余雪芹
(福州樸樸電子商務(wù)有限公司,福建 福州 350001)
隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,AI、機(jī)器人、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用,企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和競爭越來越多,隨之而來的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜。經(jīng)營者、投資者都希望充分地利用財務(wù)分析,幫助企業(yè)決策更加科學(xué)、合理,讓企業(yè)的資源得到合理的配置。
本文探討的財務(wù)分析針對的是財務(wù)投資分析。財務(wù)投資分析研究內(nèi)容主要有包括公司資金市場運作現(xiàn)狀分析、財務(wù)政策制定分析、經(jīng)營活動管理過程分析、投融資項目管理現(xiàn)狀分析、財務(wù)投資決策分析報告。資金使用運作效果分析是根據(jù)公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略需要與有關(guān)財務(wù)制度規(guī)范等考察資金有效使用效益情況,為全公司有效地做好資金管理運作、調(diào)度分析與調(diào)度統(tǒng)籌決策提供專業(yè)信息支撐與專業(yè)決策技術(shù)支持。
財務(wù)政策研究分析是根據(jù)相關(guān)財務(wù)報表,分析預(yù)測公司存在的各項財務(wù)收益政策和潛在風(fēng)險,為后期公司今后的具體業(yè)務(wù)模式發(fā)展決策提供專業(yè)建議依據(jù);經(jīng)營預(yù)算管理的分析是對參與組織銷售、生產(chǎn)計劃的預(yù)算財務(wù)效益預(yù)測、預(yù)算計劃執(zhí)行效益分析、業(yè)績考核分析,并能夠提出一些專業(yè)財務(wù)的管理分析建議;投融資計劃管理風(fēng)險分析是對參與擬投資計劃和已融資計劃項目實施的有關(guān)財務(wù)和測算研究等投資活動,制定有效投資規(guī)劃和具體融資處置方案等并注意防范潛在風(fēng)險;財務(wù)調(diào)研分析和報告指的是撰寫年度財務(wù)綜合分析評價報告、投資建設(shè)財務(wù)審計調(diào)研總結(jié)報告、可行性研究報告初稿等工作。
財務(wù)分析的方法主要包括比較分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。比較分析法的目的主要在于為了對比分析并說明同類企業(yè)財務(wù)信息產(chǎn)品供應(yīng)商之間同類產(chǎn)品供應(yīng)商的信息相對應(yīng)數(shù)量關(guān)系差異與其實際存在數(shù)量差異,為后續(xù)企業(yè)與進(jìn)一步財務(wù)信息之間的數(shù)據(jù)進(jìn)一步對比分析及比較分析指明發(fā)展方向。這種比較可以是實際與計劃相比,可以是本期與上期相比,也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。
趨勢分析法是企業(yè)為了正確揭示公司財務(wù)狀況好壞和公司經(jīng)營業(yè)績成果,在將來一段相對連續(xù)的時間范圍內(nèi)可能呈現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)變化與趨勢,研究找出其原因、性質(zhì),幫助人們預(yù)測其未來。用于進(jìn)行價格趨勢圖分析需要的數(shù)據(jù)既是可以的是絕對值,也有可以的是絕對比率數(shù)據(jù)或百分比數(shù)據(jù)。
因素分析法是為了有效分析這幾個財務(wù)相關(guān)經(jīng)濟(jì)因素所對的某一經(jīng)濟(jì)財務(wù)指標(biāo)變動的具體影響或程度,一般均要考慮借助于因素差異綜合分析研究的方法。
比率分析法是通過企業(yè)對內(nèi)部財務(wù)比率數(shù)據(jù)的對比分析,了解各企業(yè)之間的經(jīng)營財務(wù)狀況對比和總體經(jīng)營的成果,往往又要同時借助于經(jīng)濟(jì)比較理論分析技術(shù)和變動趨勢統(tǒng)計分析方法。
財務(wù)指標(biāo)也可直接反映一家企業(yè)日常經(jīng)營的基本現(xiàn)狀,企業(yè)管理者們和公司各相關(guān)利益方也同樣可希望通過這些核心財務(wù)指標(biāo),深入全面了解這個企業(yè)公司過去歷史和企業(yè)當(dāng)下面臨的整體財務(wù)狀況趨勢和基本經(jīng)營狀況。
財務(wù)分析其實是一個用于預(yù)測或判斷的過程,它通?;诠芾韺訉ζ髽I(yè)過去一年或近六個月的總體財務(wù)狀況及運營成果質(zhì)量的整體評估,并運用更科學(xué)先進(jìn)的分析方法來對整體企業(yè)的未來財務(wù)狀況及運營管理成果進(jìn)行預(yù)測。
比如:根據(jù)該企業(yè)過去三年中的各種財務(wù)報表數(shù)據(jù),可以詳細(xì)分析比較出它過去近三年內(nèi)的全部資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)中記載的各項業(yè)務(wù)內(nèi)容,應(yīng)收賬款額和應(yīng)收存貨量的年均增長多少比率,是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)期了凈營收和增長多少比率的;現(xiàn)金往來及客商余額中的平均賬齡數(shù)是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)超平均賬期的;企業(yè)融資業(yè)務(wù)規(guī)模上是繼續(xù)增加了還是逐步減少,是否完全符合一個企業(yè)整體經(jīng)營的整體融資規(guī)模需求;資產(chǎn)負(fù)債率變化是否穩(wěn)定在一定合理比例范圍內(nèi);TOP10的大客戶和供應(yīng)商分別應(yīng)是什么企業(yè)性質(zhì)上的公司,是否可能存在一定信用風(fēng)險問題;總營收增幅及綜合毛利率之間的差異增減變動幅度大是否更符合整個市場結(jié)構(gòu)的快速變化特點;經(jīng)營期間費用率的大幅變化情況是否能符合該企業(yè)所經(jīng)營主要業(yè)務(wù)特點的短期變化趨勢;公司經(jīng)營性現(xiàn)金流應(yīng)該是直接用于公司投資項目和公司籌資渠道呢,還是反之。
企業(yè)要通過加強對公司各項業(yè)務(wù)指標(biāo)變化的研究分析,預(yù)測未來企業(yè)或?qū)砟骋欢òl(fā)展時期中的綜合償債準(zhǔn)備能力、盈利準(zhǔn)備能力、現(xiàn)金流能力,在自身未來長期的發(fā)展經(jīng)營計劃中能合理高效調(diào)配企業(yè)資源、做出合理更有效經(jīng)濟(jì)的財務(wù)經(jīng)營投資決策,助力公司實現(xiàn)各項企業(yè)目標(biāo)經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)。
財務(wù)分析結(jié)果可對企業(yè)各類資源進(jìn)行合理配置,使企業(yè)資源良性循環(huán),提高有限資源的利用效率及收益。短期來看,企業(yè)績效是與企業(yè)資源優(yōu)化相關(guān),換言之,就是一種積極追求內(nèi)部資本優(yōu)化增值利用的戰(zhàn)略行為,降低運營成本過程中本身也就是實現(xiàn)一種戰(zhàn)略資源的優(yōu)化與配置最優(yōu)化的一個過程,所以有價值的財務(wù)分析結(jié)果會使資源傾向高績效的部門,使企業(yè)優(yōu)勢突出實現(xiàn)價值最大化。
從長遠(yuǎn)來看,財務(wù)戰(zhàn)略仍然是支持企業(yè)總體戰(zhàn)略制定的一個基礎(chǔ),與其生產(chǎn)戰(zhàn)略、研發(fā)戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略等共同有效支撐整個企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)最終的實現(xiàn),因此有價值的財務(wù)分析可引導(dǎo)資源配置圍繞企業(yè)整體戰(zhàn)略展開,為長期發(fā)展而匹配人財物技術(shù)等方面資源。
財務(wù)分析主要意義是在于為企業(yè)幫助對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)全面地立體地分析,提升對企業(yè)風(fēng)險綜合防范處理能力,并針對企業(yè)存在的其他各種重大問題隱患及特殊風(fēng)險隱患,及時準(zhǔn)確提出和預(yù)警信息并能提供最有實戰(zhàn)價值的投資管理分析建議,對未來決策提供支持,實現(xiàn)企業(yè)安全穩(wěn)定運行。財務(wù)分析也是對企業(yè)內(nèi)部控制的梳理和反思的過程,由上到下強化企業(yè)內(nèi)部控制的意識,健全企業(yè)內(nèi)部控制的制度,構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制。
而民營企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)保持快速穩(wěn)健增長中,及產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢的進(jìn)一步多元化選擇過程中面臨新發(fā)展問題、新經(jīng)營情況正不斷地出現(xiàn),通過對行業(yè)內(nèi)部對比、歷史業(yè)績對比、自身治理優(yōu)劣勢比較分析,找到當(dāng)前制約國內(nèi)企業(yè)良性發(fā)展最大的是治理的結(jié)構(gòu),不斷探索改善現(xiàn)有企業(yè)完善內(nèi)部治理控制及制度,進(jìn)而持續(xù)提升現(xiàn)代企業(yè)整體經(jīng)營能力。財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的快速計算及比對,各種重要分析評價要素指標(biāo)的動態(tài)替換和比較,幫助內(nèi)部管理者在實踐中探索建立最佳企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制評估方案,從而切實改善中國企業(yè)經(jīng)營內(nèi)部和管理內(nèi)外質(zhì)量,促進(jìn)全球企業(yè)共同健康發(fā)展。
財務(wù)分析的原始資料來源,具有自身的局限性,資料內(nèi)容一般是來源于財務(wù)報表數(shù)據(jù),受相關(guān)會計政策、會計的核算計量方法、財務(wù)報表的編制審核方法、獲取的渠道信息等各種因素綜合的共同影響,因而不一定能比較準(zhǔn)確地如實反映整個企業(yè)目前的各項財務(wù)狀況變化和管理經(jīng)營等成果。而企業(yè)財務(wù)與其他部門的聯(lián)系不夠緊密,存在數(shù)據(jù)孤島,沒有實現(xiàn)信息共享。數(shù)據(jù)多數(shù)是通過人工計算、匯總、編制取得,這就會存在一些人為的差錯、失誤,甚至舞弊、造假。故它無法在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略決策中提供更為及時與有效可信的決策參考信息,更將無法成為企業(yè)經(jīng)營決策中的重要支撐。
財務(wù)分析是一項很煩瑣且長期重復(fù)的工作,專業(yè)性特征明顯。一般工作情況下,企業(yè)要派遣一位具備相關(guān)工作資質(zhì)經(jīng)驗的專職人員負(fù)責(zé)財務(wù)分析工作。但在實際上,很多中國企業(yè)都為了能夠降低其經(jīng)營或管理等成本,聘請的大都是缺乏財會工作經(jīng)驗專業(yè)和部分非專業(yè)人士前來開展日常財務(wù)成本分析咨詢工作,這大大降低了財務(wù)分析工作的實踐性、科學(xué)性和有效性,導(dǎo)致財務(wù)分析工作僅停留在表面,無法充分地體現(xiàn)財務(wù)分析工作的價值。除此之外,部分財務(wù)人員嚴(yán)重缺乏職業(yè)能力和專業(yè)素養(yǎng),在開展本職工作時,財務(wù)分析的能力欠缺,不深入業(yè)務(wù),只是坐在辦公室里紙上談兵搞分析,這嚴(yán)重阻礙了財務(wù)分析工作對企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)揮作用。
企業(yè)管理層在財務(wù)分析工作方面,并沒有制定完善、嚴(yán)格可靠的財務(wù)分析體系及制度。在目前這種經(jīng)濟(jì)情況背景下,財務(wù)人員一般只能依靠利用個人以往多年的會計工作經(jīng)驗去摸索工作和進(jìn)行分析。缺乏較為完善系統(tǒng)的財務(wù)分析操作流程標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)謹(jǐn)高效務(wù)實的內(nèi)控管理與制度,會阻礙企業(yè)財務(wù)分析工作的有效貫徹和落實,不利于提升財務(wù)分析工作的效果。主要問題表現(xiàn)包括,僅做數(shù)據(jù)羅列,缺少改進(jìn)措施;僅關(guān)注企業(yè)內(nèi)部,不注重外表環(huán)境分析;各指標(biāo)相對獨立,缺乏關(guān)聯(lián)協(xié)調(diào)性,且過多地關(guān)注財務(wù)指標(biāo),對非財務(wù)指標(biāo)關(guān)注較少。
首先,企業(yè)管理層要全面加強財務(wù)信息化平臺建設(shè),對涉及不同的財務(wù)系統(tǒng)使用的相關(guān)數(shù)據(jù)都進(jìn)行一個明確的定義,借助企業(yè)信息化分析系統(tǒng)平臺,為經(jīng)營決策管理提供數(shù)據(jù)即時化信息。在進(jìn)行財務(wù)分析時,數(shù)據(jù)處理才是十分重要可靠的理論基礎(chǔ)。將各種原始數(shù)據(jù)、統(tǒng)計及各種運算的規(guī)則植入財務(wù)系統(tǒng),在財務(wù)作業(yè)環(huán)節(jié)減少人工差錯或主觀影響,提升了數(shù)據(jù)質(zhì)量,并可做好企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的動態(tài)監(jiān)察,提高財務(wù)分析的實時性,并形成分析管理報表,使數(shù)據(jù)信息處理工作朝著自動化方向發(fā)展,而經(jīng)營決策朝著科學(xué)化方向發(fā)展,為快速決策提供參考依據(jù)。
其次,在實施財務(wù)分析系統(tǒng)的建設(shè)過程中要重視各類非財務(wù)性數(shù)據(jù)內(nèi)容的全面收集歸納和分類整理。包括:盈利模式、內(nèi)部經(jīng)營制度和流程、組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)與所身處相關(guān)行業(yè)間的戰(zhàn)略發(fā)展競爭趨勢、價值鏈內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)群組的長期戰(zhàn)略布局、國家政策及財政扶持資金力度狀況等。故企業(yè)的財務(wù)分析要將業(yè)務(wù)層面對企業(yè)整體的業(yè)務(wù)流程納入分析范疇,不能只從財務(wù)層面進(jìn)行分析。
隨著信息社會科技的高速不斷快速發(fā)展,會計行業(yè)內(nèi)部也已發(fā)生起了一些日新月異性的大變革,智能財務(wù)技術(shù)3.0時代浪潮的迅速到來也更明顯是在對專業(yè)財務(wù)人員們提出起了一些更高的要求,財務(wù)人員本身的財會專業(yè)能力基礎(chǔ)和個人綜合財務(wù)素質(zhì)無疑是決定影響他們財務(wù)分析的水平高度的很重要因素。為盡快提高基層財務(wù)行政管理崗人員財務(wù)管理的各項工作規(guī)范化水平,企業(yè)財政部門必須加大基層對其財務(wù)人員資格的教育管理監(jiān)督和宣傳培訓(xùn)等力度,適當(dāng)增加財務(wù)部門的財務(wù)分析師人數(shù),將重要事務(wù)委派給專業(yè)能力強的人。同時,財務(wù)人員工作又要能堅持和與時俱進(jìn),轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念,用持續(xù)發(fā)展的眼光重新地看待我們當(dāng)前企業(yè)財務(wù)工作,不斷地在社會實踐環(huán)境中學(xué)習(xí)與提升自己。
在開展財務(wù)分析工作前,要制定科學(xué)的工作規(guī)劃,建立完善的財務(wù)分析制度。在開展財務(wù)分析過程中,要根據(jù)自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展需求選擇科學(xué)、有效的財務(wù)分析方法。以企業(yè)財務(wù)部門為主導(dǎo),制定公司各個部門的財務(wù)分析考核評價標(biāo)準(zhǔn)體系。在公司制定日常財務(wù)會計報表分析報告管理等制度時,可以從以下幾個方面入手。
首先,要重點考慮企業(yè)日常經(jīng)營情況,有效銜接財務(wù)分析工作與日常經(jīng)營管理工作。其次,與相關(guān)企業(yè)對標(biāo),真正做到優(yōu)勢互補,積極學(xué)習(xí)先進(jìn)的財務(wù)管理理念。最后,根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展情況,開發(fā)一套適合企業(yè)發(fā)展的財務(wù)分析系統(tǒng)。
財務(wù)分析作為現(xiàn)代化管理服務(wù)手段體系和經(jīng)營管理輔助工具,財務(wù)分析報告質(zhì)量也直接關(guān)系到未來企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營財務(wù)預(yù)測、決策、績效、評價結(jié)果的科學(xué)性正確性與否,在當(dāng)前大數(shù)據(jù)時代,企業(yè)財務(wù)管理要注意保證會計財務(wù)的分析評價工作質(zhì)量與時俱進(jìn)。一方面,要加快推進(jìn)會計核算財務(wù)系統(tǒng)信息化,改變以往傳統(tǒng)低效的傳統(tǒng)財務(wù)報表分析編制模式,并著力強化企業(yè)財務(wù)指標(biāo)跟蹤分析,制定出完善系統(tǒng)的經(jīng)營財務(wù)報表分析報表制度;另一方面,要堅持緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系拓展業(yè)務(wù),打通基礎(chǔ)數(shù)據(jù),統(tǒng)一會計數(shù)據(jù)口徑,真正做到實現(xiàn)企業(yè)財會融合,且通過不斷努力提升專業(yè)財務(wù)人員整體的綜合專業(yè)水平層次和會計職業(yè)能力,從而切實提升公司財務(wù)分析的整體水平和質(zhì)量有效性,促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)管理可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展,使本企業(yè)財務(wù)管理在當(dāng)今激烈多變的經(jīng)濟(jì)市場信息競爭形勢中立于不敗之地。