曾涓娟

在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)激烈的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)的資金管控是保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力和實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。有效的資金管控可以幫助企業(yè)降低成本、提高效率、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。然而，當(dāng)前企業(yè)資金管控面臨著一系列挑戰(zhàn)和問(wèn)題，企業(yè)資金管控研究顯得尤為重要。運(yùn)營(yíng)管理視角強(qiáng)調(diào)的是將企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)與戰(zhàn)略目標(biāo)相結(jié)合，通過(guò)科學(xué)的管理方法和技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和優(yōu)化利用。將運(yùn)營(yíng)管理的理念和方法應(yīng)用于企業(yè)資金管控，可以幫助企業(yè)更好地預(yù)測(cè)資金需求、管理資金來(lái)源、提升資金使用效率，從而實(shí)現(xiàn)資金的有效流動(dòng)和管理。

資金流是公司的生命線，在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，它是一種必不可少的重要因素。要想讓公司的資金持有量保持在一個(gè)最佳的水平，就必須使用正確的財(cái)務(wù)管理手段，對(duì)資源進(jìn)行合理的分配，這樣才能最大限度地防止資金剩余和資金短缺等不良現(xiàn)象的發(fā)生，在合理、合法、合規(guī)地使用資金的過(guò)程中，推動(dòng)公司的發(fā)展壯大，從而實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

一、企業(yè)資金管控概述

（一）企業(yè)資金管控概念

企業(yè)資金管控是指企業(yè)對(duì)資金流入和流出進(jìn)行有效管理和控制的過(guò)程。它涉及到企業(yè)資金需求的預(yù)測(cè)和計(jì)劃、資金來(lái)源的選擇和管理、資金運(yùn)用的優(yōu)化和監(jiān)控等方面。企業(yè)資金管控的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資金的最優(yōu)配置，確保企業(yè)運(yùn)營(yíng)的正常進(jìn)行，并提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

在資金管控的過(guò)程中，企業(yè)需要對(duì)資金流入和流出進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和計(jì)劃。通過(guò)分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況，確定企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的資金需求，以便做出相應(yīng)的資金籌措計(jì)劃。同時(shí)，企業(yè)還需要選擇適合自身的資金來(lái)源，如銀行貸款、股權(quán)融資、債券發(fā)行等，以滿足資金需求并降低資金成本。

資金的運(yùn)用和使用也是資金管控的重要方面。企業(yè)需要通過(guò)有效的資金運(yùn)營(yíng)管理，使資金得到最大程度的利用和增值。這包括對(duì)資金運(yùn)作的監(jiān)控，確保資金的流向合理、運(yùn)作高效。通過(guò)規(guī)范的資金管控，企業(yè)能夠降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效率，并為企業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)定的資金支持。

（二）企業(yè)資金管控特點(diǎn)

企業(yè)資金管控具有以下特點(diǎn)：一是綜合性。企業(yè)資金管控需要綜合考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)環(huán)境等多個(gè)因素。它不僅涉及到資金的籌措和使用，還需要考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理、資金成本控制、資金流動(dòng)性等方面；二是系統(tǒng)性。企業(yè)資金管控是一個(gè)系統(tǒng)性的過(guò)程，需要將各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。資金需求預(yù)測(cè)和計(jì)劃、資金來(lái)源管理、資金使用效率提升等環(huán)節(jié)相互關(guān)聯(lián)、相互影響，形成一個(gè)完整的資金管控體系；三是長(zhǎng)期性。企業(yè)資金管控是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，需要不斷地進(jìn)行資金需求的預(yù)測(cè)和計(jì)劃，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，企業(yè)還需要建立健全資金管控機(jī)制和制度，確保長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金供應(yīng)和運(yùn)作；四是靈活性。企業(yè)資金管控需要具備一定的靈活性，能夠適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)需求的變化。企業(yè)需要根據(jù)市場(chǎng)的變化和經(jīng)營(yíng)的需要，及時(shí)調(diào)整資金籌措和使用的方式，以適應(yīng)外部環(huán)境的變化。

二、基于運(yùn)營(yíng)管理視角的企業(yè)資金管控的價(jià)值

（一）有利于提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和資金使用效率

企業(yè)資金管控通過(guò)合理配置和管理資金資源，優(yōu)化資金流動(dòng)性，確保資金的有效利用。通過(guò)精確的資金調(diào)度和運(yùn)作，可以降低資金閑置和浪費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)，提高運(yùn)營(yíng)效率和資金使用效率，利用精細(xì)化的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和管理，企業(yè)可以更好地掌握資金的進(jìn)出，避免資金短缺或過(guò)剩。

（二）有利于降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)資金管控可以幫助企業(yè)預(yù)測(cè)和管理運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。通過(guò)合理的資金規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)可以降低面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)應(yīng)對(duì)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。例如，通過(guò)建立充足的備用資金儲(chǔ)備，企業(yè)可以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件或市場(chǎng)波動(dòng)，減少資金缺口和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）有利于優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和降低資金成本

企業(yè)資金管控可以幫助企業(yè)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低資金成本。通過(guò)合理的資金籌措和運(yùn)用手段，企業(yè)可以降低融資成本、減少貸款利息等，通過(guò)合理使用內(nèi)部資金和外部融資工具，企業(yè)可以降低融資成本，提高盈利能力和股東回報(bào)率。

（四）有利于支持企業(yè)戰(zhàn)略決策和業(yè)務(wù)擴(kuò)張

企業(yè)資金管控可以為企業(yè)的戰(zhàn)略決策和業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┲匾С?。通過(guò)對(duì)資金流動(dòng)和資金需求的分析，企業(yè)可以為決策者提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)和信息，幫助企業(yè)制定和實(shí)施戰(zhàn)略計(jì)劃，進(jìn)而通過(guò)對(duì)不同項(xiàng)目的資金需求和投資回報(bào)率的評(píng)估，企業(yè)可以選擇最具潛力和回報(bào)的項(xiàng)目進(jìn)行投資和發(fā)展。

（五）有利于提升企業(yè)價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力

有效的資金管控可以提升企業(yè)的價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)合理的資金運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)可以提高盈利能力、資產(chǎn)回報(bào)率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升企業(yè)的價(jià)值和品牌形象，通過(guò)精確的現(xiàn)金流管理和資金利用，企業(yè)可以增強(qiáng)財(cái)務(wù)健康狀況，提高投資者和合作伙伴的信任和合作意愿。

三、基于運(yùn)營(yíng)管理視角的企業(yè)資金管控存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)內(nèi)外部的資金管理混亂

企業(yè)資金管控存在的問(wèn)題主要是企業(yè)內(nèi)外部的資金管理混亂。內(nèi)部資金管理混亂表現(xiàn)為各部門或項(xiàng)目之間資金流動(dòng)和管理不規(guī)范，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和流程，導(dǎo)致資金流動(dòng)不暢，難以滿足各部門需求;外部資金管理混亂則表現(xiàn)為與供應(yīng)商、客戶、金融機(jī)構(gòu)等合作伙伴的資金往來(lái)和管理不規(guī)范，付款和收款流程不規(guī)范，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)增加。這些混亂導(dǎo)致企業(yè)資金使用不透明，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，進(jìn)而影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率和發(fā)展。

（二）資金管控人員綜合素質(zhì)有待提升

企業(yè)資金管控存在的問(wèn)題之一是管控人員的綜合素質(zhì)有待提升。很多企業(yè)的資金管控人員在資金管控方面的專業(yè)素養(yǎng)不夠高，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的深入理解和掌握。這導(dǎo)致他們?cè)谫Y金管控過(guò)程中容易出現(xiàn)錯(cuò)誤判斷和決策，無(wú)法準(zhǔn)確把握企業(yè)資金狀況，影響資金的有效運(yùn)用和管理。管控人員在溝通協(xié)調(diào)能力、團(tuán)隊(duì)合作能力和問(wèn)題解決能力等方面也存在不足。資金管控涉及多個(gè)部門和合作伙伴的協(xié)同配合，需要管控人員與各方進(jìn)行有效的溝通和協(xié)調(diào)，但如果相關(guān)人員缺乏良好的溝通能力和團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)，很容易導(dǎo)致信息不暢通、協(xié)作困難，從而影響資金管控的效果。

此外，資金管控是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，需要管控人員具備較強(qiáng)的問(wèn)題解決能力。然而，由于缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和技能，管控人員在面對(duì)復(fù)雜的資金問(wèn)題時(shí)往往無(wú)法迅速作出正確的決策和應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致問(wèn)題的積累和擴(kuò)大，進(jìn)而影響企業(yè)的資金狀況和運(yùn)營(yíng)效率。

（三）企業(yè)資金管控制度有待健全

企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理需要建立完善的資金管控制度，包括明確的資金使用流程、規(guī)范的審批流程、有效的內(nèi)部控制機(jī)制等。然而，很多企業(yè)的資金管控制度不夠健全，存在以下問(wèn)題：缺乏明確的資金使用流程，導(dǎo)致資金流動(dòng)不暢，難以追溯和監(jiān)控；審批流程不規(guī)范，存在審批權(quán)限不明確、審批程序不嚴(yán)格等問(wèn)題，導(dǎo)致資金使用的合理性和合規(guī)性得不到有效保障；內(nèi)部控制機(jī)制不完善，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制機(jī)制，導(dǎo)致資金管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)得不到有效應(yīng)對(duì)和控制。因此，企業(yè)需要健全資金管控制度，明確資金使用流程、規(guī)范審批流程，并建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制，以提高資金管控的效果和效率。

（四）資金管控信息化水平較低

基于運(yùn)營(yíng)管理視角的企業(yè)資金管控存在的問(wèn)題之一是資金管控信息化水平較低。隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，企業(yè)資金管控也逐漸向數(shù)字化、信息化的方向發(fā)展，然而，很多企業(yè)在資金管控信息化方面仍存在以下問(wèn)題。

1.數(shù)據(jù)集中化管理不足。企業(yè)的資金流動(dòng)涉及多個(gè)部門和業(yè)務(wù)，但很多企業(yè)的資金管理數(shù)據(jù)分散在各個(gè)部門或系統(tǒng)中，缺乏集中化的管理，這導(dǎo)致了資金信息的連貫性和實(shí)時(shí)性不高。

2.自動(dòng)化程度低。企業(yè)資金管控中的一些重復(fù)性、繁瑣的操作仍然依賴于人工處理，缺乏自動(dòng)化的支持。例如，資金調(diào)撥、審批等流程仍然需要人工干預(yù)，容易出現(xiàn)延誤和錯(cuò)誤。

3.數(shù)據(jù)分析能力有限。企業(yè)資金管控信息化系統(tǒng)往往只能提供基本的數(shù)據(jù)記錄和查詢功能，缺乏深度的數(shù)據(jù)分析和決策支持能力，這使得企業(yè)難以準(zhǔn)確地評(píng)估資金狀況，不易發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。

四、基于運(yùn)營(yíng)管理視角的企業(yè)資金管控優(yōu)化策略

（一）通過(guò)規(guī)范資金類別有效管控內(nèi)外部資金

優(yōu)化企業(yè)資金管控可以采取以下策略。一是規(guī)范資金類別。企業(yè)應(yīng)對(duì)資金進(jìn)行分類，明確不同類別資金的用途和來(lái)源，例如流動(dòng)資金、投資資金、融資資金等。對(duì)每個(gè)資金類別制定相應(yīng)的管理規(guī)范和流程，確保資金的合理使用；二是有效管控內(nèi)部資金。可以制定資金使用流程管理制度，明確資金的流轉(zhuǎn)路徑、審批權(quán)限，確保資金使用的合規(guī)性和透明度。同時(shí)，通過(guò)建立預(yù)算管理制度和績(jī)效考核機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部各部門和個(gè)人合理使用和控制資金；三是管控外部資金。企業(yè)在融資和投資活動(dòng)中會(huì)涉及到外部資金，需要加強(qiáng)對(duì)外部資金的管控?？梢灾贫ê侠淼娜谫Y計(jì)劃，建立投資決策機(jī)制，評(píng)估融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的資金利用計(jì)劃。同時(shí)，與金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，確保對(duì)外部資金的安全和有效利用；四是強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制。建立健全內(nèi)部控制制度，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)。通過(guò)內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理等手段，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決資金管理過(guò)程中的潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提升資金管控人員的綜合素質(zhì)

基于運(yùn)營(yíng)管理視角提升企業(yè)資金管控水平的策略之一是加強(qiáng)對(duì)資金管控人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)力度。具體培養(yǎng)措施：首先，要為資金管控人員提供相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)，包括財(cái)務(wù)管理、資金運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的知識(shí)和技能的培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)容可涵蓋財(cái)務(wù)報(bào)表分析、現(xiàn)金流量管理、資金預(yù)測(cè)與規(guī)劃等。其次，要建立跨部門合作機(jī)制。由于資金流動(dòng)涉及多個(gè)部門和崗位，建立跨部門的協(xié)作機(jī)制是必要的。通過(guò)促進(jìn)不同崗位人員之間的溝通和協(xié)作，可以提高資金管控人員的團(tuán)隊(duì)合作能力和跨部門協(xié)作能力，以確保資金管控工作的順利進(jìn)行。再次，要培養(yǎng)工作人員的分析能力。資金管控人員需要具備較強(qiáng)的數(shù)據(jù)分析能力，能夠通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析和解讀，發(fā)現(xiàn)潛在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的解決方案。為此，可以向資金管控人員提供數(shù)據(jù)分析培訓(xùn)和實(shí)踐機(jī)會(huì)，培養(yǎng)其分析思維，提升其分析能力。最后，還要培養(yǎng)資金管控人員的溝通與協(xié)商能力。資金管控人員需要與內(nèi)外部各方進(jìn)行溝通和協(xié)商，包括與財(cái)務(wù)部門、金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商等的溝通。因此，培養(yǎng)資金管控人員的溝通能力和協(xié)商能力非常重要，可以使他們能夠有效地與各方進(jìn)行合作和交流。

（三）完善企業(yè)資金管控制度體系

完善企業(yè)資金管控制度體系需要考慮以下幾個(gè)方面。一是制定明確的資金管理政策和流程，明確資金的收入、支出、流動(dòng)等方面的規(guī)定。同時(shí)，制定清晰的資金使用流程，對(duì)資金流動(dòng)進(jìn)行審批、核對(duì)、監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確保資金使用的合規(guī)性和安全性。二是建立資金預(yù)算和控制機(jī)制，制定資金預(yù)算計(jì)劃，設(shè)立預(yù)算目標(biāo)和指標(biāo)，并將其分解到各個(gè)部門和項(xiàng)目。與預(yù)算目標(biāo)相結(jié)合，建立資金控制機(jī)制，設(shè)置預(yù)警線和控制點(diǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正資金管理問(wèn)題；三是強(qiáng)化內(nèi)部控制，建立健全內(nèi)部控制制度，包括制定資金使用流程和資金流動(dòng)規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立審批和核對(duì)機(jī)制、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)部審計(jì)等。通過(guò)內(nèi)部控制，確保資金流動(dòng)的安全性和合規(guī)性，防止資金的濫用和浪費(fèi)。

（四）建立完善的資金管理信息化系統(tǒng)

首先，企業(yè)需要明確自身的資金管理需求和目標(biāo)，這包括確定需要管理的資金流動(dòng)范圍、關(guān)注的重點(diǎn)指標(biāo)、預(yù)測(cè)和分析的需求等。例如，企業(yè)可能需要關(guān)注現(xiàn)金流入流出情況、資金占用情況、資金投資回報(bào)率等指標(biāo)。明確需求和目標(biāo)有助于系統(tǒng)設(shè)計(jì)和選擇合適的功能模塊；其次，企業(yè)可以根據(jù)自身需求，在市場(chǎng)上尋找合適的資金管理信息化系統(tǒng)?？紤]系統(tǒng)的功能覆蓋范圍、靈活性、易用性、可擴(kuò)展性等因素?？梢耘c供應(yīng)商溝通，了解系統(tǒng)的具體特點(diǎn)和適用性，進(jìn)行實(shí)地考察和試用，選擇最適合企業(yè)的系統(tǒng)；再次，在建立資金管理信息化系統(tǒng)的過(guò)程中，需要考慮與其他企業(yè)管理系統(tǒng)（如財(cái)務(wù)、采購(gòu)、銷售等）的數(shù)據(jù)集成。通過(guò)建立數(shù)據(jù)接口并進(jìn)行流程優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)各系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)共享和實(shí)時(shí)更新，提高協(xié)同效率和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。例如，系統(tǒng)可以與財(cái)務(wù)系統(tǒng)集成，自動(dòng)獲取和更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，減少數(shù)據(jù)的重復(fù)錄入和錯(cuò)誤；最后，為了保護(hù)資金安全和防止?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)，資金管理信息化系統(tǒng)應(yīng)設(shè)定權(quán)限和審批流程。根據(jù)企業(yè)的管理制度和流程，設(shè)定不同層級(jí)的權(quán)限，并確保資金流動(dòng)的每一步都經(jīng)過(guò)相應(yīng)的審批和授權(quán)。例如，系統(tǒng)可以設(shè)定不同角色的權(quán)限，只有經(jīng)過(guò)審批的人員才能進(jìn)行資金操作。此外，資金管理信息化系統(tǒng)應(yīng)提供豐富的報(bào)表和分析工具，幫助管理層進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和決策支持。系統(tǒng)可以自動(dòng)生成財(cái)務(wù)報(bào)表、現(xiàn)金流量表，進(jìn)行資金預(yù)測(cè)等，提供實(shí)時(shí)的資金流動(dòng)情況和趨勢(shì)分析，幫助管理層做出科學(xué)合理的決策。例如，系統(tǒng)可以提供資金預(yù)測(cè)模塊，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)計(jì)劃，預(yù)測(cè)未來(lái)的資金需求，并提出相應(yīng)的建議和方案。

結(jié)語(yǔ)：

綜上所述，資金管控作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心環(huán)節(jié)之一，加強(qiáng)對(duì)資金的控制，可以提高公司的資金利用效率，加速公司的資金流動(dòng)，有利于公司戰(zhàn)略目標(biāo)的早日實(shí)現(xiàn)?；谶\(yùn)營(yíng)管理視角的企業(yè)資金管控研究是一個(gè)復(fù)雜而重要的課題，需要不斷探索和優(yōu)化。希望本研究能夠?yàn)槠髽I(yè)資金管理的實(shí)踐提供一定的指導(dǎo)，同時(shí)也為相關(guān)學(xué)術(shù)研究提供新的視角和思路，推動(dòng)資金管控領(lǐng)域的發(fā)展和創(chuàng)新。