威力傳動（300904） 申購代碼300904 申購日期7.31

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過1809.60 萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，擬投資項目如下：精密減速器研發(fā)生產(chǎn)項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為風電專用減速器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括風電偏航減速器、風電變槳減速器，致力于為新能源產(chǎn)業(yè)提供精密傳動解決方案。公司深耕精密傳動領域近20 年，積累了豐富的經(jīng)驗和技術，自主研制多種型號風電偏航減速器、風電變槳減速器產(chǎn)品，能夠適應不同風力資源和環(huán)境條件。

核心競爭力：公司是國家高新技術企業(yè)，通過自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新逐漸掌握多項核心技術，核心技術均具有自主知識產(chǎn)權。公司在風電減速器結構設計、傳動效率、工藝精度、疲勞壽命、噪聲抑制等方面持續(xù)進行研發(fā)投入，并形成豐富的研發(fā)成果。截至2022 年12 月31 日，公司共擁有116 項授權專利（其中，發(fā)明專利13 項），并將相應專利和核心技術應用于風電減速器產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)過程中，不斷提高產(chǎn)品的市場競爭力。

經(jīng)過多年發(fā)展，公司形成了一支技術先進、經(jīng)驗豐富的研發(fā)團隊，能夠快速響應客戶需求制定出合理、可行、高效的技術方案。報告期內(nèi)，公司根據(jù)客戶需求定制化研發(fā)63 款新型號風電減速器產(chǎn)品，并通過向客戶銷售帶動收入規(guī)?？焖僭鲩L。截至報告期末，公司研發(fā)人員118 人，本科及以上學歷研發(fā)人員占比約為95%，研發(fā)團隊學歷背景良好。

公司從研發(fā)、生產(chǎn)階段不斷提高成本控制能力，形成了較強的成本控制優(yōu)勢。研發(fā)階段，公司對風電減速器內(nèi)部結構設計不斷優(yōu)化，產(chǎn)品扭矩密度達到250Nm/Kg，更高的扭矩密度意味著在相同輸出功率和扭矩的情況下，減速器的質(zhì)量和體積更小、零部件數(shù)量更少，從而為成本控制提供有力保障。生產(chǎn)階段，公司通過持續(xù)的工藝優(yōu)化、制程改進、設備升級，不斷降低生產(chǎn)環(huán)節(jié)單位產(chǎn)品的時間耗用、人工占用及材料成本，從而降低公司的整體生產(chǎn)成本。

募投項目匹配性：精密風電減速器生產(chǎn)建設項目旨在擴大公司主要產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，解決公司面臨的產(chǎn)能不足問題，同時全面提升公司生產(chǎn)設備的制造工藝水平，從而進一步提高公司產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，提高公司對市場的快速反應能力，提升公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢地位。研發(fā)中心建設項目能夠有效提高公司的研發(fā)和自主創(chuàng)新能力、鞏固技術優(yōu)勢，并適當擴充研發(fā)人員隊伍，服務于公司主要產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新升級和新型產(chǎn)品研發(fā)，進一步提高公司的技術研發(fā)能力，更快地響應客戶需求，進而全面提升公司的市場競爭力。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關風險、不可抗力風險。

（數(shù)據(jù)截至7 月28 日）

碧興物聯(lián)（688671） 申購代碼787671 申購日期7.31

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公開發(fā)行人民幣普通股不超過1963 萬股，占發(fā)行后總股本不低于25%。募集資金扣除發(fā)行費用后，擬用于公司主營業(yè)務相關科技創(chuàng)新領域。具體項目的投資安排情況如下：智慧生態(tài)環(huán)境大數(shù)據(jù)服務項目、智慧水務大數(shù)據(jù)溯源分析服務項目、研發(fā)中心建設項目。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為智慧環(huán)境監(jiān)測、公共安全大數(shù)據(jù)。智慧環(huán)境監(jiān)測業(yè)務主要為環(huán)境水質(zhì)監(jiān)測、污廢水監(jiān)測、環(huán)境空氣監(jiān)測、煙氣監(jiān)測儀器及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、運營及數(shù)據(jù)服務。公共安全大數(shù)據(jù)業(yè)務主要是指移動接入網(wǎng)數(shù)據(jù)采集分析系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務。

核心競爭力：公司建立了以質(zhì)量部為責任主體，以ISO9001：2015 要求為指導的質(zhì)量控制體系，將滿足客戶質(zhì)量要求作為首要任務，該體系覆蓋了公司產(chǎn)品與服務的市場、研發(fā)、采購、生產(chǎn)、交付、運營及售后的全過程。在具體制度建設方面，公司設立了包括供應商供貨質(zhì)量（服務等級）評價規(guī)范、來料檢驗工作規(guī)范、物料承認管理規(guī)范、成品檢驗工作規(guī)范、外觀檢驗標準、產(chǎn)品售后技術服務規(guī)范、質(zhì)量檢驗制度、質(zhì)量環(huán)境職業(yè)健康安全手冊多項管理制度，確保質(zhì)量管理覆蓋公司各環(huán)節(jié)。

公司擁有一支成熟的管理團隊。公司核心團隊均在環(huán)保及環(huán)境監(jiān)測領域深耕多年，對行業(yè)具有深刻的理解和認知，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑。同時，公司的管理層具有豐富的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗、較好的市場開拓能力、國際化的戰(zhàn)略視野、打通產(chǎn)業(yè)鏈的豐富資源，以及較強的執(zhí)行力，這對公司的長期發(fā)展起到?jīng)Q定性的推動作用。

公司設立總部—區(qū)域（南/北方運營總部）—項目（運營服務中心/服務站）“三階三級”垂直管理架構，可以更緊密地貼近市場、快速響應客戶需求。目前，公司服務范圍覆蓋全國絕大部分省份，能夠向客戶提供及時的服務，有利于公司更好地進行市場開拓及品牌傳播。針對公司經(jīng)營規(guī)模不斷擴大、產(chǎn)品和服務不斷細化的發(fā)展趨勢，公司建立了一套“全流程跟蹤、全過程留痕、全方位溯源”的服務管理體系，該體系從人、機、料、法、環(huán)和測等六個方面對遠程巡檢、現(xiàn)場維護、質(zhì)量控制、數(shù)據(jù)審核、應急監(jiān)測、預警預報和污染溯源等服務內(nèi)容相關環(huán)節(jié)做了程序控制，確保了產(chǎn)品及服務的標準化。

募投項目匹配性：智慧生態(tài)環(huán)境大數(shù)據(jù)服務項目和智慧水務大數(shù)據(jù)溯源分析服務項目的實施有助于將公司的大數(shù)據(jù)服務擴展至更多客戶，擴大公司現(xiàn)有產(chǎn)品技術的應用領域、提高核心業(yè)務規(guī)模，進一步鞏固公司在智慧環(huán)境監(jiān)測領域的市場地位。研發(fā)中心建設項目的實施有助于增強公司的技術研發(fā)能力，全面提升公司產(chǎn)品的核心競爭力和盈利能力，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關的風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至7 月28 日）

科凈源（301372） 申購代碼301372 申購日期8.1

發(fā)行概覽：公司本次擬申請向社會公眾公開發(fā)行不超過1714.2858萬股人民幣普通股（A股），不低于發(fā)行后總股本的25%。公司公開發(fā)行新股募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：北京科凈源總部基地項目、深州生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地建設項目、昆明市科凈源生產(chǎn)水處理專業(yè)設備項目、補充流動資金。

基本面介紹：科凈源立足于水環(huán)境治理行業(yè)，是一家專業(yè)從事水環(huán)境系統(tǒng)治理的創(chuàng)新型綜合服務商，圍繞客戶對水環(huán)境治理的需求，為其提供水處理產(chǎn)品、水環(huán)境綜合治理方案和項目運營服務。

核心競爭力：公司自成立以來始終專注于水環(huán)境治理領域，經(jīng)過二十余年的行業(yè)深耕，公司積累了一定的技術和研發(fā)優(yōu)勢。截至2023年5月15日，公司已取得95項授權專利，其中發(fā)明專利18項，實現(xiàn)了一系列的自主創(chuàng)新。以專利技術為基礎，公司相繼成功研制了速分生物處理系統(tǒng)、孢子轉移系統(tǒng)等核心產(chǎn)品，目前已在多個污水處理領域推廣應用，具體包括湖泊治理、河流治理、黑臭水體治理、污水處理廠建設運營、污水處理廠提標建設運營、污水處理廠尾水超極限脫氮除磷建設運營、工業(yè)開發(fā)區(qū)污水處理廠建設運營、農(nóng)村污水處理廠建設運營等多項水環(huán)境治理等。

公司綜合服務優(yōu)勢主要體現(xiàn)在，公司憑借深耕水環(huán)境治理的經(jīng)驗，從流域、區(qū)域等宏觀角度，為客戶規(guī)劃治理方案，設計符合客戶當?shù)貙嶋H需求的治理工藝路線。同時，公司利用自主研發(fā)的核心技術，為客戶提供咨詢、規(guī)劃、設計、建設、運維等全周期的水環(huán)境綜合治理的整體解決方案，滿足下游市場的多元化需求。公司出色的綜合服務能力得到了客戶的廣泛認可，為公司競標提供了有力的支撐。

公司堅持質(zhì)量為先的理念，通過長期市場競爭積累了較為成熟的行業(yè)經(jīng)驗以及良好的行業(yè)口碑。公司擁有“水醫(yī)生”等眾多商標，品牌優(yōu)勢有力地促進了公司產(chǎn)品銷售，增強了公司的盈利能力。

募投項目匹配性：北京科凈源總部基地項目有助于公司在未來跟上環(huán)境治理高標準下在污水處理廠新建及提標改造、黑臭水體治理、湖庫水體治理、美麗鄉(xiāng)村水環(huán)境綜合治理等領域進行研發(fā)拓展；依托總部基地配套研發(fā)建設污水處理、景觀水處理、雨水綜合利用、中水綜合利用、健康直飲水、冷卻冷凍采暖循環(huán)水等多個應用研發(fā)展示工程，從而提升公司的技術儲備能力和產(chǎn)品孵化能力，強化公司市場競爭優(yōu)勢。深州生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地建設項目和昆明市科凈源生產(chǎn)水處理專業(yè)設備項目建成后，其效益將最終體現(xiàn)在公司核心技術水平提高、工藝流程改進、服務快速響應所帶來的盈利水平的提升，從而有利于進一步發(fā)揮公司技術、產(chǎn)品、客戶、品牌和管理資源優(yōu)勢。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關的風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至7月28日）

固高科技（301510） 申購代碼301510 申購日期8.2

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股為4001萬股，本次發(fā)行募集資金總額扣除發(fā)行費用后將全部用于以下項目：運動控制系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化及數(shù)字化、智能化升級項目、運動控制核心技術科研創(chuàng)新項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自設立至今，二十余年來堅持專注于運動控制及智能制造的核心技術研發(fā)，形成了運動控制、伺服驅動、多維感知、工業(yè)現(xiàn)場網(wǎng)絡、工業(yè)軟件等自主可控的技術體系，構建了“裝備制造核心技術平臺”，為我國裝備制造業(yè)提供數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化轉型升級所需的底層、基礎、核心技術，助力高端裝備產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化突破。

核心競爭力：公司吸納和培育了在運動控制、智能制造領域的研發(fā)及技術應用人才，形成控制、電子、通信、光學、機械等多學科交叉，領軍人才、骨干人才與青年科技人才完整梯隊的高質(zhì)量人才團隊。核心團隊成員大多具有十多年的研發(fā)、管理經(jīng)驗，在一起共事多年，對產(chǎn)業(yè)需求和發(fā)展方向具有深刻的理解，并建立了成熟有效的多學科協(xié)同研發(fā)機制和研發(fā)人才培養(yǎng)機制。截至2022年12月31日，公司擁有203名研發(fā)與技術人員，占員工總數(shù)的比例為46.35%；一批“80/90后”已經(jīng)成長為公司骨干人才乃至領軍人才。

公司長期服務各行業(yè)領域超過2000家裝備制造客戶，包括大族激光、博眾精工、新益昌、聯(lián)贏激光、阿達智能、南通振康、廣東科杰、亞威股份、慈星股份等高端裝備制造領先企業(yè)。廣泛的下游客戶群體為公司提供了全方位的技術應用場景和實時動態(tài)的知識反饋，有利于公司持續(xù)保持技術領先性，是公司長期穩(wěn)定發(fā)展的基本盤。

公司圍繞智能制造領域形成獨具特色的產(chǎn)業(yè)體系布局。截至2022 年12 月31 日，除發(fā)行人主體外，公司精選產(chǎn)業(yè)、技術及資本合作方，參股投資了二十家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。該產(chǎn)業(yè)布局旨在放大技術服務半徑，深化垂直行業(yè)系統(tǒng)級解決方案，為我國智能制造孵化和培育更多的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。具體而言：一是貼近市場和客戶，深度下沉一線工業(yè)應用場景，為“中國智造”提供更適用的運動控制系統(tǒng)，因此公司投資了部分有特色的系統(tǒng)集成商；二是整合資源，助力地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展，打造人才培養(yǎng)高地；公司與地方政府及相關產(chǎn)業(yè)資源共同創(chuàng)建了扎根地方特色產(chǎn)業(yè)的研究院；三是支持優(yōu)質(zhì)核心部件企業(yè)發(fā)展，推動關鍵核心技術的深度國產(chǎn)化，如投資了從事物聯(lián)云技術的賽諾梵、“AI+機器人”的微埃智能等。

募投項目匹配性：公司本次實施的募集資金投資項目均圍繞主營業(yè)務開展，運動控制系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化及數(shù)字化、智能化升級項目和運動控制核心技術科研創(chuàng)新項目致力于進一步提升公司在運動控制核心技術領域的研發(fā)創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)化能力，契合公司長期的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關的風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至7月28日）

威馬農(nóng)機（301533） 申購代碼301533 申購日期8.3

發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行股票2457.67 萬股，發(fā)行完成后公開發(fā)行股票的總量占發(fā)行后總股數(shù)的比例為25%。募集資金扣除發(fā)行費用后，將按照項目的輕重緩急投資于以下項目：智能化柔性化生產(chǎn)基地及丘陵山區(qū)農(nóng)用機械研發(fā)技術中心建設項目、營銷服務渠道升級建設項目。

基本面介紹：公司主要從事山地丘陵農(nóng)業(yè)機械及其他動力機械產(chǎn)品的研發(fā)設計、生產(chǎn)制造和銷售。其中，山地丘陵農(nóng)業(yè)機械主要包括耕整地機械、田間管理機械、農(nóng)用搬運機械、收獲機械、排灌機械、內(nèi)燃機等；其他動力機械產(chǎn)品主要包括掃雪機、發(fā)電機組等。

核心競爭力：微耕機系列產(chǎn)品系發(fā)行人主力產(chǎn)品，公司成立初期，發(fā)行人憑借多年的動力機械技術積累研制了初代小型微耕機并逐步打開國內(nèi)外市場，獲得了良好的市場反饋，隨后新一代微耕機系列產(chǎn)品在俄羅斯市場廣受歡迎。通過對山地丘陵農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品技術十余年的探索研究以及對用戶需求的深刻理解，微耕機系列產(chǎn)品自2018 年起連續(xù)四年獲得全國銷量第一，連續(xù)多年位居國內(nèi)微耕機出口量之首。目前發(fā)行人微耕機系列產(chǎn)品在產(chǎn)品成熟度、國內(nèi)市場認可度、技術水平等方面已處于行業(yè)領先地位。

公司憑借突出的供應鏈管理能力和柔性生產(chǎn)能力，在小批量生產(chǎn)的情況下仍能合理控制成本，為客戶提供品類豐富、滿足不同地區(qū)不同農(nóng)作物需求的產(chǎn)品。山地丘陵農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品根據(jù)使用場景，如耕整地、田間管理、田間搬運等劃分系列，并根據(jù)不同地形、不同土壤特點、不同作物的農(nóng)藝要求推出細分專用度更高的產(chǎn)品。公司以強大的研發(fā)實力和快速升級能力，通過豐富的產(chǎn)品品類加大市場滲透，持續(xù)推出更新?lián)Q代的新產(chǎn)品，提高用戶黏性并擴大市場占有率。

公司國內(nèi)市場主要采用經(jīng)銷模式，并已建立起相對完善的營銷網(wǎng)絡，國內(nèi)市場覆蓋全國20 余個省市自治區(qū)，主要經(jīng)銷商門面統(tǒng)一采用威馬農(nóng)機品牌的裝修風格，定期組織經(jīng)銷商進行培訓，形成了較強的“威馬農(nóng)機”品牌知名度和美譽度。公司國外業(yè)務主要采取ODM 模式，快速開拓海外銷售市場，公司通過與富世華集團、百力通集團等國際知名客戶合作，進一步提高公司的知名度，為公司與其他潛在客戶合作打下良好的基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將有效提升公司生產(chǎn)能力，有效推動公司產(chǎn)品結構的優(yōu)化；同時增強公司的研發(fā)和創(chuàng)新能力，促進公司產(chǎn)品的技術含量、工藝水平、產(chǎn)品質(zhì)量進一步提高，拓展公司未來發(fā)展的市場空間。通過本次募集資金投資項目的實施，公司的技術創(chuàng)新能力和核心競爭能力將進一步提升，對鞏固和提升公司現(xiàn)有的行業(yè)地位，進一步提高市場占有率起到積極作用。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關的風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至7 月28 日）

司南導航（688592） 申購代碼787592 申購日期8.3

發(fā)行概覽：公開發(fā)行股票1554 萬股，且本次發(fā)行完成后公開發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股數(shù)的比例為25%。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后將用于以下項目：新一代高精度PNT技術升級及產(chǎn)業(yè)化項目、管理與服務信息系統(tǒng)建設項目、營銷網(wǎng)絡建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是國內(nèi)自主掌握高精度北斗/GNSS 模塊核心技術并成功實現(xiàn)規(guī)模化市場應用的高新技術企業(yè)，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務為一體，致力于為全球用戶提供全方位、多領域的高精度北斗/GNSS 芯片、板卡、終端和系統(tǒng)解決方案。

核心競爭力：公司擁有一支研發(fā)水平較高、技術能力全面且團隊穩(wěn)定的研發(fā)隊伍。截至2022 年末，公司研發(fā)人員164 人，占員工總數(shù)的31.60%，且半數(shù)人員具有碩士以上學位。公司的研發(fā)團隊歷經(jīng)多年的磨合和技術打磨，成為國內(nèi)為數(shù)不多的極具創(chuàng)新力并已占領技術制高點的成熟技術團隊。報告期內(nèi)，公司不斷加大研發(fā)投入，公司研發(fā)費用分別為6497.99 萬元、6586.95 萬元和6873.08 萬元，占當年營業(yè)收入的比例分別為22.57%、22.86% 和20.48%，為公司保持在行業(yè)內(nèi)的領先優(yōu)勢提供支撐。

經(jīng)過多年的經(jīng)營，發(fā)行人已擁有一支具有一定規(guī)模且專業(yè)的銷售團隊并建立了發(fā)達的營銷網(wǎng)絡。發(fā)行人總部設在上海市嘉定區(qū)，并在北京、廣州、內(nèi)蒙古、新疆、貴州、西安等多地設有子公司或售后服務網(wǎng)點，派駐業(yè)務人員長期駐扎當?shù)貫榭蛻籼峁c對點的銷售和售后服務。除此以外，發(fā)行人還與國內(nèi)多家經(jīng)銷商開展合作并建立了長期穩(wěn)定的業(yè)務關系。同時，發(fā)行人還積極開拓海外業(yè)務，其產(chǎn)品已遠銷一百多個國家和地區(qū)，并與所在國或地區(qū)的經(jīng)銷商建立了良好的合作關系，海外營銷網(wǎng)絡已覆蓋東南亞、歐洲、美洲等多個國家和地區(qū)。研發(fā)優(yōu)先的公司發(fā)展戰(zhàn)略、具有深厚底蘊且敢于創(chuàng)新的研發(fā)團隊、充足的研發(fā)投入為公司的業(yè)務發(fā)展提供了堅實的后盾。

作為公司核心研發(fā)團隊的帶頭人，王永泉博士是國內(nèi)最早從事高精度GNSS 芯片、板卡/模塊產(chǎn)品研發(fā)的科研專家之一。2012年2月，王永泉博士與王昌聯(lián)合創(chuàng)立的司南導航，自成立伊始就受到了市場和業(yè)界的高度關注。近年來，公司迭代推出多款板卡/模塊、接收機等產(chǎn)品，憑借優(yōu)秀的產(chǎn)品性能、可靠的產(chǎn)品質(zhì)量、完善的技術支持以及優(yōu)質(zhì)的售后服務積累了良好的市場信譽，在業(yè)界的知名度不斷提高。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務關系密切，是對公司現(xiàn)有業(yè)務進行的升級、延伸與補充，主要投向科技創(chuàng)新領域。募集資金投資項目是公司基于高精度衛(wèi)星導航行業(yè)的發(fā)展趨勢、技術導向和市場需求所確定，契合公司現(xiàn)有產(chǎn)品線的拓展、延伸以及現(xiàn)有研發(fā)能力提高的需要，可進一步提高公司的市場地位及核心競爭力。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關的風險、其他風險。（數(shù)據(jù)截至7 月28 日）

德福科技（301511） 申購代碼301511 申購日期8.4

發(fā)行概覽：本次公開發(fā)行股份6753.0217 萬股，公開發(fā)行股份數(shù)量占發(fā)行后總股本的比例為15%。發(fā)行人擬將本次募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額用于28000 噸/年高檔電解銅箔建設項目、高性能電解銅箔研發(fā)項目和補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事各類高性能電解銅箔的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司業(yè)務可追溯至成立于1985 年的九江電子材料廠，是國內(nèi)經(jīng)營歷史最悠久的內(nèi)資電解銅箔企業(yè)之一。公司產(chǎn)品按照應用領域可分為電子電路銅箔和鋰電銅箔，分別用于覆銅板、印制電路板和各類鋰電池的制造。

核心競爭力：報告期內(nèi)，公司堅持自主開發(fā)并掌握核心技術，不斷實現(xiàn)產(chǎn)品、工藝和技術革新，已建立起以“銅箔基礎理論及微觀研究”“高性能銅箔性能提升”“工藝關鍵過程參數(shù)測試與控制優(yōu)化”“產(chǎn)線設備設計與優(yōu)化”以及“水處理測試與控制優(yōu)化”等為核心的研發(fā)技術體系。公司已獲得“省級企業(yè)技術中心”“省高品質(zhì)銅箔研發(fā)工程研究中心”“工信部第三批專精特新‘小巨人企業(yè)”“國家企業(yè)技術中心”等榮譽，在技術及研發(fā)領域已形成了較強的競爭優(yōu)勢。

公司高度重視研發(fā)人才在產(chǎn)品研發(fā)及工藝改進過程中所起的重要作用、積極引入行業(yè)專業(yè)人才，研發(fā)團隊擁有來自北京大學、清華大學、中國科學技術大學、廈門大學等高校博士8 人、碩士25 人以及教授級高級工程師1 人、高級工程師2 人等多名行業(yè)資深專家。公司建立了珠峰實驗室和夸父實驗室兩個研發(fā)平臺，分別統(tǒng)籌負責鋰電銅箔和電子電路銅箔的研發(fā)工作，研發(fā)團隊之學術背景及實踐經(jīng)驗在行業(yè)內(nèi)處于領先水平。

公司是行業(yè)內(nèi)極少數(shù)自主研發(fā)和生產(chǎn)銅箔添加劑配方的廠商。公司以電化學、材料學研究為基礎，通過分析各種添加劑成分的相互作用及對銅箔性能的影響，開發(fā)與公司生產(chǎn)工藝相適配的添加劑，從而實現(xiàn)添加劑工藝環(huán)節(jié)的自主可控。公司為攻克在電解液中檢測ppm 級添加劑濃度的困難，開發(fā)了循環(huán)伏安溶出法（CVS）檢測技術，能夠有效檢測并實現(xiàn)ppm 級添加劑濃度控制，公司研發(fā)團隊以此為基礎建立了添加劑對銅箔性能影響的三角平衡模型，攻克業(yè)界對于銅箔添加劑配方及生產(chǎn)過程精準調(diào)控的多項難題。

募投項目匹配性：28000 噸/年高檔電解銅箔建設項目采用行業(yè)內(nèi)先進生產(chǎn)制造裝備和技術，優(yōu)化改進產(chǎn)線設計布局，在實現(xiàn)公司產(chǎn)能的擴大的同時，進一步提高總體生產(chǎn)效率和標準，為更好滿足現(xiàn)有客戶需求和適應更高技術標準的新產(chǎn)品生產(chǎn)做出充分準備；高性能電解銅箔研發(fā)項目覆蓋公司在鋰電銅箔及電子電路銅箔前瞻性核心產(chǎn)品的研發(fā)，其順利實施將增強公司的整體創(chuàng)新創(chuàng)造能力、實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代并提高可持續(xù)競爭力。

風險因素：與發(fā)行人相關的風險、與行業(yè)相關的風險、其他風險。（數(shù)據(jù)截至7 月28 日）

廣鋼氣體（688548） 申購代碼787548 申購日期8.4

發(fā)行概覽：本次公開發(fā)行股票329849630股，占公開發(fā)行后總股本的25%。本次募集資金總額扣除發(fā)行費用后，擬全部用于公司主營業(yè)務相關的項目以及主營業(yè)務發(fā)展所需資金，具體情況如下：合肥長鑫二期電子大宗氣站項目、合肥綜保區(qū)電子級超高純大宗氣體供應項目、氦氣及氦基混合氣智能化充裝建設項目（存儲系統(tǒng)）、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家國內(nèi)領先的電子大宗氣體綜合服務商，是國務院“科改示范企業(yè)”及廣州市國資委重點混合所有制改革項目企業(yè)。公司的主營業(yè)務是研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以電子大宗氣體為核心的工業(yè)氣體。公司打造了全方位、自主可控的氣體供應體系，專業(yè)和能力涵蓋從氣體制備裝置的設計到投產(chǎn)運行、氣體儲運、數(shù)字化運行、氣體應用解決方案等全部環(huán)節(jié)，為客戶提供現(xiàn)場制氣、零售供氣等綜合服務。

核心競爭力：公司憑借自主研發(fā)的核心技術，實現(xiàn)了內(nèi)資企業(yè)在電子半導體領域供氣的突破：在半導體顯示領域，國內(nèi)現(xiàn)有18 條高世代面板產(chǎn)線，其中11 條產(chǎn)線由外資氣體公司服務，7 條產(chǎn)線由公司服務。截至報告期末，公司已服務華星光電5 條面板產(chǎn)線，占其產(chǎn)線總數(shù)的5/8，已服務惠科股份的2 條面板產(chǎn)線，占其產(chǎn)線總數(shù)的1/2。在集成電路制造領域，2018 年至2022 年9 月，在國內(nèi)集成電路制造細分領域新建配套電子大宗氣站的項目中，公司中標產(chǎn)能占比達到26.2%，排名市場第二、內(nèi)資企業(yè)第一，實現(xiàn)了顯著的國產(chǎn)替代。

現(xiàn)場制氣模式的合同期通常為15 年甚至更長，因此公司具備顯著的客戶穩(wěn)定性和黏性。公司憑借雄厚的技術實力、豐富的氣體現(xiàn)場運營經(jīng)驗、高素質(zhì)人才隊伍和零事故率運營記錄等獲得眾多知名客戶的廣泛認可，積累了包括晶合集成、長鑫存儲、華星光電、惠科股份、信利半導體、中車半導體、長鑫集電、銅陵有色等大量行業(yè)龍頭客戶，并且隨著公司不斷中標客戶的新建產(chǎn)線，各方合作關系逐漸加深，有效保證公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

公司是全國第五大、內(nèi)資第一大氦氣供應商，2021 年公司氦氣進口量占全國總進口量比例達到10.1%。公司是國內(nèi)惟一一家同時擁有長期、大批量、多氣源地氦氣采購資源的內(nèi)資氣體公司，并通過自主研發(fā)，形成了氦氣全供應鏈自主可控的技術能力。憑借獨特的氦氣業(yè)務優(yōu)勢，公司不斷進行氦氣供應、應用、提純及回收方面的研發(fā)創(chuàng)新，逐步成為電子半導體行業(yè)堅實的合作伙伴，為中國氦氣市場和高科技氦氣應用需求的穩(wěn)定健康發(fā)展保駕護航。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務具有一致性和延續(xù)性，可以夯實現(xiàn)有業(yè)務及產(chǎn)品線，提升公司產(chǎn)能同時節(jié)約能源、降低成本，同時為公司未來技術研發(fā)創(chuàng)新及戰(zhàn)略實施奠定基礎。

風險因素：發(fā)行人相關的風險、行業(yè)相關的風險。

（數(shù)據(jù)截至7 月28 日）