王志樂(lè)

國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境發(fā)生巨大變化，中國(guó)企業(yè)應(yīng)該準(zhǔn)確把握國(guó)際規(guī)則參與全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，在重構(gòu)中不僅加強(qiáng)技術(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，而且強(qiáng)化企業(yè)合規(guī)競(jìng)爭(zhēng)力

2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜發(fā)布了，從今年的榜單中我們可以獲得如下信息。

一、中國(guó)企業(yè)數(shù)量仍居排行榜前列

在2023年排行榜上，中國(guó)企業(yè)142家上榜，領(lǐng)先其它國(guó)家。2020年到2022年，中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)在《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜上的數(shù)量也連續(xù)三年居第一位。但是今年，美國(guó)有136家上榜企業(yè)，數(shù)量上重新超過(guò)中國(guó)大陸（包括香港）135家。兩者一起形成雙頭并進(jìn)的局面，在大企業(yè)數(shù)量上共同領(lǐng)先全球其它國(guó)家和區(qū)域。

1.《財(cái)富》世界500強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步改善

今年發(fā)布的《財(cái)富》世界500強(qiáng)在2022年的銷(xiāo)售收入約41萬(wàn)億美元，不僅超過(guò)去年發(fā)布的2021年數(shù)據(jù)，而且達(dá)到《財(cái)富》世界500強(qiáng)從1995年統(tǒng)計(jì)以來(lái)銷(xiāo)售收入的高峰。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到2.9萬(wàn)億美元，比上年略有下降，但也是有史以來(lái)第二高峰。

由于進(jìn)入《財(cái)富》世界500強(qiáng)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的提升，導(dǎo)致進(jìn)入排行榜企業(yè)的門(mén)檻進(jìn)一步提高。2023年，排行榜最末一家上榜企業(yè)的銷(xiāo)售收入超過(guò)300億美元，達(dá)到跨入《財(cái)富》世界500強(qiáng)的新門(mén)檻。

2.上榜中國(guó)企業(yè)數(shù)量仍居各國(guó)前列

近年來(lái)，在《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜上，中國(guó)企業(yè)數(shù)量一直領(lǐng)先于其他國(guó)家企業(yè)。在2023年排行榜上，中國(guó)企業(yè)142家，美國(guó)企業(yè)136家。142家中國(guó)企業(yè)中有臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)7家。如果不計(jì)臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)，中國(guó)大陸（包括香港）也有135家，與美國(guó)136家企業(yè)一起形成雙頭并進(jìn)的局面，遙遙領(lǐng)先于其他國(guó)家企業(yè)。

2001年，中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，當(dāng)年進(jìn)入《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜的企業(yè)僅有12家，不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國(guó)，而且也落后于日本、德國(guó)、法國(guó)和英國(guó)等經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)。在加入世界貿(mào)易組織后，中國(guó)與世界貿(mào)易組織代表的國(guó)際通行的經(jīng)貿(mào)規(guī)則接軌，全面融入全球經(jīng)濟(jì)，從而實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)大發(fā)展。正是在這個(gè)過(guò)程中，中國(guó)企業(yè)迅速做大，躋身全球大企業(yè)行列?！敦?cái)富》世界500強(qiáng)排行榜上的中國(guó)企業(yè)數(shù)量急劇增加。2010年上榜中國(guó)企業(yè)數(shù)量超過(guò)了大多數(shù)的全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，2019年又超過(guò)美國(guó)。在差不多一代人的時(shí)間里，中國(guó)企業(yè)成為全球最大的企業(yè)群體。中國(guó)企業(yè)與美國(guó)企業(yè)一起領(lǐng)先于世界。這一跨越令世界矚目。

二、上榜中國(guó)企業(yè)的發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)

在不到20年時(shí)間里，上榜中國(guó)企業(yè)數(shù)量迅速增加成為全球排行榜領(lǐng)先群體，可喜可賀。然而，今年發(fā)布的《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜也給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)了一些警示，中國(guó)企業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2020年發(fā)布《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜時(shí)，上榜的中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)數(shù)量第一次超過(guò)美國(guó)，居排行榜第一位。自2019年以后的三年來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了重大變化。2019年，中美貿(mào)易摩擦全面開(kāi)展，美國(guó)對(duì)中國(guó)輸美商品大幅提高關(guān)稅。2020年，新冠疫情全球蔓延，各國(guó)投入大量人力財(cái)力防范和化解疫情風(fēng)險(xiǎn)。2022年2月，俄羅斯發(fā)動(dòng)“特別軍事行動(dòng)”開(kāi)始俄烏沖突。貿(mào)易、疫情和戰(zhàn)爭(zhēng)三大事件改變了全球經(jīng)濟(jì)，全球產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始了全面重構(gòu)。外部的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事沖突極大地影響了中國(guó)經(jīng)濟(jì)以及中國(guó)企業(yè)的發(fā)展，并直接影響到進(jìn)入排行榜的中國(guó)企業(yè)。

1.上榜中國(guó)企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)停滯，多數(shù)排位下滑

值得注意的是，今年中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)數(shù)量近15年來(lái)首次下滑，比上年減少一家為135家，被136家上榜美國(guó)企業(yè)數(shù)量反超。

此外，依然值得注意的是，與上年相比，上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)在排行榜中的地位多數(shù)有所下降。上榜135家企業(yè)中有7家是新上榜企業(yè)，其他128家企業(yè)去年就在榜上。在這128家企業(yè)中，4家在排行榜中位次不變，35家位次上升，但是89家位次下降。換言之，在可計(jì)算位次升降的124家企業(yè)中，71%的企業(yè)在排行榜中的位次下降了。

2.上榜中國(guó)企業(yè)盈利不及排行榜平均水平

上榜中國(guó)企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)停滯，在排行榜位次下降之外，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也不理想。

2023年上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)平均銷(xiāo)售收入833億美元，低于上榜美國(guó)企業(yè)平均收入959億美元，略高于全榜500家企業(yè)的平均數(shù)819億美元。然而，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比美國(guó)企業(yè)平均數(shù)少得多。上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)平均利潤(rùn)39億美元，美國(guó)企業(yè)平均數(shù)是80億美元，上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)不到上榜美國(guó)企業(yè)的一半，也不及全榜500家企業(yè)的平均利潤(rùn)58億美元。銷(xiāo)售收益率上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)為4.7%，美國(guó)企業(yè)則高達(dá)到8.3%，全榜500家企業(yè)的平均銷(xiāo)售收益率為7.1%。

2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單中的上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)在數(shù)量上增長(zhǎng)停滯、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不及全榜平均水平。從2001年加入世界貿(mào)易組織以來(lái)，上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)從數(shù)量到質(zhì)量都出現(xiàn)負(fù)面的發(fā)展還是第一次。這一情況應(yīng)當(dāng)引起我們高度重視。

三、從產(chǎn)業(yè)分類(lèi)看上榜中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況：僅4個(gè)領(lǐng)域企業(yè)銷(xiāo)售收益率超過(guò)5%

為深入了解上榜中國(guó)企業(yè)發(fā)展變化的情況，有必要按照企業(yè)所處經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和所在行業(yè)進(jìn)行比較和分析。

《財(cái)富》雜志今年發(fā)布的排行榜把所有企業(yè)按照其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域進(jìn)行分類(lèi)。所謂經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域（sector）包括了若干細(xì)分產(chǎn)業(yè)。例如，金融領(lǐng)域包括銀行、保險(xiǎn)公司、多種經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)公司、房地產(chǎn)企業(yè)。上榜135家中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)分屬15個(gè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。

在這15個(gè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域中，僅有4個(gè)領(lǐng)域企業(yè)銷(xiāo)售收益率超過(guò)5%，即金融、運(yùn)輸、電信和高技術(shù)領(lǐng)域。

26家金融領(lǐng)域企業(yè)中有9家銀行。除工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行外，還有交通、招商、興業(yè)、上海浦東和中國(guó)民生銀行。一如既往，上榜的9家銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)遙遙領(lǐng)先。9家銀行平均銷(xiāo)售收入1，191億美元，平均利潤(rùn)261億美元，銷(xiāo)售收益率高達(dá)21.9%。9家銀行利潤(rùn)高達(dá)2，347億美元，占全部135家上榜中國(guó)大陸（包括香港）企業(yè)利潤(rùn)5，280億美元的44%。與過(guò)去相比，上榜銀行利潤(rùn)在全部上榜中國(guó)企業(yè)利潤(rùn)中占比略有下降，但還是偏高。銀行利潤(rùn)高企，必然擠壓其他行業(yè)，特別是制造業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)空間。

納入高技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)五家（不包括聯(lián)想），即華為、騰訊、小米、中國(guó)電子信息、立訊精密工業(yè)股份。這五家高技術(shù)企業(yè)銷(xiāo)售收益率平均達(dá)到11.8%。從銷(xiāo)售收益率來(lái)看，高技術(shù)領(lǐng)域企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相當(dāng)好。但是令人遺憾的是，相比2021年，華為、騰訊和小米三家企業(yè)的利潤(rùn)都大幅度下降。

納入金融、運(yùn)輸、高技術(shù)和電信四個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域共41家企業(yè)（不包括聯(lián)想），其他94家上榜企業(yè)集中在11個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括能源、材料、工業(yè)制造、汽車(chē)、工程建設(shè)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的企業(yè)銷(xiāo)售收益率都不高，往往只有1%至3%。

由于70%的上榜企業(yè)集中在這些業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因而拖累了全體上榜中國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

四、上榜美國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)明顯高于中國(guó)企業(yè)

中美兩國(guó)的企業(yè)進(jìn)入《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜的數(shù)量最多，而且遙遙領(lǐng)先于其他國(guó)家企業(yè)。上榜美國(guó)企業(yè)一直是中國(guó)企業(yè)的對(duì)標(biāo)的標(biāo)桿。與上榜美國(guó)企業(yè)比較能夠看到中國(guó)企業(yè)發(fā)展進(jìn)步之快，從而增強(qiáng)參與全球競(jìng)爭(zhēng)的信心。與此同時(shí)，也可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)的短處，從而找到中國(guó)企業(yè)持續(xù)改進(jìn)和前進(jìn)的方向。

與上榜美國(guó)企業(yè)相比，中國(guó)企業(yè)是后來(lái)者。雖然總體上中國(guó)企業(yè)落后于美國(guó)企業(yè)，但是在一些領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)發(fā)展速度驚人。

以汽車(chē)工業(yè)為例，2001年加入世界貿(mào)易組織時(shí)，中國(guó)沒(méi)有汽車(chē)工業(yè)企業(yè)的規(guī)模達(dá)到上榜標(biāo)準(zhǔn)，2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜上有了9家中國(guó)汽車(chē)企業(yè)，躋身全球最大汽車(chē)企業(yè)行列。值得注意的是，在這9家企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)新能源車(chē)技術(shù)創(chuàng)新與突破，出現(xiàn)了兩匹黑馬。2022年度，比亞迪以其新能源技術(shù)優(yōu)勢(shì)，銷(xiāo)售收入達(dá)到630億美元，從2021年度排行榜第436位躍升到2022年的第212位。寧德時(shí)代以其488億美元的銷(xiāo)售收入第一次進(jìn)入《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜，排名就達(dá)到第292位。中國(guó)新能源汽車(chē)競(jìng)爭(zhēng)力直追美國(guó)的特斯拉。

企業(yè)發(fā)展的未來(lái)在于創(chuàng)新能力。正是由于創(chuàng)新能力，比亞迪和寧德時(shí)代異軍突起。然而，也正是因?yàn)閯?chuàng)新能力不足，許多上榜中國(guó)企業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

上榜中國(guó)企業(yè)多數(shù)集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。例如，僅在能源、材料、工程建設(shè)、工業(yè)制造、汽車(chē)等五個(gè)領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)有68家，超過(guò)上榜中國(guó)企業(yè)一半。而上榜美國(guó)企業(yè)在這五個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域只有25家。

在高技術(shù)領(lǐng)域，美國(guó)有15家企業(yè)，中國(guó)僅有5家（不包括聯(lián)想）。5家高技術(shù)中國(guó)企業(yè)是華為、騰訊、小米、中國(guó)電子信息和立訊精密，從事網(wǎng)絡(luò)、因特網(wǎng)服務(wù)、電子設(shè)備等業(yè)務(wù)。美國(guó)15家包括蘋(píng)果、英特爾、惠普、微軟、IBM、思科、高通、甲骨文等著名企業(yè)。這15家企業(yè)從事計(jì)算機(jī)、因特網(wǎng)服務(wù)、半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)軟件、信息技術(shù)等高技術(shù)業(yè)務(wù)。由于技術(shù)領(lǐng)先、經(jīng)營(yíng)有方，美國(guó)上榜15家高技術(shù)企業(yè)平均銷(xiāo)售收入1，033億美元，平均利潤(rùn)高達(dá)204億美元。高技術(shù)企業(yè)群體規(guī)模大效益好，大大提高了上榜美國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。上榜中國(guó)企業(yè)與美國(guó)企業(yè)的差距告訴我們，中國(guó)企業(yè)還需要在這些高技術(shù)領(lǐng)域繼續(xù)努力。

五、在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜反映的上榜中國(guó)企業(yè)數(shù)量型增長(zhǎng)陷入停滯，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量不及全球平均水平。中國(guó)企業(yè)這些問(wèn)題的產(chǎn)生，自然有企業(yè)自身的問(wèn)題，例如戰(zhàn)略管理與合規(guī)管理問(wèn)題；也有國(guó)內(nèi)營(yíng)商環(huán)境問(wèn)題，例如對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持和對(duì)外資企業(yè)的促進(jìn)不足；當(dāng)然還有國(guó)際環(huán)境問(wèn)題，例如歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)一些中國(guó)企業(yè)的制裁與限制。目前，中國(guó)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題與國(guó)內(nèi)營(yíng)商環(huán)境存在的問(wèn)題和國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)等問(wèn)題疊加，使得中國(guó)企業(yè)的發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)空前嚴(yán)峻。

1.進(jìn)一步加強(qiáng)與美國(guó)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的合作

通過(guò)分析今年以及歷年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜的數(shù)據(jù)，我們可以清楚地看到，外國(guó)企業(yè)不可能與中國(guó)企業(yè)完全斷鏈、脫鉤，中國(guó)企業(yè)同樣不可能與全球企業(yè)脫鉤。

前述上榜中國(guó)與美國(guó)企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有很大差別。中國(guó)有20家企業(yè)集中在工業(yè)材料領(lǐng)域，生產(chǎn)鋼鐵、有色金屬以及建材。美國(guó)上榜企業(yè)中僅有一家公司在工業(yè)材料領(lǐng)域。美國(guó)企業(yè)顯然需要中國(guó)企業(yè)的金屬材料。事實(shí)上，中國(guó)的金屬材料以各種形式（產(chǎn)品或原材料）大規(guī)模進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。

中國(guó)則從美國(guó)進(jìn)口食品以及高技術(shù)產(chǎn)品或零部件，包括從美國(guó)進(jìn)口車(chē)輛、航空器、船舶及運(yùn)輸設(shè)備，電子、化工產(chǎn)品，光學(xué)、醫(yī)療等儀器等商品。美國(guó)企業(yè)的零部件提升了中國(guó)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈在全球的地位。上榜美國(guó)15家高技術(shù)企業(yè)不少與中國(guó)企業(yè)有密切的合作，尤以芯片、計(jì)算機(jī)軟件對(duì)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有重大影響。

顯然，中美企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈上相互依存關(guān)系緊密。只有中美雙方企業(yè)積極促進(jìn)，雙方政府加強(qiáng)溝通，在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)過(guò)程中，中美雙方企業(yè)才有可能更加理性地繼續(xù)合作。中國(guó)企業(yè)和美國(guó)企業(yè)都應(yīng)該抓住這個(gè)機(jī)遇。

2.在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中強(qiáng)化企業(yè)合規(guī)競(jìng)爭(zhēng)力

國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境畢竟發(fā)生了巨大變化。包括多數(shù)《財(cái)富》世界500強(qiáng)公司在內(nèi)的全球型企業(yè)，目前都在因應(yīng)變化進(jìn)行深刻的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整和重構(gòu)。中國(guó)企業(yè)如何應(yīng)對(duì)？關(guān)鍵在于準(zhǔn)確把握國(guó)際規(guī)則參與全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，在重構(gòu)中不僅加強(qiáng)技術(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，而且強(qiáng)化企業(yè)合規(guī)競(jìng)爭(zhēng)力。

在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的背景下，中國(guó)企業(yè)與國(guó)際企業(yè)合作，面臨著很多國(guó)際規(guī)則的挑戰(zhàn)。在開(kāi)展國(guó)際經(jīng)貿(mào)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)會(huì)面對(duì)與中國(guó)國(guó)家主權(quán)安全及發(fā)展利益相抵觸的規(guī)則，這些規(guī)則不僅不能遵守，還要反制。中國(guó)企業(yè)在這方面還需要不斷積累實(shí)際經(jīng)驗(yàn)。

企業(yè)日常遭遇更多的是國(guó)際通行規(guī)則。企業(yè)應(yīng)該牢牢把握和遵守國(guó)際通行規(guī)則。國(guó)際通行規(guī)則往往體現(xiàn)了先進(jìn)國(guó)家在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的把握，以及在全球化經(jīng)營(yíng)中經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的總結(jié)。對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，按照國(guó)際通行規(guī)則參與全球合作與競(jìng)爭(zhēng)，才有可能在這次全球產(chǎn)業(yè)鏈重組的過(guò)程中形成自己的競(jìng)爭(zhēng)力，能夠形成更多具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)。

祝愿中國(guó)企業(yè)，特別是上榜的中國(guó)大陸（包括香港）135家企業(yè)能夠在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)過(guò)程中既提升技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新水平，也提升企業(yè)的全球合規(guī)競(jìng)爭(zhēng)力，從而在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中提升自己的地位。