趙紅英

[摘 要] 我國新會計準(zhǔn)則在較大范圍內(nèi)應(yīng)用了公允價值,并在運用條件和具體操作方法上保持了應(yīng)有的謹(jǐn)慎,體現(xiàn)了新會計準(zhǔn)則的國際趨同和中國特色?現(xiàn)階段我國在推廣和應(yīng)用公允價值過程中,仍需關(guān)注公允價值的可操作性等問題?筆者建議通過建立科學(xué)高效的信息系統(tǒng),完善公允價值取得的技術(shù)規(guī)范,建立全面收益觀等方式來促進公允價值的有效應(yīng)用?

[關(guān)鍵詞] 公允價值;新會計準(zhǔn)則;應(yīng)用

[中圖分類號]F230[文獻標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194(2009)04-0021-03

隨著經(jīng)濟發(fā)展和會計目標(biāo)的變化,以及金融工具的不斷創(chuàng)新,歷史成本的局限性日益突出,公允價值計量已成為國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的重要選擇,其運用正呈日益廣泛之勢?2006年2月我國財政部發(fā)布的39項企業(yè)會計準(zhǔn)則在較大范圍內(nèi)應(yīng)用了公允價值,這符合我國現(xiàn)實的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境,成為我國會計準(zhǔn)則與國際趨同的重要標(biāo)志之一?應(yīng)用公允價值計量有利于企業(yè)的資本保全,更符合會計的配比原則,更能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的收益,更能客觀?及時地反映企業(yè)的財務(wù)狀況,提高財務(wù)信息相關(guān)性?但由于公允價值計量對良好的社會經(jīng)濟環(huán)境條件及會計人員職業(yè)素質(zhì)的依賴性較高,現(xiàn)階段我國推廣和應(yīng)用公允價值仍有一些問題值得關(guān)注?

一? 公允價值內(nèi)涵

正確理解公允價值內(nèi)涵是進行公允價值其他方面研究的基礎(chǔ)和關(guān)鍵?美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會((FASB)和國際會計準(zhǔn)則理事會((IASB)等準(zhǔn)則制定機構(gòu)對公允價值概念的研究經(jīng)歷了較長的時期?國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)將公允價值定義為:“在公平交易中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債結(jié)算的金額”? 2006年9月,美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)在單獨的《公允價值計量準(zhǔn)則(SFAS 157)》中指出:“公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負債支付的價格?”這是國際上關(guān)于公允價值定義的最新進展?我國在2006年2月15日發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》將公允價值定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?”

事實上,公允價值是一個很寬泛的概念?通常認為最能代表公允價值的是市場價格,將市場價格賦予過去?現(xiàn)在?未來不同時點,即得到歷史成本?現(xiàn)行市價(重置成本)?可變現(xiàn)凈值(結(jié)算價值),這些都是市場價格的轉(zhuǎn)化形式?只是歷史成本是實際發(fā)生的,現(xiàn)行市價和可變現(xiàn)凈值是假設(shè)的?因此,為了真實公允地進行計量,市場價格應(yīng)是會計計量中的最基本的計量屬性,在活躍市場存在相同資產(chǎn)和負債報價時,市場價格即為公允價值?根據(jù)我國會計準(zhǔn)則的要求,無論是否存在活躍市場或公平交易價格,對某些資產(chǎn)或負債均須采用公允價值進行后續(xù)計量?顯然,公允價值的實際運用已經(jīng)大大超出了活躍市場或公平交易價格的范圍,加入了非市場的評價,可以用特定主體對資產(chǎn)或負債的評價來代替市場的評價?即當(dāng)沒有市場報價的情況下,在當(dāng)時環(huán)境中最好的信息基礎(chǔ)之上對公允價值進行估計?這樣,公允價值就存在以下3個層次:

第一層次利用相同資產(chǎn)或負債的活躍市場報價來估計公允價值,并且不做任何調(diào)整?這一層次的估計被認為可靠性最高,是最優(yōu)先的公允價值估計值?

第二層次如果無法取得相同資產(chǎn)或負債的活躍市場報價,則可采用類似資產(chǎn)或負債的活躍市場報價,并進行恰當(dāng)?shù)恼{(diào)整,但所進行的調(diào)整必須是可以客觀確定的?

第三層次若在活躍市場上沒有相同或類似資產(chǎn)的報價,或者與類似資產(chǎn)或負債之間的差異無法客觀確定,則可采用市場法?收益法和成本法等多種估值技術(shù)來估計公允價值?進行第三層次的估計時,估價者應(yīng)盡可能采用市場輸入信息,如果市場輸入信息無法在合理的成本內(nèi)取得,就得采用主體自身的假設(shè)?可見,第三層次的估計是所有估計中可靠性最低的,尤其是采用主體自身的假設(shè)時?

二? 公允價值在新會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用

1. 應(yīng)用涉及面廣,全面樹立公允價值理念

我國新發(fā)布的38項具體會計準(zhǔn)則中涉及會計要素計量的有30項,在這30項涉及會計要素計量的準(zhǔn)則中有21項程度不同地運用了公允價值計量屬性,主要包括投資性房地產(chǎn)?存貨?無形資產(chǎn)?固定資產(chǎn)?長期股權(quán)投資?收入?股份支付?生物資產(chǎn)?或有事項?非貨幣性資產(chǎn)交換?金融工具?企業(yè)合并等?

一般說來,運用公允價值的主要目的就是為了提高會計信息的相關(guān)性,若是小范圍運用,不僅會使信息的相關(guān)性得不到提高,還可能使信息的可靠性也得不到保障?這是因為,企業(yè)向外界提供的會計信息雖然是分項目披露的,但總體而言,它是一種匯總的會計信息,這種匯總的信息需要建立在可靠和可比的分項目信息基礎(chǔ)之上?如果只是在個別會計準(zhǔn)則項目中運用公允價值,就會因各個分項目所運用的計量屬性不同而導(dǎo)致會計信息可比性降低,進而使會計信息質(zhì)量下降,其相關(guān)性也就無從談起?因此,公允價值在較大范圍內(nèi)運用,就成為理性的選擇?另外,盡管理論上公允價值的運用范圍應(yīng)由小到大?循序漸進,但實際中在量上迅速擴展也是國際會計和發(fā)達國家會計的普遍做法?

2. 有限制條件的謹(jǐn)慎應(yīng)用

盡管公允價值在我國新會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用涉及面較廣,但也是有條件的?謹(jǐn)慎的運用?基本準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)在對會計要素進行計量時,一般應(yīng)采用歷史成本?這實際上是在強調(diào)歷史成本計量屬性在我國會計計量中的主導(dǎo)地位,是在堅持以歷史成本計量為基礎(chǔ)的前提下引入重置成本?可變現(xiàn)凈值?現(xiàn)值和公允價值的?相關(guān)具體準(zhǔn)則中對公允價值的運用也設(shè)定了較為嚴(yán)格的限制條件,如《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》明確規(guī)定:企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負債表日運用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量,如果有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的,可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量?并且規(guī)定采用公允價值模式計量的,應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息?《企業(yè)會計準(zhǔn)則第5號——生物資產(chǎn)》也有類似的規(guī)定?再如《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定:可以運用公允價值的非貨幣性資產(chǎn)交換必須具有商業(yè)實質(zhì)并且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量?其中商業(yè)實質(zhì)是指換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險?時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同,或者換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同,且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的?由此可見,我國新會計準(zhǔn)則對公允價值的運用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度,不是任何企業(yè)在任何情況下都可以運用公允價值,不能滿足公允價值運用條件的交易或事項是不允許運用的?

總體而言,無論從公允價值的定義,還是公允價值涉及的會計準(zhǔn)則項目,我國都充分借鑒了國際會計準(zhǔn)則,實現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則趨同的實質(zhì)性突破,具有劃時代的意義?同時也充分考慮到我國目前的經(jīng)濟發(fā)展?企業(yè)體制和公司治理,以及法律?文化等會計環(huán)境,在運用公允價值的條件和具體操作方法上保持了應(yīng)有的謹(jǐn)慎,并非簡單地追求相同,體現(xiàn)了中國特色?

三?現(xiàn)階段推廣及應(yīng)用公允價值應(yīng)關(guān)注的問題

1. 公允價值的可操作性問題

公允價值的運用較歷史成本在技術(shù)和人才等方面提出了更高的要求,并增大了企業(yè)的管理成本?如果一項資產(chǎn)或負債沒有活躍的交易市場作為定價基礎(chǔ),那么就要依賴專業(yè)人士通過可靠的模型和基于現(xiàn)行市場的各項要素所作出的預(yù)測和判斷對某經(jīng)濟事項進行價格評估?因此,在無可觀察的市場價格時,現(xiàn)值計量就顯得尤為重要?雖然新準(zhǔn)則對公允價值的使用作出了嚴(yán)格的限制,盡量減少估值技術(shù)的使用,但是從長遠來講,不能忽略“現(xiàn)值運用問題是公允價值的核心”這一事實?而從我國公允價值計量的現(xiàn)實情況上看,在很多時候不過是“估估而已”,在這項技術(shù)的潛在應(yīng)用范圍最廣的金融行業(yè),只有少數(shù)銀行有自己的定價模型?沒有獨立的第三方機構(gòu)從事現(xiàn)值計量研究,各種行業(yè)的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的數(shù)量和質(zhì)量不足,強大的信息網(wǎng)絡(luò)尚未建立,高素質(zhì)人才的缺乏等因素都是導(dǎo)致公允價值操作性不夠的原因?

此外,現(xiàn)值技術(shù)應(yīng)用的成本控制也是影響其推廣和發(fā)展的重要因素?使用公允價值計量會造成企業(yè)的信息成本較高?使用公允價值進行初始和后續(xù)計量的企業(yè),會計人員需要在每個會計期末對資產(chǎn)和負債的公允價值做出新的認定,這個過程需要整理大量數(shù)據(jù)和信息,因此將會增大會計計量和賬務(wù)管理的操作成本?與歷史成本相比,公允價值的獲得無疑要投入更多的資源,在企業(yè)無法直接衡量采用公允價值的收益時,積極性肯定會受到很大影響?因此,要使公允價值計量屬性的運用能切實提高財務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性,必定要增加一定的成本?這對于處在發(fā)展中的企業(yè)來講是一種觀念上的挑戰(zhàn),也會成為操作上的障礙?

2. 存在活躍市場的資產(chǎn)或負債公允價值取得的及時性

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,越來越多的商品能夠在一個開放的市場中找到其相應(yīng)的價格,根據(jù)經(jīng)濟學(xué)中的供需理論,活躍市場中的非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)時價格應(yīng)當(dāng)合理反映該商品的公允價值?如前所述,在最新頒布的SFAS157和我國新會計準(zhǔn)則中,均將活躍市場中的公允價值列為最優(yōu)先的第一層次,充分肯定了活躍市場中公允價值的可靠性和相關(guān)性,但是這種相關(guān)性應(yīng)該具有一個潛在的前提條件,即公允價值的及時性?目前,企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商?行業(yè)協(xié)會?定價服務(wù)機構(gòu)等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價值,但是由于各種原因,使得這些部門所發(fā)布的公允價值信息嚴(yán)重滯后于市場信息?一個不具有及時性的公允價值,很難具有相關(guān)性,這為現(xiàn)階段公允價值的應(yīng)用帶來了一定障礙?

3. 公允價值有可能成為企業(yè)盈余管理的手段

如果說歷史成本和公允價值之間的差異是一種客觀存在,是在應(yīng)用新準(zhǔn)則時無法避免的,那么公允價值確認上的差異則是一種主觀的影響,盡管公允價值的確認方法各有不同,但人為的估計總是難以避免,尤其是在企業(yè)誠信機制和會計人員職業(yè)判斷還沒有達到應(yīng)有水平的情況下,可能使公允價值成為企業(yè)盈余管理的重要手段?

如債務(wù)重組,在債務(wù)人用非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時,債權(quán)人需將應(yīng)收債權(quán)與非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額確認為債務(wù)重組損失,非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值越高,債權(quán)人的損失也就越小;而從債務(wù)人的角度來看,用于清償債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值并不影響損益,在債務(wù)人用存貨等非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時,公允價值越高,其營業(yè)利潤就越大,企業(yè)的營運能力也就越好?這使債權(quán)人與債務(wù)人之間存在一個共同利益,即提高非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值以減少債權(quán)人的損失?美化債務(wù)人的營運能力,從而為利用債務(wù)重組調(diào)整損益提供了主觀需要?從客觀上看,用于清償債務(wù)的非貨幣資產(chǎn)公允價值的不確定性較大?無論是用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法還是用市價法,都存在大量的人為估計?債務(wù)重組雙方完全有能力通過調(diào)整各個估計參數(shù)來改變非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值?這就為利用債務(wù)重組調(diào)整損益提供了技術(shù)上的可能性?

4. 公允價值的使用給報表使用者帶來一定挑戰(zhàn)

公允價值對于財務(wù)報表各要素的確認原則和計量方法有別于歷史成本模式,市場經(jīng)濟的波動會通過公允價值反映在報表內(nèi)?企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?資產(chǎn)負債率?盈利能力指標(biāo)等對于報表使用者較為重要的決策信息會由于新計量模式的市場性發(fā)生波動甚至是失衡,如果由于交易信息不透明或人為操縱的原因使公允價值的確定不準(zhǔn)確,則很可能誤導(dǎo)公眾對報表的理解,不能對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績作出客觀評價?

四?有效實施公允價值計量模式的對策研究

1. 建立科學(xué)高效的信息系統(tǒng),完善公允價值取得的技術(shù)規(guī)范

當(dāng)存在公平市價時,合理的交易價格就是公允價值;反之,就需要通過現(xiàn)值模型獲得數(shù)據(jù)?現(xiàn)值方法的使用要求較高的技術(shù)背景?專業(yè)的人才和有效的市場信息系統(tǒng),其中信息系統(tǒng)的建立和不斷完善是公允價值計量模式持續(xù)發(fā)展的保障,也是降低實施成本的有效途徑?運用統(tǒng)計學(xué)?數(shù)學(xué)?金融工程學(xué)和計算機領(lǐng)域的成果,建立龐大的數(shù)據(jù)系統(tǒng),不斷搜集?整理和更新市場經(jīng)濟各個行業(yè)的相關(guān)信息,再由專業(yè)人員將其運用到現(xiàn)值計量過程中;各行業(yè)部門間也應(yīng)協(xié)調(diào)內(nèi)外部財務(wù)報告系統(tǒng)以避免沖突,并逐步建立信息數(shù)據(jù)共享機制,共同推動主要市場數(shù)據(jù)庫的建設(shè),降低公允價值實施成本,并充分利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢,快速傳遞公允價值計量所需的公共信息,實現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時查詢和資源共享,使企業(yè)公允價值的計量快捷?有效,為其推廣和發(fā)展創(chuàng)造有利條件?同時,要考慮適時制定我國單獨的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——公允價值計量》準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南,完善我國公允價值計量屬性中的具體操作指引,解決公允價值計量屬性的可操作性問題?

2. 盡快建立全面收益觀,建立適合公允價值使用的會計理論與方法

全面收益包括已確認并實現(xiàn)的損益,主要反映在傳統(tǒng)的損益表上;也包括已確認但未實現(xiàn)的損益,通過“其他全面收益”體現(xiàn),即全面收益等于凈收益和其他全面收益之和?全面收益概念和全面收益表是公允價值在會計中運用的必然要求和結(jié)果,也是為彌補現(xiàn)行財務(wù)會計概念框架缺乏內(nèi)在一致的邏輯關(guān)系這一缺陷的過渡性會計理論與方法?全面收益涵蓋了傳統(tǒng)會計收益,比傳統(tǒng)會計收益更接近經(jīng)濟收益,它是對傳統(tǒng)會計收益的經(jīng)濟學(xué)改造?在運用公允價值的初始階段,可以考慮采用既按照歷史成本的原則編制利潤表,也按照公允價值的原則編制全面收益表的方式進行過渡?如果將公允價值波動和減值準(zhǔn)備帶來的損益波動放到其他收益中體現(xiàn),這樣不僅可以提供更全面的信息(因為損益尚未實現(xiàn),即使賬目體現(xiàn)巨額利潤或巨額虧損都不能全面肯定或否定企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績),也可以使報表使用者通過比較報表,并結(jié)合現(xiàn)金流量,獲得更可靠的會計信息,綜合了解企業(yè)關(guān)鍵經(jīng)濟指標(biāo)和發(fā)展趨勢,為投資者?債權(quán)人和監(jiān)管部門提供更加全面和有用的會計信息,也可減少某些利益集團利用公允價值操縱利潤的機會?

3. 引導(dǎo)報表使用者對會計信息的使用和解讀

公允價值的實施必將使部分上市公司的利潤波動性增大,傳統(tǒng)的財務(wù)計量指標(biāo)會受到一定程度的挑戰(zhàn)?同時,以往隱藏的或未顯現(xiàn)的利潤會因部分準(zhǔn)則的變化而浮現(xiàn)于報表內(nèi),操縱利潤的行為也會受到一定的限制?但是由于公允價值的市場性過于靈敏,同時我國的市場經(jīng)濟體系尚需完善,公允價值的計量技術(shù)還不成熟,在經(jīng)濟波動或是人為操縱的情況下公允價值可能會降低報表的可靠性?因此,相關(guān)部門或權(quán)威性的咨詢機構(gòu)應(yīng)該出臺指導(dǎo)性文件幫助投資者和債權(quán)人更深入地了解某一特定行業(yè)的公允價值變動特點以及提出不良市場因素下企業(yè)的修正財務(wù)狀況;在公允價值下,現(xiàn)金流量表將成為反映企業(yè)經(jīng)營管理能力的一項重要指標(biāo)?公允價值反映了潛在利得和損失,為了能真實反映企業(yè)的資產(chǎn)收益率?負債比率?運營效率和持續(xù)經(jīng)營狀況,現(xiàn)金流量表起到了很重要的補充說明和參考作用;信息使用者應(yīng)該加強甄別會計信息的能力,了解行業(yè)發(fā)展趨勢?國家政策以及企業(yè)的會計政策選擇,結(jié)合權(quán)威性機構(gòu)的指導(dǎo)對企業(yè)財務(wù)狀況作出合理的判斷,盡量避免被公允價值在某些情況下帶來的表面現(xiàn)象誤導(dǎo)?

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