□文/朱亞林

（東華理工大學(xué) 江西·南昌）

［提要］ 現(xiàn)金流管理是企業(yè)存續(xù)的關(guān)鍵，現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)有效的流動控制管理工具。為探討現(xiàn)金預(yù)算對企業(yè)的作用以及如何編制更合理，基于江西省宏興防護用品有限公司實際條件、現(xiàn)金預(yù)算管理相關(guān)理論知識以及對現(xiàn)金預(yù)算編制的思考，探究成功組織現(xiàn)金預(yù)算編制必要考慮的問題，現(xiàn)金預(yù)算編制方法內(nèi)容，現(xiàn)金預(yù)算的意義。進而研究企業(yè)能夠合理控制現(xiàn)金管理，并能夠創(chuàng)造出最大價值的最佳方案。

企業(yè)現(xiàn)金的不足或溢余都表明企業(yè)管理不當，使得企業(yè)產(chǎn)生過高的成本，就像基于謹慎性原則庫存現(xiàn)金存在盈余和短缺無法查明原因時都計入“管理費用”科目，而不是盈余計入“營業(yè)外收入”科目，所以合理控制管理現(xiàn)金流是企業(yè)必須考慮的問題?，F(xiàn)金收支動態(tài)管理的一種有效方法是編制現(xiàn)金預(yù)算，它通過對企業(yè)現(xiàn)金收入與支出來推算預(yù)期狀況，為企業(yè)預(yù)測未來的現(xiàn)金流出，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)該融資和籌資現(xiàn)金的數(shù)量，以至減少不必要的資產(chǎn)浪費以及資金的機會成本，使得企業(yè)獲得利潤最大化。

一、現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ)

（一）前提條件。在一個高度不確定的環(huán)境中生存，清楚在未來一段時間內(nèi)能夠提高存活的概率顯得非常重要，而預(yù)算管理可以幫助企業(yè)提高生存概率。預(yù)算是指企業(yè)未來一段時間內(nèi)的量化運營計劃，預(yù)算通常有五大功能：計劃、溝通、激勵、協(xié)調(diào)、評估和授權(quán)功能。計劃功能，預(yù)算要求企業(yè)管理者對未來可能發(fā)生的事情進行規(guī)劃，以此來降低執(zhí)行過程中的不確定性。溝通功能，管理者應(yīng)該讓全體員工了解企業(yè)的目標和計劃，以此來實行目標一致，這樣才可以達到合力更大。激勵功能，需要預(yù)算執(zhí)行者付出一定努力才能實現(xiàn)的目標具有激勵的作用。協(xié)調(diào)功能，協(xié)調(diào)各預(yù)算執(zhí)行部門資源和利益，以此來實現(xiàn)企業(yè)總體的目標。評估功能，期初編制的預(yù)算可以為期末的考核提供重要的依據(jù)。授權(quán)功能，通過預(yù)算編制來審批和限制費用的支出。成功的預(yù)算是企業(yè)整體合作的結(jié)果。除此之外，有效的預(yù)算應(yīng)該滿足以下條件：

1、預(yù)算必須以企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略為基本出發(fā)點，每一期的預(yù)算都是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的計劃，最終實現(xiàn)企業(yè)的使命和愿景。所有的管理方案都是朝著企業(yè)整體利益最大化為前提，預(yù)算也是如此。

2、必須基于事前對宏觀環(huán)境和行業(yè)、區(qū)域的合理預(yù)測、研究和分析。預(yù)測是一項不確定行為，基于一定客觀條件能夠增強預(yù)測的準確性。

3、作為企業(yè)未來經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，預(yù)算的編制與執(zhí)行應(yīng)該得到管理層的支持，包括資源上的支持。預(yù)算如果只是空口而談是沒有任何意義的，預(yù)算得到執(zhí)行的條件之一是管理者認可。

4、成功的預(yù)算能夠有效地激勵員工去實現(xiàn)企業(yè)的目標，有利于企業(yè)創(chuàng)造最大價值。管理者的支持只是其中的一步，真正實行的是公司人員，只有預(yù)算得到執(zhí)行，預(yù)算才有意義。

（二）現(xiàn)金預(yù)算的參與者?，F(xiàn)金預(yù)算一般采用參與式預(yù)算和權(quán)威式預(yù)算相結(jié)合，也就是自上而下和自上而下相結(jié)合。既要會計人員參與，也要各業(yè)務(wù)部門共同參與。因為現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出是業(yè)務(wù)發(fā)生的必然結(jié)果，業(yè)務(wù)部門的人員最清楚業(yè)務(wù)發(fā)生的基礎(chǔ)信息，也最清楚現(xiàn)金變化情況，企業(yè)各個業(yè)務(wù)部門，比如收入中心，投資中心，成本中心，利潤中心等都是預(yù)算編制的單位。吸收外來投資，股份債券買賣以及廠房設(shè)備購買等資本資金由投資部門負責；采購部門負責低值易耗品采購，存貨購買等項目，主要與企業(yè)供應(yīng)商進行合作；銷售部門、旅銷部門等等則是保障公司利潤的部門，是否產(chǎn)生收入絕大部分取決于他們，所以，為了確保資金預(yù)算的有效編制，每個部門都要派一個負責人填列現(xiàn)金預(yù)算表，在編制過程中向會計人員提出問題，確保在編制過程中的合理性，只有各部門之間有效溝通，才能將預(yù)算表填列準確?？傊?，預(yù)算的參與者包括公司的全體員工，制作預(yù)算的參與者主要是管理人員以及財務(wù)人員。

（三）現(xiàn)金預(yù)算的依據(jù)?，F(xiàn)金預(yù)算主要關(guān)注的是下一期經(jīng)營活動中預(yù)計能收回的現(xiàn)金總額以及支出金額并預(yù)測要準備資金的數(shù)量。現(xiàn)金預(yù)算是大量預(yù)算的匯總，由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和運用四個部分組成?，F(xiàn)金收入部分包括期初現(xiàn)金余額和預(yù)算本期現(xiàn)金收入，現(xiàn)金收入的主要來源是主營營業(yè)收入，而銷售收入的現(xiàn)金收入數(shù)據(jù)來自于銷售預(yù)算，可供使用的現(xiàn)金是期初現(xiàn)金余額與本期現(xiàn)金收入之和。現(xiàn)金支出的部分包括預(yù)算的各項現(xiàn)金支出，一般現(xiàn)金支出預(yù)算采用零基預(yù)算，具體包括采購原材料、支付工人工資、支付排污等管理費、營業(yè)費、利息費等其他費用以及企業(yè)支付的稅金等。但是，“取得投資性房地產(chǎn)”“購買設(shè)備”“股利分配”等現(xiàn)金流出的數(shù)據(jù)分別來自另行編制的專門預(yù)算。

現(xiàn)金多余或不足是現(xiàn)金收入總額與現(xiàn)金支出總額的差額。如果現(xiàn)金不足，則提前安排籌資，避免企業(yè)短缺資金；如果現(xiàn)金剩余，則可以采取歸還貸款或?qū)善被蛘哂袃r證券進行投資，以增加收益?，F(xiàn)金預(yù)算要根據(jù)銷售預(yù)算提供銷售收入，需要生產(chǎn)預(yù)算提供生產(chǎn)量從而知曉需要存貨的數(shù)量以及原材料的數(shù)量，其計算公式是預(yù)計銷售量加期末存貨減去預(yù)計期初存貨，得到生產(chǎn)量從而可以通過直接材料預(yù)算得到所需要的原材料的數(shù)量，即原材料成本隨之求出。通過直接人工預(yù)算獲得人工成本，再通過制造費用預(yù)算得到變動制造費用和固定制造費用的現(xiàn)金支出，通過將四個預(yù)算的匯總即得到產(chǎn)品成本預(yù)算，初步總現(xiàn)金支出隨之而出。

可見，銷售預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算為現(xiàn)金預(yù)算提供數(shù)據(jù)依據(jù)?，F(xiàn)金預(yù)算涵蓋整套預(yù)算體系，直接影響企業(yè)預(yù)算報表數(shù)據(jù)，現(xiàn)金預(yù)算的制作關(guān)乎企業(yè)的發(fā)展。

二、現(xiàn)金預(yù)算的必然性

企業(yè)現(xiàn)金流保持是企業(yè)現(xiàn)存的必要條件，毋庸置疑這是企業(yè)最重要的一項決策。如果出現(xiàn)庫存、設(shè)備以及其他非現(xiàn)金資產(chǎn)的大量資金占用，那么即使有大額的利潤，也不能給企業(yè)發(fā)展提供幫助。

（一）現(xiàn)金流是企業(yè)存在的必要條件。疫情影響下，大多企業(yè)由于現(xiàn)金流斷裂紛紛提出破產(chǎn)清算，可見，現(xiàn)金流是企業(yè)存在的首要條件。資金的合理使用以及保證資金不斷裂，現(xiàn)金預(yù)算顯得至關(guān)重要，通過現(xiàn)金預(yù)算，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)資金不足等狀況。再者，通過現(xiàn)金預(yù)算，能夠準確控制現(xiàn)金流的走向，提前預(yù)知企業(yè)經(jīng)營活動行為，從而提前準備應(yīng)對措施。比如，老干媽能夠做到遲遲不上市最主要的原因是擁有足夠的現(xiàn)金流，不缺資金，所以資金管理是企業(yè)存活的必經(jīng)之路。

（二）績效考核為企業(yè)財務(wù)管理提供保障?，F(xiàn)代市場環(huán)境錯綜復(fù)雜，企業(yè)要在多變、競爭激烈的環(huán)境中生存，必須要有強有效的經(jīng)營管理，而管理離不開對人的管理，因此，績效考核也是重要的管理工具。財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面，處于整個管理的重要地位，而現(xiàn)金預(yù)算則是財務(wù)管理的重中之重。所以，通過現(xiàn)金預(yù)算來考核各個部門的績效是合理的，通常用來考核成本中心，收入中心和投資中心，特別是在企業(yè)發(fā)展日趨成熟、企業(yè)規(guī)模越來越大、結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的成長、壯大發(fā)展息息相關(guān)，所以企業(yè)越來越關(guān)注現(xiàn)金流量信息。實踐證明，企業(yè)對現(xiàn)金流量的管理與控制已成為財務(wù)管理的關(guān)鍵，因此現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)管理中的重要一環(huán)。

（三）控制財務(wù)風險是財務(wù)管理的關(guān)鍵所在。在市場經(jīng)濟下，企業(yè)已經(jīng)面臨各種各樣的風險，而其中對企業(yè)影響最大的是財務(wù)風險。 財務(wù)風險最主要的表現(xiàn)形式就是資金支付風險，這種風險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)到期日確定性之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒有處理好二者之間的關(guān)系，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，甚至于破產(chǎn)?，F(xiàn)金預(yù)算可以預(yù)測未來時期企業(yè)對到期債務(wù)的償付能力，可以直接地找出企業(yè)現(xiàn)金短缺的時期，使財務(wù)管理部門能夠及時在短缺時期來臨之前安排籌集資金，從而避免了在債務(wù)到期時，因無法償還，而影響企業(yè)的信譽，從而為企業(yè)以后融資增加阻力；或企業(yè)又去貸款，在高利率條件下又借新的債務(wù)，這些都在一定程度上加大了企業(yè)的財務(wù)風險?？傊?，通過現(xiàn)金預(yù)算，能夠更快預(yù)知將要面臨的風險，使企業(yè)有緩沖期，減少破產(chǎn)的風險。

三、現(xiàn)金預(yù)算的編制

（一）現(xiàn)金預(yù)算編制原理

1、確定現(xiàn)金收入；

2、確認現(xiàn)金支出；

3、編制現(xiàn)金預(yù)算表。

（二）現(xiàn)金預(yù)算編制案例分析。江西省宏興防護用品有限公司成立于2013 年7 月，位于江西省峽江縣城南工業(yè)園，是一家自主研發(fā)，專業(yè)生產(chǎn)各種運動、工作、戶外等系列手套的生產(chǎn)型出口企業(yè)。主要的銷售分為兩類：現(xiàn)金銷售和賒銷；其中現(xiàn)金銷售占到整個銷售金額的七成，剩余的都是賒銷。在現(xiàn)金銷售中，有百分之六十的消費者都是通過現(xiàn)金支付貨款的，其余的是通過信用卡進行支付；銀行會收取3%的手續(xù)費。對于賒銷而言，該公司在每月的月末會向賒銷客戶寄送電子發(fā)票，其設(shè)定的信用政策是2/10、n/30；有80%的賒銷客戶會在信用期之內(nèi)支付貨款，而且其中60%的客戶會在現(xiàn)金折扣期付款，那些沒有在信用期之內(nèi)付款的客戶，只有75%的客戶會在1 個月內(nèi)支付貨款。具體的表現(xiàn)如圖1 所示。（圖1）

圖1 現(xiàn)金流程圖

4 月份現(xiàn)金回收的總額=4 月份現(xiàn)銷+3 月份的賒銷+2 月份的賒銷。4 月份現(xiàn)銷=630000×0.7×0.6+630000×0.7×0.4×0.97=435708 元。3 月份的賒銷=450000×0.3×0.8×0.6×0.98+450000×0.3×0.8×0.4=106704 元。2 月份的賒銷=400000×0.2×0.3×0.75=18000 元。4 月份現(xiàn)金回收的總額=435708+106704+18000=560412 元。5 月份現(xiàn)金回收的總額=5 月份現(xiàn)銷+4 月份的賒銷+3 月份的賒銷。5 月份現(xiàn)銷=810000×0.7×0.6+810000×0.7×0.4×0.97=510196 元。4 月份的賒銷=630000×0.3×0.8×0.6×0.98+630000×0.3×0.8×0.4=149386 元。3 月份的賒銷=450000×0.3×0.2×0.75=20250 元。4 月份現(xiàn)金回收的總額=149386+510196+20250=729832 元

同樣，6 月份也是如此。當然，銷售的金額是由銷售部門提供，而銷售數(shù)據(jù)則是當下行情以及生產(chǎn)采購部門提供，所以現(xiàn)金預(yù)算貫穿整個企業(yè)的經(jīng)營過程?？梢?，現(xiàn)金預(yù)算的編制需要豐富的知識儲備，既要對財務(wù)會計深入了解，還得對財務(wù)管理熟路自通。資金存在的風險主要來自于收款風險以及投資風險，面臨的機會成本也是投資的選擇成本，因此資金管理要對投資學(xué)有深入的了解。（表1）

四、公司現(xiàn)金預(yù)算存在的主要問題

預(yù)算本是人為操作，所以在編制過程中應(yīng)該充分考慮主觀因素，否則預(yù)算的編制就會出現(xiàn)很大的誤差，宏興防護用品有限公司主要存在兩個問題，分別為預(yù)算松弛和目標不一致。

（一）預(yù)算松弛。預(yù)算本質(zhì)上是對未來的預(yù)判，但是預(yù)測的結(jié)果和實際的結(jié)果可能會存在誤差。因此，當預(yù)算執(zhí)行者和預(yù)算編制者為同一人時，總會有意識地在預(yù)算中植入預(yù)算松弛，以此來降低在預(yù)算執(zhí)行過程中的不確定性和確保預(yù)算目標的順利達成。然而，預(yù)算松弛雖然緩解了執(zhí)行者的壓力，但是以浪費企業(yè)的整體資源為代價的。該公司管理者防止自身預(yù)算偏差太大，常常將預(yù)算預(yù)留太大空間。為了避免預(yù)算松弛，管理者可以把預(yù)算僅限于計劃目的，并使用多重目標來考核預(yù)算執(zhí)行者的業(yè)績?？傊?，預(yù)算松弛是一種預(yù)算缺陷，不僅會降低預(yù)算的存在度，還會使得員工更加懶散，解決這一現(xiàn)象顯得尤為重要。

（二）目標不一致。兩人同心，其利斷金，但是現(xiàn)實往往不是如此。如果企業(yè)，部門，員工的利益訴求能保持一致，那么這三者就會合成一股合力去完成預(yù)算的目標，進而實現(xiàn)企業(yè)的愿景和使命。預(yù)算涉及各部門利益沖突時，各部門為保全自身利益則往往會損害其他部門利益。再者，當發(fā)生目標沖突時，基于考核體系的建立，涉及公司利益的權(quán)重高于自身利益的權(quán)重，使得員工能夠明確孰輕孰重，從而保障公司整體利益的提升。

五、現(xiàn)金預(yù)算管理建議

現(xiàn)金預(yù)算是以銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工等各項經(jīng)營預(yù)算為基礎(chǔ)的，需要其提供的數(shù)據(jù)，而銷售預(yù)算是各項預(yù)算的基礎(chǔ)。所以，他們之間要相互融合交流是企業(yè)預(yù)算管理目標達成的關(guān)鍵。明確各部門的責任與義務(wù)，才能夠做好組織分配的任務(wù)，其有利于各部門之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，現(xiàn)金預(yù)算管理中也會出現(xiàn)難以實行的問題，對此提出以下建議：

（一）樹立正確的預(yù)算觀念，取得管理層的支持和重視。預(yù)算的執(zhí)行首要條件是得到高層的認可，才可以自上而下執(zhí)行下去。預(yù)算的編制需要全員參與，但是管理層的帶領(lǐng)至關(guān)重要。管理者的認可，不僅在物力、財力方面支持預(yù)算的執(zhí)行，在精神上同樣支持預(yù)算的執(zhí)行，為預(yù)算實現(xiàn)提供基礎(chǔ)。再者，管理者的重視會為底下的員工做出表率，績效考核與預(yù)算相結(jié)合才能夠促進公司實現(xiàn)總體目標。

（二）實施對稱的考核激勵機制，強化各部門主體責任，與其績效緊密相連，讓每位員工認識到預(yù)算目標的實現(xiàn)與其工作緊密掛鉤?？冃Э己朔绞降膬?yōu)劣取決于是否調(diào)動公司人員的積極性以及是否與企業(yè)價值最大化相契合，預(yù)算的作用之一是為各部門提供標準，預(yù)算編制與實際的準確性用以考核各部門的業(yè)績，有利于公司找出理論與實際的差距，為提高企業(yè)管理水平提供條件。

（三）加強人員的專業(yè)能力水平。預(yù)算的制作要求建模軟件的應(yīng)用、會計知識儲備以及高等數(shù)學(xué)和概率論基礎(chǔ)知識儲備等。會計人員需要準確地編制預(yù)算，所以公司應(yīng)加強對會計人員專業(yè)能力的培養(yǎng)，不僅促進會計人員的整體綜合素質(zhì)，還保障會計人員的穩(wěn)定性。因為員工留下來主要有家庭因素以及個人因素。個人因素即自身的進步和價值的體現(xiàn)等，而進行相關(guān)培訓(xùn)是提升員工能力水平的重要方式。再者，提高公司人員的自身能力不僅為順應(yīng)社會進步打下基礎(chǔ)，還為公司提高業(yè)務(wù)水平提供潛在條件，預(yù)算本身是一項困難的工作，所以在招聘以及培養(yǎng)的過程中花費成本是必然的事。

總之，現(xiàn)金預(yù)算幾乎涉及到公司的各個部門，對預(yù)算的重視勢在必行。只有全體員工的共同努力，才能夠使得企業(yè)發(fā)展更加迅速，總體利益的實現(xiàn)也是個體利益實現(xiàn)的前提條件，也是實現(xiàn)共同富裕的必然手段。