[摘 要]針對(duì)社會(huì)對(duì)民間資金的偏見(jiàn)和引導(dǎo)利用對(duì)策方面進(jìn)行了探討。意在對(duì)民間資金有一個(gè)比較中肯的態(tài)度，最大限度地發(fā)揮民間資金促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

[關(guān)鍵詞]民間資金 民營(yíng)經(jīng)濟(jì) 發(fā)展對(duì)策

我國(guó)的民間資金走過(guò)了20年的風(fēng)風(fēng)雨雨，現(xiàn)在以民間資本的身份登上了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)。民間資金的引擎作用在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上表現(xiàn)的淋漓盡止。但是,社會(huì)對(duì)民間資金的認(rèn)識(shí)是頗有偏見(jiàn)的。為此，本文就民間資金偏聽(tīng)偏見(jiàn)問(wèn)題與如何有效引導(dǎo)利用民間資資金加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行了探討，以饗社會(huì)和讀者。

一、目前社會(huì)對(duì)民間資金的偏見(jiàn)綜述

（一）民間信貸的發(fā)展降低了國(guó)家金融緊縮政策的效力。持這種觀點(diǎn)者認(rèn)為，民間信貸是游離于銀行體系之外的家戶部門(mén)和公司部門(mén)的資金直接借貸，它是在國(guó)家政策之外的。近幾年來(lái)我國(guó)固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度過(guò)快，為了放慢投資增長(zhǎng)的步伐，政府曾出臺(tái)了一套行政性緊縮政策，包括控制信貸擴(kuò)張、出售土地的禁令和對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行合并。民間金融市場(chǎng)的快速發(fā)展意味著緊縮信貸并不能限制投資的快速增長(zhǎng)。

（二）民間金融缺乏有效監(jiān)管和規(guī)范運(yùn)作會(huì)帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。持這種觀點(diǎn)認(rèn)為，在缺乏有效監(jiān)管和規(guī)范管理的條件下，民間金融再繼續(xù)發(fā)展下去，民間金融市場(chǎng)可能意味著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在上個(gè)世紀(jì)80年代晚期和90年代初期，由民間金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題導(dǎo)致的一些地方的社會(huì)和政治不穩(wěn)定就是一個(gè)教訓(xùn)。由此擔(dān)心這樣的事情會(huì)再次發(fā)生。

（三）民間金融市場(chǎng)會(huì)擾亂銀行市場(chǎng)體系的正常運(yùn)行。一方面，削弱了國(guó)有股份制銀行體系籌集資金的功能。民間金融市場(chǎng)和國(guó)有股份制銀行部門(mén)爭(zhēng)奪存款，使國(guó)有股份制銀行體系受到攻擊。另方面，降低了國(guó)有股份制銀行信貸杠桿的引導(dǎo)作用，同時(shí)加重了企業(yè)的交易成本，增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于民間資金的監(jiān)管問(wèn)題國(guó)家尚在試點(diǎn)當(dāng)中，還沒(méi)有形成一套監(jiān)管體系，因此，民間資金的放貸率高出國(guó)有股份制銀行的24倍，據(jù)了解，溫州地區(qū)民間資金一年期貸款利率最低在20%，可想而知，一般的企業(yè)哪里承受得了。

（四）民間金融容易發(fā)生債務(wù)糾紛，易滋生社會(huì)安全風(fēng)險(xiǎn)，不利于社會(huì)安定。一是民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單、缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛；二是民間借貸金額小，涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會(huì)基層，一旦發(fā)生糾紛，將對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生負(fù)面影響；三是民間借貸一旦發(fā)生欠債不還，部分通過(guò)暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，民間也因此出現(xiàn)一些帶有黑社會(huì)性質(zhì)的追債公司；四是有的民間貸款用于賭博、吸毒等嚴(yán)重違法行為，對(duì)社會(huì)的危害更大。

二、有效引導(dǎo)和利用民間資金加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對(duì)策探討

（一）完善商業(yè)銀行支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資機(jī)制。一是要進(jìn)一步改革商業(yè)銀行信貸管理制度。二是改善商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資功能。首先，銀行應(yīng)制定一個(gè)符合民營(yíng)企業(yè)尤其是中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的信用等級(jí)評(píng)定辦法，引導(dǎo)企業(yè)朝著“信用”方向發(fā)展；其次，銀行要開(kāi)展金融服務(wù)創(chuàng)新，對(duì)一些資質(zhì)好、信譽(yù)高的企業(yè)，可簽發(fā)商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票等金融工具，但目前商業(yè)銀行在金融服務(wù)創(chuàng)新方面還存在相互排斥行為。

（二）發(fā)展規(guī)范為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的地方性中小金融中介機(jī)構(gòu)。地方性中小金融中介機(jī)構(gòu)具有地域性的特點(diǎn)，它是利用民間資金促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的主渠道，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)發(fā)展。一是要拓寬城市中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間。二是提升農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)管理水平和質(zhì)量。農(nóng)村信用社大都分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)或地域較廣的村級(jí)，它應(yīng)該成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主要資金供應(yīng)鏈。三是有條件地建立區(qū)域性農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)經(jīng)營(yíng)較好、更適合商業(yè)化運(yùn)作的農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作社、“錢(qián)莊”、“銀座”，可通過(guò)吸收合并形式，吸收民間資本改造為農(nóng)村股份制商業(yè)銀行，著力解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)融資難的問(wèn)題。

（三）拓寬中小民營(yíng)企業(yè)的直接融資渠道。一是要大力發(fā)展以股票融資為主體的多層次資本市場(chǎng)。多層次的資本市場(chǎng)體系，是指國(guó)內(nèi)主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)、三板市場(chǎng)以及場(chǎng)外市場(chǎng)上。二是為中小企業(yè)開(kāi)辟債券融資渠道。要進(jìn)一步修改我國(guó)的《公司法》和《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，使之有利于中小民營(yíng)企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資。讓有成長(zhǎng)性強(qiáng)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理、信用等級(jí)較高的企業(yè)，在政策許可的范圍內(nèi)和債券資信評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上發(fā)行短期企業(yè)債券。三是有條件地規(guī)范發(fā)展區(qū)域性的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

（四）建立中小金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度一般是指國(guó)家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，通過(guò)法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫取?/p>

（五）完善中小企業(yè)投融資擔(dān)保制度。在資金市場(chǎng)上，一個(gè)不言的事實(shí)就是民營(yíng)企業(yè)很難從國(guó)有股份制商業(yè)銀行那里得到貸款。雖然各地政府也紛紛成立擔(dān)保公司，但因其規(guī)模小，資金有限，民營(yíng)企業(yè)獲得信用擔(dān)保的條件較為嚴(yán)格，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)在民營(yíng)企業(yè)融資中發(fā)揮的作用十分有限。基于民營(yíng)企業(yè)的資金緊張狀態(tài)，民間擔(dān)保公司出現(xiàn)了，他們相當(dāng)于中間商，收取一定費(fèi)用，為民營(yíng)企業(yè)貸款提供擔(dān)保，承擔(dān)了貸款不能歸還的風(fēng)險(xiǎn)，為民營(yíng)企業(yè)融資搭橋鋪路。這種民間擔(dān)保公司是建立在互惠互利和互相信任的基礎(chǔ)上的，是自發(fā)產(chǎn)生的，是對(duì)市場(chǎng)需求的回應(yīng)。因此，一方面，政府要做好政策宣傳工作，鼓勵(lì)、支持和規(guī)范民間擔(dān)保公司的發(fā)展，使其更好地為民營(yíng)企業(yè)融資服務(wù)。另方面，用政府“看得見(jiàn)的手”配置和整合現(xiàn)有資源，讓更多的民間擔(dān)保公司在市場(chǎng)“看不見(jiàn)的手”的作用下，為更多的民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

（六）培育和建立民營(yíng)企業(yè)征信制度。信用制度是保證金融體系正常運(yùn)行的重要制度，征信制度的建立是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)和民間資本進(jìn)入民間資本市場(chǎng)的重要制度保障。應(yīng)該說(shuō)，中國(guó)的優(yōu)良傳統(tǒng)是講信用。但在過(guò)去的幾年間信用問(wèn)題曾在一些地區(qū)造成了危機(jī)，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了負(fù)面影響。所以，也就為政府高度關(guān)注。為了提高整個(gè)社會(huì)的信用度，我國(guó)是從五個(gè)方面加快中國(guó)征信體系建設(shè)的：一是加快征信法規(guī)建設(shè)；二是加快全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)；三是積極發(fā)展專業(yè)化的社會(huì)征信機(jī)構(gòu)，逐步開(kāi)放征信服務(wù)市場(chǎng)；四是加強(qiáng)征信市場(chǎng)監(jiān)督管理；五是抓緊制定信用服務(wù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)信息共享。因此，應(yīng)做好兩個(gè)方面的工作：1.健全企業(yè)投融資的信息制度，方便金融機(jī)構(gòu)了解企業(yè)和企業(yè)之間及時(shí)掌握各種信息。政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快建立行業(yè)投資信息、地域投資信息等投資信息發(fā)布制度，同時(shí)充分發(fā)揮收集和傳播信息等方面的優(yōu)勢(shì)，為資金持有者牽線搭橋，使民營(yíng)企業(yè)得到更多的投資機(jī)會(huì)和資金來(lái)源。政府還應(yīng)鼓勵(lì)民間信息服務(wù)中心、技術(shù)創(chuàng)新中心、投資咨詢中心等為企業(yè)投融資提供信息服務(wù)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)充分利用其信息靈的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)提供各種經(jīng)濟(jì)金融信息、投資信息等。2.培育條件創(chuàng)建征信體系。金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)根據(jù)上述要求，建立一個(gè)由中央銀行牽頭、由各金融機(jī)構(gòu)參與、相關(guān)部門(mén)配合，如工商管理、稅務(wù)、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等部門(mén)組成的征信體系，建立包括企業(yè)法人、個(gè)體工商戶、私營(yíng)企業(yè)、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的信用數(shù)據(jù)庫(kù)。隨時(shí)向客戶提供有不良信用記錄的黑名單，以保證金融交易中有關(guān)當(dāng)事人的利益。

三、有效引導(dǎo)民間資金加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策支持

（一）產(chǎn)業(yè)政策支持。產(chǎn)業(yè)政策是為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)目標(biāo)服務(wù)的。政府在制定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策方面，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步放寬民營(yíng)企業(yè)和民間資金進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)限制，逐步放開(kāi)對(duì)民營(yíng)企業(yè)和民間資金進(jìn)入有不同程度限制的金融保險(xiǎn)業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易、通訊網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、郵政網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、水利設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等行業(yè)，同時(shí)加緊清理和制定有關(guān)的政策或法規(guī)，確保民間資金有序進(jìn)入這些行業(yè)。政府在產(chǎn)權(quán)改革上還應(yīng)鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)積極參與重組，對(duì)企業(yè)兼并、聯(lián)合、收購(gòu)所引起的土地轉(zhuǎn)讓、房屋不動(dòng)產(chǎn)和水電等生產(chǎn)要素的過(guò)戶費(fèi)用，應(yīng)予以政策扶持。此外，政府還應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)過(guò)渡，強(qiáng)化企業(yè)治理，使之健康發(fā)展。

（二）財(cái)政政策支持。財(cái)政政策是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要手段，財(cái)政政策的支持可以通過(guò)財(cái)政撥款、投資補(bǔ)貼、加速折舊、減免稅等措施加速發(fā)展薄弱產(chǎn)業(yè)，扶持新興產(chǎn)業(yè)，補(bǔ)貼虧損產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)企業(yè)投資，從而達(dá)到調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)布局合理化、產(chǎn)業(yè)組織合理化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展合理化。財(cái)政政策的運(yùn)用應(yīng)公平合理，大企業(yè)和小企業(yè)一視同仁，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)同樣對(duì)待。在政策的運(yùn)用上應(yīng)遵循如下原則：財(cái)政撥款應(yīng)重點(diǎn)支持民營(yíng)企業(yè)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研究和開(kāi)發(fā)；財(cái)政補(bǔ)貼應(yīng)重點(diǎn)扶持民營(yíng)企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)項(xiàng)目；稅收優(yōu)惠應(yīng)重點(diǎn)支持民營(yíng)企業(yè)投資于新興產(chǎn)業(yè)、朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。此外，在某些國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持的投資領(lǐng)域，財(cái)政還可以對(duì)民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資給予擔(dān)保，以解決其融入民間資金的后顧之憂，同時(shí)又更好地發(fā)揮了民間資金的作用。

（三）金融政策支持。一方面，中央銀行要大力支持地方性金融機(jī)構(gòu)為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。在吸收民間資金和放貸方面 中央銀行應(yīng)給予 地方性金 融機(jī)構(gòu)一些特殊政策，比如，在服務(wù)方面如何當(dāng)好“最后貸款人”和“最后清算人”。另方面，構(gòu)建民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融支持體系。一是國(guó)有股份制商業(yè)銀行總、分行設(shè)置民營(yíng)企業(yè)信貸管理部門(mén)，研究支持民營(yíng)企業(yè)計(jì)劃，制定支持民營(yíng)企業(yè)的信貸管理政策及措施；二是商業(yè)銀行要不斷探索實(shí)施方便民營(yíng)企業(yè)和城鎮(zhèn)居民的擔(dān)保、抵押、結(jié)算金融服務(wù)措施，比如貸款限時(shí)服務(wù)，業(yè)務(wù)公開(kāi)和收費(fèi)公開(kāi)等；三是商業(yè)銀行要實(shí)行金融創(chuàng)新，在金融工具創(chuàng)新方便大膽設(shè)想，比如四川省建行實(shí)行的“集資委托貸款”就是一個(gè)比較好的創(chuàng)新工具，在現(xiàn)有條件下，可開(kāi)展股票、國(guó)債、產(chǎn)業(yè)投資基金、保險(xiǎn)和信托產(chǎn)品等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；四是城市商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)軌定向，以支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為主，并逐步加大對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)支持的份額；五是農(nóng)村信用社在支持“三農(nóng)”的同時(shí)，加大對(duì)涉農(nóng)民營(yíng)企業(yè)的支持；六是縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行適時(shí)轉(zhuǎn)軌，在支持新農(nóng)村建設(shè)上，拿出一定的資金支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：胡慎言（1974－），男，江西省南昌人，武漢理工大學(xué)在職博士研究生，江西省報(bào)聯(lián)廣告公司董事長(zhǎng)。研究方向：金融工程與規(guī)制經(jīng)濟(jì)。