任奔滔

摘要：中小企業(yè)已占據(jù)我國國民經(jīng)濟的半壁江山。資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的發(fā)展過程就是一次次“融資一投資一再融資的過程。中小企業(yè)的融資有其獨特的特征，分析中小企業(yè)的融資方式及特點，找到解決中小企業(yè)融資難的方法。已成為迫切需要解決的事情。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資方式；融資問題

中圖分類號：F276.3

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004－0544(2009)12－0160－04

改革開放以后，以中小企業(yè)為主的鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟、民營經(jīng)濟開始進入我國的經(jīng)濟市場，經(jīng)過這20多年的發(fā)展，它們從國民經(jīng)濟的“補充成分”發(fā)展為“重要組成部分”。然而，伴隨美國的次貸危機和全球經(jīng)濟的降溫，中小企業(yè)問題成為全社會共同關(guān)注的問題。資金是企業(yè)的血液，對中小企業(yè)來說尤其如此，企業(yè)的發(fā)展過程就是一次次“融資一投資一再融資”的過程。而這資金恰恰是制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，如何解決這個問題成為關(guān)乎中小企業(yè)生死的重要問題，也是關(guān)涉我國經(jīng)濟、社會平穩(wěn)健康發(fā)展的重要問題。

在分析中小企業(yè)的融資問題之前，我們不妨先了解一下這一問題的主體及其存在發(fā)展的重要意義。

一、中小企業(yè)的界定

關(guān)于中小企業(yè)的界定，各國根據(jù)各國的不同國情有不同的界定標(biāo)準(zhǔn)，主要有定性和定量兩種方法，我國2003年頒布的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》按行業(yè)分類將中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)界定為：

工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)300人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產(chǎn)總額4000萬元及以上：其余為小型企業(yè)。

建筑業(yè)。中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額40000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)600人及以上。銷售額3000萬元及以上，資產(chǎn)總額4000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。

批發(fā)和零售業(yè)。零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)500人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額1000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。

交通運輸和郵政業(yè)。交通運輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)500人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。郵政業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。

住宿和餐飲業(yè)。中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)800人以下。或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。

此規(guī)定中，職工人數(shù)以現(xiàn)行統(tǒng)計制度中的年末從業(yè)人員數(shù)代替；工業(yè)企業(yè)的銷售額以現(xiàn)行統(tǒng)計制度中的年產(chǎn)品銷售收入代替：建筑業(yè)企業(yè)的銷售額以現(xiàn)行統(tǒng)計制度中的年工程結(jié)算收入代替；批發(fā)和零售業(yè)以現(xiàn)行統(tǒng)計制度中的年銷售額代替；交通運輸和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)企業(yè)的銷售額以現(xiàn)行統(tǒng)計制度中的年營業(yè)收入代替：資產(chǎn)總額以現(xiàn)行統(tǒng)計制度中的資產(chǎn)合計代替。

根據(jù)此標(biāo)準(zhǔn)我國的大多數(shù)企業(yè)都屬于中小企業(yè)。據(jù)中國企業(yè)聯(lián)合會(2004)統(tǒng)計，截至目前，中國在工商部門注冊的中等規(guī)模以下企業(yè)已超過320萬家，個體工商戶也已達到2300萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99％以上。

二、中小企業(yè)的重要作用

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要比重表明了中小企業(yè)在我們社會和經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用。同樣是根據(jù)中國企業(yè)聯(lián)合會(2004)的統(tǒng)計：中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值已占到中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的55.6％。2003年，中小企業(yè)還繳納了全國46.2％的稅收，完成了62.3％的出口總額。中小企業(yè)對中國的更大貢獻是提供了最多的就業(yè)機會，目前，中國有四分之三的城鎮(zhèn)就業(yè)人口在中小企業(yè)工作。統(tǒng)計數(shù)字還表明，中小企業(yè)在中國各經(jīng)濟主體中最具發(fā)展活力。中國有65％的專利技術(shù)是由中小企業(yè)擁有的，有75％以上的技術(shù)創(chuàng)新由中小企業(yè)完成，80％的新產(chǎn)品是中小企業(yè)開發(fā)的。中小企業(yè)已經(jīng)成為中國社會主義市場經(jīng)濟健康和諧發(fā)展的重要因素。

在國際經(jīng)濟競爭中，中小企業(yè)的實力也是一國國家實力的重要體現(xiàn)。目前世界上最發(fā)達的美國和日本，中小企業(yè)在本國經(jīng)濟中都占有很大的比重。其中。日本更是被稱為“中小企業(yè)之國”。據(jù)近年來統(tǒng)計：日本企業(yè)合計654117萬個，其中中小企業(yè)數(shù)為648143萬個。占全部企業(yè)總數(shù)的99.11％中小企業(yè)從業(yè)人員的比重也很大，在全國4900萬就業(yè)人員中，中小企業(yè)就業(yè)人員占80.6％；日本中小企業(yè)的實力很強，在日本中小企業(yè)零售業(yè)中，小企業(yè)零售額占78％，制造業(yè)產(chǎn)值占總產(chǎn)值的55.5％。

在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展方面，從近年來經(jīng)發(fā)展迅猛的廣東和浙江兩地的情況來看，有統(tǒng)計表明(廣東省私營經(jīng)濟藍皮書，2004)，中小企業(yè)日益成為經(jīng)濟發(fā)展的主體。在廣東，2000年中小工業(yè)企業(yè)占工業(yè)企業(yè)總數(shù)的95.8％，這些企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值占工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的63.8％，創(chuàng)造的增加值占全部工業(yè)企業(yè)增加值的58.2％，吸納的就業(yè)人數(shù)占全部工業(yè)企業(yè)就業(yè)人數(shù)的82.9％。可以說。正是中小企業(yè)的發(fā)展，帶動了廣東地區(qū)經(jīng)濟的繁榮和社會的進步，促進了其層次的提升和結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。與此相對應(yīng)，廣大中西部地區(qū)的發(fā)展遲滯也與中小企業(yè)的缺少及不活躍緊密相連。

三、中小企業(yè)的融資

基于以上闡述的中小企業(yè)的重要地位，我們必須對中小企業(yè)的發(fā)展給予高度地關(guān)注。而資金是企業(yè)的血液，對中小企業(yè)來說尤其如此，企業(yè)的發(fā)展過程就是一次次“融資一投資—再融資”的過程。這資金恰恰是制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，如何解決這個問題成為關(guān)乎中小企業(yè)生死的重要問題，也是關(guān)涉我國經(jīng)濟、社會平穩(wěn)健康發(fā)展的重要問題。根據(jù)相關(guān)的調(diào)查，在外貿(mào)環(huán)境惡化、原材料價格上漲、人工成本增加、美元匯率波動頻繁的多重壓力下，廣東省中小企業(yè)發(fā)展緩滯，目前有95％中小企業(yè)缺乏資金，資金缺口或達1.2萬億元。資金的問題嚴重制約著廣大中小企業(yè)的發(fā)展。

(一)中小企業(yè)融資的渠道和方式

中小企業(yè)的資金主要來源于有內(nèi)源融資和外源融資兩個渠道，其中內(nèi)源融資主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金積累部分；外源融資即企業(yè)的外部資金來源部分，主要是直接融資和間接融資兩種方式。直接融資是指企業(yè)進行的首次上市募集資金(IPO)、

配股和增發(fā)等股權(quán)融資活動所以也稱為股權(quán)融資；間接融資是指企業(yè)資金來自于銀行、非銀行金融機構(gòu)的貸款等債權(quán)融資活動，所以也稱為債務(wù)融資。

(二)我國中小企業(yè)的內(nèi)源融資特征

就各種融資方式來看，內(nèi)源融資不需要實際對外支付利息或者股息，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量：同時，由于資金來源于企業(yè)內(nèi)部，不會發(fā)生融資費用，使得內(nèi)源融資的成本要遠遠低于外源融資。因此，它是企業(yè)首選的一種融資方式。

另外，我國中小型企業(yè)的所有者與經(jīng)營者基本上合二為一，大多數(shù)中小型企業(yè)具有家族性特征，管理的人格化現(xiàn)象突出，這必然帶來的融資需求更加人格化。中小企業(yè)主一股獨大的情況，使他們并不追求最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，而是首先要保住企業(yè)的控制權(quán)。正是這種偏好，中小型企業(yè)的融資需求方式主要是：內(nèi)源融資與外源融資中的債券方式。因為，債券融資既可通過正式制度下的正式金融中介機構(gòu)(如銀行)，也可通過某些轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中非正式制度條件下的非正式金融中介機構(gòu)(如民間標(biāo)會、典當(dāng)行或錢莊等)。而外源融資方式中如出賣股權(quán)和引進戰(zhàn)略投資者之類的權(quán)益融資，由于可能導(dǎo)致經(jīng)營者控股權(quán)的稀釋或轉(zhuǎn)移而被排斥。這在格雷戈里和塔涅夫的調(diào)查表中可以清楚的看到：

資料來源：格雷戈里，塔涅夫，2001年。

在上表中可以看出，我國(民營)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)比較單一，在建立初期主要依靠內(nèi)源融資，外源融資中股權(quán)融資、風(fēng)險基金等股權(quán)融資渠道很少，主要是向銀行申請貸款。內(nèi)源融資在整個融資過程中占了相當(dāng)重要的地位，竟達到90％以上。這在我們對廣東中小企業(yè)的調(diào)查中也可以發(fā)現(xiàn)。幾乎所有的調(diào)查對象都是企業(yè)主的自由資金創(chuàng)辦起來的。

企業(yè)創(chuàng)辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業(yè)初創(chuàng)時期的主要資金來源。而且是企業(yè)發(fā)展過程中的主要資金支撐。但是我們必須看到的是，隨著企業(yè)的發(fā)展和市場的發(fā)展，中小企業(yè)將面臨著非常嚴峻的挑戰(zhàn)：市場發(fā)展導(dǎo)致競爭加劇，這就要求企業(yè)不斷地提高自身的競爭力，企業(yè)要提高自身競爭能力，就必須盡可能地擴大融資，而民營中小企業(yè)多數(shù)是勞動密集型的企業(yè)，平均利潤水平不高。內(nèi)源融資受到企業(yè)自身資本積累能力的制約，所以僅僅依靠內(nèi)源融資(留存盈利)作為企業(yè)的主要資金來源，是遠遠不能滿足企業(yè)投資發(fā)展的需要的。因而外源融資對企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的意義。

(三)我國中小企業(yè)的外源融資特征

1股權(quán)融資

股權(quán)融資是指公司通過出售或以其他方式交易公司股票(或股份)獲得資金的融資方式。股權(quán)融資的內(nèi)容是多方面的，不僅包括股票上市，也包括風(fēng)險投資等方式。

第一，股票上市。這對我國的中小企業(yè)來說可謂遙不可及。企業(yè)發(fā)行股票、債券受到諸多如規(guī)模、盈利等方面的嚴格限制，籌資門檻甚高。如我國2005年修訂的《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于人民幣5000萬元。債券發(fā)行辦法規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元，且要有實力雄厚信譽良好的單位擔(dān)保。這些硬性規(guī)定使得缺乏社會資信度的中小企業(yè)無法進入債券市場。統(tǒng)計表明。截至2002年4月底，我國滬深上市公司共有1171家，民營企業(yè)大約占9％(其中符合中小企業(yè)要求比例更低)。深圳證券交易所雖然開設(shè)中小企業(yè)板，但其規(guī)定的上市公司標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則與主板無異，并沒有降低中小企業(yè)上市的門檻。并且中小企業(yè)板主要面向的是高新技術(shù)高成長性的中小企業(yè)，滿足不了廣大中小企業(yè)的融資要求。

另外，企業(yè)上市要經(jīng)過一套嚴格的程序?qū)彶椋枰峁┥a(chǎn)、經(jīng)營、資本等大量的硬信息。而我國的中小企業(yè)大多體制不健全，無法提供所需的信息，故無法上市融資。根據(jù)2007年的相關(guān)調(diào)查。廣東全省46.89萬家工業(yè)生產(chǎn)單位中，屬個體工業(yè)的占70％以上；屬民營工業(yè)企業(yè)的9萬多家，占20％以上；而有可能按現(xiàn)代企業(yè)制度模式設(shè)立的國有控股及參股、集體、“三資”工業(yè)企業(yè)不到4％。

第二。風(fēng)險資本市場不能滿足中小企業(yè)的融資需求。風(fēng)險投資是由專業(yè)投資媒體承受風(fēng)險，向有希望的公司或項目投入資本，并增加其投資資本的附加價值的一種投資方式。風(fēng)險投資在中國經(jīng)過幾十年的孕育和發(fā)展，投資主體已呈現(xiàn)出多元化的趨勢，除政府外，一些上市公司、大型企業(yè)和個人紛紛涉足風(fēng)險投資領(lǐng)域。但政府投資仍占主導(dǎo)地位，除政府直接撥款外，風(fēng)險投資公司的資金和銀行的貸款大都受政府的政策驅(qū)使而形成。現(xiàn)階段我國風(fēng)險投資還存在不少問題，還無法在中小企業(yè)融資中發(fā)揮應(yīng)有的作用。主要原因是我國的風(fēng)險資本主要來源于政府財政撥款，且數(shù)量較少，我國真正進行風(fēng)險投資的資金僅有30億元左右，而其中有31.5％投向了房地產(chǎn)，16.1％投向消費品制造，投向工業(yè)品制造，應(yīng)用于生物工程、新材料、電子信息等方面的很少。雖說中小高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展風(fēng)險投資已經(jīng)被人們所關(guān)注，但是我國目前大多數(shù)中小企業(yè)屬于技術(shù)含量相對較低、依賴于低成本生產(chǎn)要素的加工型企業(yè)。風(fēng)險投資體系的發(fā)展在短期內(nèi)對于解決中小企業(yè)的融資問題難以起到明顯作用。

2債務(wù)融資

債務(wù)融資是指公司不發(fā)生股權(quán)變化，而通過舉債籌措資金的融資方式。資金提供者作為債權(quán)人享有到期收回本息的權(quán)利。在以上諸種融資方式都行不通的情況下，又因為我國獨特的社會、經(jīng)濟和制度環(huán)境，銀行融資成為廣大中小企業(yè)債務(wù)融資的主要方式。在對溫州地區(qū)的一項調(diào)查中顯示：被調(diào)查的190家溫州地區(qū)的民營企業(yè)中。內(nèi)源融資是主要資金來源：企業(yè)的平均資產(chǎn)負債率約為40％，而銀行貸款在企業(yè)總負債的比重平均為61％，過半的外部融資來源于銀行信貸。這個結(jié)果跟我們這次對廣東地區(qū)中小企業(yè)的調(diào)查十分相似，過半數(shù)的企業(yè)的外源融資都是依靠銀行貸款，即使以前沒貸過的，在這次金融危機的影響下，也開始積極和銀行聯(lián)系了。

然而，在我國目前的金融體制下，四大國有商業(yè)銀行占據(jù)了我國銀行市場的絕對優(yōu)勢份額，其余股份制銀行、城市商業(yè)銀行、信用社等實力相對有限。特別是1998年以來，各商業(yè)銀行((含各類中小金融機構(gòu))為減少不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險，普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款已經(jīng)很少。在我們的調(diào)查中只有極少數(shù)能劃入“3A”或得到“黃金卡”的企業(yè)才能夠在授信額度內(nèi)享受到30％～50％的信用貸款。

在這種形勢下，中小企業(yè)要想獲得銀行貸款也是非常困難的事。主要原因有兩方面：

首先，對中小企業(yè)來說，找到足值的抵押品比較難。另外銀行的辦事程序復(fù)雜繁瑣不適合中小企業(yè)的要求。目前常見的、可接受的抵押物為商品房、寫字樓、街面商業(yè)用房、別墅及國有土地使用權(quán)等不動產(chǎn)以及機器設(shè)備和部分動產(chǎn)，抵押貸款的抵押率一般是，土地、房地產(chǎn)一般為60％，機器設(shè)備為50％，動產(chǎn)25％～30％，專用設(shè)備為10％。這樣的抵押率中小企業(yè)抵押也貸不了太多的錢。再加上貸款的年利率支出、抵押物品評估費用、公證費、

保險費、抵押登記費、印花稅等支出，更是使許多中小企業(yè)難以承受。另外，銀行的辦事程序復(fù)雜繁瑣，不適合中小企業(yè)的要求，例如，借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦10道手續(xù)，從企業(yè)提出申請到錢到手一般都要三個月的時間，而這期間商機可能早已錯過了。

其次，由于條件所限銀行放貸也困難。根據(jù)徐洪水的調(diào)查，中小企業(yè)貸款頻率是大企業(yè)的5倍，而平均貸款額僅為大企業(yè)的0.5％，而銀行對中小企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的5－8倍，這樣，中小企業(yè)貸款對于銀行而言就成了一項成本高、利潤低的業(yè)務(wù)。另外，中小企業(yè)的資信程度不高，通過申請破產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)、注銷法人或一逃了之等懸空或逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象比較普遍，致使銀行出現(xiàn)壞賬的幾率比較高，國有商業(yè)銀行大都不愿放貸給中小企業(yè)。

四、結(jié)論及建議

中小企業(yè)的融資問題是關(guān)乎經(jīng)濟和社會平穩(wěn)健康發(fā)展的重要問題，必須進一步深化改革，創(chuàng)新理念，運用經(jīng)濟的、法律的、政策的各種有效措施，堅持不懈地加以推進。

第一。建立健全的法律法規(guī)確立中小企業(yè)的法律地位，保障中小企業(yè)的利益。2003年1月起實施的《中小企業(yè)促進法》是中國第一部關(guān)于中小企業(yè)的專門法律。在政府的高度支持下，銀監(jiān)會出臺了《銀行業(yè)開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引(試行)》。這雖意味著我國促進中小企業(yè)發(fā)展走上了規(guī)范化和法制化的軌道，但這些法律還存在指導(dǎo)性強、強制性不足的缺陷。今后應(yīng)盡快健全中小企業(yè)法律體系，以《促進法》為指導(dǎo)，制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》等一系列相配套的法律來提高中小企業(yè)的地位，確保中小企業(yè)的權(quán)益，讓中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依。

第二。拓寬融資渠道。針對我國目前中小企業(yè)的外源融資主要是銀行貸款的特點，要積極開發(fā)國有銀行對中小銀行的信貸支持措施?？梢钥紤]成立專門的中小企業(yè)信貸部，拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，加大貸款投入，集中資金支持一批有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。另外，在各地區(qū)可以根據(jù)具體情況成立各種中小金融機構(gòu)，專門面向本地區(qū)的中小企業(yè)，為它們提供金融和信用等服務(wù)。還建立中小企業(yè)投資公司。中小企業(yè)投資公司，是專門從事中小企業(yè)風(fēng)險投資，并通過較大投資風(fēng)險來獲得較大投資收益的投資公司。國家可以通過稅收政策、創(chuàng)投引導(dǎo)基金等措施，采取貸款貼息、無償資助、資本投入等多種方式，鼓勵各類創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)加大對中小企業(yè)的投資力度。

第三。創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式。中小企業(yè)涉及的行業(yè)十分廣泛。經(jīng)營模式也千差萬別，不同類型的企業(yè)對金融服務(wù)產(chǎn)品的需求存在著較大差異，僅僅依靠傳統(tǒng)的金融服務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)模式已經(jīng)不能滿足眾多中小企業(yè)的融資需求。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題，金融機構(gòu)必須在創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品上狠下工夫。銀行部門要根據(jù)不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)的金融需求，開發(fā)出豐富多彩的金融服務(wù)產(chǎn)品，并不斷完善產(chǎn)品組合，對融資期限、還款方式、擔(dān)保條件等要素進行改造，不斷提高產(chǎn)品的適應(yīng)性。只有這樣，銀行部門才能不斷地為中小企業(yè)量身定做適用的金融服務(wù)產(chǎn)品。最大限度地滿足中小企業(yè)的融資需求。在這方面，包頭市商業(yè)銀行的經(jīng)驗值得肯定。他們?yōu)榻鉀Q中小企業(yè)融資難的問題，推出了“企業(yè)明星——中小企業(yè)成長計劃”。該計劃針對企業(yè)發(fā)展過程中不同階段的生產(chǎn)、采購、銷售融資問題提供了因時而變、因需而變、因勢而變的全方位融資服務(wù)。在生產(chǎn)階段開發(fā)出抵質(zhì)押貸款、擔(dān)保貸款、法人按揭貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款等金融服務(wù)產(chǎn)品；在采購階段開發(fā)出短期流動資金貸款、提單質(zhì)押貸款、銀行承兌匯票、各類票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)置換等金融服務(wù)產(chǎn)品：在銷售階段開發(fā)出倉單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和合格證質(zhì)押貸款等金融服務(wù)產(chǎn)品。

第四，提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)和信用能力。中小企業(yè)的資信程度不高是銀行借貸的重要原因，中小企業(yè)只有不斷提高自身經(jīng)營能力，才能有足夠的利潤償還貸款，才能取得銀行的信用，從根本上解決融資難的問題。因此，要積極引導(dǎo)中小企業(yè)深化改革，進一步完善體制機制，優(yōu)化管理方式，建立適合自身特點的科學(xué)治理結(jié)構(gòu)。引導(dǎo)企業(yè)建立健全管理制度和規(guī)范透明、真實反映企業(yè)狀況的財務(wù)制度，減少銀企之間的信息不對稱。大力推進中小企業(yè)信用制度建設(shè)，切實提高其信用意識和信用水平。加強對中小企業(yè)服務(wù)和監(jiān)管，引導(dǎo)其遵紀(jì)守法、講求誠信、履行社會責(zé)任，樹立良好的企業(yè)形象。