梁爽 國浩律師（天津）事務所

伴隨著經濟全球化的深入推進，具有高效率的數(shù)字普惠金融在抗擊疫情、助陣小微、穩(wěn)定經濟等方面發(fā)揮著至關重要的作用，已經成了社會主義市場經濟發(fā)展的重要活力，但是它所帶來的一系列挑戰(zhàn)也應運而生，必須從根本意義上以監(jiān)控的角度，把握發(fā)展的思路與方向，進行深度意義上的數(shù)學普惠金融監(jiān)管的創(chuàng)新探索。眾所周知，現(xiàn)如今，我國經濟正面臨陣痛期的發(fā)展瓶頸階段，無論是在供給需求層面，還是在國內國際形勢層面都面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。因此，金融作為國家經濟發(fā)展的重要推動力，必須在提升自身短板的同時，為產業(yè)結構的優(yōu)化升級與助力夯實堅實的基礎。

一、新時期數(shù)字普惠金融的內涵概況與監(jiān)管的現(xiàn)狀闡釋

數(shù)字普惠金融的基本含義體現(xiàn)在，通過行之有效的方式手段為社會各個階層和群體提供前端與終端全覆蓋的金融服務，即在以機會平等和商業(yè)可持續(xù)性原則為基點的基礎上，為能夠負擔成本的有金融方面需求的群體進行精準化對接與提供服務。伴隨著數(shù)字化發(fā)展趨勢的深入推進，全球的金融業(yè)態(tài)也受到了新的影響，數(shù)字普惠金融的內涵范圍擴展到了一些新興的金融產品與服務，并且通過數(shù)字化技術手段進行最終交易。隨后，數(shù)字普惠金融理念同其他金融發(fā)展理念也存在相互滲透的交叉關系，當時全國正面臨著互聯(lián)網金融整治的大背景下，我們在享受數(shù)字普惠金融帶來紅利的同時，加強新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管的課題也日益提上日程，當時全國重點強調數(shù)字普惠金融行業(yè)必須依法依規(guī)開展相關業(yè)務，對其違規(guī)行為在進行監(jiān)管的基礎上加強精準打擊工作，后來綠色金融、可持續(xù)發(fā)展等新興術語名詞與數(shù)字普惠金融監(jiān)管進行了內容上的嵌入。例如，在2022 年的G20 會議上，突出強調了數(shù)字普惠金融監(jiān)管對于全球經濟復蘇的重要作用，保證廣大發(fā)展中國家和中小企業(yè)獲得相對公平的融資渠道，降低相應的融資成本。綜上所述，數(shù)字普惠金融監(jiān)管具有以上重要的特點：其一，以數(shù)字化方式手段提升金融工業(yè)業(yè)務效率，在保障用戶金融安全的基礎上，通過高質量的服務水平與效能保證廣大群體從中獲得有效收益。其二，新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管在運用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網+技術、人工智能等新興技術的基礎上，實現(xiàn)精準化治理與監(jiān)管，并且為中小企業(yè)和個人用戶提供風險系數(shù)較低的金融產品或服務。其三，科學實施數(shù)字普惠金融監(jiān)管，有利于更為明確的厚植科技倫理原則，為營造風清氣正的市場業(yè)態(tài)保駕護航。

早在黨的十八屆三中全會上，中共中央在提出全面深化改革的總目標為堅持和發(fā)展中國特色社會主義，推進國家治理體系與治理能力現(xiàn)代化的基礎上，闡釋了發(fā)展數(shù)字普惠金融的重要性。在經濟高質量發(fā)展的大背景下，重視數(shù)字普惠金融監(jiān)管工作勢在必行。做好數(shù)字普惠金融監(jiān)管工作，有利于從根本層面提升金融業(yè)務的覆蓋面，不僅充分滿足人民日益增長的美好生活需要，而且為廣大群眾收獲價格公正、安全便利的金融服務奠定堅實的基礎，真正意義上增添人民群眾在金融領域的獲得感、幸福感、安全感。近幾年，國家對于數(shù)字普惠金融的發(fā)展規(guī)劃與前景呈現(xiàn)出高度重視的態(tài)度，也相應頒布了眾多政策措施助推其可持續(xù)發(fā)展。2022 年的政府工作報告就指出必須加強數(shù)字普惠金融的監(jiān)管力度，保證資金投入到一些重點領域與關鍵環(huán)節(jié)，以高質量的發(fā)展態(tài)勢拓寬數(shù)字普惠金融監(jiān)管的覆蓋面與力度，為全方位、多層次、寬領域的推進數(shù)字普惠金融監(jiān)管工作做好深層次的鋪墊工作。

二、新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管的存在問題

新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管在科學性與系統(tǒng)化的發(fā)展進程中需要在精準性支持、資源型配置和數(shù)字化管控等方面需要進一步做好細化工作。

（一）精準性支持有待細化

總體來說，數(shù)字普惠金融的監(jiān)管工作為推動金融服務整體賦能水平提供了堅實的基礎，但在精準性支持層面有待深度細化，這種不足主要表現(xiàn)在對于弱勢群體的金融服務成本較高，實際產出的質量與效益都比較低。與此同時，在外部性的關注上較為匱乏，容易造成一定程度上的城鄉(xiāng)金融發(fā)展之間的差距，導致各經濟水平不同的群體在享受數(shù)字化的金融服務方面存在較大的差異性。眾所周知，現(xiàn)如今的數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系中，銀行業(yè)起到至關重要的作用，根據(jù)銀行業(yè)內部的相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，雖然銀行業(yè)金融機構對于各類小微企業(yè)的發(fā)放貸款已達到50 多萬億元，但相比較前幾年的增速還是需要進一步的提升，對于經濟弱勢群體和小微企業(yè)的幫扶政策和精準性支持有待進一步提高，為數(shù)字普惠金融的監(jiān)管工作夯實有力的實踐引領方向。

（二）資源型配置有待整合

數(shù)字化與新技術的相互嵌入與有效結合，有利于充分加強數(shù)字普惠金融監(jiān)管的資源配置功能，促使各類客戶獲得適合自己的金融產品與服務，因此，從這個視角來看，一個國家數(shù)字普惠金融的監(jiān)管必須包括金融機構與組織、產品與服務和各項基礎設施，在金融領域供給側結構性改革的視域下，在發(fā)掘自身不足點的同時，通過數(shù)字化發(fā)展趨勢與數(shù)字化轉型浪潮，保證數(shù)字普惠金融監(jiān)管精準定位客戶金融需求，全方位提升金融服務的質量。但目前總體上來說，數(shù)字普惠金融監(jiān)管的諸多領域，在資源配置的空間層面都缺乏一定的創(chuàng)新性，一定程度上制約了財富管理、小微企業(yè)融資、清償債務、支付結算等諸多領域。與此同時，資源管理的性能要更多體現(xiàn)出低成本與高效率相互并重的原則，新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管工作在高效組織傳達金融市場信息、大數(shù)據(jù)技術保障征信、數(shù)字金融風險防控等方面對于特定弱勢的企業(yè)與個人沒有給予較大的支持，沒有從根本意義上提供給他們發(fā)展的機會與平臺。因此，新時期數(shù)字普惠金融的監(jiān)管工作在提高資源配置能力的基礎上，也能促進各類市場主體不斷提高自身的數(shù)據(jù)分析能力與科技研發(fā)能力，為全方位助推數(shù)字普惠金融的產品與服務的創(chuàng)新提供堅實的動力，真正意義上保證新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管契合和適應新業(yè)態(tài)與新政策的要求。

（三）數(shù)字化管控有待加強

眾所周知，我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展近年來處于蓬勃發(fā)展趨勢，在世界上已經占據(jù)重要的一席之地，通過國際貨幣基金組織提供的金融可得性調查可以得知，我國各類的相關網點、ATM 等渠道數(shù)量總體上呈現(xiàn)較高水平，成年人無論是在存貸款賬戶數(shù)量、網上與移動平臺交易筆數(shù)、交易金額均處于較高水平。但是由于我國數(shù)字普惠金融在發(fā)展實踐層面，還是存在一定的內在底蘊較為不足，因此，新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管在數(shù)字化管控方面還需要進一步加強。我國數(shù)字普惠金融監(jiān)管工作的開展經歷了以下階段，在初級階段時期，傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網化為重要特征，無論是存貸款，還是保險、證券等業(yè)務，既體現(xiàn)出一定的線上化趨勢，又凸顯出普惠性端倪，但是數(shù)字化管控沒有真正進入到它們的發(fā)展軌跡。在探索發(fā)展時期，各種線上終端平臺與新興技術的相繼問世，這種數(shù)字化浪潮在席卷金融業(yè)，并帶來普惠金融效率快速提升的同時，數(shù)字化管控的欠缺成了新型風險隱患。而在進入數(shù)字化轉型階段，國家也相應出臺各類文件，在促進新時期數(shù)字普惠金融蓬勃發(fā)展的同時，推動創(chuàng)新數(shù)字化管控技術，將各類重要業(yè)務進行深度融合，保證新時期數(shù)字普惠金融朝向可持續(xù)發(fā)展的趨勢邁進。

三、新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管的優(yōu)化策略

新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管的優(yōu)化策略具體可以通過構建供給體系、優(yōu)化基礎設施和完善治理體制等方面展開探索實踐。

（一）構建完備數(shù)字普惠金融供給體系

眾所周知，政策性金融模式或者商業(yè)性金融模式，從根本上說都需要構建完備的供給體系，新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管工作的順利開展與實施必須同數(shù)據(jù)應用與技術創(chuàng)新緊密聯(lián)系，國家在曾經的金融科技規(guī)劃項目書中就提出過，需要在數(shù)字普惠金融的一些重大核心技術上做到攻堅克難，實現(xiàn)努力攻關，監(jiān)管工作可以通過行業(yè)間協(xié)作、孵化平臺進行對接，真正保證新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管工作兼具戰(zhàn)略意識與問題導向。為了實現(xiàn)安全性和可持續(xù)性發(fā)展，通過全面提高數(shù)字化管控能力是構建供給體系的關鍵，在降低風險運營成本的基礎上，打造高效、便捷的數(shù)字普惠金融監(jiān)管新模式，將數(shù)字化的監(jiān)管工作落實到各類工作情境中去。除此以外，完備的供給體系的建立，有利于常態(tài)化的秉承數(shù)字化保護原則，保證數(shù)據(jù)與信息的監(jiān)管工作始終立足于新時期數(shù)字普惠金融的重要核心地位，為數(shù)字普惠金融業(yè)務的科學性、系統(tǒng)性、規(guī)范化的發(fā)展提供動力支持。與此同時，供給體系的建立健全對于應用技術的拓展也起到至關重要的作用，它有利于保證各類市場主體在數(shù)字普惠金融模式下挖掘出可持續(xù)發(fā)展的科學有效的手段方法，實現(xiàn)各類市場主體最大化的利益共享。因此，新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管在精細化的管理方式下，將最大化的普惠金融產品與服務作用到各種類型的客戶群中，幫助他們提升經濟收益與質量效益。

（二）深度優(yōu)化數(shù)字普惠金融基礎設施

所謂金融基礎設施，從狹義角度看，是指參與機構（包括系統(tǒng)運行機構）之間用于清算、結算或記錄支付、證券、衍生品或其他金融交易的多邊系統(tǒng)。從廣義角度看，征信體系、法律法規(guī)、監(jiān)管與合規(guī)（消費者保護、反洗錢）、會計、信息綜合統(tǒng)計、金融文化等，都構成重要的基礎設施要素。數(shù)字普惠金融發(fā)展時代的消費者保護需從供給與需求同時著力，一方面需加強準入與持續(xù)監(jiān)管有效性，促使金融主體行為更理性，約束金融數(shù)字化營銷宣傳的違規(guī)行為；另一方面需推動 “與時俱進” 的金融消費者教育，幫助用戶不斷提升金融素養(yǎng)。在維護數(shù)字普惠金融基礎設施與生態(tài)方面，必須從不合理的地方進行入手，通過打破數(shù)據(jù)孤島限制，來充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的價值作用，并且在信用體系與監(jiān)管制度等層面做到更深層次的保障。為使各類服務對象都能夠適度的、以合理價格、低門檻、便捷地享受普惠金融支持，需要系統(tǒng)梳理其金融需求的特點，例如，金融需求通常包括資金需求（長期、短期）、產融結合類需求（融資租賃、供應鏈金融）、風險管理需求（保險、擔保等）、信用增級需求、支付類需求、財務管理類需求、專業(yè)信息類需求等。再如在融資領域，是解決資金可得性還是資金價格問題，以及是否重點在于純信用融資難題需要進行重點思考。與此同時，通過建立完善的基礎設施滿足金融需求的背后，對運營管理、金融行業(yè)營商環(huán)境、金融領域產業(yè)鏈與供應鏈也需要進行本質層面的甄別與思考。

（三）積極完善數(shù)學普惠金融治理體制

從宏觀層面看中央全面深化改革委員會第二十四次會議強調，要完善普惠金融政策制定和執(zhí)行機制，健全普惠金融的制度規(guī)則與基層治理，加快完善風險分擔補償?shù)葯C制，促進形成成本可負擔、商業(yè)可持續(xù)的長效機制。從微觀層面看，一方面，可持續(xù)的普惠金融需要構建共享共贏的激勵相容政策，增加普惠金融服務主體的積極性、能動性與自主權，并且與績效考核機制相結合。另一方面，還需要讓普惠金融切實 “負責任” ，提升產品透明度，強化信息披露、產品登記、風險提示等，做到 “賣者盡責” “買者自負” ，從而避免 “好心辦壞事” 。因此，必須有效防范道德風險，控制系統(tǒng)性風險萌芽，如在地方政府影響下，對于不符合信貸標準的企業(yè)，過度降低授信門檻，或者在銀行業(yè)務中，出現(xiàn)壘小戶、增加貸款人隱性成本等行為。日益復雜的數(shù)字普惠金融創(chuàng)新也帶來更加突出的金融消費者保護難題，缺乏與時俱進的消費者教育。最重要的一點，對于弱勢群體和小微企業(yè)而言，治理體制的完善更有利于政府部門對風險成本進行強有力的兜底，保證新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管以 “保本微利” 的態(tài)勢實現(xiàn)既定的金融政策目標。

四、結語

數(shù)字普惠金融在上升為國家金融戰(zhàn)略高度的同時，一方面已經成為金融業(yè)供給側結構性改革的關鍵，另一方面為提升實體經濟部門的金融資源配置比例與效率產生了極大的助推力，而數(shù)字普惠金融監(jiān)管也將成為一項系統(tǒng)性工程推動經濟金融數(shù)字化程度的進一步發(fā)展。我們從現(xiàn)如今的中國數(shù)字普惠金融指標分析報告中，可以分析出當前我國數(shù)字普惠金融在服務中心和力量指向層面均呈現(xiàn)下沉的趨勢，在金融產品與服務日趨活躍的大背景下，數(shù)字普惠金融的監(jiān)管工作必須保證供需對接順暢有序，在健全各項設施的基礎上，深入推進行業(yè)內部與行業(yè)之間的交流合作，打造新時期數(shù)字普惠金融監(jiān)管的嶄新格局。