連煒敏，魯春義

（1.上海立信會(huì)計(jì)金融學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院，上海 201209；2.上海立信會(huì)計(jì)金融學(xué)院金融學(xué)院，上海 201209）

一、引言

黨的十八大以來，黨和政府采取有力措施保障和改善民生，歷史性地解決了絕對(duì)貧困問題，為共同富裕奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)促進(jìn)共同富裕，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村，重點(diǎn)是要讓農(nóng)民富起來。因此，國家實(shí)施了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，積極推進(jìn)返鄉(xiāng)入鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)園建設(shè)，加大對(duì)農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和培訓(xùn)，使農(nóng)民創(chuàng)業(yè)成為穩(wěn)定就業(yè)、擴(kuò)大就業(yè)的重要支撐，以提高農(nóng)民收入。黨的二十大報(bào)告提出：“全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村。堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，堅(jiān)持城鄉(xiāng)融合發(fā)展，暢通城鄉(xiāng)要素流動(dòng)?！?021 年和2022 年的中央1 號(hào)文件均明確指出，通過“發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融”助力“三農(nóng)”發(fā)展。因此，厘清數(shù)字金融發(fā)展、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)與農(nóng)民增收的作用機(jī)制，具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步、城鎮(zhèn)化發(fā)展、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是促進(jìn)農(nóng)民增收的重要因素。例如，優(yōu)化品種、轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力、提高生產(chǎn)率，可以增加農(nóng)民收入（張文麗等，2014）；城市化進(jìn)程能夠顯著提高農(nóng)民收入（劉曉麗和潘方卉，2019）。同時(shí)，不同區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)農(nóng)村居民收入增長的影響存在差異（高越和侯在坤，2019），不同的教育層次導(dǎo)致少數(shù)民族農(nóng)民收入存在差距（宋玉蘭等，2017）。因此，必須加強(qiáng)對(duì)高等教育的普及和職業(yè)教育的重視。此外，農(nóng)民收入增長受到信息量不足、信息渠道狹隘的影響（李忠斌，2011），因而需要降低信息扭曲程度，拓寬信息渠道，以促進(jìn)農(nóng)民增收。

數(shù)字金融是農(nóng)村金融發(fā)展的重要組成部分，但準(zhǔn)確評(píng)估數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收效應(yīng)的研究較少?，F(xiàn)有研究主要集中在數(shù)字金融推動(dòng)居民消費(fèi)、緩解農(nóng)民貧困方面。數(shù)字金融在農(nóng)村地區(qū)，尤其是中西部農(nóng)村地區(qū)，以及中低收入家庭中的應(yīng)用，促進(jìn)了我國居民消費(fèi)水平的提高（易行健和周利，2018）；數(shù)字普惠金融能夠拓寬信貸渠道、促進(jìn)收入增長、縮小收入差距，從而助力減貧（周利等，2021）。

一些學(xué)者就數(shù)字普惠金融如何影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)問題展開研究，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融能夠減輕農(nóng)民的信貸約束，拓寬信息渠道，提高農(nóng)民的社會(huì)信任水平（何婧和李慶海，2019）；數(shù)字普惠金融通過促進(jìn)家庭自主創(chuàng)業(yè)，提高了家庭部門的就業(yè)率（尹志超等，2021）；數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)具有顯著正向空間溢出效應(yīng)（黃漫宇和曾凡惠，2021）。此外，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)居民創(chuàng)業(yè)的影響存在區(qū)域異質(zhì)性（張林和溫濤，2020），因而可以通過不斷完善數(shù)字金融的區(qū)域建設(shè)促進(jìn)居民創(chuàng)業(yè)，也可以通過在城鎮(zhèn)化率低的地區(qū)發(fā)展數(shù)字金融，獲得更大的邊際效應(yīng)（謝絢麗等，2018）。

綜上所述，現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)和農(nóng)民收入增長具有積極影響，但鮮有文獻(xiàn)闡述數(shù)字金融發(fā)展、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)和農(nóng)民增收三者之間的作用機(jī)制以及影響程度。本文的主要貢獻(xiàn)如下：一是將農(nóng)民創(chuàng)業(yè)要素納入“數(shù)字金融發(fā)展—農(nóng)民增收”的作用機(jī)制，利用調(diào)節(jié)效應(yīng)和門檻效應(yīng)驗(yàn)證農(nóng)民創(chuàng)業(yè)在數(shù)字金融發(fā)展增收效應(yīng)中的作用；二是發(fā)現(xiàn)各地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平受到區(qū)域資源稟賦、地理?xiàng)l件及地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r等因素的影響，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的促進(jìn)作用具有顯著的區(qū)域異質(zhì)性；三是以農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率為門檻變量，研究不同創(chuàng)業(yè)門檻下，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的差異性影響，厘清農(nóng)民創(chuàng)業(yè)在“數(shù)字金融發(fā)展—農(nóng)民增收”機(jī)制中的作用，為政府相關(guān)部門制定鄉(xiāng)村振興政策提供參考。

本文其余內(nèi)容安排如下：第二部分分析數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收的作用機(jī)制，并提出假設(shè)；第三部分介紹數(shù)據(jù)來源、指標(biāo)選取及模型設(shè)定；第四部分是實(shí)證結(jié)果分析，包括基準(zhǔn)分析、異質(zhì)性分析和調(diào)節(jié)效應(yīng)分析；第五部分是結(jié)論與政策建議。

二、理論分析與研究假設(shè)

在數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收的過程中，金融服務(wù)的有效提供、便捷支付的快速普及發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

數(shù)字金融的發(fā)展為農(nóng)民和鄉(xiāng)村企業(yè)提供了有效的金融服務(wù)。傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)已經(jīng)難以滿足當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，極大地制約了農(nóng)民收入的增長。數(shù)字金融可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供便捷高效的金融服務(wù)。一方面，基于數(shù)字金融在農(nóng)村的發(fā)展，融資交易成本得以降低（Zeng 和Reinartz，2003）。在信息技術(shù)的支持下，異常交易行為能夠被及時(shí)監(jiān)測(cè)，金融借貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱減弱，金融機(jī)構(gòu)的借貸成本和風(fēng)險(xiǎn)降低，資金供給的積極性提高。另一方面，數(shù)字金融可以通過在線融資平臺(tái)，簡(jiǎn)化審批支付流程，提高借貸的可得性，使農(nóng)民更易獲得生產(chǎn)和經(jīng)營資金。同時(shí)，通過開展網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)，能夠?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)在線交易和實(shí)時(shí)獲取資金，拓寬金融服務(wù)的半徑，擴(kuò)大理財(cái)渠道和信息來源，拓寬農(nóng)民收入來源，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收。

數(shù)字金融提供了便捷、安全、即時(shí)的數(shù)字支付網(wǎng)絡(luò)，克服了傳統(tǒng)支付方式的局限性，借助智能手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)終端，使偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)民、小微企業(yè)以及其他低收入人群的資金供應(yīng)水平得到了極大提高，為農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)提供了更好的支持，增強(qiáng)了數(shù)字金融的造血功能。同時(shí)，二維碼支付、刷臉支付、指紋支付等業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，也為網(wǎng)上支付服務(wù)帶來了便利。移動(dòng)支付是數(shù)字金融的重要組成部分，為農(nóng)民和小企業(yè)提供了業(yè)務(wù)上的便利。在農(nóng)村基礎(chǔ)建設(shè)不斷完善的同時(shí)，數(shù)字金融帶動(dòng)的電商、直播帶貨等新型經(jīng)營方式，也為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)、就業(yè)提供了便利，增強(qiáng)了小農(nóng)戶對(duì)接大市場(chǎng)的能力，提高了農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)化水平、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的集約化程度以及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，使農(nóng)民增加了收入。

鑒于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同，農(nóng)村居民的收入水平也存在差異，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的促進(jìn)效應(yīng)可能存在差異性。一方面，各區(qū)域之間的發(fā)展程度有很大差別。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為雄厚，基建較為完善，人力資本充裕、質(zhì)量較高，金融服務(wù)覆蓋率和滲透率也較高，數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民經(jīng)營活動(dòng)的開展起到了強(qiáng)化作用，促進(jìn)了農(nóng)民增收。而中西部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較低，農(nóng)村金融覆蓋率較低，發(fā)展數(shù)字金融為農(nóng)村居民的生產(chǎn)經(jīng)營提供了基本支持。因此，各地區(qū)數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響存在顯著差別。另一方面，數(shù)字金融通過推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)農(nóng)民收入產(chǎn)生間接影響。數(shù)字金融具有移動(dòng)化、信用化等特點(diǎn)，隨著生活水平的不斷提高，人們對(duì)服務(wù)性消費(fèi)的需求快速增長，數(shù)字金融發(fā)展帶來的便利推動(dòng)了消費(fèi)升級(jí)和傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型。一般來講，一國的金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)相匹配，才會(huì)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和增長（林毅夫等，2003），同時(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)也會(huì)促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)增長（范方志和張立軍，2003）。此外，數(shù)字金融發(fā)展可以有效解決信息不對(duì)稱問題，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)貸款，在緩解融資約束的前提下，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)民收入增長。考慮到我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)的基本情況，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響也會(huì)存在區(qū)域以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上的差異。因此，本文將29 個(gè)省份劃分為東部、中部和西部①東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南；中部地區(qū)包括山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南；西部地區(qū)包括重慶、四川、貴州、云南、廣西、陜西、甘肅、青海、寧夏。進(jìn)行區(qū)域及產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性研究，并根據(jù)數(shù)字金融發(fā)展的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化三個(gè)維度進(jìn)行分析（不同維度子指標(biāo)體現(xiàn)的數(shù)字金融服務(wù)的側(cè)重點(diǎn)不同）。鑒于此，本文提出假設(shè)1：

H1a：數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收具有正向促進(jìn)作用。

H1b：數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的促進(jìn)作用存在區(qū)域產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性。

上面分析了數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收的作用機(jī)制，但隨著國家陸續(xù)出臺(tái)對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的各類支持政策，農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)環(huán)境發(fā)生了巨大變化。農(nóng)民創(chuàng)業(yè)有助于數(shù)字金融發(fā)展進(jìn)一步正向促進(jìn)農(nóng)民增收。傳統(tǒng)農(nóng)村金融市場(chǎng)通常存在小體量、有限的基礎(chǔ)設(shè)施、較高的貸款門檻等問題，影響了農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的積極性。數(shù)字金融的發(fā)展降低了融資借貸的準(zhǔn)入門檻，具有成本低、速度快等優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)展了農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面，也是農(nóng)民創(chuàng)業(yè)融資的新型渠道（Zereyesus 等，2017）?；谇拔姆治?，數(shù)字金融的發(fā)展為農(nóng)民提供了便捷的金融服務(wù)，拓寬了其收入來源。而農(nóng)民創(chuàng)業(yè)者在解決了自身的就業(yè)問題后，能夠創(chuàng)造更多非農(nóng)就業(yè)崗位，帶動(dòng)更多的農(nóng)民就業(yè)，培養(yǎng)和成就更多的創(chuàng)業(yè)主體，進(jìn)一步拓寬農(nóng)民收入渠道，提高農(nóng)民收入。因此，數(shù)字金融發(fā)展為促進(jìn)農(nóng)民增收提供內(nèi)在能動(dòng)性，而農(nóng)民創(chuàng)業(yè)為農(nóng)民增收提供外在驅(qū)動(dòng)力，即數(shù)字金融發(fā)展和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為的共同作用可以形成助推農(nóng)民增收的內(nèi)外合力。綜上所述，農(nóng)村數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的正向作用因農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為得到強(qiáng)化，即農(nóng)民創(chuàng)業(yè)在數(shù)字金融發(fā)展影響農(nóng)民收入中具有正向調(diào)節(jié)作用。故本文將農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率作為調(diào)節(jié)變量進(jìn)行研究。

我國數(shù)字金融發(fā)展起步較晚，現(xiàn)有文獻(xiàn)大多基于數(shù)字金融與農(nóng)民收入增長呈線性關(guān)系的前提假設(shè)下進(jìn)行分析驗(yàn)證。但數(shù)字金融發(fā)展具有金融屬性，其影響機(jī)制并不單一，可能具有非線性特征。關(guān)于數(shù)字金融發(fā)展的非線性效應(yīng)，現(xiàn)有研究表明，收入和教育在數(shù)字金融對(duì)城鄉(xiāng)居民收入差距的影響機(jī)制中存在門檻效應(yīng)（梁雙陸和劉培培，2019）；數(shù)字金融對(duì)居民創(chuàng)業(yè)的影響存在基于自身發(fā)展水平（陶云清等，2021）、市場(chǎng)化程度以及創(chuàng)新能力的門檻效應(yīng)（張林和溫濤，2020）。

理論上，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐點(diǎn)，但金融的過度發(fā)展，可能會(huì)對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)造成一定程度的制約，從而對(duì)農(nóng)民增收產(chǎn)生不利影響。數(shù)字金融發(fā)展的特性是否與創(chuàng)業(yè)相適配，將直接影響其對(duì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的支撐作用。基于上述邏輯，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率在非線性關(guān)系中起何種作用也是一個(gè)有待檢驗(yàn)的問題，只有經(jīng)過檢驗(yàn)，政府有關(guān)部門才能更好地制定數(shù)字金融發(fā)展的相關(guān)政策。鑒于此，本文提出假設(shè)2：

H2a：農(nóng)民創(chuàng)業(yè)在數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收效應(yīng)中起正向調(diào)節(jié)作用。

H2b：數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的影響存在創(chuàng)業(yè)門檻效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源

本文以2011-2020 年中國29 個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的數(shù)據(jù)為樣本，數(shù)據(jù)來自CASMAR 數(shù)據(jù)庫、易觀數(shù)據(jù)庫、中國快遞發(fā)展指數(shù)報(bào)告、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）統(tǒng)計(jì)年鑒及統(tǒng)計(jì)公報(bào)。相關(guān)數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)數(shù)據(jù)采用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的中國數(shù)字普惠金融指數(shù)。本文對(duì)數(shù)據(jù)做如下整理：一是缺失值處理，主要采用移動(dòng)平均法進(jìn)行插值；二是為消除量綱影響，對(duì)農(nóng)村居民人均可支配收入取對(duì)數(shù)。本文所用的計(jì)量分析軟件為STATA 15.1。

（二）變量選取

1.被解釋變量

本文被解釋變量是農(nóng)村居民人均可支配收入（lninc），該指標(biāo)通常用來反映農(nóng)民收入水平。在現(xiàn)有文獻(xiàn)中，一般采用農(nóng)村人均可支配收入衡量農(nóng)民收入水平。自2013 年起，該數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)口徑有所改變，2012 年之前為農(nóng)村居民純收入，2013 年之后為農(nóng)村居民可支配收入。參考現(xiàn)有研究（陳丹和姚明明，2019；劉自強(qiáng)和張?zhí)欤?021；齊文浩等，2021；張林，2021；臧敦剛等，2022），本文采用農(nóng)村居民人均可支配收入衡量農(nóng)民收入增長情況，2011-2012 年采用農(nóng)村居民純收入替代。

2.解釋變量

本文解釋變量是數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)（index）。本文參考郭峰等（2020）的方法，采用中國數(shù)字普惠金融指數(shù)。該指數(shù)是以數(shù)字金融發(fā)展的廣度、深度、數(shù)字化為基礎(chǔ)構(gòu)建的一個(gè)綜合、均衡、可比的指標(biāo)。其中，數(shù)字金融發(fā)展覆蓋面主要體現(xiàn)在電子賬戶的數(shù)目等方面；用戶使用數(shù)據(jù)的深度，包括支付、信貸、保險(xiǎn)、投資和征信等；而數(shù)字化水平則反映了移動(dòng)支付的便利性，是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的集合。

3.調(diào)節(jié)變量

本文調(diào)節(jié)變量是農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率指標(biāo)（se）。結(jié)合我國農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的實(shí)際情況，參考韋吉飛和李錄堂（2010）的數(shù)據(jù)處理方法，本文選擇各區(qū)域歷年農(nóng)村私營企業(yè)投資者和個(gè)體創(chuàng)業(yè)者在農(nóng)村就業(yè)總量中所占比重，衡量農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率，即農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率=（農(nóng)村私營企業(yè)數(shù)+農(nóng)村個(gè)體工商戶）/農(nóng)村總?cè)藬?shù)。

4.工具變量

本文工具變量是第三方支付規(guī)模（tp）。為解決潛在的內(nèi)生性問題，本文選擇第三方支付規(guī)模為工具變量。參考張師榮（2020）的數(shù)據(jù)處理方法，本文將第三方互聯(lián)網(wǎng)支付與快遞業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)相結(jié)合衡量第三方支付規(guī)模，即第三方支付規(guī)模=（各省快遞業(yè)務(wù)量/總快遞業(yè)務(wù)量）×（第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模/各省人口總數(shù)）。

5.控制變量

本文選定政府助農(nóng)財(cái)政支出（ge）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（ind）、農(nóng)戶固定投資水平（inv）、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平（gdp）作為控制變量。主要變量設(shè)定如表1 所示。

表1 主要變量含義與構(gòu)造方法

（三）描述性統(tǒng)計(jì)

本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2 所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

由表2 可知，數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)的最小值為0.183，最大值為4.319。可以看出，數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)的最大值與最小值之間存在著較大差異，最大值是最小值的23.60 倍。在各個(gè)維度指標(biāo)中，通過最小值和最大值的對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)之間存在較大差異。其中，覆蓋廣度的最大值與最小值之間的差異最為顯著。本文采用國家統(tǒng)計(jì)局的區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合各省經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，將樣本分為東部、中部和西部三個(gè)區(qū)域，以衡量不同區(qū)域數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入增長的異質(zhì)性影響。

（四）模型設(shè)定

本文以農(nóng)民收入增長為被解釋變量，數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)為解釋變量，財(cái)政支農(nóng)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平等為控制變量，構(gòu)建以下模型：

其中，lninc為農(nóng)村居民收入增長，index為數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)，control為控制變量，α0為常數(shù)項(xiàng)，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，若系數(shù)α1為正，說明我國數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收具有顯著促進(jìn)作用。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)分析

1.數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的影響

固定效應(yīng)回歸結(jié)果如表3所示，回歸結(jié)果可能因面板模型不同而存在偏差。本文采用Hausman 檢驗(yàn)來判斷模型的選擇，結(jié)果顯示p 值為0.0000（考慮到篇幅，表3 中未列示），因此采用雙向固定效應(yīng)模型。

表3 基準(zhǔn)回歸

由表3 可知，數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)解釋變量系數(shù)為正，且在1%的水平上顯著，說明數(shù)字金融發(fā)展與農(nóng)民增收之間存在正向關(guān)系，假設(shè)H1a得證。此外，數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)以覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個(gè)維度來衡量，不同維度子指標(biāo)體現(xiàn)的數(shù)字金融服務(wù)的側(cè)重點(diǎn)不同，其中，覆蓋廣度主要通過電子賬戶數(shù)量等來體現(xiàn)；使用深度依據(jù)用戶實(shí)際使用數(shù)字金融服務(wù)的情況來衡量，包括支付、信貸、保險(xiǎn)、投資和征信等業(yè)務(wù)；數(shù)字化程度用移動(dòng)支付的便捷性來衡量。因此，分析三個(gè)維度指標(biāo)對(duì)農(nóng)民增收的促進(jìn)作用有助于更加全面地驗(yàn)證假設(shè)H1a。表3 列（3）、列（4）和列（5）顯示了三個(gè)維度對(duì)農(nóng)民增收的影響，可以看出，三個(gè)維度指標(biāo)均對(duì)農(nóng)民增收具有顯著促進(jìn)作用。列（3）回歸結(jié)果顯示，覆蓋廣度與農(nóng)民增收顯著正相關(guān)，即數(shù)字金融覆蓋廣度每提高1%，農(nóng)民收入增長27.8%，說明增加數(shù)字金融服務(wù)的供給能有效提高農(nóng)民的收入水平；列（4）回歸結(jié)果顯示，使用深度與農(nóng)民增收顯著正相關(guān)，即數(shù)字金融使用深度每提高1%，農(nóng)民收入增長19.6%；列（5）回歸結(jié)果顯示，數(shù)字化程度與農(nóng)民增收顯著正相關(guān)，即數(shù)字金融數(shù)字化程度每提高1%，農(nóng)民收入增長14.5%?？梢钥闯?，覆蓋廣度對(duì)農(nóng)民增收的促進(jìn)作用最為顯著，這可能是隨著農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及以及數(shù)字化技術(shù)的不斷完善，金融服務(wù)的類型和方式越來越多樣化，金融服務(wù)的活躍度也不斷提升。這一方面可以使農(nóng)民更容易獲得低成本的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，有效解決資金需求問題；另一方面也促使成立了一些信貸公司，為資金供給提供了更為廣闊的渠道。而在控制變量中，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平的回歸系數(shù)均顯著為正，說明農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平對(duì)農(nóng)民收入增長具有正向促進(jìn)作用。綜上，假設(shè)H1a 得證。

2.內(nèi)生性分析

上述回歸結(jié)果可能存在內(nèi)生性問題。一方面，內(nèi)生性源于逆向因果，農(nóng)民的收入水平往往與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融信貸市場(chǎng)發(fā)展程度密切相關(guān)，高收入的農(nóng)戶通常更容易獲得優(yōu)質(zhì)的金融資源。因此，數(shù)字金融發(fā)展與農(nóng)民增收之間可能存在一定的反向因果關(guān)系。另一方面，有可能出現(xiàn)既影響被解釋變量又影響解釋變量的遺漏變量。因此，本文通過工具變量法解決內(nèi)生性問題。

首先，第三方支付是數(shù)字金融發(fā)展的重要形式，是數(shù)字金融業(yè)務(wù)的核心和發(fā)展的起點(diǎn)，因而第三方支付規(guī)模發(fā)達(dá)的地區(qū)，數(shù)字金融的發(fā)展更為迅速。其次，控制了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、信貸成本等對(duì)農(nóng)民收入的影響因素之后，第三方支付規(guī)模對(duì)農(nóng)民收入的增長不存在直接對(duì)應(yīng)關(guān)系。因此，本文選取第三方支付規(guī)模作為數(shù)字金融發(fā)展水平的工具變量，采用兩階段最小二乘法（2SLS）識(shí)別數(shù)字金融發(fā)展與農(nóng)民增收之間的因果關(guān)系。

估計(jì)結(jié)果如表4 所示。其中，第一階段回歸的F 值為42.77，且在1%的水平上顯著，說明采用第三方支付規(guī)模作為數(shù)字金融發(fā)展水平的工具變量是合適的，不存在弱工具變量的問題。主要指標(biāo)的檢驗(yàn)結(jié)果，均在1%的水平上顯著為正。第二階段回歸結(jié)果表明，控制了內(nèi)生性之后，數(shù)字金融發(fā)展仍對(duì)農(nóng)民增收起促進(jìn)作用。以上結(jié)果說明，采用工具變量法具有較強(qiáng)的解釋力。DWH 檢驗(yàn)的p 值為0.0399，拒絕了外生變量假設(shè)，說明數(shù)字金融發(fā)展為內(nèi)生變量。糾正了內(nèi)生性之后，數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收仍有顯著的積極作用，說明本文的研究結(jié)論是穩(wěn)健的。

表4 內(nèi)生性處理：第三方支付規(guī)模

3.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文從如下三個(gè)方面進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)：第一，嘗試縮短樣本的時(shí)間窗口來考察數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的影響。相較于2015 年以前，近幾年國家通過數(shù)字金融開拓鄉(xiāng)村建設(shè)、促進(jìn)鄉(xiāng)村振興方面的政策力度不斷加大，因此為排除近幾年國家政策的經(jīng)濟(jì)影響，提高回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，將樣本時(shí)間限制在2011-2015 年。第二，將被解釋變量定義為“農(nóng)村居民工資性收入（lnsinc）”來考察數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入不同維度的影響程度。第三，剔除直轄市的影響，中國幅員遼闊，區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展不均衡，數(shù)字金融在各地區(qū)的發(fā)展存在較大的鴻溝。因此，本文剔除四個(gè)直轄市的數(shù)據(jù)，再次進(jìn)行回歸。表5 的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果表明，無論是縮短樣本周期、變更指標(biāo)，還是剔除直轄市的影響，數(shù)字金融的發(fā)展均對(duì)農(nóng)民增收有正向影響，且核心解釋變量的顯著性并未發(fā)生明顯變化，說明研究結(jié)論較為穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（二）異質(zhì)性分析

1.區(qū)域異質(zhì)性分析

本文采用國家統(tǒng)計(jì)局的區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合各省份經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，將29 個(gè)省份分為東部、中部和西部地區(qū)。數(shù)字金融發(fā)展對(duì)東部、中部和西部地區(qū)農(nóng)民增收影響的回歸結(jié)果如表6 所示。可以看出，東部地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)和各維度指標(biāo)，均對(duì)農(nóng)民增收產(chǎn)生了顯著正向影響。這主要是因?yàn)闁|部地區(qū)的數(shù)字金融普及程度，以及相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)程度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高，加之國家政策的扶持，使數(shù)字金融在東部農(nóng)村的接受程度和使用程度都比較高，從而促進(jìn)了農(nóng)民增收。與全國范圍數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)的回歸系數(shù)相比，東部地區(qū)的回歸系數(shù)較大，這可能是因?yàn)闁|部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好和金融基礎(chǔ)設(shè)施較為完善，數(shù)字金融的發(fā)展也比較迅速，因此東部地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的影響較為顯著。在中部地區(qū)，總指數(shù)以及各個(gè)維度指數(shù)均對(duì)農(nóng)民增收具有正向促進(jìn)作用，但與全國范圍解釋變量回歸的結(jié)果相比，數(shù)值相差不大，說明中部地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展的增收效應(yīng)與全國范圍內(nèi)增收效應(yīng)的平均水平相似。中部地區(qū)數(shù)字化程度的顯著性水平與全國水平相比較低，可能是中部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)正在由原來的工業(yè)主導(dǎo)型向服務(wù)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，數(shù)字化程度還不夠高。隨著國家政策的傾斜，西部地區(qū)獲得了一定的金融支持。但西部地區(qū)數(shù)字金融使用深度和數(shù)字化程度指標(biāo)的結(jié)果均不顯著，這可能是因?yàn)槲鞑康貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，對(duì)發(fā)展數(shù)字金融不夠積極?？傮w來看，西部農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字金融建設(shè)具有較大潛力。綜上，假設(shè)H1b 得證。

表6 異質(zhì)性分析：分區(qū)域檢驗(yàn)

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)異質(zhì)性分析

三次產(chǎn)業(yè)占比是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展類型和結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)。一般來說，發(fā)達(dá)國家三產(chǎn)占比達(dá)到百分之六七十，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)初見成效。因此，本文在回歸分析的基礎(chǔ)上，將第三產(chǎn)業(yè)所占區(qū)域GDP 的比重作為衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)異質(zhì)性的一個(gè)重要指標(biāo)進(jìn)行分組，并對(duì)其影響程度進(jìn)行了實(shí)證研究，數(shù)據(jù)來源、變量定義和模型構(gòu)造等均與上文一致。本文以第三產(chǎn)業(yè)比重均值進(jìn)行分組，Hausman 檢驗(yàn)的p 值為0.0000，因此利用固定效應(yīng)模型對(duì)樣本進(jìn)行回歸。考慮到分組的特殊性以及組內(nèi)自相關(guān)存在的情況，本文采用Driscoll-Kraay 標(biāo)準(zhǔn)差校正方法來保證固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果的有效性。分組檢驗(yàn)結(jié)果如表7 所示。

表7 異質(zhì)性分析：按第三產(chǎn)業(yè)比重分組檢驗(yàn)

表7 列（1）、列（3）、列（5）和列（7）是對(duì)第三產(chǎn)業(yè)比重較高的區(qū)域進(jìn)行回歸的結(jié)果，列（2）、列（4）、列（6）和列（8）是對(duì)第三產(chǎn)業(yè)比重較低的區(qū)域進(jìn)行回歸的結(jié)果?？梢钥闯?，不論第三產(chǎn)業(yè)所占比例的高低，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村居民的收入均具有推動(dòng)作用，但其促進(jìn)作用的強(qiáng)度不同。在第三產(chǎn)業(yè)占比較高的區(qū)域，這種影響作用更為顯著。可能的原因是，第三產(chǎn)業(yè)占比較高，說明經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)和經(jīng)濟(jì)體制較為完善，數(shù)字金融的發(fā)展程度較高，因此該地區(qū)農(nóng)民收入的漲幅也較高。

（三）調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

根據(jù)前文的理論分析可知，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)在數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收的影響機(jī)制中具有正向調(diào)節(jié)作用。本文進(jìn)一步分析數(shù)字金融的非線性影響，發(fā)現(xiàn)該調(diào)節(jié)效應(yīng)具有門檻特征。

1.調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

為證明農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率對(duì)數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收具有正向調(diào)節(jié)作用，在模型（1）中加入農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率的交互項(xiàng)，分別是se×index、se×coverage、se×usage和se×digitization，回歸結(jié)果如表8 所示。經(jīng)過去中心化處理，加入交互項(xiàng)后，數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)交互項(xiàng)（se×index）回歸系數(shù)顯著為正，說明農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率越高，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)提升農(nóng)民收入的積極作用越大。數(shù)字金融發(fā)展三個(gè)維度的指數(shù)均顯著為正，除了覆蓋廣度外，其他解釋變量的系數(shù)值與基準(zhǔn)回歸相比均有所增加，與預(yù)期相符，說明數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的影響關(guān)系中，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率起正向調(diào)節(jié)作用。假設(shè)H2a 得證。

表8 農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的調(diào)節(jié)作用

2.門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

（1）模型設(shè)定?，F(xiàn)有研究大多數(shù)集中于數(shù)字金融發(fā)展對(duì)其他經(jīng)濟(jì)變量的線性影響，有關(guān)非線性影響的研究較少。為了解釋數(shù)字金融發(fā)展與農(nóng)民增收的復(fù)雜機(jī)制，本文采用門檻模型進(jìn)一步考察數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的非線性效應(yīng)。本文借鑒Hansen（1999）提出的面板門檻模型，構(gòu)建模型如下：

其中，i表示省份；t代表年份；lninc為被解釋變量，表示農(nóng)民收入增長；index為數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)；1（·）為示性函數(shù)，函數(shù)值取決于門檻變量農(nóng)民創(chuàng)業(yè)與門檻值γ之間的大小關(guān)系。當(dāng)se≤γ成立時(shí)，函數(shù)值為1，否則為0；X為其他控制變量，與前文一致；u為個(gè)體固定效應(yīng)；ε為誤差擾動(dòng)項(xiàng)。

（2）農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率的門檻檢驗(yàn)。表9 和表10 是門檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果?？梢园l(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融發(fā)展在10%的顯著性水平通過雙重門檻檢驗(yàn)，第一個(gè)門檻值為0.7960，第二個(gè)門檻值為1.0707。

表9 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

表10 門檻值估計(jì)

圖1 是兩個(gè)門檻估計(jì)值在95%置信區(qū)間上的似然比函數(shù)圖。其中，真實(shí)的門檻值對(duì)應(yīng)LR 統(tǒng)計(jì)量最低點(diǎn)，臨界值用虛線表示。

圖1 數(shù)字金融發(fā)展的門檻值及置信區(qū)間

可以看出，兩個(gè)門檻值明顯小于臨界值，說明該門檻值是真實(shí)有效的。

（3）門檻模型估計(jì)。表11 是門檻回歸估計(jì)結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入在1%的水平上顯著，說明數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)了農(nóng)民增收。進(jìn)一步來看，當(dāng)門檻變量值低于γ1（0.7960）時(shí)，回歸系數(shù)為0.246；當(dāng)門檻變量值居于γ1（0.7960）和γ2（1.0707）之間時(shí)，回歸系數(shù)為0.209；當(dāng)門檻變量值高于γ2（1.0707）時(shí)，回歸系數(shù)為0.273。這說明，在不同區(qū)間內(nèi)，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的影響程度存在差異，呈現(xiàn)出門檻效應(yīng)的特征。其合理的解釋是：當(dāng)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率水平超過某個(gè)閾值時(shí)，農(nóng)村地區(qū)的中小微群體能夠更好地享受金融服務(wù)，對(duì)農(nóng)民的增收效應(yīng)也會(huì)逐漸增強(qiáng)。但一旦超出γ2（1.0707）時(shí)，其促進(jìn)作用相對(duì)于之前區(qū)間有所增高，說明當(dāng)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率達(dá)到一定程度時(shí)，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)對(duì)農(nóng)民增收的影響較大。以上門檻模型估計(jì)結(jié)果，進(jìn)一步論證了農(nóng)民創(chuàng)業(yè)在數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收機(jī)制中的作用，假設(shè)H2b 得證。

表11 面板門檻模型參數(shù)估計(jì)

五、結(jié)論與政策建議

本文依據(jù)2011-2020 年數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)，以及中國29 個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，通過對(duì)東部、中部和西部三個(gè)地區(qū)的劃分，引入第三產(chǎn)業(yè)比重，對(duì)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的影響機(jī)制進(jìn)行了實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)：

第一，從全國范圍來看，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收具有積極的推動(dòng)作用，且在各個(gè)維度上均促進(jìn)了農(nóng)民增收。同時(shí)，以第三方支付規(guī)模為工具變量，解決潛在的內(nèi)生性問題，結(jié)果仍表明數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收具有積極作用。此外，無論是縮短樣本期還是改變指標(biāo)，結(jié)果均具有穩(wěn)健性。

第二，從實(shí)證結(jié)果來看，數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)及其三個(gè)維度指標(biāo)均促進(jìn)了農(nóng)民增收。在東部和中部地區(qū)，數(shù)字金融發(fā)展的促進(jìn)作用效果比較顯著，在西部地區(qū)相對(duì)較弱。農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字金融化程度因各地區(qū)資源稟賦、地理?xiàng)l件以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異而不同，因此對(duì)于東部、中部、西部地區(qū)的影響也有所不同。此外，不論第三產(chǎn)業(yè)所占的比例高低，數(shù)字金融發(fā)展均對(duì)農(nóng)民增收起推動(dòng)作用，但其促進(jìn)作用的強(qiáng)度不同。在第三產(chǎn)業(yè)比例較高的區(qū)域，這種影響作用更為顯著。

第三，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)在數(shù)字金融發(fā)展促進(jìn)農(nóng)民增收過程中存在顯著的正向調(diào)節(jié)作用，因此促進(jìn)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)是數(shù)字金融發(fā)展實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收效應(yīng)的一個(gè)重要調(diào)節(jié)因素。

第四，基于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率的面板門檻模型分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收存在雙重門檻效應(yīng)，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率越過相應(yīng)的門檻值后，對(duì)農(nóng)民增收的促進(jìn)作用會(huì)增強(qiáng)，這表明數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收具有非線性特征。

基于以上結(jié)論，本文提出以下政策建議：

第一，加快農(nóng)村數(shù)字金融發(fā)展，提升服務(wù)“三農(nóng)”的水平。政府應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，引入相關(guān)技術(shù)，提高金融服務(wù)覆蓋范圍，強(qiáng)化數(shù)字金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的促進(jìn)作用。此外，深化國家數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展，充分運(yùn)用信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)資源，探索消除數(shù)字鴻溝的有效路徑，為農(nóng)村地區(qū)提供全方位的在線金融服務(wù)，使農(nóng)民能夠更好地共享數(shù)字紅利。同時(shí)，促進(jìn)數(shù)字金融與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行深度融合，暢通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道，促進(jìn)農(nóng)民收入的持續(xù)性增長。

第二，多渠道提升農(nóng)民創(chuàng)業(yè)率。國家應(yīng)大力支持、保障農(nóng)村的物質(zhì)資源，指導(dǎo)農(nóng)民進(jìn)行規(guī)劃，拓寬農(nóng)民的就業(yè)渠道。同時(shí)，合理利用稅收手段，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的財(cái)稅支持，鼓勵(lì)農(nóng)民聯(lián)合起來共同發(fā)展，壯大鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)。鼓勵(lì)農(nóng)民就地安置，將就業(yè)和創(chuàng)業(yè)的政策傾斜到鄉(xiāng)村，吸引更多的年輕人返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。

第三，從各區(qū)域的實(shí)際情況出發(fā)，因地制宜，統(tǒng)籌兼顧。一是加快東部農(nóng)村第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。東部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件、地域稟賦以及經(jīng)濟(jì)設(shè)施較為完善，農(nóng)民的金融素養(yǎng)相對(duì)較高。因此，當(dāng)?shù)卣畱?yīng)采取措施鼓勵(lì)農(nóng)民開展農(nóng)業(yè)或非農(nóng)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，優(yōu)化農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收。二是加強(qiáng)西部農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字金融建設(shè)。西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低且受到地域和環(huán)境的限制，大多數(shù)農(nóng)民均從事基礎(chǔ)農(nóng)業(yè)活動(dòng)，資源無法得到充分開發(fā)。因此，西部地區(qū)應(yīng)充分挖掘和利用各類資源，為廣大農(nóng)民提供物質(zhì)保障、拓寬就業(yè)渠道，同時(shí)學(xué)習(xí)東部發(fā)達(dá)地區(qū)利用數(shù)字金融促進(jìn)鄉(xiāng)村振興的經(jīng)驗(yàn)，千方百計(jì)提高農(nóng)民收入。三是鼓勵(lì)中部地區(qū)農(nóng)民返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。中部地區(qū)大部分農(nóng)民都會(huì)選擇到外地打工，以獲得更高的收入。而隨著數(shù)字金融在農(nóng)村的發(fā)展，一部分農(nóng)民開始返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，這不僅能夠提高中部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活力，還能全面促進(jìn)中部地區(qū)農(nóng)民收入的增長。