王奕淇 段洋洲

關(guān)鍵詞 雙向FDI；碳排放；外商直接投資；對(duì)外直接投資

中圖分類號(hào) F206 文獻(xiàn)標(biāo)志碼 A 文章編號(hào) 1002-2104（2023）04-0070-12 DOI：10. 12062/cpre. 20221027

隨著“引進(jìn)來”“走出去”戰(zhàn)略的深入實(shí)施，中國(guó)積極融入全球分工體系，外商直接投資（Inward Foreign DirectInvestment， IFDI）和對(duì)外直接投資（Outward Foreign DirectInvestment， OFDI）規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，2020 年中國(guó)利用IFDI流量高達(dá)1 443. 69億美元，OFDI流量1 537. 10億美元，實(shí)現(xiàn)了“引進(jìn)來”與“走出去”并進(jìn)發(fā)展的對(duì)外開放戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度令世界驚艷，但其高居不下的碳排放水平也同時(shí)成為世界關(guān)注的焦點(diǎn)［1］。據(jù)英國(guó)石油公司（BP）2021 年7 月發(fā)布的《BP 世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，2020年中國(guó)碳排放量達(dá)989. 93×10⁸t，占全球碳排放量總數(shù)的30. 7%，已成為全球第一碳排放大國(guó)。說明中國(guó)雙向FDI的快速發(fā)展在為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來重大機(jī)遇的同時(shí)，也對(duì)環(huán)境保護(hù)造成了嚴(yán)峻的威脅［2］。“十四五”規(guī)劃中提出，堅(jiān)持實(shí)施更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的對(duì)外開放的同時(shí)，落實(shí)2030年應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)，制定2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案，爭(zhēng)取在2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。如何通過雙向FDI的協(xié)調(diào)發(fā)展促進(jìn)碳減排，進(jìn)而推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展是亟須解決的問題，研究雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的碳減排效應(yīng)，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的低碳轉(zhuǎn)型具有重要的理論與實(shí)踐意義。

1 文獻(xiàn)綜述

學(xué)者們對(duì)于雙向FDI對(duì)碳排放影響的研究主要聚焦于IFDI對(duì)碳排放的影響、OFDI對(duì)碳排放的影響以及雙向FDI同時(shí)對(duì)碳排放的影響三個(gè)方面。對(duì)于IFDI對(duì)碳排放影響的研究，部分學(xué)者認(rèn)為IFDI的增加會(huì)導(dǎo)致環(huán)境污染的加?。?-4］，因?yàn)閰⑴cIFDI的企業(yè)大多具有高污染特性，他們?yōu)榻档湍竾?guó)嚴(yán)苛的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)帶來的污染治理成本，會(huì)通過IFDI將高污染、高碳排放的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)轉(zhuǎn)移至被投資國(guó)［5］，同時(shí)生產(chǎn)規(guī)模也會(huì)隨著IFDI存量增加而增加，從而導(dǎo)致污染物排放的增加［6-7］。另一部分學(xué)者持相反觀點(diǎn)，認(rèn)為IFDI可以抑制環(huán)境污染，外資企業(yè)的環(huán)境管理制度完善、能源利用率高，具有比本土企業(yè)更好的環(huán)境績(jī)效表現(xiàn)［8］，可以通過“示范效應(yīng)”“溢出效應(yīng)”和“競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”等渠道促進(jìn)環(huán)境質(zhì)量的改善［9］。此外，IFDI和環(huán)境污染之間表現(xiàn)出高IFDI聚集區(qū)與低污染區(qū)相匹配，低IFDI聚集區(qū)與高污染區(qū)相匹配的空間分布特征［10］。

對(duì)于OFDI對(duì)碳排放影響的研究，最早可追溯至Copeland等［11］，他們提出在開放的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，各國(guó)環(huán)境政策的差異會(huì)導(dǎo)致污染產(chǎn)業(yè)從發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國(guó)家，從而加大發(fā)展中國(guó)家污染治理難度。之后學(xué)者的研究也證實(shí)了這一觀點(diǎn)，即母國(guó)通過對(duì)外直接投資將污染轉(zhuǎn)移至東道國(guó)，從而降低了母國(guó)的環(huán)境污染治理難度［12-14］。OFDI可通過逆向技術(shù)溢出［15］、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化［16］和規(guī)模集聚［17］等渠道對(duì)母國(guó)環(huán)境產(chǎn)生影響，其中逆向技術(shù)溢出所引致的創(chuàng)新能力提升以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)都會(huì)對(duì)抑制母國(guó)環(huán)境污染產(chǎn)生積極的影響［18］。也有學(xué)者持不同觀點(diǎn)，如易艷春等［19］認(rèn)為隨著中國(guó)參與OFDI的深入，污染并沒有被轉(zhuǎn)移出去，中國(guó)碳排放不降反增。

對(duì)于雙向FDI同時(shí)對(duì)碳排放影響的研究，學(xué)者們主要從規(guī)模效應(yīng)［20］、結(jié)構(gòu)效應(yīng)［21］和技術(shù)效應(yīng)［22］出發(fā)，探究其對(duì)經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的影響。在規(guī)模效應(yīng)的作用下，雙向FDI發(fā)展水平的提高會(huì)促進(jìn)碳排放的增加，但是技術(shù)效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)的共同作用可以抵消規(guī)模效應(yīng)的影響，使雙向FDI在整體上表現(xiàn)出抑制碳排放的作用效果［23-24］。也有學(xué)者從綠色專利產(chǎn)出［25］，綠色經(jīng)濟(jì)效率［26］、綠色技術(shù)創(chuàng)新［27］以及低碳全要素發(fā)展［28］的角度分析雙向FDI的發(fā)展對(duì)碳排放的影響，發(fā)現(xiàn)雙向FDI的發(fā)展對(duì)碳減排具有促進(jìn)作用。

綜上所述，過往研究主要集中于IFDI對(duì)東道國(guó)環(huán)境的影響和OFDI對(duì)母國(guó)環(huán)境的影響，且盡管有部分研究考察了雙向FDI與碳排放之間的關(guān)系，但也只是將IFDI和OFDI作為獨(dú)立變量來研究，忽視了IFDI與OFDI的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，沒有反映出雙向FDI的協(xié)調(diào)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，以及其協(xié)調(diào)發(fā)展的減排效應(yīng)。鑒于此，該研究基于雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放的影響機(jī)理，對(duì)中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的碳減排效應(yīng)進(jìn)行研究，探討其區(qū)域異質(zhì)性及影響機(jī)制，并進(jìn)一步考察其空間溢出效應(yīng)，為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供穩(wěn)健的實(shí)證依據(jù)和針對(duì)性政策參考?？赡艿倪呺H貢獻(xiàn)在于：一是構(gòu)建了貿(mào)易環(huán)境效應(yīng)一般均衡模型的分析框架，并對(duì)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展影響碳排放的作用機(jī)理進(jìn)行闡釋。二是在測(cè)算中國(guó)雙向FDI耦合協(xié)調(diào)指數(shù)的基礎(chǔ)上，利用動(dòng)態(tài)空間面板模型評(píng)估中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的碳減排效應(yīng)，并分析其區(qū)域的異質(zhì)性。三是基于中介效應(yīng)模型，從中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響的規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)及技術(shù)效應(yīng)深入考察其影響機(jī)制。四是對(duì)空間模型求偏微分，分析雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響的空間溢出效應(yīng)。

2 理論機(jī)理

基于Copeland等［11］構(gòu)建的貿(mào)易環(huán)境效應(yīng)一般均衡模型的分析框架，對(duì)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展影響碳排放的作用機(jī)理進(jìn)行闡釋。

2. 1 理論模型設(shè)定

假設(shè)一個(gè)開放的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)只生產(chǎn)A、B 兩種產(chǎn)品，其中A 是清潔型產(chǎn)品，B 是污染型產(chǎn)品，即生產(chǎn)A 時(shí)不產(chǎn)生碳排放，而生產(chǎn)B 時(shí)產(chǎn)生碳排放E。在產(chǎn)權(quán)界定明晰的條件下，為彌補(bǔ)碳排放E 的負(fù)外部效應(yīng)，企業(yè)須承擔(dān)必要的排放成本，而企業(yè)為追求利潤(rùn)最大化，生產(chǎn)B 時(shí)會(huì)將比例為θ ∈ [ 0，1）的生產(chǎn)要素用于碳排放治理，作出最優(yōu)的碳排放決策。

綜上所述，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展通過規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)對(duì)碳排放產(chǎn)生影響。其傳導(dǎo)路徑如圖1所示。

2. 2. 1 規(guī)模效應(yīng)

在企業(yè)單位產(chǎn)出碳排放量不變和企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)固定的情況下，生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大需要消耗大量的能源，導(dǎo)致碳排放量增加［29］。隨著IFDI存量的不斷增加，外商投資企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，不僅增加了企業(yè)的碳排放量，而且?guī)?dòng)了上下游企業(yè)碳排放的增加［30］。此外，OFDI的增加導(dǎo)致大量資金回流到母國(guó)，擴(kuò)大母國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，且OFDI的大規(guī)模發(fā)展會(huì)擠出母國(guó)治污資金，降低母國(guó)污染治理能力，增加母國(guó)碳排放。有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)對(duì)外直接投資每增加1%，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模就會(huì)擴(kuò)大0. 292%，碳排放也會(huì)隨之增加［31］。

2. 2. 2 結(jié)構(gòu)效應(yīng)

隨著雙向FDI 的流動(dòng)，一方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)通過參與OFDI將高污染、高耗能的生產(chǎn)流程或產(chǎn)業(yè)部門轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家，為清潔產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供空間和資金支持，以優(yōu)化母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低碳排放水平［32］；東道國(guó)為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，擴(kuò)大IFDI利用規(guī)模，降低環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)并接收大量高污染、高耗能的生產(chǎn)流程或產(chǎn)業(yè)部門，增加?xùn)|道國(guó)碳排放［33］。另一方面，OFDI加快了母國(guó)工業(yè)化的進(jìn)程，提高污染密集型企業(yè)占比，導(dǎo)致碳排放增加；IFDI還通過其先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)以及環(huán)境友好型產(chǎn)品的生產(chǎn)，引導(dǎo)東道國(guó)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，減少東道國(guó)的碳排放［21］。

2. 2. 3 技術(shù)效應(yīng)

雙向FDI通過IFDI的技術(shù)溢出效應(yīng)、OFDI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)以及本國(guó)企業(yè)的自主創(chuàng)新效應(yīng)，共同對(duì)本國(guó)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平的提升和污染治理能力產(chǎn)生影響［34］。首先，隨著外商直接投資一起進(jìn)入東道國(guó)的是外國(guó)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，東道國(guó)通過“干中學(xué)”將這些技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)用于本國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)和污染治理［35］；其次，OFDI通過跨國(guó)并購(gòu)或建立子公司直接或間接獲得其投資國(guó)的技術(shù)和治污經(jīng)驗(yàn)，提升母公司的生產(chǎn)水平和治污能力［15］；最后，由于外資企業(yè)的進(jìn)入以及新興企業(yè)和新技術(shù)的出現(xiàn)，企業(yè)為獲得更多利潤(rùn)提高市場(chǎng)占有率，加大自主創(chuàng)新投入［36］。這些技術(shù)如果被用于提高生產(chǎn)水平則會(huì)促進(jìn)碳排放，用于污染治理則會(huì)抑制碳排放。

3 模型設(shè)定及數(shù)據(jù)說明

D_it值越大，說明雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展水平越高。借鑒朱慶瑩等［41］的研究，將中國(guó)雙向FDI的協(xié)調(diào)發(fā)展劃分為表1所示的10個(gè)等級(jí)。

中國(guó)東、中、西部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展水平的測(cè)算結(jié)果如圖2所示，縱軸為雙向FDI耦合協(xié)調(diào)指數(shù)。由圖2可知，中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展存在顯著的地區(qū)差異，東部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展等級(jí)最高，中部地區(qū)次之，西部地區(qū)雙向FDI一直處于極度失調(diào)狀態(tài)。

3. 3. 3 控制變量

（1）環(huán)境規(guī)制（ER_it）。地區(qū)環(huán)境規(guī)制的強(qiáng)弱可以反映出該地區(qū)對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度，環(huán)境規(guī)制越強(qiáng)則該地區(qū)的污染治理投入就應(yīng)該越大。借鑒江心英等［42］研究，用工業(yè)污染治理完成投資占工業(yè)增加值的比重來表示環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。

（2）產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)（ISOU_it）。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高的地區(qū)雙向直接投資規(guī)模也就越大，且隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大以及技術(shù)水平的提高，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，從而影響碳排放水平。借鑒徐德云［43］的做法，用公式（22）計(jì)算各地區(qū)的這項(xiàng)指標(biāo)：y_i表示各地區(qū)的生產(chǎn)總值中第i 產(chǎn)業(yè)所占比重，ISOU 數(shù)值越大說明該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越合理。

（3）研發(fā)投入（RD_it）。研發(fā)投入對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及污染治理都有影響，如果研發(fā)用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模則會(huì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)增加碳排放，如果用于研發(fā)污染治理或清潔生產(chǎn)技術(shù)則減少碳排放。用研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出與GDP的比值衡量該指標(biāo)。

（4）能源利用效率（EUE_it）。能源利用效率越高說明該地區(qū)單位能源的消費(fèi)所創(chuàng)造的產(chǎn)業(yè)價(jià)值越高，單位產(chǎn)出的碳排放就會(huì)越小。用各地區(qū)單位能源消費(fèi)所能創(chuàng)造的產(chǎn)業(yè)總值來衡量其技術(shù)水平的高低。

3. 3. 4 中介變量

（1）產(chǎn)業(yè)規(guī)模（lnS_it）。規(guī)模效應(yīng)多用產(chǎn)業(yè)總量、企業(yè)數(shù)量、和產(chǎn)業(yè)總值等指標(biāo)進(jìn)行衡量，借鑒唐曉華等［44］的研究以各省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品總值表示各省的產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)。

（2）資本勞動(dòng)比（KL_it）。用固定資本存量與年末就業(yè)人數(shù)之比表示各省的結(jié)構(gòu)效應(yīng)［45］。采用永續(xù)盤存法計(jì)算固定資本存量，公式為K_it= I_it+ （1 - δ_it）K_{t - 1}，其中折舊率δit 和基年資本存量K 的確定借鑒張軍等［46］的做法。

（3）技術(shù)進(jìn)步（lnTEC_it）。以三大專利授權(quán)總數(shù)表示各省的技術(shù)效應(yīng)。

3. 4 數(shù)據(jù)說明

選取2003—2020年中國(guó)30個(gè)省份的有關(guān)數(shù)據(jù)作為研究樣本，由于西藏、香港、澳門和臺(tái)灣數(shù)據(jù)缺失較多，因此研究未涉及。數(shù)據(jù)主要來自中國(guó)碳核算數(shù)據(jù)庫（CEADs）、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》。變量描述性統(tǒng)計(jì)見表2。

4 實(shí)證結(jié)果分析

4. 1 碳排放的空間自相關(guān)性檢驗(yàn)

2003—2020 年中國(guó)省級(jí)碳排放的全局Morans I 檢驗(yàn)碳排放的全局空間自相關(guān)性的測(cè)度結(jié)果見表3?？芍袊?guó)各年度碳排放的全局Morans I 顯著為正，說明各省碳排放在整體上呈現(xiàn)出顯著的空間集聚特征。

進(jìn)一步，選取2007、2013、2020年碳排放數(shù)據(jù)繪制MoransI 散點(diǎn)圖檢驗(yàn)碳排放的局部空間自相關(guān)性（圖3）。由圖3可知大多數(shù)省份處于一、三象限，呈現(xiàn)出高高聚集和低低聚集的空間分布特征。說明各省碳排放的治理工作一榮俱榮、一損俱損，各省之間需要聯(lián)防聯(lián)控協(xié)同發(fā)展。

4. 2 模型結(jié)果分析

借鑒王淑英等［47］的做法，用LM檢驗(yàn)判斷選擇空間滯后模型（SLM）和空間誤差模型（SEM）的適用性，若兩者都合適則選用空間杜賓模型（SDM），用LR檢驗(yàn)和Wald檢驗(yàn)判斷空間杜賓模型（SDM）是否可以簡(jiǎn)化為空間滯后模型（SAR）和空間誤差模型（SEM）的，檢驗(yàn)結(jié)果見表4。其中空間滯后模型（SLM）和空間誤差模型（SEM）的LM檢驗(yàn)和穩(wěn)健LM檢驗(yàn)均在1%水平上顯著，LR檢驗(yàn)和Wald檢驗(yàn)均顯著拒絕空間杜賓模型（SDM）可以簡(jiǎn)化為空間滯后模型（SLM）和空間誤差模型（SEM）的原假設(shè)，因此選用空間杜賓模型進(jìn)行回歸分析。

借鑒曾燕萍等［48］和王青等［49］的研究，用人均GDP經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₁、進(jìn)出口總額經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₂、財(cái)政收入經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₃分析雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的減排效應(yīng)。表5依次給出了W₁、W₂、W₃三種空間權(quán)重矩陣下，中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展碳減排效應(yīng)的計(jì)量結(jié)果。由表5 可知，時(shí)間滯后項(xiàng)lnEi（t - 1） 和空間滯后項(xiàng)W lnE_it的系數(shù)顯著為正，說明碳排放在時(shí)間維度上具有顯著的正向累加效應(yīng)，并在空間維度上表現(xiàn)出顯著的空間溢出效應(yīng)。說明碳排放治理的前期工作推行難度大、工作收效小，需要長(zhǎng)期堅(jiān)持貫徹落實(shí)，且僅依靠“地方本位主義”是行不通的，各地區(qū)聯(lián)防聯(lián)控才能使減排成果最大化。

核心解釋變量D_it（IO） 的系數(shù)顯著為負(fù)，說明雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展可以顯著抑制碳排放水平的提高，推動(dòng)雙向FDI高質(zhì)量協(xié)調(diào)發(fā)展是降低碳排放水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)低碳綠色轉(zhuǎn)型的重要途徑。同時(shí)，從控制變量的結(jié)果看，在三種空間權(quán)重矩陣下，環(huán)境規(guī)則ERit 和能源利用效率EUEit 的系數(shù)也小于零且均通過顯著性檢驗(yàn)，說明環(huán)境規(guī)制水平以及能源利用效率的提升對(duì)碳排放也具有顯著的抑制作用。

4. 3 異質(zhì)性分析

中國(guó)幅員遼闊、歷史悠久，不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及對(duì)外開放程度存在顯著差異，依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局劃分標(biāo)準(zhǔn)將研究樣本劃分東、中、西部地區(qū)，研究中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展減排效應(yīng)的區(qū)域異質(zhì)性。依次用人均GDP經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₁、進(jìn)出口總額經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₂ 兩種空間權(quán)重矩陣檢驗(yàn)東、中、西部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展減排效應(yīng)［48］，結(jié)果見表6。

由表6可知，在碳排放的時(shí)間路徑依賴特征方面，中西部地區(qū)lnE_{i（t - 1）}的估計(jì)系數(shù)顯著為正，說明中西部地區(qū)碳排放表現(xiàn)出顯著的時(shí)間路徑依賴特征，即中西部地區(qū)前期的高碳排放水平會(huì)導(dǎo)致本期的碳排放持續(xù)增加，而東部地區(qū)lnE_{i（t - 1）}的估計(jì)系數(shù)不顯著，說明東部地區(qū)碳排放不具備這一特征，這與東部地區(qū)的碳排放占比逐年遞減，而中西部地區(qū)逐年遞增密切相關(guān)，說明碳減排工作雖然前期收效小、推行難度大，但隨著時(shí)間的推移，碳排放的時(shí)間累加效應(yīng)會(huì)逐漸被削弱，碳減排工作收效會(huì)越來越明顯。針對(duì)碳減排國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)，中國(guó)需要建立起一套完善的污染治理長(zhǎng)效機(jī)制。

各地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的減排效應(yīng)也存在明顯差異。東部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展（D_it）的系數(shù)顯著為負(fù)，說明東部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的減排作用最為明顯，中部地區(qū)次之；西部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響的回歸結(jié)果不顯著，說明西部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展不具備碳減排效應(yīng)。這主要與東部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展水平最高，中部地區(qū)次之，而西部地區(qū)一直處于極度失調(diào)狀態(tài)有關(guān)。此外，W lnE_it的系數(shù)顯著為正，說明中國(guó)東、中、西部地區(qū)碳排放的空間關(guān)聯(lián)特征顯著，表現(xiàn)為本地區(qū)碳排放受鄰近地區(qū)碳排放的正向影響。

4. 4 穩(wěn)健性和內(nèi)生性檢驗(yàn)

4. 4. 1 穩(wěn)健性檢驗(yàn)借鑒易艷春等［19］的研究，依次用財(cái)政支出經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₄、Queen地理距離空間權(quán)重矩陣W₅和經(jīng)濟(jì)距離空間權(quán)重矩陣W₆檢驗(yàn)全國(guó)層面模型回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，結(jié)果見表7。同時(shí)借鑒孫攀等［50］的研究，依次用財(cái)政收入經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₃、財(cái)政支出經(jīng)濟(jì)地理嵌套空間權(quán)重矩陣W₄檢驗(yàn)東、中、西部地區(qū)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，結(jié)果見表8?？芍瑹o論是對(duì)全國(guó)層面還是對(duì)東、中、西部地區(qū)的檢驗(yàn)，各解釋變量估計(jì)系數(shù)的方向及顯著性均與前文結(jié)論一致，說明回歸結(jié)果的穩(wěn)健性良好。

4. 4. 2 內(nèi)生性檢驗(yàn)

核心解釋變量D_it（IO）可能由于與碳排放之間存在雙向因果關(guān)系而存在內(nèi)生性問題，因此以D_it（IO） 滯后一期變量及D_it（IO） 與其平均值差值的三次方作為工具變量［51］。就全國(guó)和分東、中、西部地區(qū)對(duì)工具變量的有效性進(jìn)行不可識(shí)別檢驗(yàn)（Anderson Canon. Corr. LM檢驗(yàn)）和弱工具變量檢驗(yàn)（Cragg?Donald Wald F 檢驗(yàn)）的基礎(chǔ)上，對(duì)D_it（IO）的內(nèi)生性進(jìn)行D?M檢驗(yàn)，結(jié)果見表9?？芍琇M檢驗(yàn)顯著拒絕了工具變量不可識(shí)別的原假設(shè)，Wald F檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)值大于Stock?Yogo檢驗(yàn)10%水平上的臨界值，說明工具變量是有效的。同時(shí)D-M檢驗(yàn)不拒絕“不存在內(nèi)生性”的原假設(shè)，說明D_it（IO）不存在內(nèi)生性問題。

4. 6 空間溢出效應(yīng)分析

考慮到地區(qū)間合作交流機(jī)制的存在，各地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展也會(huì)影響其鄰近地區(qū)碳排放，即雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展具有空間溢出效應(yīng)。由于空間杜賓模型的直接估計(jì)結(jié)果無法反映雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放的邊際影響，故借鑒向宇等［52］的研究對(duì)空間模型求偏微分，用偏微分系數(shù)分析雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響的直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和總效應(yīng)，分析結(jié)果見表11。

由表11可知，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響的直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和總效應(yīng)均在1% 的顯著性水平下為負(fù)，說明本地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展水平的提高不僅對(duì)當(dāng)?shù)氐奶寂欧啪哂幸种谱饔?，而且?duì)鄰近地區(qū)乃至全國(guó)的碳排放都具有抑制作用。因此推動(dòng)中國(guó)雙向FDI的協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)促進(jìn)中國(guó)雙碳目標(biāo)的早日實(shí)現(xiàn)具有重要的實(shí)踐意義。

5 結(jié)論與政策建議

該研究在分析雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響機(jī)理的基礎(chǔ)上，構(gòu)建空間計(jì)量模型與空間權(quán)重矩陣，運(yùn)用Morans I 和莫蘭散點(diǎn)圖檢驗(yàn)中國(guó)碳排放的空間自相關(guān)性，并基于中國(guó)30個(gè)省份2003—2020年面板數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的減排效應(yīng)進(jìn)行測(cè)度，引入中介效應(yīng)模型深入考察其影響機(jī)制，并進(jìn)一步通過對(duì)空間模型求偏微分分析其空間溢出效應(yīng)。得到主要研究結(jié)論如下：一是在經(jīng)過穩(wěn)健性和內(nèi)生性檢驗(yàn)后，發(fā)現(xiàn)中國(guó)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的減排效應(yīng)顯著，且碳排放高高聚集和低低聚集的空間分布及時(shí)間路徑依賴特征顯著。二是異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，東部地區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展的減排作用最為明顯，中部地區(qū)次之，而西部地區(qū)對(duì)碳排放影響的回歸結(jié)果不顯著。同時(shí)，東、中、西部地區(qū)碳排放的空間關(guān)聯(lián)特征顯著。三是檢驗(yàn)了雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響的作用機(jī)理，發(fā)現(xiàn)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展一方面通過提高資本勞動(dòng)比降低碳排放水平，另一方面通過推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和生產(chǎn)性技術(shù)水平提升對(duì)碳排放產(chǎn)生積極影響，但在結(jié)構(gòu)效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)的共同作用下，雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放具有顯著的抑制效果。四是空間溢出效應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)，中國(guó)各省區(qū)雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展水平的提高不僅對(duì)本地區(qū)的碳排放具有抑制作用，而且對(duì)鄰近地區(qū)乃至全國(guó)的碳排放都具有抑制作用。

根據(jù)上述研究結(jié)論，提出以下建議。

一是做好雙向FDI發(fā)展的協(xié)調(diào)工作。首先，各地政府須結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，提高對(duì)外商直接投資企業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加大引入優(yōu)質(zhì)IFDI企業(yè)的力度。其次，引導(dǎo)本國(guó)企業(yè)向擁有高新技術(shù)、新能源產(chǎn)業(yè)的國(guó)家投資，最大限度地利用IFDI技術(shù)溢出效應(yīng)和OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的減排能力。最后為本國(guó)企業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)和污染治理技術(shù)等的研發(fā)提供政策補(bǔ)貼，引導(dǎo)企業(yè)加大低碳技術(shù)研發(fā)投入。

二是建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展與污染治理聯(lián)防聯(lián)控的長(zhǎng)期作用機(jī)制?；谔寂欧诺目臻g關(guān)聯(lián)和時(shí)間路徑依賴特征，污染治理僅憑地方“本位主義”和短期機(jī)制的收效甚微。空間上建立更多類似“京津冀協(xié)同發(fā)展”和“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶”等一體化的區(qū)域協(xié)同發(fā)展機(jī)制，增強(qiáng)污染治理聯(lián)合行動(dòng)力；在時(shí)間上建立環(huán)境治理的長(zhǎng)效機(jī)制，通過財(cái)政引導(dǎo)、稅收優(yōu)惠和碳排放交易等多種手段，鼓勵(lì)企業(yè)加大對(duì)污染治理和清潔技術(shù)研發(fā)等的投入，加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管。

三是進(jìn)一步挖掘結(jié)構(gòu)效應(yīng)的減排效應(yīng)，并鼓勵(lì)引導(dǎo)技術(shù)進(jìn)步向污染治理偏重。基于雙向FDI協(xié)調(diào)發(fā)展對(duì)碳排放影響作用機(jī)理的檢驗(yàn)結(jié)果，一方面借助IFDI先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)以及其對(duì)環(huán)境友好型產(chǎn)品的生產(chǎn)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；另一方面，加強(qiáng)國(guó)際合作，將國(guó)內(nèi)相對(duì)低效益的產(chǎn)業(yè)部門通過OFDI轉(zhuǎn)移出去，降低碳排放。此外，鼓勵(lì)雙向FDI向國(guó)內(nèi)外先進(jìn)制造業(yè)、高端服務(wù)業(yè)等環(huán)境友好型行業(yè)轉(zhuǎn)移，引導(dǎo)技術(shù)進(jìn)步向清潔生產(chǎn)和污染治理方面發(fā)展。

（責(zé)任編輯：田紅）