油天然氣股份有限公司勘探開發(fā)研究院；2.國家能源頁巖氣研發(fā)（實(shí)驗(yàn)）中心；3.中國石油非常規(guī)油氣重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室

0 引言

自確立“雙碳”目標(biāo)以來，天然氣被寄予厚望，作為最低碳環(huán)保的化石能源，承擔(dān)著中國綠色轉(zhuǎn)型的重任。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局初步核算，2021年中國能源消費(fèi)總量52.4×108tce，較上年增長了5.2%［1］。其中，煤炭消費(fèi)量增長率為4.6%，原油消費(fèi)量增長率為4.1%，天然氣消費(fèi)量增長率為12.5%，可以看出天然氣的增長率最高。2021年，中國天然氣產(chǎn)量為2 053×108m3，同比增長6.9%。其中，頁巖氣產(chǎn)量228×108m3，占天然氣總產(chǎn)量的 11.1%［2］；煤層氣產(chǎn)量104.7×108m3，占天然氣總產(chǎn)量的5.1%［3］。

中國的頁巖氣年產(chǎn)量由2010年的 0 m3增長到2021年的228×108m3，逐漸成為中國天然氣產(chǎn)量的主要增長點(diǎn)，10年左右時(shí)間就走出了中國特色的頁巖氣開發(fā)之路［4］。

中國開采煤層氣的歷史悠久，開始是作為煤礦開采過程中的危險(xiǎn)源——瓦斯氣來研究和防治，伴隨著煤礦的開采，井下抽采瓦斯很早就存在。中國煤層氣地面開發(fā)試采研究始于20世紀(jì)70年代；1982年，中國將礦井瓦斯利用工程正式納入國家節(jié)能基本建設(shè)投資計(jì)劃；1994年，原煤炭工業(yè)部印發(fā)煤規(guī)字〔1994〕第115號(hào)《煤層氣勘探開發(fā)管理暫行規(guī)定》，正式將煤層氣作為獨(dú)立礦種管理；1996年，中國成立中聯(lián)煤層氣有限責(zé)任公司（簡稱中聯(lián)公司），從事煤層氣資源勘探、開發(fā)、輸送、銷售和利用，享有對(duì)外合作進(jìn)行煤層氣勘探、開發(fā)、生產(chǎn)的專營權(quán)。排除早期井下抽采的煤礦瓦斯數(shù)據(jù)，若只計(jì)算煤層氣地面開發(fā)利用，可以將 1994年作為起點(diǎn)，到2021年用了27年時(shí)間，煤層氣的年產(chǎn)量增長到 104.7×108m3。

作為非常規(guī)天然氣的主要構(gòu)成部分，煤層氣與頁巖氣有著很多相似之處。但從近年產(chǎn)量增長速度來看，煤層氣增長速度慢于頁巖氣（見圖1［5］），煤層氣年產(chǎn)量只有頁巖氣的46%。因此，有必要將兩個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，找到快速發(fā)展的最優(yōu)方案。

圖1 中國煤層氣、頁巖氣產(chǎn)量對(duì)比

1 客觀條件比較

煤層氣與頁巖氣在資源儲(chǔ)量、投資收益、產(chǎn)氣特征等客觀條件方面有所不同。

（1）煤層氣的剩余探明技術(shù)可采儲(chǔ)量是頁巖氣的82%。

據(jù)原國土資源部發(fā)布的 2015年中國油氣資源動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)成果：中國埋深4 500 m以淺頁巖氣地質(zhì)資源量為122×1012m3，可采資源量為22×1012m3，具有現(xiàn)實(shí)可開發(fā)價(jià)值的有利區(qū)可采資源量為 5.5×1012m3，主要分布在四川盆地及周緣；埋深2 000 m以淺煤層氣地質(zhì)資源量為30×1012m3，可采資源量為 12.5×1012m3，具有現(xiàn)實(shí)可開發(fā)價(jià)值的有利區(qū)可采資源量為4×1012m3，主要分布于沁水盆地南部、鄂爾多斯盆地東緣、滇東黔西盆地北部和準(zhǔn)噶爾盆地南部［6］。

據(jù)自然資源部《中國礦產(chǎn)資源報(bào)告（2021）》，截至2020年底，中國煤層氣剩余探明技術(shù)可采儲(chǔ)量為3 315.54×108m3，頁巖氣的剩余探明技術(shù)可采儲(chǔ)量為 4 026.17×108m3［7］。從目前公布的評(píng)價(jià)結(jié)果來看，煤層氣的地質(zhì)資源量較頁巖氣少很多，但是剩余探明技術(shù)可采的儲(chǔ)量是頁巖氣的82%。考慮到資源評(píng)價(jià)范圍、風(fēng)險(xiǎn)勘探投入、勘探程度、評(píng)價(jià)方法等差距，煤層氣與頁巖氣的剩余探明技術(shù)可采儲(chǔ)量相差并不大，可見資源問題并不是產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢的主要原因。

（2）煤層氣開發(fā)項(xiàng)目投資門檻低，收益高。

目前，中國國內(nèi)頁巖氣開采深度主要在1 000～3 500 m，少部分井深在1 000 m以淺及3 500 m以深。開發(fā)井以水平井為主，一般要采用壓裂改造等施工工藝。單井投資為2 000×104～5 500×104元，經(jīng)過修正后的頁巖氣項(xiàng)目投資收益大部分在 6%～10%區(qū)間。

“十三五”之前，中國煤層氣井的開采深度多在800 m以淺，“十三五”期間開始動(dòng)用800～1 200 m的中深層煤層氣儲(chǔ)量。早期煤層氣開發(fā)井以直井或叢式井為主，水平井占比較少，近年來實(shí)施項(xiàng)目主要以水平井為主，一般也需要進(jìn)行壓裂改造。由于井深較淺，煤層氣的單井投資遠(yuǎn)低于頁巖氣，一般在 150×104元［8］至 800×104元［9］之間，經(jīng)過修正后的煤層氣項(xiàng)目投資收益普遍高于頁巖氣，優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率甚至能夠達(dá)到20%。

煤層氣的初始投資要遠(yuǎn)少于頁巖氣，優(yōu)質(zhì)的煤層氣項(xiàng)目投資回報(bào)率不但超過頁巖氣項(xiàng)目，而且也超過很多熱點(diǎn)行業(yè)的投資項(xiàng)目。

（3）煤層氣井的建設(shè)期及生產(chǎn)期均較長。

根據(jù)已投產(chǎn)頁巖氣井的產(chǎn)氣特征來看，頁巖氣井具有產(chǎn)量遞減快的特點(diǎn)。其高產(chǎn)期主要集中在前3年，基本采出預(yù)測最終可采儲(chǔ)量的 50%～60%；第 4年開始遞減率均高于 15%，這就決定了在 10年以后頁巖氣井的產(chǎn)量很少［10］。目前在產(chǎn)的頁巖氣井，生產(chǎn)年限最長的約為 7年，7年間同一井區(qū)的在產(chǎn)井?dāng)?shù)快速遞減。中國某優(yōu)質(zhì)頁巖氣井區(qū)產(chǎn)量等隨生產(chǎn)時(shí)間變化情況見圖2。

圖2 中國某優(yōu)質(zhì)頁巖氣井區(qū)典型曲線

煤層氣的開采必須經(jīng)歷解吸、擴(kuò)散、滲流形成產(chǎn)量的全過程（見圖3［11］）。在沁水等高煤階地區(qū)，排水時(shí)間一般需要8～10個(gè)月。開始產(chǎn)氣之后，吸附在煤基質(zhì)表面的甲烷等氣體隨著煤儲(chǔ)層壓力的降低而被逐漸解吸出來，而且產(chǎn)量逐漸上升，經(jīng)過一段時(shí)間排采后才能達(dá)到產(chǎn)量的相對(duì)高峰。在沁水等高煤階地區(qū)，這一上產(chǎn)階段通常需要 2～3年的時(shí)間。再加上排采之前的方案部署、現(xiàn)場鉆井實(shí)施、壓裂改造到裝抽排采的時(shí)間，整體上煤層氣開發(fā)項(xiàng)目從建產(chǎn)到達(dá)產(chǎn)需要3～4年的時(shí)間［12］。

圖3 煤層氣井氣水產(chǎn)量曲線示意圖

與頁巖氣井當(dāng)年建設(shè)當(dāng)年即可產(chǎn)氣進(jìn)入生產(chǎn)運(yùn)營期相比，煤層氣井的建設(shè)期一般在1～3年，前期產(chǎn)量峰值沒有頁巖氣突出，但是產(chǎn)量遞減慢、生產(chǎn)運(yùn)營期長。煤層氣這種建設(shè)期長、峰值不突出、穩(wěn)產(chǎn)期長、投資回收期長的單井產(chǎn)量規(guī)律，也影響了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，與頁巖氣相比具有穩(wěn)步、緩慢、持久的特征。

2 發(fā)展模式比較

煤層氣與頁巖氣在發(fā)展模式上有較大的不同。

（1）煤層氣開發(fā)的市場化程度更高。

中國煤層氣開發(fā)起步較早，產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期學(xué)習(xí)美國的理論技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式，市場化程度相對(duì)較高，礦權(quán)分散招標(biāo)、區(qū)塊對(duì)外合作、混合所有制、產(chǎn)品分成合同、資本市場融資并購等市場化的手段非常超前、豐富，產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式幾乎與美國接近。不同的是，中國的煤層氣資源稟賦較美國要遜色很多，造成中國煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展遭遇諸多挫折。

頁巖氣產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期也試圖按照這一路線進(jìn)行，開展對(duì)外合作，國外石油公司帶來先進(jìn)技術(shù)和資金。但是由于資源稟賦差、開發(fā)難度大等原因，國外石油公司很快都退出了中國頁巖氣市場，最終依靠中國石油天然氣集團(tuán)有限公司（簡稱中國石油）、中國石油化工集團(tuán)有限公司（簡稱中國石化）兩家石油央企將頁巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來。

與頁巖氣相比，煤層氣產(chǎn)業(yè)市場化的程度更高，更符合西方的市場經(jīng)濟(jì)理論。

（2）煤層氣的礦權(quán)復(fù)雜，參與企業(yè)多。

按自然資源部數(shù)據(jù)［13］，截至 2018年底，中國國內(nèi)煤層氣探礦權(quán)共78個(gè)（分屬31個(gè)公司），采礦權(quán)13個(gè)（分屬9個(gè)公司）；頁巖氣探礦權(quán)3個(gè)（分屬3個(gè)公司），采礦權(quán)4個(gè)（分屬2個(gè)公司）。

中國煤層氣開發(fā)起步較早，當(dāng)時(shí)與常規(guī)天然氣相比，煤層氣的經(jīng)濟(jì)性較差，國內(nèi)企業(yè)拿到探礦權(quán)后，將礦權(quán)分成小塊交給不同的公司來合作開發(fā)成為產(chǎn)業(yè)最優(yōu)選擇。這造成煤層氣探礦權(quán)比較分散、復(fù)雜，既有與地方煤炭企業(yè)煤炭開采權(quán)重疊沖突的問題，也有過度依賴對(duì)外合作的問題。

中國煤層氣優(yōu)質(zhì)資源區(qū)大部分采取了對(duì)外合作的方式，對(duì)外合作區(qū)塊約占煤層氣礦權(quán)區(qū)面積的37%，2019年合作區(qū)煤層氣產(chǎn)量約8×108m3，僅占全國產(chǎn)量的13%［14］。外方對(duì)煤層氣項(xiàng)目效益期望過高，投資積極性不高，對(duì)外合作區(qū)勘探開發(fā)投入遠(yuǎn)低于鄰近自營區(qū)塊。而中方不能主導(dǎo)項(xiàng)目進(jìn)程，且目前大部分合同期限尚有10余年，煤層氣對(duì)外合作領(lǐng)域存在的問題仍將長期存在。

頁巖氣因?yàn)槠鸩捷^晚，吸取了煤層氣的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，在礦權(quán)管理上相對(duì)科學(xué)，探礦權(quán)相對(duì)集中。雖然 2012年國土資源部第二輪頁巖氣區(qū)塊招標(biāo)試圖引入眾多非油氣企業(yè)（本次招標(biāo)中，中國石油、中國石化兩家石油央企均未中標(biāo)），然而10年過去了，最終真正實(shí)現(xiàn)頁巖氣工業(yè)化效益開發(fā)的只有中國石油和中國石化兩家石油央企。

由于頁巖氣的初始投資較多、風(fēng)險(xiǎn)較大，產(chǎn)業(yè)發(fā)展之初參與的國際石油公司、地方企業(yè)等都很快退出了中國頁巖氣市場。煤層氣因?yàn)槌跏纪顿Y較少、收益較高，加上當(dāng)初簽訂合作協(xié)議時(shí)，對(duì)外資合作方的約束過于寬松，當(dāng)初參與合作開發(fā)的外資企業(yè)、地方企業(yè)等很少主動(dòng)退出探礦權(quán)，煤層氣“圈而不探”“探而不開”等現(xiàn)象比較突出，這是造成煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢的主要原因之一。

（3）煤層氣投資密度小于頁巖氣。

中國頁巖氣勘探始于2008年，商業(yè)開發(fā)自2012年開始，工業(yè)化建產(chǎn)自2014年開始，產(chǎn)量快速增長是從2015年開始。頁巖氣起步于“十二五”時(shí)期，快速發(fā)展于“十三五”期間。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，10年間，中國頁巖氣領(lǐng)域累計(jì)投資超過1 500×108元，投資主要集中在四川盆地及周緣。

中國煤層氣雖然起步較早，但是總投資一直不高，尤其是“十二五”期間，煤層氣投資開始下降，“十三五”期間有所回升。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，10年間，中國煤層氣領(lǐng)域累計(jì)投資不超過800×108元，而且其中包含風(fēng)險(xiǎn)勘探投資，投資標(biāo)的比較分散。

投資密度是指單位時(shí)間對(duì)同一產(chǎn)業(yè)或目標(biāo)的投資量，煤層氣產(chǎn)量增長較頁巖氣緩慢的另一個(gè)原因是煤層氣的投資密度小于頁巖氣。煤層氣的開發(fā)歷史長，探礦權(quán)又太過分散，雖然整體上投資總量并不少，但是劃分到每一階段，投資密度不但小于頁巖氣產(chǎn)業(yè)，也小于中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資密度，甚至小于很多服務(wù)業(yè)的投資密度（見圖4）。

圖4 2021年中國股權(quán)投資市場投資行業(yè)分布

3 啟發(fā)及建議

通過前文的對(duì)比分析可以獲得很多啟發(fā)，下面主要總結(jié)與產(chǎn)業(yè)政策有關(guān)的4個(gè)方面。

（1）煤層氣發(fā)展緩慢與投資信心不足有關(guān)。

通過前文可見，煤層氣礦權(quán)分散、投資密度小，造成了產(chǎn)業(yè)進(jìn)展緩慢，其深層次原因與投資信心不足有關(guān)。相對(duì)頁巖氣來說，煤層氣的起步過早，伴隨國內(nèi)常規(guī)天然氣一同發(fā)展，生不逢時(shí)，消耗了產(chǎn)業(yè)投資信心與意志。這也是造成煤層氣產(chǎn)業(yè)整體上總是在探索、徘徊、猶豫、觀望中的原因。

在起步時(shí)，中國國內(nèi)煤層氣與常規(guī)氣相比經(jīng)濟(jì)性較差，這種傳統(tǒng)印象一直延續(xù)至今，但是現(xiàn)在這種觀點(diǎn)值得推敲，需要重新論證。將煤層氣項(xiàng)目的基礎(chǔ)投資條件拿到今天來看，不但超過頁巖氣項(xiàng)目的投資收益，而且超過很多熱門賽道和項(xiàng)目的投資收益，是很好的投資標(biāo)的。

中國頁巖氣開發(fā)難度大于煤層氣，煤層氣開發(fā)遇到的技術(shù)問題在頁巖氣領(lǐng)域同樣存在，但頁巖氣的投資信心比較堅(jiān)定，帶來了頁巖氣的快速發(fā)展。在新時(shí)期，國家能源安全問題凸顯，對(duì)煤層氣的重要性應(yīng)該得到重新認(rèn)識(shí)，對(duì)煤層氣的前景可以充滿信心。

煤層氣、頁巖氣、致密氣等產(chǎn)業(yè)屬于“初級(jí)產(chǎn)品”行業(yè)，特點(diǎn)是需求確定、成本穩(wěn)定、前期投資較大、具有超額收益機(jī)會(huì)。對(duì)于這類行業(yè)，投資信心不夠堅(jiān)定，“撒胡椒面式”的投資方式是投資的大忌，需要有魄力的投資機(jī)構(gòu)和優(yōu)秀的投資人出現(xiàn)，來扭轉(zhuǎn)煤層氣行業(yè)投資信心不足的局面。

建議在國家層面成立并發(fā)行500×108元規(guī)模以上的“非常規(guī)油氣專項(xiàng)投資基金”，以股權(quán)投資的形式，面向非常規(guī)油氣開發(fā)項(xiàng)目開展前期風(fēng)險(xiǎn)投資，而不是以股權(quán)基金的形式開展“明股實(shí)債”的債權(quán)投資，那樣對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展促進(jìn)作用有限。

（2）需求側(cè)的分散對(duì)降低行業(yè)成本無益。

一直以來，煤層氣在探索市場化的發(fā)展路徑，礦權(quán)出讓和合作是常態(tài)，從1996年中聯(lián)公司成立之初開始，很多優(yōu)質(zhì)區(qū)塊由中外合資開發(fā)。但是因?yàn)閰⑴c聯(lián)合開發(fā)的企業(yè)體量較小、產(chǎn)業(yè)歷史較短、人才較缺、技術(shù)積累不足，出現(xiàn)“圈而不探”“探而不開”的現(xiàn)象，造成行業(yè)投入不足，進(jìn)展緩慢。

與頁巖氣相比，煤層氣產(chǎn)業(yè)市場化程度看似較高，但行業(yè)成本并沒有明顯降低。這是因?yàn)槊簩託獾奶降V權(quán)雖然分散了，站在投資開發(fā)這一產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)向前看屬于需求側(cè)的分散，供給側(cè)并沒有明顯的增加，也就是煤層氣施工服務(wù)企業(yè)并沒有增多，有技術(shù)、有實(shí)力的鉆采隊(duì)伍，還是那幾家。反而因?yàn)樾枨蟮姆稚?，造成單個(gè)煤層氣項(xiàng)目體量較小，開發(fā)企業(yè)在面對(duì)乙方施工單位時(shí)，議價(jià)能力較低。在行業(yè)前景不明、需求分散、單個(gè)項(xiàng)目體量較小的前提下，施工服務(wù)企業(yè)也不敢將大量資源和人力投入到煤層氣的方向上。供給側(cè)數(shù)量增長有限，造成行業(yè)勘探開發(fā)成本并沒有進(jìn)一步降低。

從實(shí)踐來看，專門主攻煤層氣勘探開發(fā)的煤層氣公司的單位完全成本，遠(yuǎn)高于混業(yè)經(jīng)營的綜合性石油公司。充分證明需求側(cè)的分散競爭沒有帶來成本的降低，對(duì)行業(yè)的整體發(fā)展沒有促進(jìn)作用，這是倡導(dǎo)市場競爭的西方新自由市場經(jīng)濟(jì)學(xué)理論無法解釋的現(xiàn)象。

目前，世界處于百年未有之大變局，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新周期。建議在新時(shí)代中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)理論指導(dǎo)下，研究建立適合中國特色的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論體系，指導(dǎo)煤層氣產(chǎn)業(yè)改革，積累形成煤層氣發(fā)展的中國經(jīng)驗(yàn)。

（3）煤層氣產(chǎn)業(yè)需要結(jié)構(gòu)性改革。

頁巖氣開發(fā)的中國經(jīng)驗(yàn)充分說明“有效市場”“有為政府”、優(yōu)秀企業(yè)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展缺一不可。中國煤層氣產(chǎn)業(yè)要想快速發(fā)展，需要借鑒頁巖氣發(fā)展的中國經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，讓優(yōu)秀企業(yè)發(fā)揮更大的作用。

在需求側(cè)進(jìn)行改革，將分散的探礦權(quán)集中到有歷史傳承、有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、有人才儲(chǔ)備、有資金實(shí)力的企業(yè)手中，在需求側(cè)形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，才能增加投資企業(yè)的開發(fā)信心，穩(wěn)定投資收益預(yù)期，加大投資密度。

在供給側(cè)，由于油服企業(yè)的技術(shù)專業(yè)性強(qiáng)、資產(chǎn)專用性高、行業(yè)門檻較高，少量或短期需求的增加不會(huì)帶來供給的增加。要想降低行業(yè)成本，不能走供給側(cè)競爭降低成本的路線，需要行業(yè)結(jié)構(gòu)改革，在行業(yè)縱向上開展上下游一體化整體經(jīng)營，降低交易成本，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化優(yōu)勢(shì)，能夠抵御供給沖擊及需求收縮，增強(qiáng)預(yù)期。

鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)公司集團(tuán)化發(fā)展，將常規(guī)油氣、非常規(guī)油氣、新能源混業(yè)經(jīng)營，會(huì)增強(qiáng)公司實(shí)力，抵御產(chǎn)業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，形成投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。從頁巖氣開發(fā)的中國經(jīng)驗(yàn)來看，通過行業(yè)整合，將礦權(quán)集中到石油央企手中，將加快中國煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（4）“有為政府”的作用在煤層氣產(chǎn)業(yè)上還有發(fā)揮空間。

在頁巖氣發(fā)展的中國經(jīng)驗(yàn)中，“有為政府”的作用發(fā)揮比較充分。在行業(yè)補(bǔ)貼扶持政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式、市場價(jià)格預(yù)期、幫助開發(fā)企業(yè)解決具體問題等方面發(fā)揮了重要的作用。

2019年12月31日，自然資源部印發(fā)自然資規(guī)〔2019〕7號(hào)《關(guān)于推進(jìn)礦產(chǎn)資源管理改革若干事項(xiàng)的意見（試行）》，主要亮點(diǎn)是加強(qiáng)探礦權(quán)的管理，加快探礦權(quán)的流轉(zhuǎn)和退出。在此文件的指導(dǎo)下，各地方政府紛紛出臺(tái)關(guān)于油氣探礦權(quán)的改革細(xì)則，探礦權(quán)改革的作用開始發(fā)揮，“圈而不探”的局面會(huì)得到逐步改善。

在未來煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，“有為政府”的作用還有發(fā)揮空間，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是宏觀上在行業(yè)結(jié)構(gòu)性改革、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、財(cái)稅支持政策、解決融資成本過高等方面能夠發(fā)揮更大的作用；二是地方政府在解決礦權(quán)重疊、開發(fā)手續(xù)繁瑣、降低行政成本，協(xié)調(diào)企地關(guān)系等方面還有很大的發(fā)揮空間，現(xiàn)階段地方政府對(duì)煤層氣的發(fā)展速度有決定性的影響，“有為政府”的作用發(fā)揮空間更大。

4 展望

（1）煤層氣產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的機(jī)遇已經(jīng)到來。

在中國煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，國內(nèi)石油公司的實(shí)力還較弱，現(xiàn)代化的勘探開發(fā)技術(shù)及人才的積累還不足。當(dāng)時(shí)國內(nèi)常規(guī)天然氣發(fā)展勢(shì)頭迅猛，投資收益更好，國內(nèi)能源安全壓力不大，低碳轉(zhuǎn)型并不迫切，造成對(duì)煤層氣的重視程度不高。在當(dāng)初，將探礦權(quán)分割成小塊對(duì)外合作，探索性開發(fā)是個(gè)合理的選擇。

而今，隨著國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國石油公司的實(shí)力今非昔比，現(xiàn)代技術(shù)及人才儲(chǔ)備豐厚；國內(nèi)能源安全的壓力加大，低碳轉(zhuǎn)型需求迫切，常規(guī)天然氣增產(chǎn)后勁不足，為煤層氣的快速發(fā)展提供了機(jī)遇。

隨著 2019年國家石油天然氣管網(wǎng)集團(tuán)有限公司的獨(dú)立，油氣行業(yè)市場化改革的方向明確，一些民營企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)開始關(guān)注國內(nèi)煤層氣的投資機(jī)會(huì)。2021年開始，國際天然氣價(jià)格的快速上漲，更是讓煤層氣重新得到資本市場的青睞。

自2020年開始，探礦權(quán)改革的作用開始發(fā)揮，煤層氣“圈而不探”“探而不開”的局面會(huì)得到逐步改善，為各類資本投資進(jìn)入煤層氣行業(yè)提供了機(jī)會(huì)，未來大量資本的注入，會(huì)大幅提高煤層氣的投資密度，帶動(dòng)煤層氣產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

（2）煤層氣剩余儲(chǔ)量的動(dòng)用程度會(huì)不斷提高。

中國近80%的煤層氣資源分布在800 m以深的區(qū)域，也就是常說的中深層煤層氣及深部煤層氣。隨著煤層氣勘探開發(fā)技術(shù)不斷取得突破，中深層煤層氣、深部煤層氣、低煤階煤層氣的開發(fā)會(huì)大面積展開，煤層氣剩余儲(chǔ)量的動(dòng)用程度會(huì)不斷提高。

沁水、鄂東等主力產(chǎn)氣老區(qū)煤層氣井產(chǎn)能到位率僅40%，具備進(jìn)一步上產(chǎn)潛力；沁水、鄂東地區(qū)埋深1 000～1 500 m煤層氣有望進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)效益開發(fā)的規(guī)模；二連盆地、海拉爾盆地及東北阜新、鐵法、依蘭、琿春等地區(qū)低階煤層氣規(guī)模性效益開發(fā)的前景樂觀；滇黔川地區(qū)、東北三江盆地群等多薄煤層、煤系氣多層合采綜合開發(fā)逐漸見到成效［14］。

（3）煤層氣與頁巖氣并駕齊驅(qū)的局面可能到來。

綜合前文分析，若中國煤層氣產(chǎn)業(yè)能夠借鑒頁巖氣的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，也就是充分發(fā)揮“有效市場”“有為政府”和優(yōu)秀企業(yè)的作用，煤層氣與頁巖氣并駕齊驅(qū)的局面很可能到來。

按照“投資密度法”預(yù)測，若煤層氣能夠達(dá)到頁巖氣的投資密度，煤層氣產(chǎn)量增長在“十四五”期間會(huì)逐漸加快，在“十五五”期間，由于探礦權(quán)改革的紅利得到充分釋放，產(chǎn)量增長速度會(huì)進(jìn)一步加快，在2030年前煤層氣的年產(chǎn)量可能趕上頁巖氣（見圖5）。

圖5 2022—2030年中國煤層氣與頁巖氣產(chǎn)量預(yù)測

5 結(jié)束語

頁巖氣開發(fā)的中國經(jīng)驗(yàn)充分說明“有效市場”“有為政府”、優(yōu)秀企業(yè)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展缺一不可。雖然中國頁巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間不長，仍有很大的進(jìn)步空間，但是其產(chǎn)量增長速度很快，已經(jīng)成為中國國內(nèi)天然氣產(chǎn)量的主要增長點(diǎn)，頁巖氣開發(fā)的經(jīng)驗(yàn)值得煤層氣借鑒。

煤層氣與頁巖氣相比，資源相當(dāng)、投資門檻低、收益高，但是礦權(quán)分散復(fù)雜、投資信心不足、投資密度較小，造成發(fā)展緩慢。在新時(shí)期，能源安全問題凸顯，煤層氣快速發(fā)展的時(shí)機(jī)已經(jīng)到來，需要對(duì)煤層氣的重要性重新認(rèn)識(shí)，堅(jiān)定發(fā)展信心，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革，加大投資力度，若借鑒頁巖氣的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，煤層氣依然具有光明的未來，在產(chǎn)量上將會(huì)與頁巖氣并駕齊驅(qū)。