張國(guó)春

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，各類企業(yè)也受到了深遠(yuǎn)的影響，他們不僅加大了對(duì)產(chǎn)品的資金投入，而且根據(jù)市場(chǎng)的變化，對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重新調(diào)整，以此來(lái)提升企業(yè)的規(guī)模，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，一批具有競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)械制造企業(yè)已經(jīng)逐漸成長(zhǎng)。通過(guò)對(duì)機(jī)械制造企業(yè)的全面調(diào)查，可以看出，機(jī)械制造企業(yè)在原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，營(yíng)業(yè)資金起著不可或缺的作用。因此，對(duì)機(jī)械制造企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須盡量提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理的效率。只有充分利用好營(yíng)運(yùn)資金的功能，企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力才能得到提升。

在全球化的影響下，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的快速發(fā)展，我國(guó)的傳統(tǒng)機(jī)械工業(yè)也開始穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)不再是本土企業(yè)和本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，而是國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，在這樣一個(gè)激烈的市場(chǎng)中，機(jī)械制造企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題越來(lái)越突出。資金是一家企業(yè)的根本，如何有效地進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，對(duì)于企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存至關(guān)重要。營(yíng)運(yùn)資金變動(dòng)較大，各個(gè)資金構(gòu)成部門間營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)頻率較高。有效的管理與運(yùn)作對(duì)機(jī)械制造企業(yè)的生存與發(fā)展有著舉足輕重的影響，因此，必須對(duì)機(jī)械制造有限企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效的管理。

營(yíng)運(yùn)資金管理概念

營(yíng)運(yùn)資金管理旨在確保每一項(xiàng)具體活動(dòng)的有效實(shí)施，并確保流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理配置，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。具體而言，就是將流動(dòng)資金劃分為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債兩部分。對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理主要包括：存貨管理、應(yīng)收賬款管理、現(xiàn)金管理與其他的流動(dòng)資產(chǎn)管理。對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理主要包括應(yīng)付賬款管理、短期借款管理和其他流動(dòng)負(fù)債管理。加強(qiáng)對(duì)特定項(xiàng)目的管理，對(duì)于解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中出現(xiàn)的問(wèn)題具有重要的作用，有利于促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

營(yíng)運(yùn)資金管理原則

對(duì)周轉(zhuǎn)金的數(shù)額進(jìn)行合理的界定 財(cái)務(wù)人員應(yīng)該重視對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的分析，并采用行之有效的手段，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的特定需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)用的有效控制。

節(jié)約用錢 企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金是有限制的，因此，在確保企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)可以正常進(jìn)行的情況下，管理人員應(yīng)該對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)用進(jìn)行合理的規(guī)劃，以達(dá)到企業(yè)利潤(rùn)的最大化。

提高資金使用效益 加快營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)是提升資金運(yùn)用效率的一個(gè)主要方法，企業(yè)應(yīng)該采用合適的方法，加快營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率和使用效率。

確保企業(yè)在短期內(nèi)償還債務(wù) 企業(yè)應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況來(lái)確定流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例，以保證公司的正常運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，也要注意公司的負(fù)債狀況，避免公司面臨無(wú)法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果公司已經(jīng)把所有資金都投入到了生產(chǎn)活動(dòng)中，則這個(gè)比例就可以得到合理的調(diào)整。

提高機(jī)械制造企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的必要性

有利于解決企業(yè)暫時(shí)的融資需要 對(duì)機(jī)械制造業(yè)企業(yè)而言，應(yīng)收賬款和存貨是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的基礎(chǔ)，它們的有效性和可靠性對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況至關(guān)重要。要想降低這部分資金占用率，企業(yè)管理層就必須對(duì)此予以足夠的關(guān)注，既要保持存貨和應(yīng)收賬款的水平，又要滿足企業(yè)對(duì)于臨時(shí)性資金的需要。

營(yíng)運(yùn)資金管理關(guān)系到企業(yè)生存 在機(jī)械制造企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債在總資產(chǎn)中所占的比例較大，并且這些財(cái)務(wù)指標(biāo)波動(dòng)性較高。為了維持機(jī)器生產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，機(jī)器生產(chǎn)和銷售都是必不可少的。為了確保企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)運(yùn)行能夠持續(xù)健康發(fā)展，流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)的資金的重要來(lái)源。

企業(yè)使用自有資金或籌集的資金購(gòu)買原材料，加工成產(chǎn)成品之后對(duì)外銷售，形成應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款被回收后，轉(zhuǎn)化為營(yíng)運(yùn)資金，用于采購(gòu)物料和生產(chǎn)。通過(guò)這種資金的循環(huán)，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值。因此，在日常運(yùn)行之中，有效地管理營(yíng)運(yùn)資金至關(guān)重要，它直接影響著企業(yè)資產(chǎn)的增值效果，關(guān)系著企業(yè)的生存。

有利于促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展 流動(dòng)性投入是機(jī)械制造企業(yè)的一個(gè)關(guān)鍵因素，尤其是那些規(guī)模不大的、處境艱難的公司。它提供了必要的財(cái)務(wù)支撐，以促進(jìn)其可持續(xù)增長(zhǎng)。然而，與規(guī)模龐大的公司相比，這些公司的融資來(lái)源有限，融資效率也不高。為了促進(jìn)公司的可持續(xù)增長(zhǎng)，我們必須重視財(cái)務(wù)管理，并通過(guò)科學(xué)的方法來(lái)優(yōu)化流動(dòng)性資產(chǎn)與負(fù)債的比例。

確保企業(yè)盈利能力與流動(dòng)性指標(biāo)達(dá)到最佳狀態(tài) 隨著時(shí)間的推移，機(jī)械行業(yè)的公司的市場(chǎng)份額可能會(huì)變得更高。為了適應(yīng)市場(chǎng)的變化，公司需要更好地管理公司的流動(dòng)性，以確保公司能夠順利地運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，公司還需要注意公司的債務(wù)狀況，以確保公司能夠平穩(wěn)地運(yùn)轉(zhuǎn)。從而極大地提升自己的運(yùn)營(yíng)資金的效率，使得企業(yè)的盈利能力和流動(dòng)指標(biāo)一直處于最佳的運(yùn)行狀態(tài)。

機(jī)械制造企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理上的問(wèn)題

營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理 機(jī)械制造企業(yè)的流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)不合理，主要表現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的不協(xié)調(diào)。這種關(guān)系的不協(xié)調(diào)將會(huì)對(duì)制造企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其業(yè)務(wù)的發(fā)展不利。機(jī)械制造企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)通常很少，大多數(shù)都是固定資產(chǎn)。

因此，它們的總體財(cái)務(wù)狀況通常相對(duì)較差，為了維持生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，這些企業(yè)就需要通過(guò)融資。另外，與其他行業(yè)相比，人員工資和材料和設(shè)備的維護(hù)一直是企業(yè)的主要開銷。所以，如果企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，特別是現(xiàn)金過(guò)少，就有可能會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)資金緊張，甚至是資金鏈斷裂。

應(yīng)收賬款管理不科學(xué)不到位 應(yīng)收賬款雖然是企業(yè)收入的重要組成部分，但它們卻不能夠提供真正的現(xiàn)金流，反而會(huì)增加相關(guān)的稅收、運(yùn)輸費(fèi)用，從而導(dǎo)致企業(yè)資金的流失，甚至可能產(chǎn)生不良債務(wù)。而且，壞賬的占用也是另外一個(gè)困難，影響到企業(yè)的流動(dòng)資金的回收率，增加了企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。雖然有些制造業(yè)企業(yè)為了確保應(yīng)收賬款的正確回款，采取了嚴(yán)格的信用制度，但是在此過(guò)程中，會(huì)導(dǎo)致一定程度的客戶流失，制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和市場(chǎng)拓展，進(jìn)而降低了企業(yè)的利潤(rùn)水平。

存貨管理不到位 在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，要使機(jī)械制造企業(yè)的生產(chǎn)和銷售過(guò)程保持高效，他們的產(chǎn)品必須滿足市場(chǎng)需求。但從近期的情況看，機(jī)械制造企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量與消費(fèi)者市場(chǎng)需求存在較大矛盾，企業(yè)庫(kù)存控制水平偏低，管理不善，直接由于存貨周轉(zhuǎn)率的大幅下降，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金被大量浪費(fèi)。

然而，存貨周轉(zhuǎn)速度的提高也意味著企業(yè)對(duì)銷售的預(yù)期可能會(huì)更加樂(lè)觀，因?yàn)榧词箤?shí)際生產(chǎn)量不高，只要產(chǎn)品出現(xiàn)爆款，就可以讓企業(yè)獲得更多的收益，從而對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)造成損害，對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展不利。所以，有些企業(yè)寧可多生產(chǎn)，不愿意少生產(chǎn)。這就使得企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金效率大大下降，因此，在當(dāng)前的制造業(yè)中，如何對(duì)企業(yè)的庫(kù)存進(jìn)行有效的管理，是一個(gè)值得深思的問(wèn)題。

現(xiàn)金管理不當(dāng)，閑置或短缺問(wèn)題嚴(yán)重 機(jī)械制造業(yè)企業(yè)在管理貨幣資金方面存在一定的問(wèn)題，這些問(wèn)題包括：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款以及其他金融形式的資金，這些資金的使用可能會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，因此，必須加強(qiáng)對(duì)這些資金的有效控制。對(duì)一家機(jī)械制造企業(yè)來(lái)說(shuō)，它的資金持有量將直接反映企業(yè)的支出能力與負(fù)債能力。目前，有些機(jī)械制造業(yè)企業(yè)在對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行管理方面，存在著很大的問(wèn)題。有些企業(yè)擁有太多的現(xiàn)金，占用了企業(yè)的其他資源，由于資金的使用效率低下，以及無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的有效配置，許多企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)。

如果現(xiàn)金持有量過(guò)少，一旦發(fā)生資金危機(jī)，將會(huì)導(dǎo)致償還能力急劇減弱，甚至可能引發(fā)供應(yīng)鏈中斷，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。無(wú)論是采購(gòu)原材料、拓展市場(chǎng)、還是償還債務(wù)，都會(huì)使企業(yè)面臨資金短缺的困境。為此，一些企業(yè)不得不以較低的價(jià)格出售資產(chǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的收益急劇減少。

淺析機(jī)械制造業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的優(yōu)化途徑

提高資金利用率 首先，在機(jī)械制造業(yè)中，可以實(shí)行資金的集中管理，實(shí)行內(nèi)部資金的統(tǒng)一結(jié)算，在集團(tuán)公司層面成立財(cái)務(wù)公司或者資金結(jié)算中心，這樣就可以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資金的統(tǒng)一管理，并進(jìn)行合理的分配和利用。假如某一家企業(yè)出現(xiàn)了資金短缺的狀況，可從集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司或資金計(jì)算中心申請(qǐng)借款，盡量避免向外部銀行借款，以免產(chǎn)生高額利息。同時(shí)，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部資金的管理，也完成了對(duì)其進(jìn)行了最優(yōu)配置，使資金利用率得到了極大的提升，使其負(fù)債結(jié)構(gòu)變得更合理，更有利于企業(yè)發(fā)展。

其次，對(duì)企業(yè)的投資要進(jìn)行嚴(yán)格的控制。管理層應(yīng)該充分考慮固定資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和公司實(shí)際情況，制定出科學(xué)合理的投資計(jì)劃，以避免資金被過(guò)度浪費(fèi)。而且，在進(jìn)行投資前，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，以提高資金的使用效率。

加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理 制造業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立信用評(píng)估體系，建立這種信用評(píng)估制度，通過(guò)與公司的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)以及財(cái)政團(tuán)隊(duì)的協(xié)同努力，我們?yōu)樾枰Ц犊铐?xiàng)的客戶提供了一個(gè)全面的信貸評(píng)級(jí)方案。企業(yè)財(cái)務(wù)部經(jīng)理應(yīng)根據(jù)已建立的資信評(píng)價(jià)文件的情況，時(shí)刻注意賒賬金額大的客戶。對(duì)這類客戶的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)資產(chǎn)狀況、企業(yè)償債能力等進(jìn)行詳細(xì)的了解，企業(yè)有沒(méi)有可能面臨破產(chǎn)，物業(yè)管理人員發(fā)現(xiàn)以上情況后，要及時(shí)更新業(yè)主的信用記錄。

企業(yè)在向客戶提供賒銷時(shí)，應(yīng)將信用的額度、期限與信用評(píng)估相結(jié)合，不要未經(jīng)評(píng)估就給客戶賒賬。為了保證公司的正常經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我們不僅需要讓公司的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)資金的管理，而且公司的銷售部門也應(yīng)該積極配合。我們會(huì)定期檢查公司的信用記錄，以確保公司的信用良好。同時(shí)，我們會(huì)督促公司的借款人按照約定的日子償還欠款，以增加公司的流通性，提升公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

完善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理制度 在機(jī)械制造業(yè)中，要對(duì)流動(dòng)資金進(jìn)行有效的管理，必須從提高流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)率入手。

首先，作為營(yíng)運(yùn)資金使用的決策人與執(zhí)行者，企業(yè)經(jīng)理人應(yīng)充分重視提高營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率。對(duì)一個(gè)企業(yè)而言，如果它的內(nèi)部資金流動(dòng)正常，則它的周轉(zhuǎn)率就會(huì)相對(duì)較高。在這種情況下，企業(yè)能夠用來(lái)購(gòu)買并維持日常生產(chǎn)的資金就會(huì)相對(duì)充裕一些，從而確保企業(yè)能夠生產(chǎn)出更多的成品，從而提高經(jīng)濟(jì)效益。盡管目前在機(jī)械制造企業(yè)中，賒銷業(yè)務(wù)很常見(jiàn)，但是使用賒銷要適度，注意還款的時(shí)間，建立比較完善的信用體系和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

其次，在注重日常生產(chǎn)的同時(shí)，也要對(duì)市場(chǎng)的需求做一個(gè)全面的調(diào)查，從顧客的角度來(lái)看，這樣才能更好地改善顧客的生活，讓顧客能夠更好地滿足他們的需要。除此之外，還需要對(duì)生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量進(jìn)行嚴(yán)格控制，盡量減少庫(kù)存，避免因存貨過(guò)多而導(dǎo)致資金滯留。

再次，要對(duì)融資進(jìn)行優(yōu)化。企業(yè)的管理層要以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)，并結(jié)合實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)資金成本進(jìn)行充分的考量，對(duì)流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債的比例進(jìn)行合理的安排，從而降低企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。

最后，在確定撥款計(jì)劃的過(guò)程中，要平衡資金的使用和回報(bào)，盡量把大部分的資金用在購(gòu)置固定資產(chǎn)上，避免營(yíng)運(yùn)資金的損失。

在現(xiàn)代社會(huì)中，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)，甚至是機(jī)械制造產(chǎn)業(yè)，都處于高度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。要想找到一條更好的發(fā)展之路，就必須從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，不斷地跟上時(shí)代步伐，通過(guò)持續(xù)的改革和創(chuàng)新，我們將采取科學(xué)、合理的方式管理公司的資金，并借鑒國(guó)際上一些優(yōu)秀企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立一套符合公司發(fā)展需求的內(nèi)部資金控制體系，以提高資金使用效率，為公司未來(lái)的發(fā)展提供充分的資金支持構(gòu)建出一套適合自己發(fā)展的內(nèi)部資金控制系統(tǒng)，從而在提升資金利用率的同時(shí)，為企業(yè)今后的發(fā)展提供足夠的資金保障。

（作者單位：濰柴動(dòng)力股份有限公司）