□張曉琳 高 山

[內(nèi)容提要]黨的十九大報(bào)告提出實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，為我國(guó)解決“三農(nóng)”問(wèn)題、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了重要支撐。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，離不開農(nóng)村金融這一核心力量的推動(dòng)與支持，金融支持也是推動(dòng)并保證鄉(xiāng)村振興順利完成的重要因素。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融供給仍存在諸多問(wèn)題，制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展?；趯?duì)我國(guó)農(nóng)村金融組織體系及其供給主體現(xiàn)狀的分析，從金融制度、金融市場(chǎng)以及政府政策三個(gè)方面對(duì)農(nóng)村金融供給問(wèn)題存在的原因進(jìn)行了深入剖析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融制度不完善、信息不對(duì)稱導(dǎo)致農(nóng)村信貸的金融抑制、農(nóng)村金融需求主體資質(zhì)差且信貸風(fēng)險(xiǎn)高及政府金融扶持政策穩(wěn)定性差等是導(dǎo)致農(nóng)村金融供給問(wèn)題的根源所在。據(jù)此，文章從改革傳統(tǒng)農(nóng)村金融制度，完善以合作金融為基礎(chǔ)的正規(guī)農(nóng)村金融體系，支持發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)民間金融的規(guī)范化和合法化以及建立健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系和農(nóng)村社會(huì)保障體系等方面提出了針對(duì)性政策建議。

一、引言

作為存在明顯二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展中國(guó)家，“三農(nóng)”問(wèn)題不僅是困擾我國(guó)現(xiàn)代化進(jìn)程的重要因素(劉曉東、陳江，2020)[1]，也是制約我國(guó)全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的重大問(wèn)題。黨的十九大提出的“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”對(duì)于解決“三農(nóng)”問(wèn)題、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要意義，而鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的順利實(shí)施離不開農(nóng)村金融的支持，并且農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心是農(nóng)村金融。自改革開放以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村金融體制也經(jīng)歷了一次次重大的改革，每次改革的根本目的都是為了增強(qiáng)農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，但由于受制于多種因素，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中農(nóng)村金融依然處于最薄弱環(huán)節(jié)，很大程度上與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向不同步。面對(duì)鄉(xiāng)村振興的背景以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的“新常態(tài)”，“三農(nóng)”在金融需求方面的新要求對(duì)農(nóng)村金融提出了新的挑戰(zhàn)。對(duì)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中強(qiáng)烈的資金需求，目前現(xiàn)有的農(nóng)村金融供給體系難以滿足，農(nóng)村金融供給方面仍存在主體缺位、錯(cuò)位，信貸結(jié)構(gòu)不平衡、各類金融協(xié)作效果差，局部供求矛盾、有效供給不足等一系列亟待解決的問(wèn)題。因此，改善當(dāng)前農(nóng)村金融供給問(wèn)題，保證金融資源在城鄉(xiāng)之間得到合理、有效的配置顯得尤為重要。

二、我國(guó)農(nóng)村金融體系及其供給狀況

(一)我國(guó)農(nóng)村金融體系發(fā)展簡(jiǎn)況

一定時(shí)期內(nèi)，農(nóng)村金融市場(chǎng)所獲得的農(nóng)村金融服務(wù)及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量可統(tǒng)稱為農(nóng)村金融供給(穆瑞琪，2021)[2]。而農(nóng)村金融體系是為農(nóng)村金融服務(wù)的一切金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)的統(tǒng)稱，是決定農(nóng)村金融供給的關(guān)鍵性因素(林宏程，2010)[3]。我國(guó)農(nóng)村金融體系歷經(jīng)三十多年的建設(shè)和革新發(fā)展已逐步形成了“二元金融”并存的多層次金融體系，即：正規(guī)金融為主導(dǎo)，非正規(guī)金融為重要補(bǔ)充，兩者互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng)的格局。其中，農(nóng)村正規(guī)金融組織主要包括：中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和其他正規(guī)農(nóng)村金融組織，非正規(guī)金融組織主要包括：民間自由借貸、企業(yè)民間集資、民間合會(huì)以及非政府小額貸款組織。從功能視角來(lái)看，我國(guó)的農(nóng)村金融體系可劃分為四類，即：商業(yè)性金融體系、合作性金融體系、政策性金融體系以及民間性金融體系(顧海峰、蔡四平，2013)[4]。我國(guó)現(xiàn)行的農(nóng)村金融體系看似比較完善，但在實(shí)際的實(shí)踐中“三農(nóng)”的金融服務(wù)需求并沒(méi)有很好地被滿足，因而也沒(méi)能實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融資源的合理、有效或高效配置。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融體系仍存在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在矛盾、區(qū)域規(guī)模失衡、資金供給短缺等金融組織體系不合理問(wèn)題以及金融風(fēng)險(xiǎn)防控體制不完善等問(wèn)題(高晨，2020)[5]。

此外，金融體系內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的分散性是制約我國(guó)農(nóng)村金融更好地服務(wù)于“三農(nóng)”的一大問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村金融組織體系內(nèi)的農(nóng)信社、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司以及民間金融等金融機(jī)構(gòu)都屬于分散經(jīng)營(yíng)，缺乏彼此之間的相互聯(lián)系，這與農(nóng)村金融組織體系的均衡應(yīng)建立在其內(nèi)部協(xié)調(diào)發(fā)展的基礎(chǔ)之上相違背，而且大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)均把其業(yè)務(wù)重心放在吸引儲(chǔ)蓄方面，業(yè)務(wù)范圍主要集中于存款業(yè)務(wù)、信托、擔(dān)保及抵押等，發(fā)展速度較為緩慢。尤其在農(nóng)村金融組織體系內(nèi)部，一直存在農(nóng)村中低收入群體的金融需求被忽視的問(wèn)題，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏為農(nóng)村中低收入群體服務(wù)的動(dòng)力。

(二)農(nóng)村金融供給概述——基于供給主體視角

1.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行支農(nóng)范圍小、作用甚微

國(guó)家和政府是政策性金融的資金供給主體，因此，政策性金融不僅具有其他金融主體所擁有的融資性和有償性特征，還具有政策性和優(yōu)惠性這兩個(gè)重要特征。目前，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行和國(guó)家開發(fā)銀行是我國(guó)主要的三家政策性金融機(jī)構(gòu)。其中，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為農(nóng)村金融的供給主體之一，主要擔(dān)任著農(nóng)村政策性銀行的角色，而且是我國(guó)唯一的涉農(nóng)政策性銀行，具有補(bǔ)充和引導(dǎo)功能，承擔(dān)著支農(nóng)、惠農(nóng)和服務(wù)于農(nóng)的職能。但是發(fā)展至今，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的支農(nóng)范圍較小，僅涉及糧棉油收購(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)單一，并且只針對(duì)大型農(nóng)業(yè)企業(yè)開展服務(wù)，農(nóng)村小、微生產(chǎn)企業(yè)和個(gè)體農(nóng)戶很難得到農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的金融支持。總之，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)“三農(nóng)”的扶持主要集中于宏觀及中觀層面，對(duì)微觀層面的金融供給較少。

2.農(nóng)業(yè)銀行逐步商業(yè)化：減少農(nóng)村金融供給

在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型初期，農(nóng)業(yè)銀行可以說(shuō)是農(nóng)民心中真正意義上的“農(nóng)業(yè)”銀行，作為農(nóng)村金融市場(chǎng)的主角，對(duì)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展起到了很大的推動(dòng)作用。20世紀(jì)80年代，農(nóng)業(yè)銀行開始進(jìn)行商業(yè)化改革，而且，自20世紀(jì)90年代以來(lái)，受國(guó)家干預(yù)的影響、出于自身資金安全和控制風(fēng)險(xiǎn)以及可持續(xù)發(fā)展的考慮，又進(jìn)一步明確了以盈利為目的的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，縣級(jí)及縣級(jí)以下的農(nóng)業(yè)銀行開始撤離或合并，并且提高了信貸準(zhǔn)入門檻，這直接減少了其對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融供給，支農(nóng)力度減弱。截至2021年末，本外幣涉農(nóng)貸款余額43.21萬(wàn)億元，但農(nóng)業(yè)銀行的涉農(nóng)貸款余額為6.83萬(wàn)億元，僅占我國(guó)全部涉農(nóng)貸款的15.81%，占比較低。此外，目前農(nóng)業(yè)銀行所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)比較單一，仍是傳統(tǒng)老三樣，即：存款、貸款和匯款等業(yè)務(wù)，無(wú)法有效滿足新形勢(shì)下的“三農(nóng)”金融需求。

3.農(nóng)信社非農(nóng)化傾向明顯

農(nóng)村信用社作為社區(qū)性質(zhì)的地方性金融機(jī)構(gòu)，一直是農(nóng)村金融組織體系中的主力軍，也是農(nóng)村金融體系中規(guī)模最大的正規(guī)軍。農(nóng)信社是服務(wù)于“三農(nóng)”的專門性金融組織，尤其是在國(guó)有商業(yè)銀行從農(nóng)村地區(qū)陸續(xù)撤離的背景下，其在農(nóng)村地區(qū)的作用尤為重要。然而，隨著金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，農(nóng)信社的發(fā)展也面臨瓶頸，為緩解內(nèi)外部壓力，農(nóng)信社減少了農(nóng)業(yè)貸款和小微企業(yè)貸款的額度，將資金用于收益較高、風(fēng)險(xiǎn)較低的城市工商業(yè)貸款，資金抽逃現(xiàn)象嚴(yán)重，“非農(nóng)化”傾向顯著，這使得大量農(nóng)村資金外流用于非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，加劇了農(nóng)村金融供給不足問(wèn)題。

4.郵政儲(chǔ)蓄銀行“抽水機(jī)”式服務(wù)

2019年郵政儲(chǔ)蓄銀行被列為國(guó)有大型商業(yè)銀行，作為全國(guó)性的總分行制銀行，具有網(wǎng)點(diǎn)較多、遍布城鄉(xiāng)的特點(diǎn)，而且總行調(diào)撥資金的范圍不僅涵蓋全國(guó)，還包括城鄉(xiāng)之間，這在很大程度上也會(huì)造成對(duì)經(jīng)濟(jì)農(nóng)村欠發(fā)達(dá)地區(qū)的“抽血”效應(yīng)(鞠榮華等，2014)[6]。郵政儲(chǔ)蓄銀行的收入主要來(lái)源于將吸收來(lái)的存款轉(zhuǎn)存央行以獲得利息差額，這在一定程度上決定了郵政儲(chǔ)蓄“只存不貸”的特性，而且在信貸方面，郵儲(chǔ)將大部分吸收來(lái)的資金用于城鎮(zhèn)國(guó)有企業(yè)或國(guó)有大項(xiàng)目的金融供給，用于“三農(nóng)”和小微貸款的資金很少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，郵政儲(chǔ)蓄銀行每年從農(nóng)村抽離的資金高達(dá)2000億元，導(dǎo)致大量金融資源從農(nóng)村流向城市，“偏農(nóng)、”“離農(nóng)”日益嚴(yán)峻，成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的“抽水機(jī)”。郵儲(chǔ)銀行作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的認(rèn)知度是較高的，所以會(huì)有大量農(nóng)村資金流入郵儲(chǔ)銀行，這在一定程度上造成農(nóng)村信用社等其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金流入量的減少吸收，其他金融機(jī)構(gòu)的作用也被削弱，加劇了農(nóng)村金融供給的不足。

5.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)缺位現(xiàn)象嚴(yán)重

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有地域性、周期性和季節(jié)性的特征，而且農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的投入高、收益低，具有高風(fēng)險(xiǎn)性，這決定了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)、高賠付、高成本及不可預(yù)測(cè)性等特征，鑒于此，大多數(shù)保險(xiǎn)公司都不愿開展農(nóng)保業(yè)務(wù)，一方面預(yù)期收益低，難以調(diào)動(dòng)從業(yè)者的積極性，另一方面與保險(xiǎn)業(yè)追求利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)原則相悖。一些提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的公司出于自身利益或長(zhǎng)期收益的考慮，通過(guò)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，涉農(nóng)險(xiǎn)種、從業(yè)人員、機(jī)構(gòu)都不斷減少、萎縮，所提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，無(wú)法為“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制。此外，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的市場(chǎng)供給主體較少，同時(shí)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律空缺，這在很大程度上導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)缺位現(xiàn)象嚴(yán)重，無(wú)法滿足日益增長(zhǎng)的農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)需求。

6.新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)功效顯著，但創(chuàng)新能力差

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為農(nóng)村金融供給的新渠道和農(nóng)村金融運(yùn)營(yíng)的新模式，提高了部分農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的可獲得性，農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度和運(yùn)行效率也得以提高，拓寬了各類資金流向農(nóng)村的渠道，在促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)水平提升方面的功效顯著(曲小剛、羅劍朝，2013)[7]。三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自2007年國(guó)家放寬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度以來(lái)得到了較快發(fā)展，運(yùn)行機(jī)制日趨完善，涉農(nóng)信貸規(guī)模在平穩(wěn)中快速增長(zhǎng)，有效提高了部分農(nóng)戶和小微企業(yè)的信貸可得性，提高了農(nóng)村金融供給的有效性，推動(dòng)了農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化。然而，存在一部分農(nóng)村村鎮(zhèn)銀行和資金互助社為獲得高收益偏離了為農(nóng)戶或農(nóng)村中低收入者服務(wù)的初衷，貸款金額較大的企業(yè)客戶成為他們的主要信貸對(duì)象。此外，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還存在資金規(guī)模小、流動(dòng)性差、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少、區(qū)域分布不合理、經(jīng)營(yíng)管理不完善等問(wèn)題，說(shuō)明其存在脆弱性，需進(jìn)一步創(chuàng)新、發(fā)展。

7.民間金融發(fā)展落后、潛伏風(fēng)險(xiǎn)大

民間金融內(nèi)生于民間，屬于“自下而上”的金融制度創(chuàng)新，是基層民眾金融需求的表達(dá)(張曉琳，2018)[8]。根據(jù)統(tǒng)計(jì)估算，2016年-2020年我國(guó)民間借貸總量分別為5.4萬(wàn)億元、6.1萬(wàn)億元、7.3萬(wàn)億元、8.6萬(wàn)億元、8.2萬(wàn)億元，可見民間借貸規(guī)模基本上逐漸擴(kuò)大，2020年較2019年的民間借貸規(guī)模略有下降是因?yàn)槭艿叫鹿谝咔榈挠绊?，此外?017年的民間借貸總量大約占銀行貸款總量的10%-20%。可見，民間借貸或民間金融是農(nóng)村金融供給的重要補(bǔ)充。目前，我國(guó)民間金融形式呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，其具有借貸手續(xù)簡(jiǎn)便、靈活、抵押物限制低等比較優(yōu)勢(shì)，在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的不足，能更好地契合農(nóng)戶等弱勢(shì)群體的小額信貸需求。此外，由于農(nóng)戶具有“內(nèi)源融資”偏好，民間金融更符合農(nóng)戶的交易習(xí)慣和社會(huì)心理。但由于民間地下金融機(jī)構(gòu)的借貸操作不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)高，利率高，同時(shí)民間金融一般以地緣、親緣為紐帶，規(guī)模偏小，法律監(jiān)管也存在缺位問(wèn)題，從而導(dǎo)致民間金融仍存在經(jīng)營(yíng)管理不完善、發(fā)展不同步、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等諸多問(wèn)題，存在較大風(fēng)險(xiǎn)，需要制定相關(guān)法律法規(guī)，促進(jìn)民間金融的規(guī)范化、合法化。

三、鄉(xiāng)村振興視閾下農(nóng)村金融供給存在的問(wèn)題分析

(一)農(nóng)村金融制度不完善

長(zhǎng)期以來(lái)，受“農(nóng)業(yè)反哺工業(yè)，農(nóng)村支援城市”指導(dǎo)思想的影響，為城市工業(yè)化服務(wù)是我國(guó)金融體系的主要任務(wù)，因此，金融資源的分配不均衡，主要集中在城市。由于涉農(nóng)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性和管理的復(fù)雜性，在資金有限的情況下，金融機(jī)構(gòu)仍將大部分資金投入到城市或經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的工業(yè)領(lǐng)域，體制內(nèi)農(nóng)村金融供給主體對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)供給不足問(wèn)題一直存在，仍是賣方市場(chǎng)(梁信志，2018)[9]。在國(guó)家大力推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的戰(zhàn)略背景下，農(nóng)村地區(qū)的金融需求日益強(qiáng)烈且具有多樣化特征，盡管政府在中央一號(hào)文件中多次強(qiáng)調(diào)金融資源繼續(xù)向“三農(nóng)”傾斜，并針對(duì)“三農(nóng)”制定并實(shí)施了一系列金融扶持政策，但農(nóng)村金融供給由于受到傳統(tǒng)金融制度的制約，其增幅并不大，有些地區(qū)甚至不增反減，農(nóng)村金融不僅存在供給總量問(wèn)題，在金融供給結(jié)構(gòu)方面也存在問(wèn)題，農(nóng)村資金“非農(nóng)化”導(dǎo)致的一個(gè)必然結(jié)果是“劫貧濟(jì)富”。鑒于此，應(yīng)審時(shí)度勢(shì)、立足于“三農(nóng)”金融需求特點(diǎn)，創(chuàng)新和完善我國(guó)的農(nóng)村金融制度。

(二)農(nóng)村金融市場(chǎng)暢通性弱

從金融市場(chǎng)角度出發(fā)、結(jié)合鄉(xiāng)村振興這一背景，可以將農(nóng)村金融供給的影響因素總結(jié)為以下三個(gè)方面：

1.農(nóng)村金融需求主體資質(zhì)差、非生產(chǎn)性借貸問(wèn)題突出

鄉(xiāng)村振興雖然在一定程度上推動(dòng)了農(nóng)村金融需求主體的多元化，但由于小農(nóng)戶向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體轉(zhuǎn)變需要一定時(shí)間和過(guò)程，所以目前農(nóng)戶仍是主要的農(nóng)村金融需求主體。一方面，受自身經(jīng)濟(jì)條件的限制，農(nóng)戶缺乏房產(chǎn)、企業(yè)設(shè)施等合格的抵押品，也缺乏符合條件的擔(dān)保人，而且農(nóng)戶所擁有資產(chǎn)的價(jià)值也不高，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一般不會(huì)向資質(zhì)差的金融需求主體提供信貸供給。另一方面，農(nóng)戶的金融需求一般是小額的，而且農(nóng)戶的這部分小額貸款中有一部分是用于子女教育、建房等生活性支出，難以產(chǎn)生收益，在還貸方面存在風(fēng)險(xiǎn)，這與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要提供生產(chǎn)性用途方面的信貸相悖，因而信貸可得性差，很容易產(chǎn)生農(nóng)村金融供給不足問(wèn)題。

2.信息不對(duì)稱導(dǎo)致農(nóng)村信貸的金融抑制

一方面，由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)存在貨幣化程度低的問(wèn)題，造成了農(nóng)戶的市場(chǎng)交易信息記錄缺失，金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，尤其是農(nóng)業(yè)活動(dòng)中的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)難以完全掌握。如果金融機(jī)構(gòu)為防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息進(jìn)行搜尋需要支付的信息搜索成本比較高，而農(nóng)戶的信貸額度一般比較低，這會(huì)造成銀行的貸款成本將會(huì)高于放貸所獲得的收益，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)農(nóng)戶信貸的金融抑制。另一方面，農(nóng)村企業(yè)以小微企業(yè)為主，這類企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不完善、經(jīng)營(yíng)缺乏規(guī)范性，經(jīng)營(yíng)信息很難通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表等規(guī)范性文件反映，同時(shí)沒(méi)有能夠獲取完整企業(yè)信用信息的渠道，所以金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款申請(qǐng)人的資信狀況不能充分掌握，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，此外，出于防范道德風(fēng)險(xiǎn)(防范借款者不按照貸款批準(zhǔn)用途使用貸款或者故意違約)的考慮，銀行為此需要支付較高的監(jiān)督和契約執(zhí)行成本?？傊?，信息不對(duì)稱問(wèn)題的存在，無(wú)形中提高了金融機(jī)構(gòu)的交易成本，因此金融機(jī)構(gòu)一般會(huì)減少對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村小微企業(yè)的金融供給，產(chǎn)生金融抑制問(wèn)題。

3.農(nóng)業(yè)借貸的高風(fēng)險(xiǎn)性

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施在一定程度上推動(dòng)了農(nóng)村金融需求的多樣化，農(nóng)村金融需求范圍有所拓寬，但總體來(lái)講農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性金融需求依舊突出。而我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較高，原因在于除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外、還有自然風(fēng)險(xiǎn)，加劇了農(nóng)業(yè)貸款較高的還款不確定性，決定了農(nóng)業(yè)借貸的高風(fēng)險(xiǎn)性。具體來(lái)講，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)是依賴于動(dòng)植物的生長(zhǎng)發(fā)育規(guī)律的，受自然條件的影響較大，而我國(guó)自然災(zāi)害發(fā)生的頻率較高、種類較多，一旦發(fā)生災(zāi)害造成的損失一般都較大；此外，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有地域性、季節(jié)性和周期性的特點(diǎn)，尤其是周期性特征，可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格在農(nóng)作物從種植到收獲、出售的較長(zhǎng)生產(chǎn)周期過(guò)程中發(fā)生很大變化。目前，我國(guó)農(nóng)村的涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一般比較單一，在國(guó)內(nèi)衍生金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制缺失的情況下，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)。迫于此，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)紛紛從農(nóng)村金融市場(chǎng)撤離，而像農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社在政策約束下被迫留下來(lái)的金融機(jī)構(gòu)，出于自身長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的考量也大量收縮農(nóng)村信貸規(guī)模，減少農(nóng)村信貸供給。

(三)政府金融扶持政策穩(wěn)定性差

政府金融扶持政策缺乏穩(wěn)定性，是制約我國(guó)農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展的主要因素之一。1994年，國(guó)家出于支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的目的，組建了三大政策性銀行(農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行)，其中，農(nóng)發(fā)行的建立初衷在于改善廣大農(nóng)村地區(qū)和經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，然而目前受政策調(diào)整的影響，其業(yè)務(wù)范圍大大縮減，僅剩下糧、棉、油等主要農(nóng)產(chǎn)品的收購(gòu)業(yè)務(wù)，變成了名副其實(shí)的“糧食銀行”，同時(shí)國(guó)家開發(fā)銀行的支農(nóng)作用甚微。政策性銀行成立初期的作用較顯著，涉農(nóng)信貸規(guī)模增速較快，但在亞洲金融危機(jī)等因素的影響下，這種迅速增長(zhǎng)的速度缺乏持續(xù)性。

四、改進(jìn)農(nóng)村金融供給的有效路徑

總的來(lái)講，雖然目前我國(guó)農(nóng)村金融組織體系涵蓋了政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融及民間金融等各類金融組織，但作為保障鄉(xiāng)村振興發(fā)展的重要推動(dòng)力，農(nóng)村金融在供給方面仍存在供給總量不足、供給結(jié)構(gòu)失衡以及供給效率低等問(wèn)題。針對(duì)上述分析，為更好地滿足鄉(xiāng)村振興下農(nóng)村多元化金融需求、提高農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量和增加農(nóng)村金融供給，本文提出以下政策建議：

(一)改革傳統(tǒng)農(nóng)村金融制度，完善以合作金融為基礎(chǔ)的正規(guī)農(nóng)村金融體系

1.發(fā)展、完善農(nóng)村合作性金融制度

借鑒國(guó)際金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在美國(guó)、日本等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的商業(yè)化金融國(guó)家，農(nóng)村合作性金融作為金融市場(chǎng)體系的一個(gè)組成部分，仍然存在發(fā)展的空間和余地并且意義非凡。在我國(guó)，農(nóng)村信用社是農(nóng)村合作性金融的主體，在整個(gè)農(nóng)村金融改革中農(nóng)村信用社改革處于比較核心的地位。農(nóng)村信用社改革主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，明晰產(chǎn)權(quán)、健全治理結(jié)構(gòu)。調(diào)整并完善農(nóng)信社的產(chǎn)權(quán)和法人治理結(jié)構(gòu)，把農(nóng)信社建設(shè)成為具有自主經(jīng)營(yíng)、自我約束、自我發(fā)展以及自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)特征的農(nóng)村金融市場(chǎng)主體。第二，營(yíng)造寬松的外部環(huán)境。通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度來(lái)增強(qiáng)農(nóng)戶對(duì)農(nóng)信社的信心，同時(shí)通過(guò)建立健全合作金融法律法規(guī)來(lái)保障和規(guī)范合作金融的發(fā)展。第三，對(duì)于民間資本介入農(nóng)村信用社商業(yè)化改革應(yīng)進(jìn)一步放松限制。將“自上而下”的農(nóng)村信用社改制為“自下而上”的合作性金融機(jī)構(gòu)缺乏現(xiàn)實(shí)性，而促進(jìn)農(nóng)信社商業(yè)化改革的完成才是當(dāng)務(wù)之急，因此，對(duì)于民間資本進(jìn)入農(nóng)村信用社改革應(yīng)放松限制，以便有足夠的空間來(lái)發(fā)展真正的合作性金融制度。第四，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的金融支農(nóng)功能。立足于“三農(nóng)”發(fā)展現(xiàn)狀，合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)、支持發(fā)展小額信貸制度，通過(guò)“信貸+保險(xiǎn)+擔(dān)?！钡刃问絹?lái)強(qiáng)化農(nóng)村信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證農(nóng)信社的金融支農(nóng)功能的有效發(fā)揮。

2.發(fā)揮農(nóng)業(yè)銀行支農(nóng)優(yōu)勢(shì)

首先，以現(xiàn)代企業(yè)制度模式為參照，對(duì)農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行改制，將改制后的農(nóng)業(yè)銀行作為支農(nóng)主體，通過(guò)并購(gòu)重組等方式，從整體上合理布局商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu)；其次，農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村金融服務(wù)中的地位、作用和責(zé)任需要進(jìn)一步明確，通過(guò)相關(guān)政策和法律的引導(dǎo)促進(jìn)農(nóng)業(yè)銀行商業(yè)性資金融通功能的充分發(fā)揮，推動(dòng)其對(duì)農(nóng)村的信貸支持以及涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展；再次，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)注重金融產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)施差異化金融供給，增加其產(chǎn)品和服務(wù)供給的有效性。

3.合理確定農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的職能

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，合理的市場(chǎng)邊界可以促進(jìn)相關(guān)市場(chǎng)主體向目標(biāo)客戶提供服務(wù)，從而降低市場(chǎng)交易成本，提高資源配置效率(曹晨光，2007)[10]，因此，有必要明確農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性金融的職能定位。首先，進(jìn)一步拓寬農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的服務(wù)范圍，鼓勵(lì)其逐步向綜合型政策性銀行轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮其在滿足扶貧、農(nóng)村公共產(chǎn)品等領(lǐng)域資金需求的扶持積極作用(李同彬，2011)[11]。其次，在引導(dǎo)商業(yè)性金融增加農(nóng)村金融供給的同時(shí)，支持并推進(jìn)地域性開發(fā)銀行和中小企業(yè)促進(jìn)銀行的建設(shè)、發(fā)展，為農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)提供良好的金融生態(tài)環(huán)境，達(dá)到優(yōu)化和健全農(nóng)村金融組織體系的目的。最后，對(duì)于農(nóng)村金融扶持工作，國(guó)家要制定穩(wěn)定性政策和長(zhǎng)效機(jī)制，對(duì)國(guó)家財(cái)政資金應(yīng)進(jìn)一步向農(nóng)村政策性金融傾斜，轉(zhuǎn)變?cè)械陌礄C(jī)構(gòu)劃定業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。

4.加大支農(nóng)力度、抑制郵儲(chǔ)銀行的“抽血”效應(yīng)

一方面，郵政儲(chǔ)蓄銀行應(yīng)明確自己作為社區(qū)銀行的職能定位，充分發(fā)揮其在農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則的指導(dǎo)下，完善其為農(nóng)戶和中小企業(yè)服務(wù)的金融功能，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)并防范支農(nóng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)其與農(nóng)信社互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng)格局的形成。另一方面，完善郵政儲(chǔ)蓄銀行的關(guān)鍵在于：建立農(nóng)村資金回流制度，強(qiáng)化其信貸支農(nóng)作用，將“抽血”效應(yīng)變?yōu)椤拜斞惫δ堋?/p>

(二)支持發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

目前，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織或經(jīng)營(yíng)主體的規(guī)模偏小，在金融需求方面具有小額、短期的特點(diǎn)，而新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為新生力量，其存在和發(fā)展在滿足農(nóng)村金融需求和完善農(nóng)村金融體系方面都有著重要意義。因此，政府應(yīng)進(jìn)一步放松對(duì)金融市場(chǎng)的管制，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，積極支持、發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，在政策實(shí)施方面尤其要加大力度。同時(shí)，通過(guò)進(jìn)一步完善相關(guān)的約束激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)資本和金融資源在不同地區(qū)的合理、有效配置，改善新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)集中于發(fā)達(dá)地區(qū)的不良局面。此外，要強(qiáng)化各類不同新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同性，通過(guò)分工協(xié)作促進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)作用的有效發(fā)揮。

(三)促進(jìn)民間金融的規(guī)范化和合法化，充分發(fā)揮其金融供給優(yōu)勢(shì)

在農(nóng)村地區(qū)，民間金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充已經(jīng)成為農(nóng)戶的主要融資方式之一。對(duì)于民間金融，一方面要鼓勵(lì)并支持其發(fā)展，另一方面要對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)管。首先，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件并改革現(xiàn)行法律條件，允許民間金融在金融體系中公開、合法地存在，并對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新和完善，積極培育多種民間金融組織形式。其次，制定相關(guān)法律法規(guī)、建立靈活的民間金融監(jiān)管體制，促進(jìn)其經(jīng)營(yíng)的規(guī)范化。最后，通過(guò)完善民間金融的破產(chǎn)保護(hù)、存款保險(xiǎn)、擔(dān)保補(bǔ)償以及市場(chǎng)退出等制度為民間金融的可持續(xù)發(fā)展提供有效制度保障。

(四)建立健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系和農(nóng)村社會(huì)保障體系

在改革和完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系方面，一方面，要基于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，堅(jiān)持“政府支持、商業(yè)運(yùn)作”的原則，構(gòu)建一個(gè)政策性和商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)有效結(jié)合的保險(xiǎn)體系；另一方面，考慮到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有準(zhǔn)公共物品的特性，國(guó)家可以利用利率、稅收和信貸政策等扶持措施，在財(cái)政、稅收和風(fēng)險(xiǎn)防范方面給與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司保費(fèi)補(bǔ)貼和政策優(yōu)惠。與此同時(shí)，應(yīng)通過(guò)進(jìn)一步完善農(nóng)村社會(huì)保障體系來(lái)改善農(nóng)民生活、生存環(huán)境，減少農(nóng)民的生活性金融需求，讓農(nóng)民的貸款更多地用于擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，增加農(nóng)戶的生產(chǎn)性金融需求，降低金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶提供信貸供給的風(fēng)險(xiǎn)，提高農(nóng)戶的金融可得性。