曹蓉

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.11.015

［摘 要］“十四五”發(fā)展規(guī)劃強調(diào)了深化國有企業(yè)改革的重要性，旨在調(diào)整國有經(jīng)濟結構、優(yōu)化布局，以充分發(fā)揮國有經(jīng)濟在支持國家戰(zhàn)略方面的作用，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。財務風險管理工作可以通過提高國有企業(yè)的財務管理水平和風險應對能力，以更好地支持實施“十四五”發(fā)展規(guī)劃的目標。本文立足國企項目投資工作實際，在闡述投資財務風險類型及投資風險管理重要性的基礎上，分析當前國企項目投資財務風險管理中存在的問題，指出國有企業(yè)需要創(chuàng)新并完善財務內(nèi)控機制，在確保項目投資預算的精確編制的同時，實施全面的財務風險管理，重點加強對財務人員的專業(yè)培訓。只有這樣，國企才可以規(guī)避更多投資風險，減少投資損失，充分發(fā)揮國有經(jīng)濟在支持國家戰(zhàn)略方面的作用。

［關鍵詞］國有企業(yè)；項目投資；風險管理；財務管理

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

國有企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，在為國家經(jīng)濟發(fā)展作出重要貢獻的同時，必須與時俱進，并持續(xù)審視自身發(fā)展，保持其在國民經(jīng)濟中的領導地位。隨著市場競爭力的增強，國有企業(yè)需要通過投資來實現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。但投資也帶來了一系列的風險，當前國企在投資風險管理工作中存在一些漏洞和問題，表現(xiàn)在風險識別、評估、監(jiān)控和應對等各個方面。對此，國企需要在全面識別風險的基礎上，制定風險處置措施并重視對財務人員的培養(yǎng)工作，不斷優(yōu)化投資風險管理，確保企業(yè)投資活動的順利開展和穩(wěn)健發(fā)展。

1 國企項目投資財務風險類型

1.1 內(nèi)部風險

國企項目投資中的內(nèi)部風險是指由于企業(yè)內(nèi)部因素導致的各種財務風險，這些風險通常源于企業(yè)內(nèi)部管理、運營、決策等方面的不足或失誤。具體來說，內(nèi)部風險包括投資風險、資金回款風險、籌資風險和管理風險幾個方面。首先，投資風險是指國有企業(yè)在項目投資過程中面臨的投資決策不確定性和風險，涉及投資項目的市場需求變化、技術風險、管理風險等，導致投資項目無法按時交付或無法達到預期的收益水平。其次，資金回款風險是指國有企業(yè)在項目投資后面臨的資金回收不及時或不足的風險。由于項目投資往往涉及較長的回報周期，資金回款可能受到市場變化、客戶信用等因素的影響，從而降低國有企業(yè)的資金流動性和償債能力。第三，籌資風險是指國有企業(yè)在融資過程中面臨的各種風險和挑戰(zhàn)，包括融資成本上升、融資周期延長、融資條件收緊等因素。最后，管理風險是指國有企業(yè)在項目投資過程中由于管理不善或決策失誤導致的財務風險，包括內(nèi)部控制不足、人員管理不當、信息披露不及時等問題。

1.2 外部風險

外部風險是指國有企業(yè)在項目投資過程中由外部環(huán)境變化引起的財務風險。這些風險通常與宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場競爭、政策法規(guī)等因素相關，主要包括以下幾個方面。首先，政策風險，指國有企業(yè)在項目投資過程中受到政府政策變化影響而產(chǎn)生的財務風險，包括稅收政策、貿(mào)易政策、環(huán)境保護政策等方面的變化。其次，市場環(huán)境風險，指市場經(jīng)濟環(huán)境的不確定性和波動性對國有企業(yè)項目投資的影響，包括市場需求的波動、競爭加劇、價格波動等因素，會影響國有企業(yè)的項目投資效益和盈利能力［1］。最后，利率風險，指國有企業(yè)在融資過程中受到市場利率變動影響而產(chǎn)生的財務風險，如市場利率上升導致的融資成本增加、資金回報率下降等問題，會對國有企業(yè)的融資活動和資金運作產(chǎn)生不利影響。

2 國企項目投資風險管理的重要性

2.1 確保投資活動準確開展

國企項目投資往往涉及巨額資金和復雜的業(yè)務流程，因此投資活動的開展直接影響著企業(yè)的長期發(fā)展和穩(wěn)定性。有效的風險管理在這一過程中發(fā)揮著關鍵作用。首先，通過風險管理，國企能夠更好地識別、評估和應對各種潛在風險，包括市場風險、技術風險、政策風險等，幫助企業(yè)在投資決策過程中全面考量風險因素，從而降低投資決策的不確定性。其次，有效的風險管理能夠使國企有效規(guī)避可能導致投資失敗或虧損的風險，確保投資活動能夠按計劃順利進行。這有助于提高投資項目的成功率和經(jīng)濟效益，保障企業(yè)的財務安全和穩(wěn)定性。

2.2 規(guī)范項目財務資金利用

財務資金的合理利用對項目的順利實施和經(jīng)營效果至關重要。國企需要通過風險管理機制，明確資金使用的范圍和目的，規(guī)范項目財務資金的使用，確保資金用于合適的投資項目。同時，要建立健全的資金監(jiān)控和審計制度，加強對資金使用過程中的風險監(jiān)督和管理，確保資金使用符合法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部規(guī)定，防止出現(xiàn)濫用、浪費或挪用等問題，從而提高投資的效率和經(jīng)濟效益。

2.3 助力國有企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展

國有企業(yè)作為國家經(jīng)濟的重要組成部分，其穩(wěn)步發(fā)展對經(jīng)濟的健康發(fā)展至關重要。首先，通過有效的風險管理，國有企業(yè)能夠識別、評估和應對各種潛在風險，從而降低投資活動帶來的風險。其次，國有企業(yè)的財務安全和穩(wěn)定性直接影響其穩(wěn)步發(fā)展。通過規(guī)范項目財務資金利用，國有企業(yè)能夠有效地保障財務安全，提高投資的效率和經(jīng)濟效益。最后，有效的風險管理有助于國有企業(yè)避免不必要的損失，保障企業(yè)的盈利能力和長期發(fā)展。通過穩(wěn)健的投資策略和良好的風險管理，國有企業(yè)能夠更好地實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，促進企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

3 國企項目投資財務風險管理存在的問題

3.1 缺乏良好財務內(nèi)控環(huán)境

財務內(nèi)控環(huán)境是確保企業(yè)財務活動合法、規(guī)范、有效開展的基礎。然而，由于各種因素的影響，國企往往存在財務內(nèi)控環(huán)境薄弱的問題。首先，部分國企內(nèi)部審計制度不夠健全，審計程序并不規(guī)范，審計過程中缺乏嚴謹性和系統(tǒng)性，并且其內(nèi)部審計工作局限于部分財務活動，而未對所有重要財務流程進行全面審計，同時企業(yè)的內(nèi)部審計缺乏定期性和持續(xù)性，審計頻率不高。其次，一些國企管理體制不完善，存在職責不清、權責不明及部門之間協(xié)作不暢的情況，財務管理工作無法順利進行，責任難以有效落實，從而增加了財務風險的發(fā)生概率。最后，部分國有企業(yè)的信息化水平較低，缺乏先進的信息技術和設備，無法建設完善的財務管理軟件或系統(tǒng)，財務信息的收集、存儲、處理和分析功能不夠完善，影響了對企業(yè)財務狀況的全面了解和分析，導致財務信息的處理過程不夠順暢。

3.2 項目投資財務預算不足

在項目管理中，項目投資財務預算不僅是一個重要的財務工具，更是風險管理的重要手段?，F(xiàn)階段，部分國有企業(yè)在項目預算編制過程中對項目需求考慮不全面。由于管理層對項目的技術要求、市場需求以及政策環(huán)境等方面的了解不足，導致在預算編制時未能全面考慮項目所需的各種資源和投入，使得項目預算無法覆蓋實際需求的全部范圍。在這種情況下，項目會面臨著資金不足的問題，影響項目的順利實施和經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。其次，部分國有企業(yè)內(nèi)部資金分配不合理，管理層存在偏向某些優(yōu)先項目的傾向，過于看重某些項目的短期利益或者政治因素，過度投入資金和資源，而忽視了其他項目的長期發(fā)展需求，導致資源分配不合理，部分項目的預算不足［2］。最后，部分國有企業(yè)缺乏科學、全面的項目評估機制，導致在項目立項階段未能對項目的資金需求進行充分評估。項目評估不足會導致對項目的資金需求估計不準確，使得項目預算無法覆蓋項目全周期的資金需求，從而出現(xiàn)項目投資財務預算不足的問題。

3.3 缺乏對財務風險的全過程管理

相對于其他類型的企業(yè)，國有企業(yè)由于其特殊的所有制結構、政府背景以及社會責任等因素，面臨著更大的財務風險，因此進行財務風險的全過程管理尤為重要。然而，當前許多國企缺乏財務風險全過程管理。首先，在風險識別階段，因為部分國有企業(yè)內(nèi)部對于風險的認知不足，缺乏全面的機制來識別各種潛在的財務風險。二是在風險評估階段，很多國有企業(yè)即使意識到了財務風險的存在，但缺乏科學的方法來對風險進行評估，無法確定風險的重要性和影響程度。三是在風險監(jiān)控階段，部分國企的內(nèi)部控制制度不完善，監(jiān)控手段不足，無法有效監(jiān)控和控制風險的發(fā)生和演變。四是在一些國有企業(yè)中，風險管理工作局限于某些特定部門或個別管理人員，缺乏全員參與的風險管理文化，即使有一定的風險管理制度和機制，也難以實現(xiàn)全面有效的財務風險管理。五是部國有企業(yè)缺乏應對突發(fā)風險的應急預案，導致一旦出現(xiàn)重大財務風險事件，無法及時有效地采取應對措施，從而增加了風險事件的影響和損失。

3.4 對財務管理人員培訓不足

首先，在一些國企中，培訓被視為額外的成本而不是投資，企業(yè)不愿意為財務管理人員提供足夠的培訓機會，這會影響財務管理人員的學習積極性和培養(yǎng)動力。其次，有些國企沒有足夠的財務管理培訓資源，無法為財務管理人員提供高質(zhì)量的培訓課程和教育機會，限制了財務管理人員獲取新知識和技能的機會，影響其職業(yè)發(fā)展和工作表現(xiàn)［3］。最后，在繁忙的工作環(huán)境下，財務管理人員需要完成日常的財務報表編制、審計工作、預算管理、稅務申報等多項任務，會優(yōu)先考慮完成日常工作任務而將培訓放在次要位置，并且參加培訓通常需要支付一定的費用，包括培訓費、交通費、住宿費等。由于時間和成本壓力，一些財務管理人員會忽視繼續(xù)教育和培訓的重要性。

4 國企項目投資財務風險管理的建議

4.1 建立健全財務內(nèi)控機制

作為國有企業(yè)財務風險管理的核心環(huán)節(jié)，完善財務內(nèi)控機制對于企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展至關重要。首先，國企應設立獨立的內(nèi)部審計部門，負責全面審計企業(yè)的財務活動，并建立內(nèi)部審計制度和審計程序，并定期對所有重要財務流程進行全面審計，同時為提高內(nèi)部審計的定期性和持續(xù)性，應提高審計頻率，確保對每個財務周期都進行審計，以便及時發(fā)現(xiàn)和糾正問題。其次，加強管理體制建設。加強部門之間的協(xié)作和溝通，建立跨部門的溝通機制，促進信息共享和資源整合，優(yōu)化組織架構，明確各部門的職責和權責，建立健全的管理體制，防止職責不清、權責不明的情況發(fā)生。最后，提升信息化水平［4］。一方面，國企要加大投入力度，提升信息化建設的水平，引進先進的信息技術和設備，建設完善的財務管理軟件或系統(tǒng)，完善財務信息的收集、存儲、處理和分析功能，實現(xiàn)財務信息的自動化、標準化和規(guī)范化管理。另一方面，加強對財務信息系統(tǒng)的維護和更新，保障系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性，防止信息泄露和損壞，提高對企業(yè)財務狀況的全面了解和分析能力。

4.2 準確開展項目投資預算

充足的預算是項目順利實施和企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要保障。為此，國企需要采取措施準確開展項目投資預算。第一，在預算編制前，進行充分的項目需求調(diào)研和市場分析，了解項目的技術水平、技術可行性、市場需求以及政策環(huán)境等方面的情況。第二，根據(jù)項目的重要性、緊迫程度、預期收益等因素確定資金的分配比例，制定明確的資金分配準則和標準，明確資金分配的原則和依據(jù)，建立科學合理的資金分配機制，避免管理層偏向某些優(yōu)先項目而忽視其他項目的情況。第三，明確項目評估的程序和流程以及評估的步驟和責任人，避免評估過程中的主觀偏見和不公正行為，確保對項目資金需求的準確評估。第四，組建專門的預算編制團隊，制定標準的預算編制流程和審批程序，保障預算編制的科學性和規(guī)范性。在編制預算時，要充分考慮項目的各項費用，包括設備采購、人力投入、技術支持等方面的費用。

4.3 做好財務風險全過程管理

一是設立專門的風險管理部門或委員會，全面識別企業(yè)面臨的各種財務風險。通過開展風險調(diào)查、定期召開風險識別會議等方式，保障風險識別的全面性和準確性［5］。二是建立科學的風險評估模型和方法，對已識別的財務風險進行定量或定性評估，確定風險的重要性和影響程度。利用專業(yè)工具和技術，對風險進行綜合分析和評估，為風險管理決策提供科學依據(jù)。三是建立完善的風險監(jiān)控體系和控制機制，通過設立監(jiān)控指標、建立監(jiān)控網(wǎng)絡、實施監(jiān)控手段等方式，及時監(jiān)測和控制風險的發(fā)生和演變。加強內(nèi)部控制制度的建設，提高對風險的感知和應對能力。四是加強對員工的風險意識培養(yǎng)和教育，建立全員參與的風險管理機制。通過開展培訓、宣傳和獎懲制度等方式，提高員工對財務風險的認識和應對能力，形成風險管理的共識和共同責任。五是建立完善的應急預案和風險處置措施，針對可能發(fā)生的突發(fā)風險事件，提前制訂相應的處置計劃和措施。

4.4 重視財務人員專業(yè)培訓

財務人員的專業(yè)程度直接關系到企業(yè)的財務運作和管理水平。為此，國企需要重視財務人員的專業(yè)培訓，使其更好地服務于企業(yè)的財務管理和決策。首先，國有企業(yè)應該制訂完善的財務人員培訓計劃，包括培訓內(nèi)容、培訓方式、培訓時間等方面的安排。制訂培訓計劃應該考慮財務人員的實際需求和企業(yè)的發(fā)展需求，合理安排培訓內(nèi)容和時間。其次，企業(yè)可以通過組織內(nèi)部培訓課程、邀請外部專家進行培訓講座、參加外部培訓機構的培訓課程等方式，為財務人員提供多樣化的培訓形式。第三，培訓應該注重實踐操作，通過案例分析、模擬演練等方式，讓財務人員在實際操作中掌握財務知識和技能。最后，企業(yè)內(nèi)部可以建立激勵機制，對積極參與培訓并取得優(yōu)異成績的財務人員給予獎勵和表彰，以激發(fā)其學習的積極性和動力。

5 結語

在國有企業(yè)項目投資財務風險管理方面，建立全面、科學的風險管理體系至關重要。通過加強風險識別、評估、監(jiān)控和應對措施的制定與實施，國有企業(yè)可以有效降低財務風險，確保項目投資的順利實施和企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。同時，重視財務人員的專業(yè)培訓和內(nèi)部審計機制的健全，為企業(yè)財務管理提供堅實的保障和支持。國有企業(yè)應當認識到財務風險管理的重要性，并采取有效措施加以應對，以促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和長期穩(wěn)定。

參考文獻

［1］孟安東. 國企投資項目中潛在的財務風險管理問題及應對措施［J］. 財經(jīng)界，2023（33）：126-128.

［2］張建文. 優(yōu)化國企項目投資財務風險管理的建議［J］. 企業(yè)改革與管理，2021（18）：203-204.

［3］魏木兵. 國有企業(yè)投資項目財務風險管理問題分析及優(yōu)化建議［J］. 大眾投資指南，2019（24）：162，164.

［4］丁建華. 國有企業(yè)項目投資的財務風險管理研究［J］. 商業(yè)觀察，2021（24）：63-65.

［5］胡永忠. 國有企業(yè)如何做好投資項目財務風險管理［J］. 中小企業(yè)管理與科技（中旬刊），2021（1）：7-8.