【摘 要】 外部環(huán)境是影響審計報告穩(wěn)健性的重要因素，如何緩解外部環(huán)境對審計報告穩(wěn)健性的不利影響，是學(xué)術(shù)界和實務(wù)界共同關(guān)注的重要問題。文章選取2008—2021年我國滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，實證檢驗了網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注在地理距離對審計報告穩(wěn)健性影響中的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，審計師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計師出具的審計報告穩(wěn)健性越差，較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注則會緩解這一關(guān)系。進(jìn)一步研究表明，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高、審計師具有“四大”特征的情況下，地理距離對審計報告穩(wěn)健性的影響會減弱。文章從網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注視角拓展了新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)與審計學(xué)科的交叉研究，為審計師利用網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)提高審計工作效率和審計報告質(zhì)量提供了有益啟示。

【關(guān)鍵詞】 地理距離； 網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注； 審計報告穩(wěn)健性； 內(nèi)部控制

【中圖分類號】 F239 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2024）19-0030-07

一、引言

作為資本市場的“守門人”，審計師是保護(hù)投資者權(quán)益、保障企業(yè)會計信息質(zhì)量和保持資本市場規(guī)范運(yùn)行的重要防線。審計報告是審計的最終產(chǎn)物，提供一份穩(wěn)健的審計報告是審計師的責(zé)任。審計報告穩(wěn)健性是審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的門檻[ 1 ]，也是審計師為控制審計風(fēng)險而采用的一類風(fēng)險應(yīng)對策略[ 2 ]，反映了審計師的獨(dú)立性、專業(yè)勝任能力和風(fēng)險承擔(dān)意愿[ 3 ]，對企業(yè)的投資效率、公司市值和股票回報率等具有重要影響[ 4-5 ]，是推進(jìn)市場資源有效配置與高效流動、提高資本市場效率、降低資本市場不確定性的有效機(jī)制?，F(xiàn)有關(guān)于審計報告穩(wěn)健性影響因素的文獻(xiàn)，主要集中在審計主體特征和審計客體特征兩方面[ 6-7 ]，鮮有文獻(xiàn)關(guān)注外部環(huán)境對審計報告穩(wěn)健性的影響。

新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的發(fā)展，為審計師行為決策的外部影響因素研究提供了新的視角。地理距離特征通過影響審計師感知的工作壓力[ 3 ]，進(jìn)而影響審計師識別和應(yīng)對審計風(fēng)險所采取的審計工作程序，如確定重要性水平、判斷審計工作范圍、計劃審計投入、獲取審計證據(jù)等，最終影響審計報告穩(wěn)健性。已有文獻(xiàn)以審計質(zhì)量、審計費(fèi)用或?qū)徲嫀熯x擇為落腳點(diǎn)，探討地理距離對審計師行為決策的影響，發(fā)現(xiàn)較遠(yuǎn)的地理距離增加了審計師執(zhí)行程序的成本和難度，加深了審計師與客戶之間的信息不對稱，不利于審計師在審計過程中作出恰當(dāng)?shù)呐袛嗯c決策[ 8-9 ]。隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，網(wǎng)絡(luò)社交媒體等新興技術(shù)的發(fā)展縮短了經(jīng)濟(jì)主體間的時空距離，為經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行實時信息交互提供了平臺，推動了網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的形成[ 10 ]。較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注不僅能發(fā)揮“信息效應(yīng)”，加速信息在不同區(qū)域間的流動，而且能發(fā)揮“治理效應(yīng)”，增加審計師的風(fēng)險感知，改善審計師的行為決策ssGQ1Ss8XFIAyiP2EM7eLw==。那么，在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背景下，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注能否弱化審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響？鮮少有文獻(xiàn)對此進(jìn)行探討。

基于此，本文以2008—2021年我國滬深A(yù)股上市公司為樣本，實證檢驗了審計師與客戶的地理距離對審計報告穩(wěn)健性的影響，以及網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的調(diào)節(jié)作用。本文可能的貢獻(xiàn)在于：第一，既有關(guān)于審計報告穩(wěn)健性的研究主要圍繞審計主客體特征進(jìn)行探討，鮮有文獻(xiàn)研究外部地理因素對審計報告穩(wěn)健性的影響。本文基于依據(jù)經(jīng)緯度測算的實際地理距離視角，探討審計師與客戶的地理距離是否以及如何影響審計報告穩(wěn)健性，為審計報告穩(wěn)健性的影響因素研究提供了補(bǔ)充證據(jù)。第二，區(qū)別于已有研究主要關(guān)注交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在緩解地理因素對審計師行為決策不利影響中的作用[ 11 ]，本文從互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)角度，引入具有更強(qiáng)信息效應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注因素，分析網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對地理距離與審計報告穩(wěn)健性關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，在一定程度上拓展了新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)與審計學(xué)科的交叉研究。第三，本文的研究結(jié)論有助于更加深入地理解審計師地理距離和網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對審計報告穩(wěn)健性的影響，對審計師在審計遠(yuǎn)距離客戶時充分利用網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注獲取信息提高審計報告質(zhì)量和上市公司進(jìn)一步拓寬信息披露渠道，以及監(jiān)管部門合理配置資源縮小市場信息差距等具有重要的實踐意義。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）審計師地理距離與審計報告穩(wěn)健性

已有研究尚未形成有關(guān)審計報告穩(wěn)健性的明確定義，但基于現(xiàn)有文獻(xiàn)[ 12，1 ]，審計報告穩(wěn)健性被認(rèn)為是在其他條件相同的情況下，審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的門檻。作為審計師輸出的關(guān)鍵成果之一，審計報告穩(wěn)健性反映了審計師的專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和風(fēng)險承擔(dān)意愿[ 3 ]。審計師應(yīng)頻繁地與客戶管理層、治理層和專家等進(jìn)行溝通，設(shè)計、執(zhí)行恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?，以獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，并作為增強(qiáng)審計報告穩(wěn)健性的基礎(chǔ)。在此過程中，審計師與客戶的地理距離引起的空間性交易成本可能是影響審計師工作效率，進(jìn)而影響其所出具的審計報告穩(wěn)健性的重要因素。

第一，隨著地理距離的增加，審計師與客戶的溝通成本增高。審計溝通是貫穿于審計全過程中不可或缺的一部分，有效的審計溝通對提高審計效率和審計質(zhì)量起到事半功倍的作用。審計師與客戶的地理鄰近性增加了二者面對面溝通的次數(shù)，頻繁的面對面溝通有助于審計師借此觀察客戶的經(jīng)營管理活動，并從管理層、治理層、專家和員工等不同群體中了解客戶的經(jīng)營狀況與財務(wù)狀況，而審計師與客戶較遠(yuǎn)的地理距離可能會導(dǎo)致二者的溝通過程出現(xiàn)阻塞與時滯[ 13 ]，從而降低審計工作效率和質(zhì)量，不利于增強(qiáng)審計報告穩(wěn)健性。

第二，隨著地理距離的增加，審計師獲取客戶信息的成本增高，二者之間的信息不對稱問題愈發(fā)嚴(yán)重。一方面，信息在不同地理距離下呈現(xiàn)出不均勻的分布狀態(tài)，地理距離越遠(yuǎn)，審計師所獲取的審計信息數(shù)量越少。如前所述，地理距離的增加導(dǎo)致審計師與客戶面對面溝通的成本增高，使審計師難以從面對面的溝通中充分挖掘?qū)υu估風(fēng)險、設(shè)計程序和理解證據(jù)有利的客戶信息[ 14 ]。另一方面，信息源的輻射范圍存在一定的限度，地理距離越遠(yuǎn)，審計信息在客戶與審計師之間的傳遞路徑越長，越有可能發(fā)生信息扭曲或信息失真，導(dǎo)致審計師所獲取的信息質(zhì)量越低，從而不利于審計師以此為基礎(chǔ)進(jìn)行審計決策。

第三，隨著地理距離的增加，審計師監(jiān)督客戶的執(zhí)行成本增高。在審計過程中，受時間、預(yù)算和人員等有限審計資源的制約，審計師只能將既定的審計資源用于一定空間范圍內(nèi)的審計業(yè)務(wù)，對處于該空間范圍內(nèi)的客戶進(jìn)行更為及時且頻繁的實地調(diào)研，以充分發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”的監(jiān)督職責(zé)。而地理距離的增加導(dǎo)致審計師監(jiān)督客戶的難度加大，例如，監(jiān)督執(zhí)行成本的上升和監(jiān)督時效性的不足等[ 15 ]，使客戶的會計信息質(zhì)量難以得到有效監(jiān)督。由此，審計師因未能及時識別與反映客戶的重大錯報、漏報而導(dǎo)致審計報告穩(wěn)健性受到損害的可能性隨之加大。

基于以上分析，本文提出第一個假設(shè)：

H1：審計師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計師出具的審計報告穩(wěn)健性越差。

（二）網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的調(diào)節(jié)作用

地理距離為審計師增加了額外的交易成本，不利于審計師增強(qiáng)其所出具的審計報告的穩(wěn)健性。隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，網(wǎng)絡(luò)社交媒體等新興技術(shù)的發(fā)展打破了時間和空間的枷鎖，為經(jīng)濟(jì)主體提供了一個前所未有的信息交互平臺，促成了網(wǎng)絡(luò)輿情生態(tài)的變遷[ 10 ]。較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注不僅能發(fā)揮“信息效應(yīng)”，加速信息在不同區(qū)域間的流動，而且能發(fā)揮“治理效應(yīng)”，增加審計師的風(fēng)險感知，并改善審計師的行為決策，為增強(qiáng)審計報告穩(wěn)健性提供了契機(jī)。

一方面，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會向外界揭露和釋放更多的企業(yè)信息，能夠降低由于地理距離導(dǎo)致的審計師與客戶之間的信息不對稱。作為資本市場中重要的信息媒介之一，網(wǎng)絡(luò)社交媒體可以縮短經(jīng)濟(jì)主體間的距離鴻溝，提高企業(yè)信息透明度和時效性，加快企業(yè)信息傳播速度，擴(kuò)大企業(yè)信息傳播廣度[ 16 ]。經(jīng)濟(jì)主體之間可以通過發(fā)帖、閱讀和評論等方式進(jìn)行實時信息溝通與傳遞，進(jìn)而形成網(wǎng)絡(luò)輿論，引起公眾的共同關(guān)注。網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會增加企業(yè)的曝光率，便于注意力有限的審計師獲取與客戶相關(guān)的增量信息[ 17-18 ]，充分挖掘客戶尚未公開披露的“私有信息”，并在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地分析觀察到的信息對審計結(jié)果的影響，從而有助于審計師作出恰當(dāng)?shù)囊庖姏Q策，增強(qiáng)審計報ffc7408df1ade3598f61c8bed7f397f95bb67e471f8f4a319247ccbc75310019告穩(wěn)健性。

另一方面，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會增強(qiáng)審計師的風(fēng)險感知，促使審計師采取更為謹(jǐn)慎的應(yīng)對措施，以治理因地理距離引起的審計程序執(zhí)行困難、監(jiān)督力度不足等問題。具體而言，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注擴(kuò)大到一定規(guī)模的時候，可能會引發(fā)影響力甚廣的群體性輿論事件[ 19 ]，引起監(jiān)管部門的介入和審查，增加企業(yè)被調(diào)查的可能性和被處罰的政治成本，進(jìn)而增加負(fù)有連帶賠償責(zé)任的審計師感知的監(jiān)管風(fēng)險和聲譽(yù)損失風(fēng)險。面對感知風(fēng)險的增加，備受輿論壓力的審計師將加強(qiáng)職業(yè)謹(jǐn)慎性，權(quán)衡地理距離帶來的額外成本與審計風(fēng)險帶來的未來預(yù)期損失，投入更多的人力、物力和財力，不斷加大對遠(yuǎn)距離客戶的監(jiān)督力度，以獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，出具更加穩(wěn)健的審計報告。

基于以上分析，本文提出第二個假設(shè)：

H2：較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注會緩解審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性和完整性，本文選取2008—2021年我國滬深A(yù)股上市公司作為研究樣本，并對數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：（1）剔除金融行業(yè)樣本；（2）剔除ST上市公司樣本；（3）剔除樣本期間只有一個觀測值的上市公司樣本；（4）剔除相關(guān)數(shù)據(jù)缺失的樣本。最終獲得23 407個企業(yè)—年度觀測值。其中，審計報告穩(wěn)健性數(shù)據(jù)通過公式計算獲得，審計師地理距離數(shù)據(jù)通過手工查詢和公式計算獲得，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注數(shù)據(jù)來源于CNRDS數(shù)據(jù)庫，控制變量數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。此外，為降低極端數(shù)據(jù)對回歸結(jié)果可能產(chǎn)生的影響，本文對所有連續(xù)變量在1%和99%分位上進(jìn)行縮尾（Winsorize）處理。本文主要使用Stata17.0進(jìn)行數(shù)據(jù)的整理、統(tǒng)計和回歸分析。

（二）變量說明

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為審計報告穩(wěn)健性（Conserve）。參考Hu等[ 12 ]的研究，審計報告穩(wěn)健性的具體計算分為兩步：第一步，對模型（1）分年度進(jìn)行邏輯回歸估算審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率（Predicted Mao）。其中，Mao為客戶實際收到的審計意見類型，即客戶收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見取值為1，否則為0；Quick為速動比率，即速動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比；AR、Inv、Other分別為應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款與總資產(chǎn)之比；Roa為資產(chǎn)收益率，即凈利潤與年末資產(chǎn)總額之比；Loss為企業(yè)盈利狀況，即企業(yè)凈利潤為負(fù)時取值為1，否則為0；FAge為企業(yè)上市年限；Ind是根據(jù)證監(jiān)會2012年發(fā)布的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，將制造業(yè)按照二級代碼分類，其他行業(yè)按照一級代碼分類。其他相關(guān)變量定義如表1所示。第二步，根據(jù)模型（2）計算審計報告穩(wěn)健性（Conserve），即審計師實際出具的審計意見和估算的審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見概率之間的差值。該值越大，表明審計師越謹(jǐn)慎，對本應(yīng)該出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的財務(wù)報告容忍度越低，即審計報告穩(wěn)健性越高。

2.解釋變量

本文的解釋變量為審計師地理距離（Distance）。首先，從CSMAR數(shù)據(jù)庫中查詢并下載樣本企業(yè)辦公地址的經(jīng)緯度（lonj，latj）和簽字注冊會計師的姓名；其次，根據(jù)簽字注冊會計師的姓名，從中國注冊會計師協(xié)會行業(yè)管理信息系統(tǒng)中手工查詢該注冊會計師所屬事務(wù)所總所或分所的名稱及通訊地址；再次，利用高德地圖的坐標(biāo)拾取系統(tǒng)將已知的會計師事務(wù)所辦公地址轉(zhuǎn)換得到會計師事務(wù)所辦公地址的經(jīng)緯度（loni，lati）；最后，根據(jù)模型（3）和模型（4）計算得到審計師與客戶的實際地理距離（Dis），并將審計師與客戶的實際地理距離加1取自然對數(shù)作為解釋變量的衡量方式，該值越大，表明二者之間的地理距離越遠(yuǎn)。

其中，sin表示正弦函數(shù)，cos表示余弦函數(shù)，arccos表示反余弦函數(shù)，R表示赤道半徑（取值約為6 378公里）。

3.調(diào)節(jié)變量

本文的調(diào)節(jié)變量為網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）。參考鄭建明和賈昊陽[ 10 ]的研究，本文選取我國成立時間最早且規(guī)模最大的東方財富網(wǎng)股吧作為研究網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的具體場景，以上市公司所在股吧每年收到的帖子總量加1取自然對數(shù)衡量網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）。該值越大，表明上市公司所在股吧收到的帖子越多，討論越熱烈，網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注度越高。

4.控制變量

根據(jù)以往文獻(xiàn)[ 3 ]，本文選取企業(yè)規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、資產(chǎn)凈利率（Roe）、企業(yè)成長性（Growth）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）和事務(wù)所變更（Change）作為控制變量，以有效減少企業(yè)和會計師事務(wù)所的基本經(jīng)營狀況對解釋變量和被解釋變量之間因果關(guān)系的干擾。此外，本文還控制了年度效應(yīng)和個體效應(yīng)。

主要變量定義如表1所示。

（三）模型設(shè)定

為檢驗審計師與客戶的地理距離對審計報告穩(wěn)健性的影響，本文構(gòu)建模型（5）對H1進(jìn)行檢驗。

為檢驗網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注的調(diào)節(jié)作用，本文構(gòu)建模型（6）對H2進(jìn)行檢驗。

在模型（5）和模型（6）中，被解釋變量為審計報告穩(wěn)健性（Conserve），解釋變量為審計師地理距離（Distance），調(diào)節(jié)變量為網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public），Controls為控制變量的總稱，Year和Firm分別為年度層面和個體層面的固定效應(yīng)。

四、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計

主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。審計報告穩(wěn)健性（Conserve）的均值為-0.021，接近于0，這是因為該變量實際來源于模型（1）的殘差，與Hu等[ 12 ]的研究基本一致。審計師與客戶的實際地理距離（Dis）均值為88.13，最大值為344.7，最小值為0，中位數(shù)為49.81，分別表明審計師與客戶的平均地理距離為88.13公里，最大距離為344.7公里，最短距離為0，存在上市公司與其所聘請的會計師事務(wù)所處于同一幢樓的特殊情況，且有50%的樣本企業(yè)與其所聘請的會計師事務(wù)所相距49.81公里以內(nèi)。調(diào)節(jié)變量網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）的標(biāo)準(zhǔn)差為0.871，表明不同上市公司受到的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注有所差異?？刂谱兞康姆植记闆r均在合理范圍內(nèi)。

（二）多元回歸分析

表3分別列示了H1和H2的回歸結(jié)果。其中，列（1）報告了審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的影響?？梢?，在考慮相關(guān)控制變量的情況下，審計師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)為-0.002，在1%的水平上顯著。這說明審計師與客戶之間的對數(shù)距離每增加1%，審計師出具的審計報告穩(wěn)健性就會下降0.2%。此外，在本次回歸中，調(diào)整后的R2為0.206，表明該模型中被解釋變量20.6%的變化是由解釋變量引起的，這與Hu等[ 12 ]、閆煥民等[ 3 ]的研究基本一致。由此，H1得以驗證。

列（2）報告了網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對審計師地理距離與審計報告穩(wěn)健性關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。結(jié)果顯示，審計師地理距離（Distance）和網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注（Public）經(jīng)過中心化處理后構(gòu)建的交乘項Distance×Public的回歸系數(shù)為0.002，在1%的水平上顯著。這說明較高的網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注引起了審計師的注意，緩解了因地理距離造成的信息不對稱問題，進(jìn)而增加了審計師的風(fēng)險感知與應(yīng)對行為，弱化了審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響。由此，H2得以驗證。

（三）穩(wěn)健性檢驗

為排除樣本選擇偏差問題對研究結(jié)果的干擾，本文使用傾向得分匹配法（PSM）對多元回歸結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。首先，本文將審計師與客戶的實際地理距離（Dis）進(jìn)行降序排列，定義前二分之一的個體為遠(yuǎn)距離組，取值為1；后二分之一的個體為近距離組，取值為0。在此基礎(chǔ)上，本文選取企業(yè)規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、資產(chǎn)凈利率（Roe）、企業(yè)成長性（Growth）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）和事務(wù)所變更（Change）作為協(xié)變量參與匹配，未列示的匹配結(jié)果表明上述協(xié)變量標(biāo)準(zhǔn)化偏差的絕對值均小于10%，且P值均大于0.1，滿足傾向得分匹配的平衡性假設(shè)。其次，采用匹配樣本對模型（5）和模型（6）重新進(jìn)行回歸，結(jié)果如表4所示。從表4列（1）可以看出，審計師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)為-0.003，在1%的水平上顯著，表明審計師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計師出具的審計報告穩(wěn)健性越差。從表4列（2）可以看出，交乘項Distance×Public的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注減弱了審計師與客戶的地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響。綜上所述，在考慮了內(nèi)生性的情況下，本文的回歸結(jié)果仍然成立。

此外，本文還使用以下方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗：（1）增加控制變量。參考杜興強(qiáng)等[ 11 ]的研究，在回歸模型的基礎(chǔ)上，加入兩職合一、獨(dú)立董事人數(shù)和股權(quán)制衡度作為控制變量。（2）改變年度區(qū)間。為減弱金融危機(jī)對資本市場的影響，在剔除2008年數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上重新進(jìn)行回歸。（3）高維固定效應(yīng)。參考董天一等[ 20 ]的研究，除年度固定效應(yīng)和個體固定效應(yīng)以外，在回歸模型中加入年度×行業(yè)固定效應(yīng)，以控制行業(yè)隨時間變化的影響因素。未列示的回歸結(jié)果均證實了本文的H1與H2。

（四）進(jìn)一步研究

1.企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的調(diào)節(jié)效應(yīng)

除外部治理機(jī)制外，企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制也會影響審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的影響。當(dāng)審計師與客戶的地理距離較遠(yuǎn)時，受審計資源的限制，審計師對客戶的監(jiān)督執(zhí)行成本會上升，使審計師難以及時發(fā)現(xiàn)客戶的重大錯報和漏報，不利于審計師出具穩(wěn)健的審計報告。在這種情況下，內(nèi)部控制體系作為重要的內(nèi)部治理機(jī)制，可以發(fā)揮關(guān)鍵性的替代作用。古樸和翟士運(yùn)[ 21 ]研究發(fā)現(xiàn)，完善的內(nèi)部控制體系可以有效地緩解外部監(jiān)管不足的缺陷?？梢灶A(yù)期，良好的內(nèi)部控制質(zhì)量可以抑制客戶管理層的機(jī)會主義行為，降低客戶財務(wù)報表中的重大錯報風(fēng)險，進(jìn)而降低遠(yuǎn)距離審計師出具不恰當(dāng)審計意見的審計風(fēng)險。因此，與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較低的情況相比，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高的情況下，審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響將會減弱。

為此，本文以迪博（DIB）內(nèi)部控制指數(shù)為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，在對內(nèi)部控制指數(shù)進(jìn)行降序排列后，將樣本等分為三份，定義前三分之一的個體為企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高組，取值為1；后三分之二的個體為企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較低組，取值為0。由此生成企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量（Ic）變量，以進(jìn)行分組回歸，結(jié)果如表5所示。從表5中可知，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較低的情況下，審計師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，而在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高的情況下，審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的影響不顯著。這表明審計客體完善的內(nèi)部控制體系能夠在一定程度上發(fā)揮替代作用，削弱審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響。

2.審計師特征的調(diào)節(jié)效應(yīng)

作為出具審計報告的行為主體，審計師特征存在異質(zhì)性。審計報告是否足以穩(wěn)健在很大程度上取決于審計師的專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性。一方面，“四大”會計師事務(wù)所規(guī)模較大，資源豐富，審計師專業(yè)勝任能力較強(qiáng)，且掌握國內(nèi)外先進(jìn)的技術(shù)，善于利用先進(jìn)技術(shù)搜索信息，審計工作效率較高，這在一定程度上弱化了審計師地理距離對其行為決策的不利影響，有利于出具高質(zhì)高效的審計報告。另一方面，“四大”會計師事務(wù)所品牌聲譽(yù)較高，尤其注重維護(hù)長期經(jīng)營的品牌形象。杜劍和李宏欣[ 22 ]研究發(fā)現(xiàn)，聲譽(yù)越高的審計師一旦審計失敗，將遭受更加嚴(yán)重的損失。為此，“四大”會計師事務(wù)所通常會保持較高的獨(dú)立性，對客戶風(fēng)險事項更加謹(jǐn)慎，更有動機(jī)去發(fā)現(xiàn)客戶財務(wù)報表中的重大錯報與漏報，以出具穩(wěn)健的審計報告，提高審計質(zhì)量?？梢灶A(yù)期，具有“四大”特征的審計師在行業(yè)專長和聲譽(yù)等方面的優(yōu)勢能夠有效地減弱審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響。

為此，本文將樣本分成“四大”組與“非四大”組進(jìn)行分組回歸，結(jié)果如表6所示?？梢?，在審計師具有“非四大”特征的情況下，審計師地理距離（Distance）的回歸系數(shù)為-0.002，在1%的水平上顯著，而在審計師具有“四大”特征的情況下，審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的影響不顯著。上述回歸結(jié)果表明，在審計師具有“四大”特征的情況下，審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響將會減小。

五、結(jié)論與建議

本文以2008—2021年我國滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，實證檢驗了審計師地理距離、網(wǎng)絡(luò)輿論關(guān)注對審計報告穩(wěn)健性的共同影響。研究發(fā)現(xiàn)，審計師與客戶的地理距離越遠(yuǎn)，審計師出具的審計報告穩(wěn)健性越差，而隨著互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，網(wǎng)絡(luò)社交媒體中的輿論關(guān)注具有“信息效應(yīng)”和“治理效應(yīng)”，能夠有效地緩解審計師與客戶的地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較高、審計師具有“四大”特征的情況下，審計師地理距離對審計報告穩(wěn)健性的不利影響將會減弱。

基于以上研究結(jié)果，本文提出如下建議：

第一，審計師應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)風(fēng)險意識，對遠(yuǎn)距離客戶保持高度的職業(yè)謹(jǐn)慎性。在承接業(yè)務(wù)之前，審計師既要考慮審計資源是否充沛，也要考慮自身是否能夠做到形式與實質(zhì)的雙重獨(dú)立；在承接業(yè)務(wù)之后，審計師應(yīng)投入更多的人力、物力和財力去獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，而非僅僅憑借書面文件出具審計報告。此外，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，為審計師更好地完成審計業(yè)務(wù)提供了窗口，審計機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)輿情監(jiān)測，以促進(jìn)審計行業(yè)向數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型。

第二，上市公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高會計信息質(zhì)量，拓寬信息披露的渠道，向?qū)徲嫀煹壤嫦嚓P(guān)者提供完整、全面且準(zhǔn)確的信息，不能出于機(jī)會主義動機(jī)對遠(yuǎn)距離審計師隱瞞相關(guān)風(fēng)險信息。上市公司還應(yīng)當(dāng)意識到一旦風(fēng)險信息被揭露，網(wǎng)絡(luò)輿論易演變成輿情危機(jī)，會嚴(yán)重?fù)p害公司形象和未來發(fā)展。所以，上市公司不要抱有僥幸心理，要主動規(guī)范自身行為、改善會計信息質(zhì)量、降低財務(wù)報表的重大錯報風(fēng)險，以向外界傳遞良好的信號，促進(jìn)公司的高質(zhì)量發(fā)展。

第三，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)持續(xù)推進(jìn)“監(jiān)管+服務(wù)”模式，扮演好市場管理者的角色。一方面，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)平衡好監(jiān)管資源的分配，不要忽視對遠(yuǎn)距離審計業(yè)務(wù)下審計報告的監(jiān)督和審查，還應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注此類上市公司的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，提醒其審計機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)。另一方面，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，完善網(wǎng)絡(luò)社交媒體等平臺的建設(shè)，努力縮小經(jīng)濟(jì)主體之間的信息差距，切實提高資本市場的信息效率，以便審計師等行為主體作出穩(wěn)健決策。

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