黃世忠 葉豐瀅

【摘要】歐盟委員會(huì)（EC）2023年7月31日發(fā)布了第一批12個(gè)歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則（ESRS）， 包括2個(gè)跨領(lǐng)域交叉準(zhǔn)則以及10個(gè)環(huán)境、 社會(huì)和治理主題準(zhǔn)則。這是繼國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）2023年6月26日發(fā)布兩份國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則后可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則發(fā)展進(jìn)程中將載入史冊(cè)的里程碑事件， 對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、 社會(huì)和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展意義非凡。為了幫助讀者全面了解ESRS， 筆者對(duì)這12個(gè)ESRS進(jìn)行系統(tǒng)的分析和解讀。本文從編制基礎(chǔ)、 治理、 戰(zhàn)略、 影響與風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇管理、 指標(biāo)和目標(biāo)等五個(gè)方面， 對(duì)《歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)—— 一般披露》（ESRS 2）進(jìn)行解讀， 并指出其對(duì)我國(guó)可持續(xù)披露準(zhǔn)則制定的啟示意義。

【關(guān)鍵詞】治理；戰(zhàn)略；影響與風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇；指標(biāo)和目標(biāo)

【中圖分類號(hào)】F230? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2023）22-0003-6

與《歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則第1號(hào)—— 一般要求》（ESRS 1）一樣， ESRS 2也屬于行業(yè)通用準(zhǔn)則， 聚焦于對(duì)ESG主題準(zhǔn)則均涉及的重要可持續(xù)發(fā)展問題提出總體披露要求， 避免各個(gè)ESG主題準(zhǔn)則在條文中重復(fù)這些共性要求。換言之， ESRS 2扮演了承前啟后的角色， 連接ESRS 1和其他ESRS， 既確保ESRS 1一般要求的落地實(shí)施， 又提高了其他ESRS的制定效率， 避免連篇累牘。ESRS 2的目標(biāo)在于制定適用于所有行業(yè)的企業(yè)和所有可持續(xù)發(fā)展主題的披露要求， 涵蓋ESRS 1第一章所界定的四大核心報(bào)告領(lǐng)域——治理、 戰(zhàn)略、 影響與風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇（Impacts， Risks and Opportunities，IRO）管理、 指標(biāo)和目標(biāo)。企業(yè)根據(jù)ESRS 2提供可持續(xù)發(fā)展信息時(shí)， 還應(yīng)遵循ESG主題準(zhǔn)則提出的具體披露要求（包括數(shù)據(jù)點(diǎn)）。本文簡(jiǎn)介ESRS 2的主要規(guī)定， 總結(jié)其特點(diǎn)和對(duì)我國(guó)制定可持續(xù)披露準(zhǔn)則的啟示意義。

一、 編制基礎(chǔ)

ESRS 2在編制基礎(chǔ)部分提出兩個(gè)披露要求， 分別是編制可持續(xù)發(fā)展說明書（Sustainability Statement）的一般基礎(chǔ)以及與特定情況相關(guān)的披露（EC，2023a）。

1. 披露要求BP-1： 編制可持續(xù)發(fā)展說明書的一般基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)披露編制可持續(xù)發(fā)展說明書的一般基礎(chǔ)。提出這一披露要求， 是為了幫助使用者了解企業(yè)如何編制可持續(xù)發(fā)展說明書， 包括合并范圍， 上下游價(jià)值鏈信息， 是否選擇省略與知識(shí)產(chǎn)權(quán)、 專門知識(shí)和創(chuàng)新成果相關(guān)的信息以及與待定進(jìn)展和談判中事項(xiàng)相關(guān)的信息。

企業(yè)應(yīng)披露： ①可持續(xù)發(fā)展說明書是以合并主體為基礎(chǔ)還是以個(gè)別公司為基礎(chǔ)編制； ②對(duì)以合并主體為基礎(chǔ)編制的可持續(xù)發(fā)展說明書， 企業(yè)應(yīng)確認(rèn)其合并范圍與財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍保持一致， 或說明報(bào)告主體無需編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表或報(bào)告主體正在根據(jù)《會(huì)計(jì)指令》的條款編制合并可持續(xù)發(fā)展報(bào)告； ③可持續(xù)發(fā)展說明書在多大程度上覆蓋了企業(yè)的上下游價(jià)值鏈信息； ④企業(yè)是否省略披露有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、 專門知識(shí)和創(chuàng)新成果的信息； ⑤歐盟成員國(guó)企業(yè)是否根據(jù)《會(huì)計(jì)指令》的規(guī)定省略披露有關(guān)待定進(jìn)展和談判中事項(xiàng)相關(guān)的信息。

2. 披露要求BP-2： 與特定情況相關(guān)的披露。企業(yè)應(yīng)提供與特定情況相關(guān)的披露， 便于使用者了解特定情況對(duì)可持續(xù)發(fā)展說明書編制的影響。特定情況包括：

（1）時(shí)間范圍。企業(yè)定義的中期和長(zhǎng)期時(shí)間范圍若與ESRS 1的定義相背離， 應(yīng)描述其對(duì)中期和長(zhǎng)期時(shí)間范圍的定義并說明采用這些定義的理由。

（2）對(duì)價(jià)值鏈的估計(jì)。指標(biāo)包含利用間接來源（如行業(yè)平均數(shù)據(jù)或其他替代變量）估計(jì)上下游價(jià)值鏈數(shù)據(jù)時(shí)， 企業(yè)應(yīng)明確這些指標(biāo)， 描述這些指標(biāo)的編制基礎(chǔ)、 準(zhǔn)確性水平， 以及在未來提高準(zhǔn)確性擬采取的舉措。

（3）估計(jì)來源和結(jié)果不確定性。根據(jù)ESRS 1第七章的規(guī)定， 企業(yè)應(yīng)識(shí)別具有高度不確定性的定量指標(biāo)和貨幣金額（EC，2023b）。對(duì)于每個(gè)已識(shí)別的具有高度不確定性的定量指標(biāo)和貨幣金額， 企業(yè)應(yīng)披露有關(guān)計(jì)量不確定性來源（如對(duì)未來事項(xiàng)結(jié)果的金額、 計(jì)量技術(shù)或上下游價(jià)值鏈數(shù)據(jù)的可獲取性和質(zhì)量的依賴）的信息， 以及為計(jì)量所做的假設(shè)、 估算和判斷。披露前瞻性信息時(shí)， 企業(yè)可說明其認(rèn)為這些信息具有不確定性。

（4）可持續(xù)發(fā)展信息的編制或列報(bào)變動(dòng)?？沙掷m(xù)發(fā)展信息的編制和列報(bào)與前期相比發(fā)生變動(dòng)時(shí)， 企業(yè)應(yīng)： ①解釋變動(dòng)和變動(dòng)的原因， 包括為何替換的指標(biāo)能夠提供更有用的信息。②披露修改后的比較數(shù)據(jù)， 除非這樣做不切實(shí)可行。若調(diào)整前一期或多期的比較信息不切實(shí)可行， 企業(yè)應(yīng)披露此事實(shí)。③披露前期數(shù)字與修改后的比較數(shù)字之間的差異。

（5）前期報(bào)告差錯(cuò)。企業(yè)發(fā)現(xiàn)前期重要差錯(cuò)時(shí)， 應(yīng)披露： ①前期重要差錯(cuò)的性質(zhì)； ②在切實(shí)可行的范圍內(nèi)更正可持續(xù)發(fā)展說明書包括的各個(gè)期間的信息； ③如果更正前期差錯(cuò)不切實(shí)可行， 應(yīng)解釋導(dǎo)致這種狀況的原因。

（6）來自其他法律或公認(rèn)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則或框架的披露。如果企業(yè)除提供ESRS要求的信息之外， 還在其可持續(xù)發(fā)展說明書中包含其他法律要求披露的可持續(xù)發(fā)展信息或來自公認(rèn)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則和框架的信息， 企業(yè)應(yīng)披露這一事實(shí)， 并提供相關(guān)準(zhǔn)則或框架具體規(guī)定段落的準(zhǔn)確索引。

（7）通過索引導(dǎo)入。企業(yè)通過索引導(dǎo)入信息時(shí)， 應(yīng)披露ESRS的披露要求清單， 或者具體數(shù)據(jù)點(diǎn)。

（8）根據(jù)ESRS 1附錄C采用分階段實(shí)施條款。截至資產(chǎn)負(fù)債表日的會(huì)計(jì)年度平均員工數(shù)未超過750人的企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)如果決定根據(jù)ESRS 1附錄C省略披露ESRS E4、 ESRS S1、 ESRS S2、 ESRS S3或ESRS S4所要求的信息， 企業(yè)仍應(yīng)披露這些準(zhǔn)則所覆蓋的可持續(xù)發(fā)展主題根據(jù)其重要性評(píng)估結(jié)果是否重要。如果這些主題被評(píng)估為重要， 對(duì)于每個(gè)重要主題， 企業(yè)應(yīng)： ①披露被評(píng)估為重要的可持續(xù)發(fā)展問題清單， 并簡(jiǎn)要描述企業(yè)的商業(yè)模式和戰(zhàn)略如何考慮與這些問題相關(guān)的影響； ②簡(jiǎn)要描述對(duì)這些問題所制定的有時(shí)間限制的目標(biāo)以及目標(biāo)進(jìn)展， 與生物多樣性和生態(tài)系統(tǒng)相關(guān)的目標(biāo)是否基于確鑿的科學(xué)證據(jù)； ③簡(jiǎn)要描述與這些問題相關(guān)的政策； ④簡(jiǎn)要描述采取哪些措施來識(shí)別、 監(jiān)控、 防范、 減緩、 補(bǔ)救或消除這些問題的實(shí)際或潛在負(fù)面影響， 以及這些措施的成效； ⑤披露與這些問題相關(guān)的指標(biāo)。

二、 治理

ESRS 2的治理章節(jié)提出相關(guān)披露要求的目標(biāo)在于， 讓使用者了解企業(yè)付諸實(shí)施的用于監(jiān)控、 管理和監(jiān)督可持續(xù)發(fā)展問題的治理流程、 控制和程序。

1. 披露要求GOV-1： 行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的角色。企業(yè)應(yīng)披露行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的構(gòu)成情況， 其所扮演的角色和承擔(dān)的責(zé)任， 以及如何獲取與可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者了解： 行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的構(gòu)成情況和多樣性； 行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)管理重要IRO的流程進(jìn)行監(jiān)督時(shí)所扮演的角色和所承擔(dān)的責(zé)任； 行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)在可持續(xù)發(fā)展問題方面的專業(yè)知識(shí)和技能以及如何獲取這些專業(yè)知識(shí)和技能。

企業(yè)應(yīng)披露下列與行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的成員構(gòu)成情況和多樣性有關(guān)的信息： ①執(zhí)行成員和非執(zhí)行成員的數(shù)量。②員工和其他工人的代表。③與企業(yè)所在行業(yè)、 產(chǎn)品和服務(wù)相關(guān)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。④性別比例和企業(yè)考慮的其他方面的多樣性。董事會(huì)的性別多樣性應(yīng)按男女董事的平均比例計(jì)算。⑤獨(dú)立董事的比例。對(duì)于采用一元結(jié)構(gòu)董事會(huì)的企業(yè)而言， 該比例對(duì)應(yīng)的是獨(dú)立非執(zhí)行董事的比例， 對(duì)于采用雙重結(jié)構(gòu)董事會(huì)的企業(yè)而言， 該比例對(duì)應(yīng)的是監(jiān)督機(jī)構(gòu)獨(dú)立成員的比例。

企業(yè)應(yīng)披露下列與行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的角色和責(zé)任相關(guān)的信息： ①負(fù)責(zé)監(jiān)督IRO的行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)（如董事會(huì)專門委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)）或個(gè)人。②每個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人對(duì)IRO的責(zé)任如何反映在企業(yè)的職責(zé)范圍、 董事會(huì)授權(quán)和其他政策里。③對(duì)管理層在監(jiān)控、 管理和監(jiān)督IRO的治理流程、 控制和程序中所扮演角色的描述， 包括： 該角色是否被授權(quán)給特定管理層崗位或委員會(huì)以及如何對(duì)這些崗位或委員會(huì)進(jìn)行監(jiān)督； 與行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)報(bào)告條線相關(guān)的信息； 是否將專門的控制和程序用于管理IRO， 若是， 這些控制和程序如何融入其他內(nèi)部職能。④行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)以及高級(jí)執(zhí)行管理層如何監(jiān)督重要IRO相關(guān)目標(biāo)的制定， 如何監(jiān)控這些目標(biāo)的進(jìn)展情況。

企業(yè)的披露應(yīng)描述行政、 管理和治理機(jī)構(gòu)如何確定是否已獲得或?qū)㈤_發(fā)監(jiān)督可持續(xù)發(fā)展問題的適當(dāng)技能和專業(yè)知識(shí)， 包括： ①這些機(jī)構(gòu)作為一個(gè)整體直接擁有或可加以利用（如通過聘請(qǐng)專家或培訓(xùn)）的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)專業(yè)知識(shí)； ②這些技能和專業(yè)知識(shí)如何與企業(yè)的重要IRO相關(guān)聯(lián)。

2. 披露要求GOV-2： 向行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)提供的信息以及這些機(jī)構(gòu)所處理的可持續(xù)發(fā)展問題。企業(yè)應(yīng)披露其行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)如何知悉可持續(xù)發(fā)展問題以及如何在報(bào)告期處理這些可持續(xù)發(fā)展問題。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者理解行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)獲悉可持續(xù)發(fā)展問題的方式及其在報(bào)告期收到的信息和處理的問題， 這反過來有助于使用者理解這些機(jī)構(gòu)的成員是否充分知情以及能否發(fā)揮其作用。

企業(yè)應(yīng)披露以下信息： ①行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)包括其相關(guān)委員會(huì)是否被告知、 被誰告知重要的IRO、 被告知的頻率， 以及盡職調(diào)查的開展情況和為解決這些問題所采取的政策、 行動(dòng)、 指標(biāo)和目標(biāo)的效果； ②行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)在監(jiān)督企業(yè)的戰(zhàn)略、 主要交易決策和風(fēng)險(xiǎn)管理程序時(shí)如何考慮IRO， 包括這些機(jī)構(gòu)是否就相關(guān)IRO的應(yīng)對(duì)進(jìn)行權(quán)衡抉擇； ③行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)或其相關(guān)委員會(huì)在報(bào)告期處理的重要IRO清單。

3. 披露要求GOV-3： 將可持續(xù)發(fā)展相關(guān)業(yè)績(jī)?nèi)谌爰?lì)方案。企業(yè)應(yīng)披露將可持續(xù)發(fā)展相關(guān)業(yè)績(jī)?nèi)谌爰?lì)方案的信息。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者了解向行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的成員提供的激勵(lì)方案是否與可持續(xù)發(fā)展問題相聯(lián)系。企業(yè)應(yīng)披露以下將行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)成員的激勵(lì)方案和薪酬政策與可持續(xù)發(fā)展問題相聯(lián)系的信息： ①描述激勵(lì)方案關(guān)鍵特點(diǎn)； ②業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是否與特定可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)和影響相掛鉤， 若是， 與哪些目標(biāo)和影響相掛鉤； ③是否以及如何考慮將可持續(xù)發(fā)展相關(guān)業(yè)績(jī)指標(biāo)作為業(yè)績(jī)基準(zhǔn)或者包含在薪酬政策里； ④變動(dòng)薪酬中有多大部分取決于可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)和影響； ⑤在企業(yè)中的哪個(gè)層級(jí)批準(zhǔn)和更新激勵(lì)方案的條件。

4. 披露要求GOV-4： 盡職調(diào)查聲明。企業(yè)應(yīng)在其可持續(xù)發(fā)展說明書中披露有關(guān)盡職調(diào)查程序的信息映射。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者了解企業(yè)可持續(xù)發(fā)展問題的盡職調(diào)查程序。ESRS 1第四章對(duì)盡職調(diào)查提出了要求， ESRS 2進(jìn)一步規(guī)定企業(yè)應(yīng)提供相關(guān)的信息映射， 解釋其在可持續(xù)發(fā)展說明書中如何以及在何處對(duì)運(yùn)用盡職調(diào)查程序的主要方面和步驟進(jìn)行反映， 以描述企業(yè)盡職調(diào)查的實(shí)際做法。

5. 披露要求GOV-5： 可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。企業(yè)應(yīng)披露與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告流程相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的主要特點(diǎn)。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者了解企業(yè)與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制流程。企業(yè)應(yīng)披露以下信息： ①與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制程序和系統(tǒng)的范圍、 主要特征和構(gòu)成要素； ②所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法， 包括確定風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先等級(jí)的方法； ③已識(shí)別的主要風(fēng)險(xiǎn)及其緩釋策略， 包括相關(guān)的控制； ④企業(yè)如何將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)部控制發(fā)現(xiàn)的問題融入相關(guān)內(nèi)部職能和流程； ⑤將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)部控制發(fā)現(xiàn)的問題定期向行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)報(bào)告。

三、 戰(zhàn)略

ESRS 2的戰(zhàn)略章節(jié)提出有助于使用者了解以下情況的披露要求： 企業(yè)與可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)或影響這些問題的戰(zhàn)略要素、 商業(yè)模式和價(jià)值鏈； 企業(yè)的戰(zhàn)略和商業(yè)模式如何考慮利益相關(guān)者的利益和觀點(diǎn)； 企業(yè)對(duì)重要IRO評(píng)估的結(jié)果， 包括評(píng)估結(jié)果如何被其戰(zhàn)略和商業(yè)模式所吸納。

1. 披露要求SBM-1： 戰(zhàn)略、 商業(yè)模式和價(jià)值鏈。企業(yè)應(yīng)披露與可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)或影響這些問題的戰(zhàn)略要素、 商業(yè)模式和價(jià)值鏈。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是通過描述與可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)或影響可持續(xù)發(fā)展問題的總體戰(zhàn)略的關(guān)鍵要素以及商業(yè)模式和價(jià)值鏈的關(guān)鍵要素， 便于使用者了解企業(yè)對(duì)IRO的暴露程度及其在哪里產(chǎn)生。企業(yè)應(yīng)披露以下信息：

（1）與可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)或影響可持續(xù)發(fā)展問題的總體戰(zhàn)略關(guān)鍵因素信息： ①描述所提供的重大產(chǎn)品和服務(wù)類別， 包括報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)情況（是否提供新的產(chǎn)品和服務(wù)或淘汰一些產(chǎn)品和服務(wù)）； ②描述服務(wù)的重要市場(chǎng)和客戶群體， 包括報(bào)告期內(nèi)的變動(dòng)情況（是否進(jìn)入新的市場(chǎng)和獲取新的客戶群體或淘汰部分市場(chǎng)和客戶群體）； ③描述按地理區(qū)域劃分的員工人數(shù)； ④描述在特定市場(chǎng)被禁止的產(chǎn)品和服務(wù)。

（2）按ESRS的重要行業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)的收入進(jìn)行分解， 如果企業(yè)按《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第8號(hào)——經(jīng)營(yíng)分部》在其財(cái)務(wù)報(bào)表中提供分部信息， 則企業(yè)按行業(yè)分解的收入信息應(yīng)盡可能與這些分部信息相互調(diào)節(jié)。如果歐盟成員國(guó)企業(yè)依據(jù)《會(huì)計(jì)指令》可豁免披露規(guī)定的信息且企業(yè)采用了該豁免規(guī)定， 則企業(yè)無需披露按行業(yè)分解的收入信息， 但仍需列報(bào)所處的重要行業(yè)。

（3）列示上一段落之外的其他ESRS重要行業(yè)， 如產(chǎn)生公司間收入的活動(dòng)所屬的重要行業(yè)或者與重要影響相關(guān)或可能相關(guān)的重要行業(yè)。對(duì)這些額外ESRS行業(yè)的識(shí)別方式應(yīng)當(dāng)與企業(yè)進(jìn)行重要性評(píng)估和披露重要行業(yè)特定信息時(shí)對(duì)行業(yè)的識(shí)別方式保持一致。

（4）結(jié)合營(yíng)業(yè)收入說明企業(yè)積極從事的化石燃料板塊業(yè)務(wù)、 化工生產(chǎn)、 有爭(zhēng)議武器的生產(chǎn)以及煙草的種植和生產(chǎn)的情況（如適用）。

（5）按產(chǎn)品和服務(wù)的重要類別、 客戶類別、 地理區(qū)域和利益相關(guān)者關(guān)系劃分的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)。

（6）對(duì)與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)、 重要市場(chǎng)和客戶群體的評(píng)估。

（7）企業(yè)與可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)或影響可持續(xù)發(fā)展問題的戰(zhàn)略要素， 包括與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)的挑戰(zhàn)、 擬付諸實(shí)施的關(guān)鍵解決方案或項(xiàng)目。

（8）對(duì)商業(yè)模式和價(jià)值鏈的描述， 包括： ①投入及其獲取、 開發(fā)和確保這些投入的方法； ②產(chǎn)出及其以客戶、 投資者和其他利益相關(guān)者的現(xiàn)有和預(yù)期收益表述的產(chǎn)出； ③上下游價(jià)值鏈的主要特征以及企業(yè)在價(jià)值鏈中的地位， 包括對(duì)主要業(yè)務(wù)參與者（如關(guān)鍵供應(yīng)商、客戶、分銷渠道和終端客戶）及其與企業(yè)關(guān)系的描述。企業(yè)擁有多個(gè)價(jià)值鏈時(shí)， 與此相關(guān)的披露應(yīng)當(dāng)涵蓋關(guān)鍵的價(jià)值鏈。

2. 披露要求SBM-2： 利益相關(guān)者的利益和觀點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)披露如何在其戰(zhàn)略和商業(yè)模式中考慮利益相關(guān)者的利益和觀點(diǎn)。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者了解利益相關(guān)者的利益和觀點(diǎn)如何影響企業(yè)的戰(zhàn)略和商業(yè)模式。

企業(yè)應(yīng)披露以下概要性描述：

（1）利益相關(guān)者的參與情況， 包括： 企業(yè)的關(guān)鍵利益相關(guān)者； 利益相關(guān)者是否參與以及哪一類利益相關(guān)者參與； 如何組織利益相關(guān)者參與； 參與的目的； 企業(yè)如何對(duì)利益相關(guān)者參與結(jié)果進(jìn)行考慮。

（2）企業(yè)基于盡職調(diào)查程序和重要性評(píng)估程序的分析， 對(duì)與其戰(zhàn)略和商業(yè)模式相關(guān)的利益相關(guān)者的利益及觀點(diǎn)所作的了解。

（3）企業(yè)對(duì)其戰(zhàn)略和商業(yè)模式的修正， 包括： 企業(yè)如何根據(jù)利益相關(guān)者的利益及觀點(diǎn)修正或計(jì)劃修正其戰(zhàn)略和商業(yè)模式； 計(jì)劃采取的進(jìn)一步措施和時(shí)間線； 這些措施是否可能改變企業(yè)與利益相關(guān)者的關(guān)系以及利益相關(guān)者的觀點(diǎn)。

（4）行政、 管理和監(jiān)督機(jī)構(gòu)是否以及如何知悉受影響的利益相關(guān)者與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的觀點(diǎn)和利益。

3. 披露要求SBM-3： 重要的IRO及其與戰(zhàn)略和商業(yè)模式的相互作用。企業(yè)應(yīng)披露重要的IRO以及這些重要的IRO如何與企業(yè)的戰(zhàn)略和商業(yè)模式相互作用。這項(xiàng)披露要求是便于使用者了解重要性評(píng)估產(chǎn)生的所有重要IRO， 以及這些重要IRO如何源自企業(yè)的戰(zhàn)略和商業(yè)模式并觸發(fā)戰(zhàn)略和商業(yè)模式（包括資源分配）做出應(yīng)對(duì)。

企業(yè)應(yīng)披露以下信息：

（1）對(duì)重要性評(píng)估涉及的重要IRO的簡(jiǎn)要描述， 并說明這些重要IRO集中在其商業(yè)模式、 自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和上下游價(jià)值鏈的哪些領(lǐng)域。

（2）重要IRO對(duì)其商業(yè)模式、 價(jià)值鏈、 戰(zhàn)略和決策的當(dāng)期影響和預(yù)期影響， 以及對(duì)這些影響已經(jīng)做出或計(jì)劃做出的應(yīng)對(duì)， 包括戰(zhàn)略和商業(yè)模式已經(jīng)做出和計(jì)劃做出的改變， 這些改變是企業(yè)處理特定重要影響或風(fēng)險(xiǎn)， 或者利用特定重要機(jī)遇所采取行動(dòng)的一部分。

（3）對(duì)于企業(yè)造成的重要影響（或潛在影響）， 應(yīng)說明： 企業(yè)造成的重要消極和積極影響（或潛在影響）如何影響（或可能影響）人和環(huán)境； 這些影響是否以及如何源自企業(yè)的戰(zhàn)略和商業(yè)模式或與戰(zhàn)略和商業(yè)模式相關(guān)聯(lián)； 這些影響可合理預(yù)期的時(shí)間范圍； 企業(yè)是否通過其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者因其業(yè)務(wù)關(guān)系而涉及這些重要的影響， 描述這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或業(yè)務(wù)關(guān)系的性質(zhì)。

（4）企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量的當(dāng)期財(cái)務(wù)影響， 以及重要風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇在下一個(gè)報(bào)告年度可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告的資產(chǎn)和負(fù)債賬面值產(chǎn)生重要調(diào)整的重大風(fēng)險(xiǎn)。

（5）企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇在短期、 中期和長(zhǎng)期對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量的預(yù)期財(cái)務(wù)影響， 包括這些影響合理預(yù)期的時(shí)間范圍。這應(yīng)包括考慮企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的戰(zhàn)略， 并考慮其投資和處置計(jì)劃（如資本支出、 重要收購和剝離、 共同經(jīng)營(yíng)、 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新、 新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和資產(chǎn)退役等）以及執(zhí)行戰(zhàn)略的資源來源后， 企業(yè)預(yù)期其財(cái)務(wù)狀況、 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量將如何在短期、 中期和長(zhǎng)期發(fā)生變化。

（6）企業(yè)的戰(zhàn)略和商業(yè)模式是否與處理重要影響和風(fēng)險(xiǎn)以及利用重要機(jī)遇的能力方面相適應(yīng)。企業(yè)應(yīng)披露適應(yīng)性的定性分析， 若適用， 應(yīng)披露適應(yīng)性的定量分析， 包括如何開展適應(yīng)性分析以及適應(yīng)性分析所采用的時(shí)間范圍。提供定量分析信息時(shí)， 企業(yè)可披露單一金額或金額區(qū)間。

（7）重要的IRO與前期相比的變動(dòng)。

（8）對(duì)ESRS披露要求所涵蓋的IRO和企業(yè)特定的額外披露所包括的IRO的說明。

四、 IRO管理

ESRS 2第四章分兩個(gè)部分對(duì)IRO的管理提出披露要求： 一是重要性評(píng)估程序； 二是管理重要可持續(xù)發(fā)展問題的政策和行動(dòng)。

（一）關(guān)于重要性評(píng)估流程的披露

ESRS 2制定了有助于使用者了解企業(yè)識(shí)別重要IRO的流程以及重要性評(píng)估結(jié)果的披露要求。

1. 披露要求IRO-1： 描述識(shí)別和評(píng)估重要IRO的流程。企業(yè)應(yīng)披露其識(shí)別IRO以及評(píng)估哪些IRO是重要的流程。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者了解企業(yè)通過哪些程序識(shí)別IRO和評(píng)估重要性。

企業(yè)應(yīng)披露以下信息：

（1）描述識(shí)別IRO流程所采用的方法和假設(shè)。

（2）概述識(shí)別、 評(píng)估、 優(yōu)先處理和監(jiān)控企業(yè)對(duì)人和環(huán)境產(chǎn)生潛在和實(shí)際影響的流程， 包括： ①這些流程是否以及如何聚焦于導(dǎo)致不利影響風(fēng)險(xiǎn)增加的特定活動(dòng)、 業(yè)務(wù)關(guān)系、 地理區(qū)域或其他因素； ②這些流程是否以及如何考慮企業(yè)通過自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或因業(yè)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的影響； ③這些流程是否以及如何向受影響的利益相關(guān)者咨詢以了解他們可能受到何種影響， 以及向外部專家咨詢； ④這些流程是否以及如何根據(jù)消極影響的嚴(yán)重程度和可能性對(duì)其進(jìn)行優(yōu)先處理， 同時(shí)根據(jù)積極影響的規(guī)模、 范圍和可能性對(duì)其進(jìn)行優(yōu)先處理（如適用）， 以確定哪些可持續(xù)發(fā)展問題按照ESRS 1規(guī)定的定性和定量閾值及其他標(biāo)準(zhǔn)是重要的。

（3）概述用于識(shí)別、 評(píng)估、 優(yōu)先處理和監(jiān)控具有或可能具有財(cái)務(wù)影響的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的流程， 包括： ①企業(yè)如何考慮影響和依賴與其所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇之間的關(guān)聯(lián)性； ②企業(yè)如何評(píng)估所識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的可能性、 規(guī)模和性質(zhì)； ③企業(yè)如何優(yōu)先處理可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和其他類型的風(fēng)險(xiǎn)， 包括所使用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具。

（4）描述決策流程以及相關(guān)內(nèi)部控制程序。

（5）識(shí)別、 評(píng)估和管理影響與風(fēng)險(xiǎn)的流程如何以及在多大程度上融入企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理流程， 并用于評(píng)價(jià)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

（6）識(shí)別、 評(píng)估與管理機(jī)遇的流程如何以及在多大程度上融入企業(yè)的整體管理流程。

（7）所使用的輸入值參數(shù)（如數(shù)據(jù)來源、 覆蓋的經(jīng)營(yíng)范圍、 假設(shè)的細(xì)節(jié)等）。

（8）與前期相比這些流程是否以及如何發(fā)生變動(dòng)， 上次修改流程的時(shí)間以及重要性評(píng)估的未來修改日期。

2. 披露要求IRO-2：? 企業(yè)可持續(xù)發(fā)展說明書所覆蓋的ESRS披露要求。企業(yè)應(yīng)報(bào)告可持續(xù)發(fā)展說明書所遵循的披露要求。這項(xiàng)披露要求的目標(biāo)是便于使用者了解在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展說明書中的披露要求有哪些， 以及因?yàn)橹匾栽u(píng)估結(jié)果被認(rèn)定為不重要而省略的主題有哪些。

企業(yè)應(yīng)根據(jù)重要性評(píng)估的結(jié)果， 提供編制可持續(xù)發(fā)展說明書所遵循的披露要求清單， 包括在可持續(xù)發(fā)展說明書中能找到的相關(guān)披露的頁碼和段落， 可通過內(nèi)容索引的方式列報(bào)。企業(yè)還應(yīng)提供其他歐盟法律要求披露的數(shù)據(jù)點(diǎn)列表， 說明在可持續(xù)發(fā)展說明書中的什么地方可以找到這些數(shù)據(jù)點(diǎn)， 包括被企業(yè)評(píng)估為不重要的數(shù)據(jù)點(diǎn)， 也要在表格中標(biāo)注為“不重要”。

如果企業(yè)得出氣候變化不重要的結(jié)論因而省略ESRS E1《氣候變化》準(zhǔn)則的所有披露要求， 應(yīng)詳細(xì)解釋氣候變化重要性的評(píng)估結(jié)論， 包括對(duì)氣候變化在未來變得重要的情況下所作的前瞻性分析。如果企業(yè)得出氣候變化之外的主題不重要的結(jié)論因而省略相應(yīng)ESRS的披露要求， 可簡(jiǎn)要解釋該主題重要性的評(píng)估結(jié)論。

企業(yè)應(yīng)解釋擬披露的與重要IRO相關(guān)的重要信息是如何確定的， 包括所采用的閾值以及如何運(yùn)用ESRS 1在“重要問題和信息重要性”部分所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）與政策和行動(dòng)相關(guān)的最低披露要求

ESRS 2對(duì)企業(yè)防范、 減緩和修復(fù)實(shí)際與潛在重要影響以及處理重要風(fēng)險(xiǎn)或把握重要機(jī)遇（統(tǒng)稱為“管理重要可持續(xù)發(fā)展問題”）的政策和行動(dòng)信息提出最低披露要求（Minimum Disclosure Requirements，MDR）， 包括政策相關(guān)的MDR（MDR-P）和行動(dòng)相關(guān)的MDR（MDR-A）， 進(jìn)行這兩項(xiàng)披露的目標(biāo)是便于使用者了解企業(yè)應(yīng)對(duì)重要IRO的政策和行動(dòng)的具體情況。企業(yè)應(yīng)將MDR-P和MDR-A結(jié)合特定主題準(zhǔn)則和行業(yè)特定準(zhǔn)則的披露要求加以應(yīng)用。

1. 政策相關(guān)的最低披露要求MDR-P： 管理重要可持續(xù)發(fā)展問題所采取的政策。企業(yè)應(yīng)披露其管理重要可持續(xù)發(fā)展問題所采取的政策， 包括： ①描述政策的關(guān)鍵內(nèi)容， 包括政策的一般目標(biāo)、 政策涉及哪些重要的IRO以及監(jiān)控這些IRO的流程； ②描述政策的范圍（或政策排除的范圍）， 包括所覆蓋的業(yè)務(wù)活動(dòng)、 上下游價(jià)值鏈、 地理區(qū)域、 受影響的利益相關(guān)者群體； ③說明企業(yè)組織中負(fù)責(zé)執(zhí)行這些政策的最高管理層級(jí)； ④描述制定政策時(shí)如何考慮關(guān)鍵利益相關(guān)者的利益； ⑤說明企業(yè)是否以及如何將政策告知潛在的受影響的利益相關(guān)者以及需要幫助執(zhí)行政策的利益相關(guān)者。

2. 行動(dòng)相關(guān)的最低披露要求MDR-A： 與重要可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)的行動(dòng)和資源。在執(zhí)行政策需要采取行動(dòng)或綜合行動(dòng)計(jì)劃以實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)的情況下， 或者在沒有具體政策直接采取行動(dòng)的情況下， 企業(yè)應(yīng)披露以下信息： ①報(bào)告年度已采取和未來擬采取的關(guān)鍵行動(dòng)清單、 預(yù)期結(jié)果以及采取這些行動(dòng)對(duì)實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)的貢獻(xiàn)幾何； ②關(guān)鍵行動(dòng)的范圍（如覆蓋的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、 上下游價(jià)值鏈、 地理區(qū)域和受影響的利益相關(guān)者群體）； ③企業(yè)計(jì)劃完成每個(gè)關(guān)鍵行動(dòng)的時(shí)間范圍； ④向受到實(shí)際重大影響的群體提供救濟(jì)幫助或合作所采取的關(guān)鍵行動(dòng)； ⑤前期披露的行動(dòng)或行動(dòng)計(jì)劃進(jìn)展情況的定量和定性分析。

在所采取的行動(dòng)需要重大經(jīng)營(yíng)支出和資本支出的情況下， 企業(yè)應(yīng)： ①描述現(xiàn)在和將來為行動(dòng)計(jì)劃配置的財(cái)務(wù)和其他資源種類， 包括可持續(xù)金融工具的相關(guān)條款（如綠色債券、社會(huì)債券和綠色貸款、環(huán)境或社會(huì)目標(biāo)）以及采取行動(dòng)的能力或行動(dòng)方案是否取決于特定的前提條件， 如得到財(cái)政支持或取決于公共政策和市場(chǎng)開發(fā)； ②提供當(dāng)期財(cái)務(wù)資源的金額信息并解釋這些金額如何與財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的最相關(guān)金額相聯(lián)系； ③提供未來財(cái)務(wù)資源的金額信息。

五、 指標(biāo)和目標(biāo)

ESRS 2第五章對(duì)企業(yè)披露每個(gè)重要可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)的指標(biāo)和目標(biāo)提出MDR， 包括指標(biāo)相關(guān)的MDR（MDR-M）和目標(biāo)相關(guān)的MDR（MDR-T）， 進(jìn)行這兩項(xiàng)披露的目標(biāo)是便于使用者了解企業(yè)用于跟蹤管理重要可持續(xù)發(fā)展問題行動(dòng)效果的指標(biāo)和目標(biāo)（包括是否設(shè)定目標(biāo)、 目標(biāo)進(jìn)度等）。企業(yè)應(yīng)將MDR-M和MDR-T結(jié)合特定主題準(zhǔn)則的披露要求加以應(yīng)用。

1. 指標(biāo)相關(guān)的最低披露要求MDR-M：? 與重要可持續(xù)發(fā)展問題相關(guān)的指標(biāo)。企業(yè)應(yīng)披露其用于評(píng)估重要IRO業(yè)績(jī)和效果的所有指標(biāo)。指標(biāo)應(yīng)包括ESRS規(guī)定的指標(biāo)以及企業(yè)主體特定的指標(biāo)， 不論這些指標(biāo)是來自其他途徑還是企業(yè)自己制定的。

對(duì)于每個(gè)指標(biāo)， 企業(yè)應(yīng)： ①披露指標(biāo)背后的方法和重大假設(shè)， 包括所用方法的局限性； ②披露指標(biāo)的計(jì)量是否經(jīng)過鑒證機(jī)構(gòu)之外的其他外部機(jī)構(gòu)驗(yàn)證； ③采用有意義的、 清晰且準(zhǔn)確的名稱和措辭對(duì)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)注和定義； ④使用財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的貨幣單位， 前提是指標(biāo)明確以貨幣作為計(jì)量單位。

2. 目標(biāo)相關(guān)的最低要求披露MDR-T：? 通過目標(biāo)追蹤政策和行動(dòng)的效果。企業(yè)應(yīng)披露其為重要可持續(xù)發(fā)展問題制定的可計(jì)量的、 以結(jié)果為導(dǎo)向的、 有時(shí)限的、 可評(píng)估進(jìn)度的目標(biāo)。對(duì)于每個(gè)目標(biāo)的披露， 應(yīng)包括以下信息： ①對(duì)目標(biāo)與政策目標(biāo)之間關(guān)系的描述； ②擬實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)水平， 包括該目標(biāo)是絕對(duì)值還是相對(duì)值， 以及采用何種計(jì)量單位； ③目標(biāo)的范圍， 包括所覆蓋的企業(yè)活動(dòng)、 上下游價(jià)值鏈和地理區(qū)域； ④用于計(jì)量目標(biāo)進(jìn)展情況的基準(zhǔn)值和基年； ⑤目標(biāo)適用期間， 包括里程碑或中期目標(biāo)； ⑥界定目標(biāo)的方法和重大假設(shè)， 包括選用的情景、 數(shù)據(jù)來源、 與所在國(guó)、 歐盟或國(guó)際政策目標(biāo)的一致性， 以及該目標(biāo)如何考慮可持續(xù)發(fā)展的大局和產(chǎn)生影響地區(qū)的具體情況； ⑦與環(huán)境相關(guān)的目標(biāo)是否基于確鑿的科學(xué)證據(jù)； ⑧利益相關(guān)者是否以及如何參與每個(gè)重要可持續(xù)發(fā)展問題目標(biāo)的制定； ⑨特定時(shí)間范圍內(nèi)目標(biāo)和相對(duì)應(yīng)的指標(biāo)或基本計(jì)量方法、 重大假設(shè)、 局限性、 收集數(shù)據(jù)的來源和流程的任何變動(dòng)， 包括解釋這些變動(dòng)的合理性及其對(duì)可比性的影響； ⑩目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況， 包括該目標(biāo)是如何被監(jiān)控和審查的以及所使用指標(biāo)的信息， 目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)進(jìn)度是否與最初的計(jì)劃相一致， 以及對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況的趨勢(shì)或重大變動(dòng)的分析。

如果企業(yè)尚未制定可計(jì)量的以結(jié)果為導(dǎo)向的目標(biāo)， 企業(yè)應(yīng)披露： ①是否計(jì)劃制定這些目標(biāo)以及在什么時(shí)間范圍內(nèi)制定， 或者企業(yè)未計(jì)劃制定目標(biāo)的理由； ②是否對(duì)重要可持續(xù)發(fā)展相關(guān)IRO的政策和行動(dòng)效果進(jìn)行跟蹤， 如果是， 說明跟蹤流程、 擬實(shí)現(xiàn)的水平以及用于評(píng)價(jià)進(jìn)展情況的定性或定量指標(biāo)， 包括用于計(jì)量進(jìn)展情況的基期。

六、 對(duì)我國(guó)準(zhǔn)則制定的啟示意義

與《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（IFRS S1）相比， ESRS 2同樣按照氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）的四支柱框架， 分別就治理、 戰(zhàn)略、 風(fēng)險(xiǎn)管理、 指標(biāo)和目標(biāo)四大模塊提出一般披露要求?？傮w上， ESRS 2完整地覆蓋了IFRS S1規(guī)定的披露內(nèi)容， 且基于雙重重要性增加了有關(guān)影響的披露要求， 這極大地增強(qiáng)了ESRS與ISSB準(zhǔn)則的互操作性（Interoperability）。相較于IFRS S1原則化的規(guī)定（ISSB，2023）， ESRS 2在同類條款上提出的披露要求更加細(xì)致， 強(qiáng)調(diào)相關(guān)流程、 程序、 控制等過程的詳細(xì)披露， 從某種程度上相當(dāng)于幫助企業(yè)羅列出執(zhí)行可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則所應(yīng)進(jìn)行的各種建章立制的操作清單。

頗具特色的ESRS 2對(duì)我國(guó)制定可持續(xù)披露準(zhǔn)則至少有三點(diǎn)啟示：

1. 將跨領(lǐng)域交叉準(zhǔn)則一分為二的做法值得借鑒。與IFRS S1不同， EC和歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢組（EFRAG）將跨領(lǐng)域交叉準(zhǔn)則分拆為《一般要求》和《一般披露》兩個(gè)準(zhǔn)則?！兑话阋蟆泛汀兑话闩丁犯饔袀?cè)重： 前者主要描述ESRS的體系結(jié)構(gòu)、 解釋起草慣例和基礎(chǔ)概念， 并對(duì)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的披露提出總體要求； 后者主要圍繞各個(gè)ESG主題準(zhǔn)則都涉及的治理、 戰(zhàn)略、 IRO管理、 指標(biāo)和目標(biāo)的信息披露提出共性要求， 避免各個(gè)ESG主題準(zhǔn)則不斷重復(fù)這些要求， 更好地聚焦具體主題的特定披露要求， 更加精煉和流暢。ESRS 2的這種寫法對(duì)于我國(guó)制定可持續(xù)披露準(zhǔn)則具有一定的借鑒意義， 制定可持續(xù)披露基本準(zhǔn)則時(shí)， 可對(duì)治理、 戰(zhàn)略、 IRO管理、 指標(biāo)和目標(biāo)的共性信息披露提出一般要求， 制定可持續(xù)披露主題準(zhǔn)則時(shí)只需簡(jiǎn)要說明企業(yè)還應(yīng)當(dāng)按基本準(zhǔn)則的一般要求披露與該主題相關(guān)的治理、 戰(zhàn)略、 IRO管理、 指標(biāo)和目標(biāo)的信息， 而將主題準(zhǔn)則聚焦于更具針對(duì)性的特定披露要求。

2. 在準(zhǔn)則中設(shè)置最低披露要求MDR條款確有必要。ESRS 2就應(yīng)對(duì)重要IRO的政策、 行動(dòng)、 指標(biāo)和目標(biāo)分別設(shè)置MDR-P、 MDR-A、 MDR-M、 MDR-T， 以此與其他披露要求相區(qū)別。從對(duì)象上， MDR針對(duì)重要IRO的應(yīng)對(duì)， 顯示可持續(xù)發(fā)展報(bào)告對(duì)企業(yè)如何就影響與風(fēng)險(xiǎn)采取應(yīng)對(duì)舉措的高度重視。這可倒逼企業(yè)切實(shí)行動(dòng)起來， 否則面對(duì)MDR詳盡細(xì)致的披露要求將無話可說， 從而面臨利益相關(guān)者和市場(chǎng)的質(zhì)疑。從內(nèi)容上， MDR旨在規(guī)范企業(yè)如何根據(jù)CSRD和其他歐盟法規(guī)提供可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息， 以滿足法律法規(guī)和可持續(xù)發(fā)展說明書使用者的基本信息需求。與歐盟一樣， 我國(guó)在環(huán)境和社會(huì)主題領(lǐng)域已經(jīng)制定了眾多法律法規(guī)， 這些法律法規(guī)對(duì)可持續(xù)發(fā)展提出的信息披露要求， 理應(yīng)作為企業(yè)最低的披露標(biāo)準(zhǔn)納入可持續(xù)披露準(zhǔn)則， 轉(zhuǎn)化為最低披露要求。

3. 強(qiáng)化與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制披露有助于確保信息披露的質(zhì)量。高質(zhì)量的可持續(xù)發(fā)展信息披露離不開與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。為此， ESRS 2在披露要求GOV-5中明確提出企業(yè)應(yīng)披露與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告程序相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的主要特點(diǎn)， 便于使用者了解和評(píng)估企業(yè)對(duì)可持續(xù)信息披露的質(zhì)量控制， 判斷企業(yè)制定的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制政策及其實(shí)施能否有效防范“漂綠”現(xiàn)象和其他弄虛作假行為。此外， 只有企業(yè)建立健全可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制， 注冊(cè)會(huì)計(jì)師或其他第三方對(duì)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立鑒證才有制度基礎(chǔ)。因此， 我國(guó)在制定可持續(xù)披露準(zhǔn)則時(shí)， 應(yīng)要求企業(yè)披露其是否已經(jīng)制定和實(shí)施與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告程序相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制， 如果尚未制定和實(shí)施， 還應(yīng)披露原因以及彌補(bǔ)這些不足的計(jì)劃或時(shí)間表。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

EC. ESRS 2 General Disclosures［EB/OL］．http：//finance.europa.eu，2023a-07-31．

EC. ESRS 1 General Requirements［EB/OL］．http：//finance.europa.eu，2023b-07-31．

ISSB. IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainable-related Financial Information［EB/OL］．www.ifrs.org，2023-06-26．

（責(zé)任編輯·校對(duì)： 喻晨? 李小艷）