摘要：近年蓬勃發(fā)展的大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術(shù)，與金融業(yè)深度融合，已經(jīng)成為金融業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，對金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)模式和產(chǎn)品形態(tài)等產(chǎn)生了深刻影響，對消費金融的影響尤為深遠。20世紀，新古典經(jīng)濟增長理論與交易成本創(chuàng)新理論均揭示了技術(shù)進步對金融發(fā)展的推動作用。默頓與博迪的金融功能理論認為，金融系統(tǒng)的基本功能是在不確定的環(huán)境中進行資源的時間和空間配置，具體來說，金融體系具有提供清算與支付結(jié)算的方式、實現(xiàn)資金融通并提供經(jīng)濟資源跨期配置的方式、提供風險控制能力等六大功能?；谀D和博迪的金融功能理論，從基礎(chǔ)性金融功能實現(xiàn)視角分析，可以發(fā)現(xiàn)，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)在強化消費金融的資源配置功能、提升消費金融的風險控制能力、升級消費金融的支付結(jié)算業(yè)態(tài)三個方面具有較為明顯的賦能效果。為進一步發(fā)揮金融科技賦能消費金融的作用，必須正確認識金融科技的新質(zhì)生產(chǎn)力定位，充分運用金融科技完善個人征信體系，全面借助監(jiān)管科技加強消費金融監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：金融科技；消費金融；金融功能觀；金融創(chuàng)新；新質(zhì)生產(chǎn)力

中圖分類號：F8 文獻標識碼：A 文章編號：1009-3605（2024）05-0058-10

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及和以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等為代表的新興前沿技術(shù)的飛速發(fā)展，科技與金融業(yè)深度融合，“金融科技”的概念應(yīng)運而生，成為繼金融電子化、互聯(lián)網(wǎng)金融之后金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的又一重要推動力。金融穩(wěn)定委員會（FSB）將金融科技定義為由大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能夠創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、新的技術(shù)應(yīng)用及新的產(chǎn)品服務(wù)，并對金融市場、金融機構(gòu)和金融服務(wù)業(yè)務(wù)的供給產(chǎn)生實質(zhì)性影響[1]。在我國，《中國金融科技發(fā)展概覽（2016）》編寫組將金融科技定義為科技在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，旨在創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式、改善客戶體驗、降低交易成本、提高服務(wù)效率，以更好滿足經(jīng)濟社會發(fā)展對金融的需求[2]。作為技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，金融科技已經(jīng)成為金融業(yè)關(guān)鍵的新質(zhì)生產(chǎn)力，是我國金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障，也是加快建設(shè)金融強國的重要抓手。

習近平總書記在2023年10月召開的中央金融工作會議上指出，“金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分”[3]。而消費金融是金融的重要組成部分，是促進消費的潤滑劑。近年，在構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體的雙循環(huán)新發(fā)展格局背景下，拉動內(nèi)需、刺激消費成為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和新舊動能轉(zhuǎn)換的有效路徑，一系列刺激消費的舉措相繼推出，互聯(lián)網(wǎng)成為消費的重要場景，年輕消費群體消費需求強勁、消費觀念轉(zhuǎn)變，等等，使得消費市場異?；鸨?，作為為消費提供資金融通服務(wù)的消費金融也迎來了蓬勃發(fā)展新機遇。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，從2014年至2023年的10年間，我國住戶部門含住房按揭貸款在內(nèi)的消費金融余額從15.4萬億元增加至58萬億元，年均增長14.2%。這一快速增長的背后有互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技賦能的重要貢獻。近年，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等為代表的一批新興前沿技術(shù)全面應(yīng)用于支付結(jié)算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、信托等各金融細分領(lǐng)域，實現(xiàn)“金融+科技”的深度融合，不僅顛覆了銀行、保險、證券和資產(chǎn)管理等細分領(lǐng)域原有的商業(yè)模式與運行邏輯，更是重構(gòu)了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運營模式、產(chǎn)品服務(wù)、銷售渠道、風險控制等環(huán)節(jié)?？梢哉f，科技正在改變金融生態(tài)的現(xiàn)在與未來。普華永道的調(diào)查顯示，包括消費金融在內(nèi)的零售銀行業(yè)務(wù)、投資及財富管理、支付結(jié)算是被金融科技顛覆程度最高的領(lǐng)域[4]。那么，金融科技與人們?nèi)粘Ｉ蠲芮邢嚓P(guān)的消費金融深度融合之后究竟會給消費金融本身帶來怎樣的影響？其產(chǎn)生影響的邏輯機理又是什么呢？

一、技術(shù)進步推動金融發(fā)展的理論依據(jù)

索洛的新古典經(jīng)濟增長理論與希克斯、尼漢斯的交易成本創(chuàng)新理論從不同角度揭示了技術(shù)進步對金融發(fā)展和金融創(chuàng)新具有正向促進作用。默頓和博迪的金融功能理論揭示了金融的本質(zhì)，闡明了金融體系的基礎(chǔ)性功能，為我們找到了技術(shù)進步推動金融發(fā)展的作用載體。這些經(jīng)典理論為我們研究技術(shù)進步推動金融發(fā)展和金融創(chuàng)新提供了理論依據(jù)。

（一）技術(shù)進步對金融發(fā)展具有促進作用——新古典經(jīng)濟增長理論

諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者、美國經(jīng)濟學家羅伯特·索洛于1957年創(chuàng)立了新古典經(jīng)濟增長理論，也稱作索洛經(jīng)濟增長模型。該理論采用產(chǎn)出增長率扣除各要素投入增長率的殘差來測算全要素生產(chǎn)率的增長情況，發(fā)現(xiàn)：在規(guī)模報酬不變和希克斯中性技術(shù)進步的假設(shè)前提下，技術(shù)進步率等于全要素生產(chǎn)率的增長率。在假設(shè)技術(shù)進步為外生變量的情況下，基于美國經(jīng)濟學家托馬斯·科普蘭將全要素生產(chǎn)率定義為單位投入產(chǎn)出系數(shù)的理論，可以推導出全要素生產(chǎn)率與金融部門中儲蓄轉(zhuǎn)化為貸款的比例之間存在正相關(guān)關(guān)系，即全要素生產(chǎn)率的提高可促進金融部門將儲蓄轉(zhuǎn)化為貸款[5]。這一結(jié)論表明，某種程度上技術(shù)進步對金融業(yè)的發(fā)展存在正向促進作用。蒂莫西·漢農(nóng)等（1984）實證研究了20世紀70年代美國銀行業(yè)新技術(shù)應(yīng)用與金融市場結(jié)構(gòu)變化之間的關(guān)系，認為新技術(shù)在銀行業(yè)的廣泛應(yīng)用是驅(qū)動金融發(fā)展的主要因素[6]。

（二）技術(shù)進步對金融創(chuàng)新具有推動作用——交易成本創(chuàng)新理論

諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者、英國經(jīng)濟學家約翰·?？怂古c其學生約翰·尼漢斯于1976年共同提出的交易成本創(chuàng)新理論，是最具代表性的金融創(chuàng)新動因理論之一。該理論認為，降低交易成本是金融創(chuàng)新的主要支配因素，交易成本的高低是判斷金融業(yè)務(wù)和金融工具是否具有實際價值的決定性因素；技術(shù)進步能夠大幅降低金融的交易成本，金融創(chuàng)新的本質(zhì)是對技術(shù)進步引起的交易成本降低的反應(yīng)[7]。托馬斯·柬曼諾等（2002）研究了新技術(shù)應(yīng)用與金融創(chuàng)新的關(guān)系，認為計算機技術(shù)和信息通信技術(shù)的應(yīng)用大幅降低了金融的交易成本，受交易成本大幅下降的刺激，金融業(yè)新的管理理念逐漸形成，在新管理理念指導下，金融機構(gòu)不斷推陳出新，設(shè)計和推出更多符合客戶需求的新金融產(chǎn)品與服務(wù)[8]。

（三）金融功能實現(xiàn)是技術(shù)進步推動金融發(fā)展的作用載體——金融功能理論

諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者、美國金融學家羅伯特·默頓與其學生茲維·博迪于1995年基于有效配置資源這一金融基礎(chǔ)性功能，提出了金融功能理論。該理論認為，金融系統(tǒng)的基本功能是在不確定環(huán)境中進行資源的時間和空間配置。金融體系具有以下六項基礎(chǔ)功能：一是金融能夠提供清算和支付結(jié)算的方式；二是金融能夠?qū)崿F(xiàn)資金融通并提供經(jīng)濟資源跨期配置的方式；三是金融能夠歸集和分配經(jīng)濟資源并使投資者獲得所有權(quán)；四是金融能夠為緩解因信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題提供風險控制能力；五是金融能夠提供利率和資產(chǎn)價格信息，協(xié)助企業(yè)和家庭作出經(jīng)濟決策；六是金融能夠有效緩解激勵問題[9]。隨著信息技術(shù)、通信技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)字技術(shù)等現(xiàn)代科學技術(shù)的發(fā)展和普及，科技與金融的結(jié)合變得更緊密，科技對金融的作用也在不斷強化，而這些作用均是通過基礎(chǔ)性金融功能實現(xiàn)這一載體體現(xiàn)出來的。王旭、徐喆（2004）基于默頓和博迪的金融功能觀，從金融功能實現(xiàn)視角分析了金融技術(shù)化對金融本身帶來的影響。他們認為，現(xiàn)代技術(shù)擴大了金融的運作空間、改變了金融的模式和形態(tài)、提高了金融資源配置的效率、降低了金融的信息成本和交易成本[10]。

二、金融科技賦能消費金融的內(nèi)在邏輯

消費金融具有小額、零散、無抵押、無擔保等顯著特征。傳統(tǒng)模式下的消費金融運營成本高、服務(wù)效率低，難以滿足長尾客戶消費貸款需求；風險控制能力有限、利率水平高；使用場景有限、支付結(jié)算不便捷；等等。相對于企業(yè)信貸，消費金融的痛點和短板十分突出。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、5G、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術(shù)不斷更新迭代，并與消費金融不斷融合，科技對消費金融的作用不斷增強，創(chuàng)新性的消費金融解決方案層出不窮。如，早在2013年互聯(lián)網(wǎng)消費金融出現(xiàn)時，部分新興前沿技術(shù)就開始應(yīng)用于消費金融各環(huán)節(jié)，一些新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺將大數(shù)據(jù)、云計算等創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用到消費金融的客戶識別與風險控制活動中，有效提升了消費金融的針對性，提高了消費金融風險控制的效率與質(zhì)量，從而使得互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺擁有足夠的能力應(yīng)對復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境、滿足消費者強勁的消費信貸需求。自此互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展呈井噴之勢。本部分以默頓和博迪的金融功能觀為理論基礎(chǔ)，從消費金融的基礎(chǔ)性功能實現(xiàn)視角，深入探討大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)作為金融業(yè)的關(guān)鍵新質(zhì)生產(chǎn)力，對消費金融產(chǎn)生作用的內(nèi)在邏輯機理。

（一）金融科技有助于強化消費金融的資源配置功能

實現(xiàn)資金融通和提供經(jīng)濟資源有效配置方式是消費金融的基礎(chǔ)性功能之一，將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)廣泛應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，可以明顯擴大消費金融的資源配置范圍、顯著提升消費金融的資源配置效率、大幅降低消費金融的資源配置成本，有助于強化消費金融的資源配置功能。

1.金融科技可以明顯擴大消費金融的資源配置范圍

金融“二八”定律是辦理傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的主要依據(jù)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)通常僅關(guān)注和服務(wù)前20%的優(yōu)質(zhì)客戶，而忽視剩余80%的長尾客戶，對長尾客戶的金融服務(wù)供給極為有限。移動互聯(lián)網(wǎng)、金融科技等新興前沿技術(shù)引發(fā)了金融業(yè)的顛覆性變革，填補了長期以來對長尾客戶金融服務(wù)供給的空白。一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費金融通過新興技術(shù)手段嵌入各種線上線下消費服務(wù)場景中，突破了時間和空間限制，改變了消費者觸達消費金融的方式，使消費者能夠在不同消費服務(wù)場景中隨時享受消費金融服務(wù)，提高了消費金融服務(wù)的可獲得性。另一方面，基于大數(shù)據(jù)、云計算等創(chuàng)新技術(shù)的大數(shù)據(jù)個人征信信息應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，使得資金供給者能夠更廣泛地收集、整理、分析潛在客戶信息，可以對在商業(yè)銀行沒有信貸歷史記錄但在互聯(lián)網(wǎng)上留有足夠痕跡的長尾客戶進行信用風險評估，從而具備對長尾客戶的捕獲能力與風險評估能力，打破了傳統(tǒng)消費金融僅對在商業(yè)銀行有信貸歷史記錄的客戶進行授信的瓶頸制約，幫助更多長尾客戶享受到消費金融服務(wù)?？梢?，金融科技有效提升了消費金融服務(wù)的覆蓋能力，使得消費金融的經(jīng)濟資源配置范圍明顯擴大。

2.金融科技可以顯著提升消費金融的資源配置效率

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)廣泛應(yīng)用于消費金融各環(huán)節(jié)，消費金融的資源配置效率得以顯著提高。一方面，將大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新興前沿技術(shù)應(yīng)用于消費金融的營銷獲客環(huán)節(jié)，通過廣泛收集潛在客戶線上線下多維度行為數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)模型算法、人工智能機器學習和深度學習框架等金融科技創(chuàng)新技術(shù)，分析和挖掘潛在客戶的數(shù)據(jù)價值，對潛在客戶進行用戶畫像，獲取其網(wǎng)絡(luò)行為、興趣愛好、消費習慣、經(jīng)濟狀況等信息，從而精準找到目標客戶，并通過用戶畫像的不同維度對目標客戶進行精準分類，針對各類型目標客戶潛在的消費金融服務(wù)需求，制定個性化的消費金融產(chǎn)品和服務(wù)營銷方案。相較于傳統(tǒng)營銷獲客模式，基于用戶畫像的精準營銷獲客模式具有相關(guān)性強、準確度高、個性化突出等優(yōu)點，可實現(xiàn)高效引流、精準獲客，應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，有助于提升消費金融的資源配置效率。另一方面，作為傳統(tǒng)個人征信有力補充的大數(shù)據(jù)個人征信廣泛應(yīng)用于消費金融的貸前欺詐風險識別、信用風險評估、審批、授信等貸前風險控制活動，有助于大幅改善消費金融的借貸雙方因信息不對稱帶來的逆向選擇問題，提升消費金融的風險識別效率，以信息對稱優(yōu)勢構(gòu)建起更合理、更高效的消費金融資源配置服務(wù)體系。

3.金融科技可以大幅降低消費金融的資源配置成本

金融運行成本理論認為，金融大致有四個方面的成本，分別是營銷獲客成本、風險識別成本、經(jīng)營管理成本、資金占用成本。其中，營銷獲客成本、風險識別成本和經(jīng)營管理成本三大成本正在被移動互聯(lián)網(wǎng)、金融科技等創(chuàng)新技術(shù)深刻影響并改變著。在消費金融的營銷獲客成本方面，移動互聯(lián)網(wǎng)打破了時空限制，深刻改變了潛在客戶觸達消費金融的方式，而基于用戶畫像的精準營銷可實現(xiàn)高效引流、精準獲客，能夠大幅降低消費金融機構(gòu)的營銷獲客成本。在消費金融的風險識別成本方面，相較于傳統(tǒng)的人工風險識別評估模式，以大數(shù)據(jù)個人征信為基礎(chǔ)，利用大數(shù)據(jù)模型算法、人工智能機器學習和深度學習框架等金融科技創(chuàng)新技術(shù)構(gòu)建起的欺詐風險識別、信用風險評估、信用評分等貸前風險識別評估模式，不僅能夠大幅提升消費金融的風險識別效率，更能顯著降低消費金融的風險識別成本。在消費金融的經(jīng)營管理成本方面，近年來從賬本電子化、IT技術(shù)、信息通信技術(shù)到移動互聯(lián)網(wǎng)、金融科技創(chuàng)新技術(shù)，技術(shù)的飛速發(fā)展引發(fā)了金融基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的深刻變革，線上化、移動化、數(shù)字化、智能化的消費金融服務(wù)，降低了消費金融機構(gòu)的人工成本和物理網(wǎng)點的建設(shè)、管理、運營成本。隨著消費金融的信息處理技術(shù)由大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)逐步取代傳統(tǒng)IT技術(shù)，消費金融機構(gòu)的信息處理效率得以顯著提高，信息處理成本也得以大幅降低。螞蟻金服數(shù)據(jù)顯示，在信息處理成本方面，云計算僅為傳統(tǒng)IT技術(shù)的10%。

（二）金融科技有助于提升消費金融的風險控制能力

緩解因信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題，提高風險控制能力，是金融體系的基礎(chǔ)性功能之一。將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)廣泛應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，可以為緩解消費金融的逆向選擇問題提供堅實基礎(chǔ)和有效策略，為緩解消費金融的道德風險問題提供有力保障，有助于提升消費金融的風險控制能力。

1.金融科技可以為緩解消費金融的逆向選擇問題提供堅實基礎(chǔ)

信用是現(xiàn)代金融的核心，征信是現(xiàn)代金融體系最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，是現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的主要依據(jù)。征信在借貸活動中起橋梁和紐帶作用，能夠有效緩解借貸雙方因信息不對稱帶來的逆向選擇問題，從而降低信用風險。我國的個人征信以中國人民銀行的征信為主導，信用評價主要依賴于用戶在商業(yè)銀行留下的信貸歷史數(shù)據(jù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和金融科技創(chuàng)新技術(shù)的廣泛應(yīng)用，側(cè)重于以網(wǎng)絡(luò)金融行為信息、網(wǎng)絡(luò)購物行為信息、生活服務(wù)場景消費信息、社交和人脈關(guān)系信息、網(wǎng)絡(luò)其他行為信息等多維度線上線下、結(jié)構(gòu)化非結(jié)構(gòu)化海量數(shù)據(jù)作為信用評價基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)個人征信，逐漸成為我國個人征信體系的重要組成部分。大數(shù)據(jù)個人征信系統(tǒng)，通過運用大數(shù)據(jù)、云計算等新興前沿技術(shù)從多維度海量原始數(shù)據(jù)中挖掘、分析、提取用戶的身份特征、行為偏好、經(jīng)濟狀況、人脈關(guān)系、履約能力等能夠有效識別用戶信用的信息，采用機器學習/深度學習、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法、Page Rank 算法、Hadoop/Spark處理框架等人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)構(gòu)建信用評估模型，對用戶的信用風險水平作出評價。因?qū)π庞蔑L險評估更綜合、精準，大數(shù)據(jù)個人征信已經(jīng)成為傳統(tǒng)個人征信的有力補充。如今，大數(shù)據(jù)個人征信廣泛應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，有效改善了消費金融機構(gòu)的信用風險評估能力，為更好緩解消費金融的借貸雙方因信息不對稱帶來的逆向選擇問題提供了重要保障。

2.金融科技可以為緩解消費金融的逆向選擇問題提供有效策略

貸前欺詐是消費金融逆向選擇問題的主要表現(xiàn)形式，一些本沒有還款意愿的潛在用戶充斥消費金融市場，加劇了消費金融的系統(tǒng)性風險。傳統(tǒng)的消費金融機構(gòu)通常難以有效識別貸前欺詐風險。而基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和機器學習/深度學習、決策引擎、AI風險控制模型、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)等人工智能技術(shù)構(gòu)建起來的貸前欺詐風險識別系統(tǒng)，可將潛在用戶的征信信息與平臺自建的或外部接入的大數(shù)據(jù)庫中內(nèi)嵌的高風險規(guī)則集進行匹配，這些高風險規(guī)則集包括此前有貸款欺詐、逾期、失信記錄的特殊名單規(guī)則集、在多個平臺頻繁申請貸款的多次申請規(guī)則集、設(shè)備歸屬地異常、頻繁申請貸款的設(shè)備反欺詐規(guī)則集及其他規(guī)則集。對于在匹配過程中識別出的違反高風險規(guī)則策略的用戶，系統(tǒng)將自動標識為欺詐高風險用戶，并下達拒絕申請貸款指令。將基于大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)的貸前欺詐風險識別系統(tǒng)應(yīng)用于消費金融的貸前風險控制環(huán)節(jié)，可有效識別并拒絕一開始便沒有還款意愿的欺詐高風險用戶，有效提高了消費金融機構(gòu)的風險識別能力，為緩解消費金融的借貸雙方因信息不對稱帶來的逆向選擇問題提供反欺詐策略。

3.金融科技可以為緩解消費金融的道德風險提供有力保障

消費金融因其小額、零散、無抵押、無擔保特征，通常在貸后的道德風險極高。因此，風險控制能力又被視為消費金融的核心競爭力?？梢哉f，風險控制能力在某種程度上決定著一家消費金融機構(gòu)的成敗。隨著同業(yè)競爭加劇、消費金融普惠程度不斷提升以及大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)不斷發(fā)展，以信貸歷史記錄、資產(chǎn)狀況、現(xiàn)金流、職業(yè)屬性等為考察核心指標，采取線下人工審批、風險管控、到期催收的傳統(tǒng)消費金融風險控制模式，局限性日漸凸顯。而基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和機器學習/深度學習、決策引擎、AI風險控制模型、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)等人工智能技術(shù)構(gòu)建起來的全流程智能風險控制模式，在與消費金融的融合中不斷試錯、改進更新，有效改善了消費金融機構(gòu)的風險控制能力，有效緩解了消費金融的借貸雙方因信息不對稱帶來的道德風險問題。目前，一些互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)和金融科技平臺已逐步形成了包括貸前欺詐風險識別、大數(shù)據(jù)個人征信系統(tǒng)、貸中風險監(jiān)測及預(yù)警機制、貸后到期收回及逾期催收體系在內(nèi)的覆蓋消費金融客戶全生命周期的全流程智能風險控制系統(tǒng)（見圖1）。

（三）金融科技有助于升級消費金融的支付結(jié)算業(yè)態(tài)

提供支付結(jié)算方式和渠道是消費金融的基礎(chǔ)性功能之一，將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)廣泛應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，可以顯著改善消費金融支付結(jié)算的處理效率、有力提升消費金融支付結(jié)算的便捷程度、有效筑牢消費金融支付結(jié)算的安全屏障，有助于升級消費金融的支付結(jié)算業(yè)態(tài)。

1.金融科技可以顯著提高消費金融支付結(jié)算的處理效率

金融支付結(jié)算就如同現(xiàn)代交通運輸，其高質(zhì)量高效率運行既需要高效能運輸工具的有力支撐，也需要有超承載力的高速路網(wǎng)、運輸節(jié)點場站等公共基礎(chǔ)設(shè)施的堅實保障。消費金融因其小額、零散特點，支付結(jié)算交易頻次高、交易并發(fā)量大、交易規(guī)模大、波動性強，尤其在法定節(jié)假日期間容易出現(xiàn)超高峰值交易。這些對消費金融支付結(jié)算的基礎(chǔ)設(shè)施和處理效率都提出了更高要求。5G、云計算等技術(shù)具有運行高速率、高承載力、高擴展性、高可靠性、高連續(xù)性等顯著特征，相較于傳統(tǒng)消費金融POS機刷卡式支付結(jié)算方式，基于移動互聯(lián)網(wǎng)、5G、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新興前沿技術(shù)構(gòu)建的跨層級、跨區(qū)域、全智能分布式支付結(jié)算系統(tǒng)，全面應(yīng)用于消費金融領(lǐng)域，可實現(xiàn)支付結(jié)算處理能力的按需調(diào)配、彈性擴展，無須額外的人工審核對賬；可動態(tài)支持高頻次、高并發(fā)、多場景、大體量的消費金融支付結(jié)算交易，最大限度提高消費金融支付結(jié)算交易的響應(yīng)速度和處理效率，顯著改善消費金融支付結(jié)算的運行力、承載力。中國人民銀行高頻監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年除夕夜，中國人民銀行旗下的網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺網(wǎng)聯(lián)清算平臺和中國銀聯(lián)處理的全行業(yè)網(wǎng)絡(luò)支付交易達到峰值，最高并發(fā)量達到每秒10.9萬筆，創(chuàng)同期歷史新高。據(jù)悉，網(wǎng)聯(lián)清算平臺基于金融科技創(chuàng)新技術(shù)搭建的支付結(jié)算系統(tǒng)，擁有每秒30萬筆峰值交易和每日25億筆對賬清算的處理能力[11]。

2.金融科技可以有力提升消費金融支付結(jié)算的便捷程度

傳統(tǒng)的消費金融多采用POS機刷信用卡進行支付結(jié)算，這無形中使得一部分未持有信用卡的人群和一些未綁定信用卡刷卡服務(wù)的消費服務(wù)場景無法觸達消費金融服務(wù)，其便捷性、可獲得性與包容性極為有限。金融科技的出現(xiàn)助推了支付結(jié)算業(yè)態(tài)的轉(zhuǎn)型升級，一些金融機構(gòu)、支付結(jié)算平臺、金融科技企業(yè)基于手機、平板電腦、可穿戴設(shè)備等智能終端，運用移動互聯(lián)網(wǎng)、5G、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新興前沿技術(shù)，大力創(chuàng)新支付結(jié)算方式，網(wǎng)頁支付、電子錢包、二維碼支付、生物識別支付（指紋識別、人臉識別等）、數(shù)字貨幣支付、NFC支付等新興支付結(jié)算方式不斷涌現(xiàn)，改變了以現(xiàn)金、刷卡、紙質(zhì)票據(jù)等為主的傳統(tǒng)支付結(jié)算業(yè)態(tài)，豐富了支付結(jié)算業(yè)務(wù)的內(nèi)涵。這些新興的支付結(jié)算手段全面內(nèi)嵌到各種消費金融服務(wù)中，讓消費者可以更加便捷、高效地使用消費金融支付結(jié)算，不僅提高了消費金融的可獲得性，也增加了消費者對消費金融的黏性。此外，金融科技創(chuàng)新技術(shù)在有力推動支付結(jié)算方式創(chuàng)新升級的同時，也大力推動著支付結(jié)算同各類與人們?nèi)粘Ｉ钕⑾⑾嚓P(guān)的消費服務(wù)場景加速融合，目前大部分網(wǎng)絡(luò)購物、生活服務(wù)、在線教育等線上消費服務(wù)場景和商超、醫(yī)療、酒店、餐飲等線下消費服務(wù)場景均已逐步采用支持消費金融服務(wù)的支付結(jié)算方式，這種深度融合重塑了消費服務(wù)的商業(yè)模式，改變了消費者觸達消費金融的方式和渠道，使得各類線上線下消費服務(wù)場景與消費金融服務(wù)更加一體化，為消費金融提供了數(shù)字化、智能化、個性化的解決方案。

3.金融科技可以有效筑牢消費金融支付結(jié)算的安全屏障

消費金融支付結(jié)算安全關(guān)系著千千萬萬用戶的錢袋子，傳統(tǒng)消費金融的支付結(jié)算方式常常面臨盜刷、偽造和欺詐等風險，金融科技的出現(xiàn)不僅創(chuàng)新了消費金融的支付結(jié)算方式，也為消費金融支付結(jié)算安全筑牢了屏障。例如，將高精確度、快識別度、強防偽性的指紋識別、人臉識別、虹膜識別、聲紋識別等人工智能生物識別技術(shù)全面應(yīng)用于消費金融支付結(jié)算過程，不僅有助于優(yōu)化用戶體驗、提升便捷度，更能夠有效提高消費金融支付結(jié)算的安全性，大幅減少盜刷、偽造和欺詐等事件的發(fā)生。以中國人民銀行旗下的網(wǎng)聯(lián)清算平臺為例，該平臺充分運用大數(shù)據(jù)和機器學習/深度學習、知識圖譜等人工智能技術(shù)搭建支付結(jié)算系統(tǒng)工具，將科技創(chuàng)新技術(shù)與支付結(jié)算業(yè)務(wù)深度融合，聚焦盜刷、偽造、網(wǎng)絡(luò)賭博、電信欺詐、洗錢等違法違規(guī)行為和場景，積極探索綜合運用數(shù)字化、智能化技術(shù)識別違法違規(guī)支付結(jié)算交易，搭建18類支付結(jié)算風險監(jiān)測模型算法，可有效識別、打擊各類高風險支付結(jié)算交易，為監(jiān)管機構(gòu)和系統(tǒng)接入平臺提供安全保障[12]。目前，市面上的手機銀行以及人們常用的云閃付、支付寶、微信、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺，在支付結(jié)算過程中的用戶身份認證與指令驗證環(huán)節(jié)基本已采用指紋識別、人臉識別、虹膜識別、聲紋識別等人工智能生物識別技術(shù)，大大提高了消費金融支付結(jié)算的安全性、穩(wěn)定性、可靠性。

三、金融科技賦能消費金融的優(yōu)化路徑

基于默頓和博迪的金融功能觀，從消費金融基礎(chǔ)性功能實現(xiàn)的視角，深入探究大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等金融科技創(chuàng)新技術(shù)賦能消費金融的內(nèi)在邏輯機理，可以發(fā)現(xiàn)，金融科技作為金融業(yè)的關(guān)鍵新質(zhì)生產(chǎn)力，在強化消費金融的資源配置功能、提升消費金融的風險控制能力、升級消費金融的支付結(jié)算業(yè)態(tài)三個方面具有較為明顯的作用。為此，必須正確認識金融科技的新質(zhì)生產(chǎn)力定位，充分運用金融科技完善個人征信體系，全面借助監(jiān)管科技加強消費金融監(jiān)管。

（一）正確認識金融科技的新質(zhì)生產(chǎn)力定位

習近平總書記指出，“科技創(chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素”“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點”[13]。移動互聯(lián)網(wǎng)、5G、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術(shù)與金融業(yè)深度融合所形成的金融科技，改變了整個金融生態(tài)，催生出了許多金融新業(yè)態(tài)、新模式、新產(chǎn)品、新服務(wù)，金融科技已經(jīng)成為金融業(yè)關(guān)鍵的新質(zhì)生產(chǎn)力。金融科技成為包容發(fā)展[14]、綠色發(fā)展[15]的助推器。為此，必須正確認識金融科技的新質(zhì)生產(chǎn)力定位，在堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的根本宗旨前提下，全面擁抱和充分運用金融科技新技術(shù)，創(chuàng)新和拓展金融供給，全面加強金融監(jiān)管，完善金融體制，優(yōu)化金融服務(wù)，防范化解金融風險，堅定不移走中國特色金融發(fā)展道路，加快推動金融強國建設(shè)，以發(fā)展金融科技這一新質(zhì)生產(chǎn)力為著力點推動我國金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）充分運用金融科技完善個人征信體系

征信體系是現(xiàn)代金融體系最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，但當前我國個人征信體系仍不夠完善。一方面，中國人民銀行個人征信體系的有效覆蓋仍然不足、信用評價的數(shù)據(jù)維度仍較單一；另一方面，第三方大數(shù)據(jù)個人征信系統(tǒng)仍尚未建立信用評價數(shù)據(jù)統(tǒng)一標準和數(shù)據(jù)共享機制，數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊，存在數(shù)據(jù)共享壁壘，“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象嚴重，且大數(shù)據(jù)庫建設(shè)難度大、成本高。此外，我國個人征信體系在規(guī)范授信、平等授信、失信懲戒和個人隱私信息保護等方面仍然滯后。因此，一要完善個人征信立法，構(gòu)建個人征信法律體系，堅持征信法定原則，強化對征信機構(gòu)準入和運營的管理監(jiān)督，規(guī)范征信業(yè)務(wù)流程，保護個人合法權(quán)益；二要加快推動個人征信市場化改革，大力支持金融科技各項創(chuàng)新技術(shù)在個人征信領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，構(gòu)建大數(shù)據(jù)個人征信體系，擴大個人征信的覆蓋范圍，豐富信用評價數(shù)據(jù)維度，提高信用評價的精準度；三要建立統(tǒng)一的信用評價數(shù)據(jù)標準和數(shù)據(jù)共享機制，打破數(shù)據(jù)共享壁壘，加快公共部門數(shù)據(jù)向第三方大數(shù)據(jù)征信平臺開放步伐。

（三）全面借助新興科技加強消費金融監(jiān)管

金融科技是把“雙刃劍”。一方面，它對推動消費金融創(chuàng)新發(fā)展具有明顯的賦能效果，另一方面，因互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、開放性，以及金融科技創(chuàng)新技術(shù)的復(fù)雜性、隱蔽性，它也會給消費金融帶來新的風險，如金融科技的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)容易滋生消費金融市場壟斷風險，金融科技助力下的消費金融快速擴張可能引發(fā)金融市場系統(tǒng)性風險，金融科技的廣泛應(yīng)用可能加劇個人隱私信息泄露和賬戶資金被盜的風險。這些風險的存在對我國消費金融的監(jiān)管體系提出了更高要求，而當前我國消費金融監(jiān)管制度體系還尚不健全，相關(guān)的監(jiān)管實施細則還尚未完全落地，監(jiān)管存在一定的滯后性，且缺乏技術(shù)支撐，因此，監(jiān)管的有效性和執(zhí)行力有待進一步改善。為此，一要大力完善消費金融監(jiān)管體制，以完備的制度體系全面加強消費金融監(jiān)管，填補互聯(lián)網(wǎng)消費金融監(jiān)管空白；二要持續(xù)更新消費金融監(jiān)管理念，大力發(fā)展監(jiān)管科技，全面借助監(jiān)管科技創(chuàng)新技術(shù)加強消費金融監(jiān)管，探索監(jiān)管沙盒等新監(jiān)管模式，實現(xiàn)金融科技創(chuàng)新與消費金融監(jiān)管動態(tài)平衡；三要努力加強對消費者的隱私信息及賬戶資金安全保護，完善消費金融領(lǐng)域個人隱私信息保護及賬戶資金安全保護法律法規(guī)，加大對消費者隱私信息泄露和賬戶資金盜刷、欺詐等行為的懲戒力度。

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責任編輯：詹花秀