胡宇婷 康京濤

基金項(xiàng)目：本文系國家社科基金重大研究專項(xiàng)“社會(huì)主義核心價(jià)值觀融入生態(tài)文明法治建設(shè)的基本路徑和法律樣態(tài)”（19VHJ016）；陜西省2023年軟科學(xué)一般項(xiàng)目“陜西雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的法治保障研究”（2023-CX-RKX-099）階段性成果。

收稿日期：2024-04-07

作者簡介：胡宇婷（1998-），女，陜西西安人，西安財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院碩士研究生；

康京濤（1980-），男，陜西寶雞人，法學(xué)博士，西安財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、碩士生導(dǎo)師。

摘? ?要：碳金融市場(chǎng)能否穩(wěn)健運(yùn)行攸關(guān)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。當(dāng)前我國碳金融監(jiān)管的制度框架不能滿足碳市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)需要，存在監(jiān)管主體架構(gòu)不合理、監(jiān)管規(guī)范間銜接不適、監(jiān)管工具選擇單一、履約責(zé)任體系不健全等問題。為此，我國碳金融監(jiān)管應(yīng)以共同責(zé)任、綠色環(huán)保、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與發(fā)展并行為法律原則，建立碳金融協(xié)同監(jiān)管體制。監(jiān)管主體方面，成立碳金融監(jiān)管委員會(huì)，明確監(jiān)管主體的職責(zé)、權(quán)限，構(gòu)建協(xié)同高效的監(jiān)管組織。監(jiān)管規(guī)范方面，協(xié)調(diào)碳金融規(guī)范與政策、法律之間的關(guān)系，擴(kuò)大監(jiān)管覆蓋面。監(jiān)管工具方面，增強(qiáng)監(jiān)管工具協(xié)同度，協(xié)同運(yùn)用命令控制型手段與激勵(lì)性監(jiān)管手段。

關(guān)鍵詞：碳金融；協(xié)同監(jiān)管；金融監(jiān)管；監(jiān)管體制；低碳經(jīng)濟(jì)；監(jiān)管創(chuàng)新

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2024.06.002

中圖分類號(hào)：D912.28? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ?文章編號(hào)：1003－9031（2024）06－0013－11

一、引言

全球氣溫變暖對(duì)自然環(huán)境的不良影響持續(xù)擴(kuò)大，低碳和減排已成為世界共識(shí)。早在《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》中國際社會(huì)提出了應(yīng)對(duì)氣候變化的策略——碳交易。隨著《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》明確提出要“發(fā)展綠色金融”。我國加快推進(jìn)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，碳金融在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)比重日益增加。2021年7月，全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)（以下簡稱“碳市場(chǎng)”）上線交易。2023年，碳排放配額年度成交量2.12億噸，全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)年度成交額約144.44億元，日均成交量87.58萬噸①。我國碳市場(chǎng)已成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的市場(chǎng)②。由此看來，碳金融市場(chǎng)潛力巨大，其發(fā)展走向關(guān)乎我國經(jīng)濟(jì)命脈。

為規(guī)范碳金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，我國不斷優(yōu)化對(duì)碳金融監(jiān)管的規(guī)定?！短寂欧艡?quán)交易管理暫行條例》已經(jīng)2024年1月5日國務(wù)院第23次常務(wù)會(huì)議通過，自2024年5月1日起施行。此外，還有《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，以及《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》等政策文件。湖北、上海、北京等八個(gè)試點(diǎn)地方也都陸續(xù)出臺(tái)了各地方的碳排放權(quán)交易暫行管理辦法。但作為減緩氣候變化的投融資活動(dòng)，碳金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融，其本身是一個(gè)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜的體系，其覆蓋范圍非常廣泛，涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的多個(gè)方面。目前，我國現(xiàn)有的監(jiān)管模式和監(jiān)管規(guī)定，對(duì)碳金融的監(jiān)管作用有限，難以應(yīng)對(duì)碳金融面臨的不確定性風(fēng)險(xiǎn)與多樣性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。目前既有研究積極回應(yīng)碳交易制度，聚焦碳交易體系的構(gòu)建、碳排放權(quán)的界定、碳金融風(fēng)險(xiǎn)的法律防控、金融機(jī)構(gòu)如何參與碳交易等內(nèi)容，對(duì)碳金融監(jiān)管的研究剛起步。在為數(shù)不多的研究成果中，對(duì)碳金融采取協(xié)同監(jiān)管，學(xué)界已經(jīng)達(dá)成一致，并提出了專門監(jiān)管與協(xié)同監(jiān)管相結(jié)合（劉明明，2021）、構(gòu)建宏微觀審慎監(jiān)管協(xié)同機(jī)制（范從來等，2023）、“1+3+1”的碳金融監(jiān)管模式（楊博文，2018）等一系列構(gòu)想。還有一部分學(xué)者雖沒有明確提及協(xié)同監(jiān)管，但都有“協(xié)同”的影子，如提出碳市場(chǎng)的多元共治（張梓太和張葉東，2022）、中國氣候變化立法的雙階體系構(gòu)造（余耀軍，2022）以及監(jiān)管主體間的協(xié)調(diào)（劉暉和孫柏霖，2023）等。然而，已有關(guān)于碳金融協(xié)同監(jiān)管的研究，著眼于監(jiān)管主體，僅僅停留在理論的證成上，缺乏協(xié)同監(jiān)管的系統(tǒng)性研究和具體方案。

基于此，本文以碳金融協(xié)同監(jiān)管為視角，在碳金融監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，尋求滿足我國碳金融市場(chǎng)發(fā)展需求的監(jiān)管模式，通過分析碳金融監(jiān)管規(guī)范、監(jiān)管主體、監(jiān)管工具等方面存在的缺失，針對(duì)碳金融涉及多領(lǐng)域的特性及碳金融市場(chǎng)的復(fù)雜環(huán)境，提出構(gòu)造碳金融協(xié)同監(jiān)管的法律模式。具體來說，本文提出碳金融協(xié)同監(jiān)管的法律原則，并從協(xié)調(diào)碳金融法規(guī)與傳統(tǒng)金融法規(guī)及政策三者之間的關(guān)系實(shí)現(xiàn)監(jiān)管規(guī)范的協(xié)同；以生態(tài)環(huán)境部為核心，統(tǒng)籌各部門達(dá)到監(jiān)管主體的協(xié)同；通過命令控制型手段與激勵(lì)性監(jiān)管手段協(xié)同配合實(shí)現(xiàn)監(jiān)管工具的協(xié)同；最后對(duì)碳金融交易平臺(tái)、核查機(jī)構(gòu)等進(jìn)行規(guī)制，完善履約責(zé)任體系四個(gè)方面來構(gòu)造碳金融協(xié)同監(jiān)管模式，以期為我國完善碳金融監(jiān)管體系、實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”和“碳中和”目標(biāo)提供思路。

二、碳金融協(xié)同監(jiān)管的制度邏輯

碳金融是一種依托碳排放權(quán)交易的金融活動(dòng)，較傳統(tǒng)金融來說，更緊密地連接了金融資本與基于綠色技術(shù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，具備傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的基本屬性，同時(shí)面臨各種碳金融風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境方面，碳金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來源于環(huán)境的金融化、政策風(fēng)險(xiǎn)、泡沫化對(duì)碳金融資產(chǎn)的沖擊風(fēng)險(xiǎn)等。微觀市場(chǎng)方面，包括交易客體風(fēng)險(xiǎn)、交易主體風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。碳金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，更多歸因其自身屬性和特點(diǎn)。那么對(duì)于碳金融市場(chǎng)監(jiān)管，須針對(duì)主體特性和風(fēng)險(xiǎn)特性對(duì)癥下藥。當(dāng)前碳金融監(jiān)管的制度框架不能滿足碳市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)需要，仍存在關(guān)鍵缺失，具體表現(xiàn)為監(jiān)管主體架構(gòu)不合理、監(jiān)管規(guī)范間銜接不適、監(jiān)管工具選擇單一、履約責(zé)任體系不健全。

（一）監(jiān)管主體架構(gòu)不合理

從碳金融交易活動(dòng)來看，其涉及總量控制、配額分配、碳排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查、登記、抵消、信息披露、金融監(jiān)管等多方面的問題。所需監(jiān)管事項(xiàng)專業(yè)、復(fù)雜，對(duì)其監(jiān)管十分不易。碳金融監(jiān)管的規(guī)定還不能滿足碳金融市場(chǎng)發(fā)展的需求，在監(jiān)管主體的設(shè)定上還存在一些不足。2024年1月5日通過的《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》（以下簡稱《暫行條例》）中明確國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門負(fù)責(zé)碳排放權(quán)交易星官活動(dòng)的監(jiān)督管理工作，地方人民政府生態(tài)環(huán)境主管部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域的碳排放權(quán)交易及相關(guān)活動(dòng)的監(jiān)督管理工作，自此形成“國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門—省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門—設(shè)區(qū)的市級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門”三層級(jí)管理體系。這一文件似乎對(duì)碳金融監(jiān)管主體進(jìn)行了明確規(guī)定，但因碳金融并不只是簡單的碳排放權(quán)交易活動(dòng)，在其交易過程中涉及多個(gè)領(lǐng)域，利益群體交叉多元，參與市場(chǎng)監(jiān)管的主體仍存在過于分散的缺點(diǎn)。在大部制改革后，生態(tài)環(huán)境主管部門確定了統(tǒng)一集中的執(zhí)法監(jiān)督權(quán)，由于碳金融的復(fù)雜性，生態(tài)環(huán)境主管部門的職責(zé)定位也無法完全、有效匹配具有較強(qiáng)金融屬性的碳市場(chǎng)交易規(guī)則制定、交易活動(dòng)監(jiān)管等的實(shí)際履職需要。《暫行條例》對(duì)各分散的監(jiān)管主體規(guī)定不夠詳盡，生態(tài)環(huán)境主管部門與其他有效碳金融監(jiān)管權(quán)部門之間難以有銜接、聯(lián)動(dòng)，存在部門利益失衡的情況。

（二）監(jiān)管規(guī)范之間銜接不適

一是碳金融監(jiān)管實(shí)踐中部分法律規(guī)范缺位。我國碳金融市場(chǎng)正處于不斷開發(fā)創(chuàng)新、深化發(fā)展的過程中，碳金融交易產(chǎn)品、交易主體、交易方式都在不斷豐富，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》對(duì)碳金融交易市場(chǎng)的參與主體資格要求、市場(chǎng)準(zhǔn)入等未做出明確的規(guī)定，在實(shí)踐中法律規(guī)范缺失。

二是傳統(tǒng)金融市場(chǎng)法規(guī)未涉及碳金融交易。碳排放權(quán)曾被認(rèn)定為“標(biāo)準(zhǔn)化合約”，但不論是我國《證券法》，還是《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定中，都沒有符合所謂碳排放權(quán)“標(biāo)準(zhǔn)化合約”的有關(guān)規(guī)定。所以造成我國碳金融市場(chǎng)監(jiān)管處于法律模糊地段，傳統(tǒng)金融監(jiān)管法規(guī)不能直接適用于碳金融交易監(jiān)管。碳金融市場(chǎng)交易監(jiān)管與傳統(tǒng)金融監(jiān)管法律規(guī)則銜接不適，無法有效協(xié)調(diào)適用，交易活動(dòng)是否合法問題與監(jiān)管漏洞不斷產(chǎn)生沖突，從而引發(fā)各種碳金融風(fēng)險(xiǎn)。

三是碳金融交易市場(chǎng)自律管理規(guī)則適用的有限性。在碳金融市場(chǎng)交易過程中，碳交易所采用行業(yè)自律規(guī)則來彌補(bǔ)碳金融監(jiān)管法律法規(guī)的不足。行業(yè)自律規(guī)則的實(shí)施在一定程度上取得了不錯(cuò)的反響，在保障市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益和維護(hù)碳金融市場(chǎng)交易秩序上成效顯著。雖然在規(guī)則設(shè)立之初，是以金融交易的相關(guān)監(jiān)管制度為基礎(chǔ)。但碳交易所本身在金融市場(chǎng)法律規(guī)范中就沒有被確認(rèn)，碳交易所并非“經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所”。即使碳交易所的自律管理規(guī)定帶有濃厚的金融監(jiān)管的特性，但其仍不屬于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)法律監(jiān)管的范疇，僅由碳市場(chǎng)行政部門對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督管理。同時(shí)，碳交易所做出的認(rèn)定并不當(dāng)然具有法律上的合法性。當(dāng)碳市場(chǎng)規(guī)范與金融監(jiān)管規(guī)范產(chǎn)生沖突時(shí)，碳交易所制定的自律管理規(guī)則不能彌補(bǔ)碳市場(chǎng)金融監(jiān)管的不足，這種分散型規(guī)制難以適應(yīng)矯正碳金融市場(chǎng)失靈的制度需求。

四是碳金融規(guī)范與政策銜接不適。在法律和政策層面，我國具有構(gòu)造“雙碳”行動(dòng)制度框架的基礎(chǔ)積累，法律理應(yīng)對(duì)“雙碳”目標(biāo)有所回應(yīng)。但立法普遍具有滯后性，導(dǎo)致碳金融法律規(guī)范與政策文件銜接不適，現(xiàn)行法律規(guī)范對(duì)政策的回應(yīng)仍缺失。《中共中央? 國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》（以下簡稱《意見》）2021年10月發(fā)布，該《意見》對(duì)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和設(shè)定了具體的分解目標(biāo)，即2025年綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系初步形成、2030年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效以及2060年綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立①。由于立法滯后于政策文件，我國沒有及時(shí)出臺(tái)專門的“雙碳”立法，現(xiàn)有法律與政策不能同頻實(shí)施、不能滿足碳金融市場(chǎng)發(fā)展需求。因此制定一部適應(yīng)緊迫形勢(shì)需要，又符合我國碳市場(chǎng)需求的碳金融專門立法已成為當(dāng)務(wù)之急。碳交易市場(chǎng)的技術(shù)水平與發(fā)展速度要求碳金融立法應(yīng)具有前瞻性，并結(jié)合政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，構(gòu)建碳金融監(jiān)管的法律規(guī)范藍(lán)圖。

（三）監(jiān)管工具選擇單一

一是傳統(tǒng)的監(jiān)管方式不適用于碳金融。傳統(tǒng)金融采用分業(yè)監(jiān)管的方式，即政府將監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行劃分，對(duì)不同行業(yè)的運(yùn)作采取分開監(jiān)管，主要表現(xiàn)為證監(jiān)會(huì)與銀保監(jiān)會(huì)分別管理證券、銀行和保險(xiǎn)行業(yè)。但分業(yè)監(jiān)管并不適用于碳金融領(lǐng)域，碳金融監(jiān)管部門廣泛，多部門監(jiān)管易出現(xiàn)對(duì)相同性質(zhì)的碳交易活動(dòng)或是同類型碳金融衍生品的規(guī)制不一，寬嚴(yán)有差的情況。不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和尺度也極易誘發(fā)碳金融監(jiān)管方面的貪污及違法行為。對(duì)碳金融跨多領(lǐng)域、部門這一具體問題，應(yīng)進(jìn)行具體分析。最為恰當(dāng)?shù)姆绞绞遣捎酶黝I(lǐng)域、部門相互合作，協(xié)同監(jiān)管的方式。

二是監(jiān)管工具的選擇上過于單一?？v觀我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程，政府偏好單一的命令控制型監(jiān)管手段。對(duì)經(jīng)濟(jì)主體多采用行政處罰，如責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)、責(zé)令關(guān)閉等懲罰性措施。從政府視角來看，命令控制型監(jiān)管手段的確是達(dá)到行政目的最為直接、迅速的選擇，但過于剛硬的命令控制措施極易打擊市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的積極性，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)喪失活力。單一適用強(qiáng)制性行政手段，易被動(dòng)形成政府與經(jīng)濟(jì)主體對(duì)立的局面，其手段的有效性大打折扣，同時(shí)還會(huì)降低經(jīng)濟(jì)主體對(duì)政府的信任度，影響政府權(quán)威。因此，在碳金融監(jiān)管領(lǐng)域，不能只依靠行政手段，應(yīng)打破單一監(jiān)管工具選擇的舊模式，引入激勵(lì)性監(jiān)管工具，形成剛性與柔性監(jiān)管工具的協(xié)同。

（四）履約責(zé)任體系不健全

完善的履約責(zé)任體系是碳金融維持正向發(fā)展的關(guān)鍵要義，也是碳金融監(jiān)管落實(shí)立法目的的重要一環(huán)，我國現(xiàn)行法律規(guī)范中對(duì)碳金融監(jiān)管的履約責(zé)任體系規(guī)定尚不完善。

第一，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》第7條規(guī)定，重點(diǎn)排放單位及符合國家有關(guān)規(guī)定的其他主體，為可以參加碳排放權(quán)交易的主體。后文第21條和22條，對(duì)重點(diǎn)排放單位的違法情形進(jìn)行說明，第24條規(guī)定了重點(diǎn)排放單位的違法責(zé)任，但未規(guī)定“符合國家有關(guān)規(guī)定的其他主體”的違法情形及違法責(zé)任以及交易主體的資格審查事項(xiàng)。由于懲罰規(guī)定層級(jí)較低，懲罰手段也僅是罰款或責(zé)令停產(chǎn)整治，對(duì)碳交易主體的約束極其有限，未達(dá)到預(yù)期的法律實(shí)施效果。第二，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》中第16條規(guī)定由生態(tài)環(huán)境部組織建立碳交易平臺(tái)，規(guī)定碳交易平臺(tái)有記錄信息、提供服務(wù)、組織開展碳交易活動(dòng)、向生態(tài)環(huán)境部報(bào)告情況的義務(wù)。而有關(guān)碳交易平臺(tái)自律管理規(guī)定、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及防范機(jī)制及信息披露義務(wù)的設(shè)定仍不明確。這些宏觀統(tǒng)籌的規(guī)定不足以支撐碳交易平臺(tái)應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的碳交易風(fēng)險(xiǎn)，且自身的責(zé)權(quán)詳細(xì)規(guī)定的缺失，使得在碳交易平臺(tái)發(fā)揮不出應(yīng)有作用。第三，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》中第12條規(guī)定生態(tài)環(huán)境主管部門可以委托核查機(jī)構(gòu)提供核查服務(wù)，第13條中規(guī)定核查機(jī)構(gòu)對(duì)其提供的核查結(jié)果負(fù)責(zé)，并對(duì)核查機(jī)構(gòu)的要求做了簡要說明，但其本身資格的審查及核查工作人員的資質(zhì)要求未多做說明。核查機(jī)構(gòu)所出具的核查結(jié)果有決斷性作用，因此需細(xì)化對(duì)核查機(jī)構(gòu)及其工作人員的管理規(guī)定。

三、碳金融協(xié)同監(jiān)管的法律原則

法律原則是其他法律要素行動(dòng)的基礎(chǔ)原理和根本準(zhǔn)則。符合碳金融發(fā)展需要的法律原則，才能對(duì)碳金融監(jiān)管起積極正確的指導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)碳金融活動(dòng)的協(xié)同監(jiān)管。

（一）共同責(zé)任原則

公共選擇理論認(rèn)為，監(jiān)管者具有“經(jīng)濟(jì)人”屬性，為了追求個(gè)人利益從而導(dǎo)致監(jiān)管“設(shè)租”和監(jiān)管腐敗。為防止監(jiān)管失靈，需對(duì)監(jiān)管主體進(jìn)行約束，共同責(zé)任原則將監(jiān)管主體視為一個(gè)責(zé)任整體，增強(qiáng)各監(jiān)管主體間關(guān)聯(lián)性，要求監(jiān)管主體協(xié)同合作、共擔(dān)責(zé)任，引導(dǎo)監(jiān)管主體相互督促。

共同責(zé)任原則是指將碳金融監(jiān)管中所有監(jiān)管主體作為一個(gè)整體，明確碳金融監(jiān)管是監(jiān)管主體共同的責(zé)任，以共同責(zé)任意識(shí)為行動(dòng)支撐、協(xié)同聯(lián)動(dòng)為行動(dòng)模式、構(gòu)建科學(xué)高效的監(jiān)管秩序?yàn)樾袆?dòng)目標(biāo)，落實(shí)對(duì)碳金融的全面監(jiān)管。協(xié)同監(jiān)管的模式要求各監(jiān)管主體協(xié)同配合，監(jiān)管主體形成的共同責(zé)任意識(shí)是營造良性協(xié)同關(guān)系的關(guān)鍵。第一，傳統(tǒng)監(jiān)管模式下，各監(jiān)管主體之間是孤立分離的，缺乏有效聯(lián)動(dòng)，監(jiān)管主體僅注重自身職權(quán)的行使，沒有形成相互督促的正向關(guān)系，以致不能規(guī)避本可規(guī)避的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。而在共同責(zé)任原則下，監(jiān)管主體需協(xié)同合作，互通信息，共享成果，避免出現(xiàn)信息缺口及監(jiān)管漏洞。第二，由于碳金融本身監(jiān)管主體分散，涉及多個(gè)領(lǐng)域，在碳交易活動(dòng)中難免有利益交叉點(diǎn)。若不對(duì)此加以約束，則會(huì)引起監(jiān)管主體之間利益沖突，擾亂執(zhí)法環(huán)境與市場(chǎng)秩序。因此，在利益趨同和共同責(zé)任原則下培養(yǎng)監(jiān)管主體的共同責(zé)任意識(shí)，增進(jìn)協(xié)同監(jiān)管主體的自覺性，將長期穩(wěn)定的協(xié)同監(jiān)管關(guān)系作為的共同目標(biāo)，共同提升我國碳交易活動(dòng)的監(jiān)管質(zhì)量。

（二）綠色環(huán)保原則

碳金融的根本特質(zhì)是保護(hù)環(huán)境，推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的綠色經(jīng)濟(jì)。綠色環(huán)保原則指碳金融監(jiān)管不得以損害環(huán)境為代價(jià)，在碳金融監(jiān)管過程中將生態(tài)和環(huán)境保護(hù)放在優(yōu)先地位予以考慮，以綠色環(huán)保優(yōu)先為行為準(zhǔn)則。在碳金融協(xié)同監(jiān)管模式下，綠色環(huán)保原則要求兩個(gè)協(xié)同：要求監(jiān)管主體協(xié)同考慮碳金融監(jiān)管與生態(tài)和環(huán)境保護(hù)的關(guān)系；要求監(jiān)管部門在行使監(jiān)管職權(quán)時(shí)協(xié)同環(huán)保部門意見，從而做出有利于生態(tài)和環(huán)境保護(hù)的決定。遵循《民法典》提出的“綠色原則”，以及《環(huán)境保護(hù)法》中的“保護(hù)優(yōu)先原則”，在對(duì)碳金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，應(yīng)按照環(huán)境保護(hù)基本國策的要求，在處理碳金融監(jiān)管與生態(tài)和環(huán)境保護(hù)關(guān)系時(shí)，要把生態(tài)和環(huán)境保護(hù)放在較為優(yōu)先的位置，以保護(hù)環(huán)境為前提對(duì)碳交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管中，監(jiān)管主體需協(xié)同環(huán)保部門做出決策，采納環(huán)保部門的意見，在環(huán)境損害最小前提下行使監(jiān)管職能，追求碳金融利益最大化，實(shí)現(xiàn)綠色環(huán)保目標(biāo)與碳金融經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展，加速我國經(jīng)濟(jì)向綠色低碳經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。碳金融企業(yè)也應(yīng)瞄準(zhǔn)碳金融新興的機(jī)會(huì)，在把握機(jī)遇、提高自身競(jìng)爭力的同時(shí)減少對(duì)環(huán)境的不利影響。此外，制定碳金融行業(yè)“破壞環(huán)境黑名單”，監(jiān)管主體將碳交易活動(dòng)中不按規(guī)定履行義務(wù)、違反綠色原則，污染環(huán)境的企業(yè)和個(gè)人列入黑名單，在一定期限內(nèi)對(duì)其重點(diǎn)監(jiān)管、取消優(yōu)惠資格，直到其使環(huán)境恢復(fù)原狀或繳納罰款。

（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與發(fā)展并行原則

金融監(jiān)管的核心要義是阻礙風(fēng)險(xiǎn)，收縮風(fēng)險(xiǎn)的傳遞效應(yīng)，防止風(fēng)險(xiǎn)外部性泛濫，使風(fēng)險(xiǎn)得以收斂，以維護(hù)金融市場(chǎng)和金融體系的穩(wěn)定和有效。推進(jìn)碳市場(chǎng)發(fā)展是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的必經(jīng)之路，也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。因此，要做到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與發(fā)展并行。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與發(fā)展并行原則是指在碳金融監(jiān)管過程中，兼顧碳金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與碳金融發(fā)展，協(xié)同考慮兩者之間的關(guān)系，做到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與經(jīng)濟(jì)發(fā)展并行。具體來說，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，監(jiān)管主體應(yīng)考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，不能將所有風(fēng)險(xiǎn)不加分析的全部阻攔，沒有風(fēng)險(xiǎn)意味著缺乏發(fā)展機(jī)遇，限制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)碳金融發(fā)展，監(jiān)管主體應(yīng)合理考慮風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，篩除不合格市場(chǎng)主體，規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)等。

在應(yīng)對(duì)碳金融潛在的宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、微觀市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與國家推動(dòng)碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾時(shí)，應(yīng)同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與發(fā)展經(jīng)濟(jì)兩方面，堅(jiān)定總體國家安全觀的指導(dǎo)地位，堅(jiān)持監(jiān)管安全與碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)同并行。首先，對(duì)碳金融的發(fā)展應(yīng)持鼓勵(lì)和包容的態(tài)度，雖然碳金融的發(fā)展存在諸多困難和風(fēng)險(xiǎn)，但碳金融具有良好的發(fā)展前景和廣闊市場(chǎng)，能夠?qū)崿F(xiàn)我國“雙碳”目標(biāo)，推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。因此，對(duì)待碳金融總體上要采取鼓勵(lì)發(fā)展的態(tài)度。其次，對(duì)碳金融的風(fēng)險(xiǎn)做好預(yù)防工作，根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生緣由做具體分析，如應(yīng)對(duì)主體風(fēng)險(xiǎn)需嚴(yán)守市場(chǎng)準(zhǔn)入原則，從源頭上規(guī)避不合格碳交易主體，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。通過法律規(guī)定違反市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的追責(zé)責(zé)任，充分發(fā)揮法律預(yù)防犯罪的作用。不能因發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需求，對(duì)碳金融風(fēng)險(xiǎn)過度預(yù)防，使碳交易活動(dòng)僵化。要協(xié)調(diào)好經(jīng)濟(jì)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的比重，使二者協(xié)同并行。

四、碳金融協(xié)同監(jiān)管的規(guī)范構(gòu)造

協(xié)同治理不是基于純理論的社會(huì)權(quán)力的分工與制衡，更多是基于對(duì)我國真實(shí)世界中行政權(quán)力、司法權(quán)力以及對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)綜合治理的模式構(gòu)造和制度安排。

（一）監(jiān)管主體協(xié)同

一是要建立以生態(tài)環(huán)境主管部門為主導(dǎo)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)“碳金融監(jiān)管委員會(huì)”。監(jiān)管主體是監(jiān)管概念的關(guān)鍵構(gòu)成要素，明確監(jiān)管主體是實(shí)現(xiàn)碳金融監(jiān)管的第一步。碳金融本身涉及廣泛，對(duì)其監(jiān)管需要所涉及的領(lǐng)域和部門各自發(fā)揮專業(yè)特長，相互補(bǔ)充，形成體系化監(jiān)管。為避免各監(jiān)管主體因缺乏宏觀引導(dǎo)出現(xiàn)監(jiān)管真空現(xiàn)象，或監(jiān)管權(quán)責(zé)上存在交叉或沖突，需要成立一個(gè)國家級(jí)專門監(jiān)管部門，落實(shí)剛?cè)峒鏉?jì)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的監(jiān)管理念，對(duì)各監(jiān)管主體進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，協(xié)調(diào)各領(lǐng)域各部門，建立體系化的監(jiān)管協(xié)同機(jī)制。生態(tài)環(huán)境主管部門統(tǒng)籌各領(lǐng)域部門的監(jiān)管工作，人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)、國家金融監(jiān)督管理總局、國家發(fā)展和改革委員會(huì)等積極參與，協(xié)同生態(tài)環(huán)境主管部門對(duì)碳金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。碳金融監(jiān)管委員會(huì)的建立有利于形成權(quán)責(zé)分明、相互協(xié)作、信息共享的協(xié)同監(jiān)管模式。促進(jìn)各監(jiān)管主體打破信息壁壘、并可以相互制約，互相督促、互為補(bǔ)充，推動(dòng)金融主管部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)碳金融活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)管，使碳金融交易活動(dòng)的監(jiān)管更具科學(xué)性與高效性。

二是對(duì)碳金融市場(chǎng)的各監(jiān)管主體在立法上進(jìn)行確權(quán)、確責(zé)。明確職權(quán)范圍、程序、法律責(zé)任、懲罰機(jī)制以及獎(jiǎng)勵(lì)措施等規(guī)定。以法律法規(guī)、政策目標(biāo)以及綠色發(fā)展理念為指導(dǎo)，對(duì)各部門的監(jiān)管邊界進(jìn)行明確劃分。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職，如物價(jià)局需根據(jù)法律和上級(jí)部門的規(guī)定對(duì)碳產(chǎn)品交易價(jià)格提出建議及調(diào)整；財(cái)政局根據(jù)政策指引與市場(chǎng)需求及時(shí)對(duì)稅收制度提出建議；證監(jiān)會(huì)需要在法律制度中明確各金融監(jiān)管部門的具體職責(zé)和權(quán)能，金融機(jī)構(gòu)要把握市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形式，發(fā)揮宏觀調(diào)控作用。

三是由“碳金融監(jiān)管委員會(huì)”共同設(shè)立問責(zé)機(jī)制，對(duì)各監(jiān)管主體所開展的監(jiān)管工作進(jìn)行事中或事后評(píng)估，監(jiān)督其依法行使監(jiān)管職權(quán)，避免相關(guān)工作人員在監(jiān)管過程中不認(rèn)真履職、不作為或?yàn)E用職權(quán)現(xiàn)象發(fā)生。對(duì)績效優(yōu)秀機(jī)構(gòu)表揚(yáng)獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)過錯(cuò)機(jī)構(gòu)懲罰批評(píng)，提高監(jiān)管效率，維護(hù)碳金融交易穩(wěn)定進(jìn)行。

（二）監(jiān)管規(guī)范協(xié)同

一是構(gòu)建碳金融法律體系。目前我國沒有制定關(guān)于“雙碳”目標(biāo)的全國性法律，現(xiàn)有的相關(guān)規(guī)定散見于能源、科技、污染防治、資源法等領(lǐng)域，受各領(lǐng)域立法目的制約，這些規(guī)定內(nèi)容上不能有機(jī)聯(lián)系，立法之間沒有形成統(tǒng)一整體。在沒有專門立法的統(tǒng)籌引導(dǎo)下，實(shí)踐中不能有效的協(xié)調(diào)多領(lǐng)域法律規(guī)定，法律適用上沖突。健全的法律制度是提升監(jiān)管協(xié)調(diào)效力的保障，應(yīng)在《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》的基礎(chǔ)上，優(yōu)化碳金融法律法規(guī)的立法層級(jí)，制定《碳金融法》形成專門的碳金融法律法規(guī)。將碳金融產(chǎn)品以及各種衍生品納入法律保護(hù)范圍，賦予其合法性；細(xì)化碳排放權(quán)的法律性質(zhì)（包括占有、使用、收益、處分等各項(xiàng)權(quán)能）、碳交易規(guī)則、碳配額發(fā)放、主體參與、法律處罰等內(nèi)容，同時(shí)要加強(qiáng)碳金融交易活動(dòng)的法律監(jiān)管，對(duì)碳金融違法犯罪活動(dòng)進(jìn)行懲罰。還應(yīng)推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)相關(guān)配套性法律規(guī)范進(jìn)程，推動(dòng)石油、化工、交通、建筑等產(chǎn)業(yè)形成單行立法，構(gòu)建碳金融法律體系，以完備的法制保障體系為“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供穩(wěn)定保障和規(guī)范依據(jù)。此外，憑借其更權(quán)威的立法層級(jí)，還可為日后應(yīng)對(duì)“雙碳”目標(biāo)的規(guī)章、條例、規(guī)范性文件等提供上位法依托和全局性的統(tǒng)籌作用。

二是碳金融專門規(guī)范與金融法律規(guī)范協(xié)同監(jiān)管。我國碳金融市場(chǎng)法規(guī)和傳統(tǒng)金融法規(guī)銜接不適，為了防范與減少碳金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，保障市場(chǎng)參與者的合法利益與碳金融市場(chǎng)的整體利益，以及維護(hù)碳金融市場(chǎng)的正常交易秩序，應(yīng)當(dāng)細(xì)化碳金融法規(guī)，使規(guī)定更加明確化、具體化。明確劃分碳金融市場(chǎng)與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)各自的監(jiān)管職責(zé)范疇，以及發(fā)生沖突或規(guī)定競(jìng)合時(shí)的解決辦法，協(xié)調(diào)碳金融法律規(guī)范與傳統(tǒng)金融法規(guī)的監(jiān)管規(guī)定，實(shí)現(xiàn)碳金融專門法規(guī)與傳統(tǒng)金融法規(guī)協(xié)同監(jiān)管。以平衡碳市場(chǎng)發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的理念為出發(fā)點(diǎn)，由碳金融市場(chǎng)監(jiān)管部門和金融市場(chǎng)監(jiān)管部門協(xié)同合作，共同對(duì)排放企業(yè)、交易機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、核查機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)參與主體進(jìn)行審批、備案、監(jiān)督管理等。通過碳法規(guī)和金融法規(guī)的協(xié)同，以實(shí)現(xiàn)對(duì)碳市場(chǎng)金融交易活動(dòng)中綜合風(fēng)險(xiǎn)的防范。

三是碳金融法律規(guī)范與政策協(xié)同。從碳金融政策上來看，我國針對(duì)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)已經(jīng)出臺(tái)了《中共中央? 國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》等政策文件。盡管國家發(fā)布了多項(xiàng)政策和方案，但缺乏“雙碳”專門立法引領(lǐng)、統(tǒng)籌指導(dǎo)的情況下，政策的實(shí)施得不到預(yù)期效果，政府部門無法把握實(shí)施脈絡(luò)，市場(chǎng)主體疲于配合。這些政策無法對(duì)碳金融監(jiān)管法律提供有力路徑指引，形成基礎(chǔ)性、長期性的監(jiān)管領(lǐng)域。且由于“雙碳”目標(biāo)旨在追求公共環(huán)境利益與私人利益，需要作為軟法的政策通過彌補(bǔ)硬法不足與引領(lǐng)硬法變革等方式來推動(dòng)公法制度結(jié)構(gòu)的均衡化，并且引導(dǎo)、鼓勵(lì)市場(chǎng)參與者，激發(fā)市場(chǎng)活力，營造良好碳金融交易環(huán)境。同時(shí)，還要促進(jìn)碳金融行業(yè)自律管理，通過制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)規(guī)范等進(jìn)行自我約束，形成行業(yè)自律性規(guī)范。以此，形成“法律—政策”互為補(bǔ)充的監(jiān)管框架，再以行業(yè)自律規(guī)范進(jìn)行約束，實(shí)現(xiàn)法律和政策協(xié)同監(jiān)管。

（三）監(jiān)管工具協(xié)同

命令控制型手段主要以法律的強(qiáng)制約束力為依據(jù)，通過法律規(guī)定對(duì)企業(yè)權(quán)利義務(wù)做出明確的規(guī)定，對(duì)環(huán)境保護(hù)起著領(lǐng)導(dǎo)作用，具有穩(wěn)定性、嚴(yán)格性、強(qiáng)制約束性。但因?yàn)槊钚员O(jiān)管手段本身規(guī)制輕引導(dǎo)，有監(jiān)管動(dòng)力不足、監(jiān)管方式強(qiáng)硬等缺點(diǎn)，在實(shí)施上難以達(dá)到預(yù)期的法律效果，并且易損害經(jīng)濟(jì)主體生產(chǎn)的積極性。為此，應(yīng)形成“命令與激勵(lì)并行，管控約束與引導(dǎo)獎(jiǎng)勵(lì)并重”的監(jiān)管理念，形成命令型監(jiān)管與激勵(lì)誘導(dǎo)型監(jiān)管協(xié)同配合的監(jiān)管方式。首先，應(yīng)在法律中完善命令性監(jiān)管措施，將其命令性措施合法化，根據(jù)我國碳金融市場(chǎng)的實(shí)際需求，做出符合市場(chǎng)情況的措施安排。其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)行命令性手段的過程中，要依法行使，遵守法定程序，做到執(zhí)法規(guī)范化。對(duì)違反執(zhí)法程序、執(zhí)法不規(guī)范的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行通報(bào)批評(píng)等。發(fā)揮強(qiáng)命令性手段的約束性，再輔以柔性執(zhí)法的激勵(lì)性，做到剛?cè)岵?jì)，通過協(xié)商與合意，達(dá)成行政目的。

激勵(lì)性監(jiān)管下，監(jiān)管主體依據(jù)政策和法律，通過經(jīng)濟(jì)激勵(lì)、利益誘導(dǎo)等方式，引導(dǎo)被監(jiān)管者在自我意愿、自我利益的驅(qū)動(dòng)下作為或不作為各項(xiàng)義務(wù)，實(shí)現(xiàn)國家既定目標(biāo)的非強(qiáng)制性行政活動(dòng)，其核心是“少排受益、多排花錢”①。在地方試點(diǎn)的工作中，《湖北省碳排放權(quán)交易管理辦法》第五章“激勵(lì)與約束”，規(guī)定了資金支持、政策扶持、鼓勵(lì)創(chuàng)新等激勵(lì)措施；《上海市碳排放權(quán)管理試行辦法》在規(guī)定約束性措施的同時(shí)，也明確了激勵(lì)性條款，即從政策、金融、財(cái)政三方面給予支持；《北京市碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》（已失效）第四章為“監(jiān)督管理與激勵(lì)措施”，也對(duì)激勵(lì)性措施做出明確規(guī)定。但上述的激勵(lì)性監(jiān)管手段并沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期的效果，應(yīng)完善激勵(lì)性監(jiān)管手段，對(duì)每一條措施做出明確、具體的操作規(guī)定，對(duì)其激勵(lì)手段的適用范圍、條件、程序等明確劃分。具體應(yīng)完善碳金融、綠色金融業(yè)務(wù)的考核機(jī)制，增加碳交易賬戶、綠色消費(fèi)貸款、綠色債券等指標(biāo)，納入相關(guān)部門的考核體系中；加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本、配套財(cái)務(wù)、綠色通道審批等方面的激勵(lì)手段；對(duì)已經(jīng)完成履約義務(wù)的碳排放企業(yè)或者納入碳排放權(quán)配額管理的企業(yè)，由地方政府在相關(guān)稅收優(yōu)惠、財(cái)政支持、金融扶持、獎(jiǎng)勵(lì)等方面給予支持。

通過激勵(lì)性監(jiān)管手段從正面引導(dǎo)和激勵(lì)市場(chǎng)被監(jiān)管者，中和命令控制型監(jiān)管手段的剛硬，發(fā)揮法律的教育引導(dǎo)作用，調(diào)動(dòng)被監(jiān)管者的積極性，營造良好的碳金融市場(chǎng)氛圍。同時(shí)發(fā)揮命令控制型監(jiān)管手段和激勵(lì)性監(jiān)管手段的雙重作用，實(shí)現(xiàn)全方位監(jiān)管，形成命令控制型手段與激勵(lì)性手段協(xié)同監(jiān)管的模式。

（四）履約責(zé)任體系

一是加強(qiáng)對(duì)碳金融交易主體及交易行為的監(jiān)管。碳金融交易主體包括有碳配額的排控企業(yè)、買入企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等，這些主體在進(jìn)行碳金融交易行為時(shí)，因法律規(guī)制不完善、行業(yè)漏洞等會(huì)給市場(chǎng)造成交易欺詐、利益輸送、內(nèi)幕交易等風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對(duì)碳金融市場(chǎng)交易主體實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，審查企業(yè)資格，信譽(yù)良好的適格主體才能允許進(jìn)入市場(chǎng)交易。由各省市確定本區(qū)域內(nèi)的市場(chǎng)準(zhǔn)入主體，向“碳金融監(jiān)管委員會(huì)”申報(bào)并向社會(huì)公布，在一定時(shí)間的公示期內(nèi)接受社會(huì)監(jiān)督。經(jīng)公示的準(zhǔn)入企業(yè)具有合法的碳金融交易權(quán)利，并對(duì)自己的交易行為負(fù)法律責(zé)任。另一方面，目前對(duì)交易主體未達(dá)到履約目標(biāo)的懲罰規(guī)則較低。應(yīng)將碳金融交易主體及交易活動(dòng)的違約責(zé)任納入相關(guān)法律法規(guī)中，提高懲罰規(guī)則的法律層級(jí)，通過法律的強(qiáng)制力約束碳金融交易主體。

二是明確碳金融交易平臺(tái)的監(jiān)管要求。碳金融交易平臺(tái)組織和監(jiān)督碳交易活動(dòng)，是碳金融交易市場(chǎng)得以運(yùn)行的基礎(chǔ)，所以碳金融交易平臺(tái)的監(jiān)管極為重要。第一，碳金融交易平臺(tái)要有自律管理規(guī)定，通過平臺(tái)市場(chǎng)上參與企業(yè)的相互約定、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行互相監(jiān)督。第二，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防控體系，使碳金融在碳市場(chǎng)建設(shè)中充分發(fā)揮信息溢出、風(fēng)險(xiǎn)過濾和信用增進(jìn)作用。第三，交易平臺(tái)應(yīng)根據(jù)碳金融交易法律法規(guī)制定交易規(guī)則、會(huì)員管理、信息發(fā)布、風(fēng)險(xiǎn)控制等相關(guān)規(guī)定，并提交國家主管部門備案。第四，建立信息披露制度。一方面交易平臺(tái)應(yīng)履行信息披露義務(wù)，向社會(huì)公布市場(chǎng)相關(guān)信息，包括碳金融交易相關(guān)政策信息、國家交易機(jī)構(gòu)目錄、納入溫室氣體種類、重點(diǎn)排放單位、配額分配方法、碳市場(chǎng)交易信息、企業(yè)信譽(yù)報(bào)告等。尤其要定期評(píng)估市場(chǎng)運(yùn)行情況和信息質(zhì)量、提升市場(chǎng)透明度，降低市場(chǎng)信息混亂的情況。另一方面，市場(chǎng)參與主體應(yīng)當(dāng)以日?qǐng)?bào)或月報(bào)等形式向碳金融交易平臺(tái)報(bào)告與交易相關(guān)的信息。

三是對(duì)核查機(jī)構(gòu)專門統(tǒng)一監(jiān)管。核查機(jī)構(gòu)是核查制度有效運(yùn)行的重要保證，因而對(duì)核查機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管是碳金融交易監(jiān)管制度中的重要組成部分，應(yīng)由國家機(jī)關(guān)對(duì)碳金融核查機(jī)構(gòu)制定專門統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)定。一方面，制定統(tǒng)一的事前準(zhǔn)入管理制度。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是碳金融交易市場(chǎng)的第一道防線，承擔(dān)對(duì)碳市場(chǎng)參與者的篩選功能。對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的核查機(jī)構(gòu)資格審查應(yīng)嚴(yán)格要求，實(shí)行準(zhǔn)入制度是維護(hù)市場(chǎng)嚴(yán)肅性的關(guān)鍵步驟，也是國際通行做法。由國家制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，通過審核，對(duì)機(jī)構(gòu)和人員實(shí)行雙重備案管理。另一方面，對(duì)核查機(jī)構(gòu)事中和事后的監(jiān)管。核查機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格按照法律規(guī)定和程序開展核查工作、出具核查報(bào)告，并對(duì)其所出具報(bào)告的真實(shí)性、合法性負(fù)法律責(zé)任。還要防止核查機(jī)構(gòu)與參與碳交易的企業(yè)相互串通、共謀，以損害他人利益獲取非法收益的情況。將違規(guī)的核查機(jī)構(gòu)納入黑名單，實(shí)行從業(yè)禁制令，并沒收非法所得，向社會(huì)公示。

五、結(jié)語

實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)既是符合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，也是順應(yīng)環(huán)境形勢(shì)。碳金融涉及行業(yè)廣、風(fēng)險(xiǎn)多元、衍生產(chǎn)品種類多等特點(diǎn)，要求碳金融的監(jiān)管具備協(xié)同性，監(jiān)管應(yīng)采取協(xié)同合作，統(tǒng)籌安排的工作理念。在共同責(zé)任原則、綠色環(huán)保原則和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與發(fā)展并行原則的指導(dǎo)下，進(jìn)行碳金融監(jiān)管活動(dòng)。具體而言，要構(gòu)造協(xié)同監(jiān)管的碳金融規(guī)范。構(gòu)建起完善的碳金融法律體系，碳金融專門規(guī)范與傳統(tǒng)金融規(guī)范、政策協(xié)同，擴(kuò)大法律覆蓋范疇，形成“法律—規(guī)范性文件—政策協(xié)同監(jiān)管”的監(jiān)管模式。監(jiān)管主體方面，成立專門的碳金融監(jiān)管組織，對(duì)各監(jiān)管主體確權(quán)、確責(zé)，并且建立問責(zé)機(jī)制，提高監(jiān)管部門的負(fù)責(zé)度。監(jiān)管工具方面，協(xié)同命令控制型與激勵(lì)性兩種監(jiān)管方式，形成“命令與激勵(lì)并行，管控約束與引導(dǎo)獎(jiǎng)勵(lì)并重”的監(jiān)管理念，并完善履約責(zé)任體系。構(gòu)造符合我國碳金融發(fā)展所需的協(xié)同監(jiān)管模式。■

（責(zé)任編輯：張恩娟）

參考文獻(xiàn)：

[1]鐘曉青，魏開，汪宜娟，等.全球溫室氣體減排：再論理論框架和解決方案——和張永生等商榷[J].再生資源與循環(huán)經(jīng)濟(jì)，2013，6（3）：13-20.

[2]劉明明.論中國碳金融監(jiān)管體制的構(gòu)建[J].中國政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2021（5）：42-51.

[3]張梓太，張葉東.實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的立法維度研究[J].南京工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2022，21（4）：14-32+115.

[4]龔微.氣候變化國際法與我國氣候變化立法模式[J].湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2013，37（3）：42-46.

[5]張凱.消費(fèi)金融監(jiān)管體系發(fā)展障礙與突破策略[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2024（1）：76-87.

[6]許崇正，李從剛.碳金融本土化與中國碳金融體系的構(gòu)建——2012～2014年中外碳金融研究述評(píng)[J].國外社會(huì)科學(xué)，2015（3）：138-147.

[7]吳曉求.中國金融監(jiān)管改革：邏輯與選擇[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2017，38（7）：33-48.

[8]魯籬.論金融司法與金融監(jiān)管協(xié)同治理機(jī)制[J].中國法學(xué)，2021（2）：189-206.

[9]馬英娟.監(jiān)管的概念：國際視野與中國話語[J].浙江學(xué)刊，2018（4）：49-62.

[10]范從來，林鍵，程一江.宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管：金融監(jiān)管政策協(xié)同機(jī)制的構(gòu)建[J].社會(huì)科學(xué)文摘，2023（1）：91-93.

[11]王江.論碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)的法制框架[J].東方法學(xué)，2021（5）：122-134.

[12]秦天寶.整體系統(tǒng)觀下實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的法治保障[J].法律科學(xué)（西北政法大學(xué)學(xué)報(bào)），2022，40（2）：101-112.

[13]余耀軍.“雙碳”目標(biāo)下中國氣候變化立法的雙階體系構(gòu)造[J].中國人口·資源與環(huán)境，2022，32（1）：89-96.

[14]羅豪才，宋功德.認(rèn)真對(duì)待軟法——公域軟法的一般理論及其中國實(shí)踐[J].中國法學(xué)，2006（2）：3-24.

[15]劉海英，王鈺，劉松靈. 命令控制與碳排放權(quán)可交易環(huán)境政策模擬下的減排效應(yīng)[J].吉林大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào)，2017，57（2）：57-67+205.

[16]劉靜.金融監(jiān)管中的行為助推：理論追溯及實(shí)踐探索[J].海南金融，2024（1）：35-44.

[17]康京濤.“雙碳”目標(biāo)下環(huán)境監(jiān)管的調(diào)適與創(chuàng)新[J].貴州師范大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2023（3）：123-133.

[18]李沫.激勵(lì)型監(jiān)管的行政法思考[J].政治與法律，2009（10）：86-91.

[19]楊博文.后巴黎時(shí)代氣候融資視角下碳金融監(jiān)管的法律路徑[J].國際商務(wù)研究，2019，40（6）：57-70.

[20]杜莉，張?jiān)?，王鳳奎.開發(fā)性金融在碳金融體系建構(gòu)中的引致機(jī)制[J].中國社會(huì)科學(xué)，2013（4）：103-119+206-207.

[21]陳惠珍.中國碳排放權(quán)交易監(jiān)管法律制度研究[M].北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2017.

[22]吳光豪.碳市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制的國際經(jīng)驗(yàn)及對(duì)國內(nèi)碳市場(chǎng)的啟示[J].海南金融，2023（12）：49-59.

[23]殷君瑤，張煦秋.統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)體系研究[J].金融經(jīng)濟(jì)，2021（7）：46-56.

[24]馬麗麗，趙華偉.國內(nèi)外碳金融研究綜述[J].區(qū)域金融研究，2021（8）：12-17.