【摘要】 在內(nèi)部控制的研究和實(shí)踐中存在這樣的思維，總想找出一種放之四海而皆準(zhǔn)的方法，事實(shí)證明，沒有天下統(tǒng)一適用的內(nèi)部控制，內(nèi)部控制應(yīng)該與其所處的環(huán)境相適應(yīng)才更有利于企業(yè)提升績效。文章以權(quán)變理論為基礎(chǔ)研究了我國企業(yè)內(nèi)部控制與環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性，研究結(jié)論表明：企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素對內(nèi)部控制有不同的影響，企業(yè)應(yīng)該注重內(nèi)部控制與其所處的環(huán)境的適應(yīng)性，提高內(nèi)部控制與其所處企業(yè)環(huán)境的適應(yīng)性能夠增加企業(yè)績效。
　　【關(guān)鍵詞】 權(quán)變理論； 內(nèi)部控制； 企業(yè)績效
　　
　　一、問題的提出
　　
　　內(nèi)部控制作為現(xiàn)代企業(yè)極為重要的一項(xiàng)內(nèi)部治理機(jī)制，保證著組織的健康發(fā)展與目標(biāo)的完成。美國安然事件發(fā)生后，內(nèi)部控制的重要作用日益凸顯，有關(guān)內(nèi)部控制的實(shí)證研究也開始大量出現(xiàn)。然而在內(nèi)部控制的研究和實(shí)踐中存在這樣的思維，總想找出一種放之四海而皆準(zhǔn)的方法。事實(shí)證明，這種思維是錯(cuò)誤的，沒有天下統(tǒng)一適用的內(nèi)部控制，在這種背景下，權(quán)變理論進(jìn)入內(nèi)部控制研究，即企業(yè)環(huán)境各不相同，并且會隨著企業(yè)發(fā)展變化，這勢必會對內(nèi)部控制的有效運(yùn)行帶來不同程度的影響，內(nèi)部控制應(yīng)該與其所處的企業(yè)環(huán)境相適應(yīng)才更有利于企業(yè)自身業(yè)績的提高。然而在國內(nèi)外內(nèi)部控制的研究中，權(quán)變理論相關(guān)視角的研究并不多。Stringer和Carey（1995）認(rèn)為，隨著組織環(huán)境的變化，各項(xiàng)內(nèi)部控制要素的重要性也會發(fā)生變化，其中最重要的主要有兩點(diǎn)：一是內(nèi)部控制環(huán)境的重要性應(yīng)該得到加強(qiáng)，而控制活動(dòng)的重要性可能會降低；二是融于業(yè)務(wù)流程中的控制活動(dòng)的重要性得到加強(qiáng)，而附加于業(yè)務(wù)流程之上的控制活動(dòng)特別是傳統(tǒng)的會計(jì)控制手段的重要性得到降低。2002年SOX法案實(shí)施之后，美國內(nèi)部控制實(shí)證研究主要集中在三個(gè)大的方面：自愿性內(nèi)部控制披露的影響因素、內(nèi)部控制缺陷的決定因素和內(nèi)部控制缺陷產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。Ge和McVay（2005）研究發(fā)現(xiàn)，披露重大內(nèi)部控制缺陷的概率與公司業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、會計(jì)師事務(wù)所規(guī)模正相關(guān)，而與公司規(guī)模和盈利能力負(fù)相關(guān)。Ashbaugh-Skaifeetal（2006）研究發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)比較復(fù)雜、近期組織結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)、會計(jì)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)較大、獨(dú)立審計(jì)師辭職較頻繁以及用于內(nèi)部控制建設(shè)資源較少的公司，存在內(nèi)部控制缺陷的可能性較大。Doyle et al（2007）發(fā)現(xiàn)，重大內(nèi)部控制缺陷存在于規(guī)模小、年輕、財(cái)務(wù)狀況差、業(yè)務(wù)復(fù)雜、增長速度快或正在經(jīng)歷重組的公司，公司層面的內(nèi)部控制缺陷多存在于規(guī)模小、年輕和財(cái)務(wù)狀況差的公司，而賬戶層面的內(nèi)部控制缺陷多存在于業(yè)務(wù)復(fù)雜、經(jīng)營多元化或正在快速變化的公司。
　　國內(nèi)學(xué)者中，張先治、張曉東（2004）和朱榮恩、應(yīng)唯（2004）等發(fā)現(xiàn)在所有制企業(yè)類型中，國有企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制的總體應(yīng)用效果較差；金融行業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制的總體應(yīng)用效果要好于其他行業(yè)；規(guī)模較大的企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制的總體應(yīng)用效果要好于規(guī)模較小的企業(yè)。李連華（2007）認(rèn)為，企業(yè)文化、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)性質(zhì)、行業(yè)屬性、管理者的素質(zhì)五大要素影響內(nèi)部控制的效率差異。林鐘高等（2007）研究了內(nèi)部控制對企業(yè)價(jià)值的影響，但其評價(jià)內(nèi)控是從內(nèi)控要素在企業(yè)的外在表現(xiàn)形式出發(fā)，并沒有從權(quán)變角度入手。
　　從研究趨勢上來看，研究的主要主題有兩個(gè)方向：一是內(nèi)部控制有效性問題，二是內(nèi)部控制信息披露。無論是內(nèi)部控制有效性還是內(nèi)部控制信息披露，權(quán)變理論為基礎(chǔ)的研究已經(jīng)是一個(gè)重要的發(fā)展方向，內(nèi)部控制在企業(yè)運(yùn)行的效果不同，而產(chǎn)生這些差別與內(nèi)部控制面臨的企業(yè)環(huán)境緊密相連。就國內(nèi)研究的實(shí)用性來看，雖然內(nèi)部控制水平的提高能夠提升企業(yè)的價(jià)值（林鐘高等，2007），但是并非在別的企業(yè)運(yùn)行良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)“搬回”本企業(yè)就一定會提升自身的業(yè)績，內(nèi)部控制的效率可能沒有達(dá)到預(yù)期效果，甚至?xí)霈F(xiàn)內(nèi)部控制失敗的可能。因此對于企業(yè)來說，與自身環(huán)境即權(quán)變因素相適應(yīng)的內(nèi)部控制才能發(fā)揮應(yīng)有的作用。
　　從權(quán)變理論來看，首先，如果內(nèi)部控制系統(tǒng)在企業(yè)中運(yùn)行良好，有利于企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，就表明內(nèi)部控制系統(tǒng)與企業(yè)環(huán)境的權(quán)變因素相適應(yīng)，反之則不相適應(yīng)。因此，目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度能夠衡量內(nèi)部控制的運(yùn)行過程，在此基礎(chǔ)上評價(jià)內(nèi)部控制的有效性以及與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性，進(jìn)而研究對企業(yè)績效的影響才會更加合理。其次，理性的管理者應(yīng)該應(yīng)用有助于業(yè)績改善的內(nèi)部控制系統(tǒng)。內(nèi)部控制系統(tǒng)與企業(yè)環(huán)境相適應(yīng)，有利于管理者面對企業(yè)環(huán)境的變化采取更有效的決策，從而改善企業(yè)業(yè)績。因此，良好的適應(yīng)性能夠提高企業(yè)業(yè)績，而不好的適應(yīng)性則產(chǎn)生不良的業(yè)績。
　　基于此，本文以目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度來構(gòu)建內(nèi)部控制評價(jià)指標(biāo)，研究內(nèi)部控制與代表企業(yè)環(huán)境的權(quán)變因素的適應(yīng)性以及這種適應(yīng)性對企業(yè)績效的影響。本文提出研究假設(shè)：
　　內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性與企業(yè)績效正相關(guān)。
　　
　　二、研究設(shè)計(jì)
　　
　?。ㄒ唬┭芯磕Ｐ?br/>　　本文的研究分兩步進(jìn)行，首先，構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制有效性的指標(biāo)與代表企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的指標(biāo)，研究內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性，構(gòu)建出研究模型一：
　　IC=β0+β1EU+β2CI+β3FS+β4FC+ε
　　其次，以模型一中的擬合殘差ε來衡量內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性，研究這種適應(yīng)性對企業(yè)績效的影響，本文構(gòu)建研究模型二：
　　Pi=β0+β1ARESi+εi
　　其中，ARES代表了由研究模型一得出的各企業(yè)內(nèi)部控制與所處環(huán)境權(quán)變因素的擬合殘差，本文取絕對值來表示內(nèi)部控制與所處環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性。
　　（二）主要變量定義
　　1.內(nèi)部控制ICI
　　研究內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素，要先將其量化，然而如何量化并構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制有效性指標(biāo)在國內(nèi)外研究中是重中之難，研究方法與結(jié)論并不統(tǒng)一，有問卷形式的研究（張穎，2009；張川、沈紅波等，2010），也有公開數(shù)據(jù)。從我國現(xiàn)有的研究來看，以公開數(shù)據(jù)構(gòu)建內(nèi)部控制指標(biāo)較少，主要可以分為兩種形式，內(nèi)部控制信息披露的是與否及詳細(xì)程度（如蔡吉甫，2005；陳共榮、劉燕，2007；方紅星、孫翯，2007）或者披露內(nèi)容其反映內(nèi)部控制的五大要素的程度（林鐘高，2007；楊德明等，2009）。而僅以年報(bào)中是否提到“內(nèi)部控制”代表是否披露、以披露文字的詳細(xì)程度代表披露程度，會使得內(nèi)部控制變量設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)含義不明確（李享，2009）。雖然，目前滬市上市公司、深市中小企業(yè)板公司雖然內(nèi)部控制建立健全情況為強(qiáng)制性披露，但內(nèi)部控制自評報(bào)告、審核意見的披露在2010年內(nèi)部控制規(guī)范正式實(shí)施前尚屬于公司自愿的選擇性行為，因此在以是否披露為關(guān)注角度研究問題時(shí)，會存在較大偏誤，可見上述兩種方法構(gòu)建內(nèi)部控制指標(biāo)存在一定的局限性。
　　筆者認(rèn)為，首先，COSO報(bào)告將企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)視為內(nèi)部控制的首要任務(wù)，而五大要素的存在也是為了保證企業(yè)目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)?？梢?，企業(yè)設(shè)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)，其目的就是為了幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，因此內(nèi)部控制的有效性的評價(jià)以目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度來衡量更合理。其次，企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)融于其管理流程（鄭石橋，2007）而不是浮于企業(yè)的表面形式，有效的內(nèi)部控制意味著內(nèi)部控制系統(tǒng)在企業(yè)中運(yùn)行良好。而企業(yè)的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度即內(nèi)部控制系統(tǒng)在企業(yè)中運(yùn)行的結(jié)果恰好可以反映內(nèi)部控制系統(tǒng)在企業(yè)運(yùn)行的情況（Robert H.Chenhall，2003）?；诖耍疚囊訡OSO報(bào)告中內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度來構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制評價(jià)指標(biāo)ICI。具體如下：
　　其中Total Accruals用剔除非經(jīng)營性損益之后的營業(yè)利潤計(jì)量。
　　
　　Compliance1用是否違規(guī)來度量，當(dāng)公司違規(guī)時(shí)，取值為-1；不違規(guī)時(shí)，取值為0。
　　Compliance2用“營業(yè)外支出的罰沒支出除以總資產(chǎn)來度量”。
　　本文將這六個(gè)指標(biāo)均進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理消除了量綱的影響，然后加總出內(nèi)部控制評價(jià)指標(biāo)。
　　2.環(huán)境不確定性EU
　　在權(quán)變基礎(chǔ)研究中，環(huán)境被定義為存在于組織邊界之外的并對組織整體或者某一部分具有潛在影響的因素，即具有不確定性，而在COSO報(bào)告中，這種不確定性被認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)或者機(jī)會，對企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生重要影響。因而，內(nèi)部控制系統(tǒng)首先要能夠適應(yīng)環(huán)境的不確定性。總結(jié)國外的研究來看，環(huán)境不確定性的程度會影響企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的模式（Chapman，1997；Hartmann，2000；Chenhall，2003等），企業(yè)需要內(nèi)部控制對不確定的環(huán)境靈活反應(yīng)。
　　然而環(huán)境的不確定性本身難以衡量，但是這種不確定性會對企業(yè)的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響，即企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)會因?yàn)檫@種不確定性發(fā)生變化或者說有所變異。因此，一個(gè)企業(yè)目標(biāo)的變化程度或者變異程度能夠用來反映環(huán)境的不確定性。本文采用Kren（1992）的方法來衡量，即用銷售收入的變異系數(shù)、利潤總額的變異系數(shù)來衡量。具體如下：
　　EU代表了環(huán)境的不確定性，Zk，t=（Xk，t-Xk，t-1），Xk，t代表t年的第k個(gè)X值，X1代表樣本公司的銷售收入，X2代表樣本公司的利潤總額，t=1，2，3，4，5代表2004—2008年度，例如：X1，2代表樣本公司2005年度的銷售收入額，CV計(jì)算的是變異系數(shù)，本文采用收入與利潤的變異之和取10為底數(shù)的對數(shù)來衡量環(huán)境的不確定性。
　　3.行業(yè)競爭程度CI
　　一個(gè)企業(yè)的特點(diǎn)與其所處的行業(yè)密切相關(guān)，行業(yè)特點(diǎn)決定了企業(yè)技術(shù)的復(fù)雜性、任務(wù)不確定性等因素，而已有的研究認(rèn)為這些因素通常會與企業(yè)規(guī)模、技術(shù)特點(diǎn)等因素相結(jié)合，對管理控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)產(chǎn)生影響（Daft和Macintosh，1981；Merchant，1990），從國內(nèi)外研究來看，行業(yè)競爭程度主要采用赫芬達(dá)指數(shù)來衡量，本文借鑒學(xué)者們的研究，采用赫芬達(dá)指數(shù)衡量行業(yè)競爭程度，按上市公司行業(yè)分類指引中的前三位代碼分劃分行業(yè)。
　　4.公司復(fù)雜程度FS
　　上述兩種環(huán)境的權(quán)變因素代表了企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)面臨的外部環(huán)境，公司復(fù)雜程度與其規(guī)模大小則為企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)面臨的公司內(nèi)部環(huán)境。Doyle等（2006）研究表明，年輕的企業(yè)披露財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制中的實(shí)質(zhì)性漏洞的概率更高；鄭石橋等（2009）也發(fā)現(xiàn)，處于成熟期的企業(yè)更加重視控制環(huán)境和控制活動(dòng)的建立，可見，一個(gè)企業(yè)由小而簡單發(fā)展至大而復(fù)雜對內(nèi)部控制影響與要求不同，因此，本文采用企業(yè)子公司數(shù)量來衡量公司的復(fù)雜程度，作為第三個(gè)權(quán)變因素探討與內(nèi)部控制的關(guān)系。
　　5.公司規(guī)模FC
　　企業(yè)規(guī)模的發(fā)展將會導(dǎo)致管理跨度不斷增加和經(jīng)營過程更加復(fù)雜，以至于更需要設(shè)計(jì)和創(chuàng)新管理控制系統(tǒng)以實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)。Khandwalla（1972，1977）、Bruns和Waterhouse（1975）等研究發(fā)現(xiàn)大規(guī)模與小規(guī)模企業(yè)采用的分權(quán)或集權(quán)形式對管理控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)的要求不同。本文借鑒國內(nèi)學(xué)者的研究經(jīng)驗(yàn)，以公司總資產(chǎn)的自然對數(shù)衡量企業(yè)規(guī)模，作為第四個(gè)權(quán)變因素。
　　6.內(nèi)部控制與環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性ARES
　　在構(gòu)建出企業(yè)內(nèi)部控制與環(huán)境的權(quán)變因素之后，由模型一估計(jì)回歸可得內(nèi)部控制控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的擬合回歸系數(shù)，從而各樣本的擬合殘差就代表了內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性，本文對擬合殘差取絕對值從而衡量這種適應(yīng)性，殘差越大，表明適應(yīng)性越差，殘差越小，表明適應(yīng)性越好。
　　7.企業(yè)績效P
　　內(nèi)部控制對與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素相適應(yīng)對于企業(yè)績效的影響國內(nèi)外還沒有相關(guān)的研究結(jié)論，但是，從已有的研究來看：Mcconel和Mescarella（1985）發(fā)現(xiàn)當(dāng)公布了投資計(jì)劃與內(nèi)部控制系統(tǒng)時(shí)，會與股票價(jià)格之間有一個(gè)正向的關(guān)系。DavidOtley等（2004）研究發(fā)現(xiàn)高管對有效的管理控制系統(tǒng)的交互使用越頻繁，對于通過產(chǎn)品創(chuàng)新來提升業(yè)績的積極影響越大，本文將在以上基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性對企業(yè)績效的關(guān)系。
　　國內(nèi)外研究主要采用超額報(bào)酬與托賓Q來衡量企業(yè)的績效，本文采用前一種指標(biāo)，超額報(bào)酬的計(jì)算采用CAPM模型，主要如下：
　　Pi=Ri-［Rf+βi（Rm-Rf）］
　　其中Ri是公司i的報(bào)酬率，采用考慮現(xiàn)金紅利再投資的個(gè)股回報(bào)率，Rm是市場的報(bào)酬率，采用考慮現(xiàn)金紅利再投資的總市值加權(quán)平均收益，Rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率，采用一年期的居民儲蓄利率來衡量。
　?。ㄈ颖具x取與數(shù)據(jù)來源
　　本文選取2008年滬市上市公司的896家上市公司為初始樣本，在模型構(gòu)建與指標(biāo)選取過程中，以下條件減少了初始樣本：
　　1.年報(bào)公司治理信息中內(nèi)部控制的聲明必須健全、完善或者有效；有明確的不健全及缺陷聲明或者無明確的健全、完善、有效聲明的樣本刪除，以保證研究樣本為內(nèi)部控制已經(jīng)完整建立的上市公司。
　　2.內(nèi)部控制指標(biāo)構(gòu)建中合規(guī)目標(biāo)的選擇需要年報(bào)中披露罰沒支出項(xiàng)目的明確數(shù)字，否則刪除樣本。
　　3.環(huán)境的不確定性指標(biāo)構(gòu)建中需要連續(xù)五年的營業(yè)收入數(shù)據(jù)，如有缺失或數(shù)據(jù)不全則刪除。
　　4.2008年年末個(gè)股回報(bào)率缺失的樣本刪除。
　　5.金融行業(yè)樣本刪除。
　　條件1、2、5使得研究樣本總數(shù)減少為449家，條件3、4使得最終樣本總數(shù)為433家。本文的數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)公布的滬市上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)與國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫，所有的統(tǒng)計(jì)分析都由SPSS17.0完成。
　　
　　三、實(shí)證結(jié)果分析
　　
　?。ㄒ唬┟枋鲂越y(tǒng)計(jì)分析
　　表1的描述性統(tǒng)計(jì)顯示：在研究樣本中內(nèi)部控制指標(biāo)ICI最小值為-17.791，最大值為14.598，平均為0.3，而且整體來看內(nèi)部控制的有效性不高，這是由于我國上市公司的內(nèi)部控制的建設(shè)早期缺乏統(tǒng)一的規(guī)范指導(dǎo)，最近幾年才開始有正式的規(guī)范指引出現(xiàn)，但畢竟起步較晚。總的來看我國上市公司的內(nèi)部控制有效性存在顯著差異，并且總體還比較薄弱。而在企業(yè)環(huán)境的權(quán)變因素中，公司復(fù)雜程度FS（子公司數(shù)量）、環(huán)境的不確定性EU差異也很明顯，最大值與最小值分別為1、124與-0.674、2.632；而公司規(guī)模FC亦有差別，其最大值為32.15，最小值16.85；行業(yè)競爭程度CI的最大與最小值分別為0.982與0.217，也有明顯不同；選取樣本的企業(yè)超額報(bào)酬最高為1.153，最低為-0.541，差別很大。從表1的描述性統(tǒng)計(jì)中不難看出，企業(yè)內(nèi)部控制水平各有高低，而且面臨的環(huán)境因素也各不相同，那么，企業(yè)環(huán)境的權(quán)變因素會對內(nèi)部控制系統(tǒng)產(chǎn)生怎樣的影響，下面將做進(jìn)一步的研究與分析。
　?。ǘ┫嚓P(guān)性分析
　　表2顯示了企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素與內(nèi)部控制有效性的相關(guān)性，從中可以明顯看出公司復(fù)雜性FS，公司規(guī)模FC，環(huán)境不確定性EU與內(nèi)部控制有顯著的相關(guān)性，而行業(yè)競爭程度CI在Spearman相關(guān)中也顯示了相關(guān)性，而且各變量之間沒有顯示出共線性問題。從相關(guān)性結(jié)果來看，公司復(fù)雜性、公司規(guī)模與內(nèi)部控制呈現(xiàn)正相關(guān)性，在國內(nèi)來看，這表明規(guī)模更大或者發(fā)展更成熟的企業(yè)內(nèi)部控制要更好，也初步證明了內(nèi)部控制要與企業(yè)的規(guī)模與發(fā)展相適應(yīng)，與國外學(xué)者的一些研究結(jié)論相同。而環(huán)境的不確定性與內(nèi)部控制的相關(guān)性系數(shù)為負(fù)，這表明在不確定性的環(huán)境下企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性會降低，這也證明，要提高內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性，就需要提高其對不確定的（即變化的）環(huán)境的應(yīng)對能力。由此可見，要提高企業(yè)的內(nèi)部控制水平就必須充分考慮其所處的環(huán)境，一個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制與其所處環(huán)境的適應(yīng)性越強(qiáng)，必然對企業(yè)的目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以及績效的增加幫助越大。
　　
　?。ㄈ┗貧w結(jié)果分析
　　在表3的回歸結(jié)果中，模型一的實(shí)證結(jié)果顯示了企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素對內(nèi)部控制的影響，其中公司復(fù)雜程度、公司規(guī)模、環(huán)境不確定性均與內(nèi)部控制顯著相關(guān)，在表2中顯示出相關(guān)性的行業(yè)競爭程度在模型中并沒有顯示出相關(guān)性，但是其對應(yīng)的回歸系數(shù)為正（0.988），表明競爭性在一定程度上會提高企業(yè)內(nèi)部控制水平，這與競爭的本質(zhì)產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰、客觀上促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)的作用相符。公司復(fù)雜程度、公司規(guī)模與內(nèi)部控制的正相關(guān)性（公司復(fù)雜程度回歸系數(shù)為0.031對應(yīng)T值3.140，公司規(guī)?；貧w系數(shù)為0.266對應(yīng)T值2.374，均顯著）表明：我國企業(yè)在發(fā)展壯大的同時(shí)，大多數(shù)是重視內(nèi)部控制的建設(shè)的，而內(nèi)部控制的不斷完善需要企業(yè)投入更多的精力與資源，因而發(fā)展更成熟的企業(yè)擁有更多的資源建設(shè)完善自身的內(nèi)部控制，本文在相關(guān)性分析中已有說明，此處不再贅述。這從側(cè)面給年輕的企業(yè)做了很好的證明，企業(yè)內(nèi)部控制要不斷適應(yīng)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展。回歸結(jié)果中環(huán)境的不確定性與內(nèi)部控制呈顯著的負(fù)相關(guān)（回歸系數(shù)為-0.921，對應(yīng)T值-2.957），這證明在不確定的、變化的環(huán)境下，企業(yè)內(nèi)部控制的作用會降低，環(huán)境的不確定性是企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最大的不確定因素，因而會成為企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)與完善面臨的最大挑戰(zhàn)。模型一的回歸結(jié)果充分說明了環(huán)境對于企業(yè)內(nèi)部控制的影響，企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)需要努力提高內(nèi)部控制對于環(huán)境變化的應(yīng)對能力，即不斷提高內(nèi)部控制對其所處環(huán)境的適應(yīng)性，那么，提高這種適應(yīng)性是否會給企業(yè)帶來切實(shí)的利益呢？
　　表3的回歸結(jié)果中，模型二的實(shí)證結(jié)果給出了答案：內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性與企業(yè)績效正相關(guān)。內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性由模型一回歸后的擬合殘差取絕對值后得到。殘差越大，表明內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境的適應(yīng)性越差，殘差越小，表明內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境的適應(yīng)性越好，在本文的研究樣本中其最大值為16.641，最小值0.00279，均值1.829，表明適應(yīng)性有很大差別，而殘差與企業(yè)績效呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系（回歸系數(shù)為-0.007，對應(yīng)的T值-1.663在10%的顯著性水平下顯著）則表明殘差越大，即內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性越差，企業(yè)績效會降低；殘差越小即內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素的適應(yīng)性越好，企業(yè)績效會增加，本文的研究假設(shè)得到了證明?？梢?，努力提高內(nèi)部控制控制與其所處環(huán)境的適應(yīng)性，在提高和完善內(nèi)部控制自身作用，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的同時(shí)也能夠給企業(yè)也帶來實(shí)際利益的增加，提高企業(yè)績效。
　?。ㄋ模┓€(wěn)健性檢驗(yàn)
　　我們對本文的研究模型進(jìn)行了以下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：
　　1.以企業(yè)所涉及到的經(jīng)營行業(yè)的種類代替子公司數(shù)量或者環(huán)境不確定性作為原有的權(quán)變因素在模型中重新回歸，本文原有的實(shí)證結(jié)果不變。
　　2.在模型二中，本文剔除了標(biāo)準(zhǔn)化以后殘差絕對值大于2的樣本共22家，改變樣本后本文的研究結(jié)論依然成立。
　　3.筆者還研究了內(nèi)部控制有效性指數(shù)對于企業(yè)代理成本的抑制作用，與內(nèi)部控制對代理問題具備治理作用的理論預(yù)期相同，這說明了指標(biāo)構(gòu)建的合理性。
　　以上證明，本文的研究設(shè)計(jì)具有合理性和穩(wěn)健性，限于篇幅，不在這里列示穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果。
　　
　　四、結(jié)論與啟示
　　
　　本文以2008年我國滬市上市公司為樣本，以權(quán)變理論為基礎(chǔ)，實(shí)證研究了我國企業(yè)內(nèi)部控制與其所處企業(yè)環(huán)境的適應(yīng)性以及這種適應(yīng)性對企業(yè)績效的影響。本文的研究結(jié)果顯示，我國企業(yè)內(nèi)部控制水平總體差別明顯，各企業(yè)內(nèi)部控制面臨的企業(yè)環(huán)境也有差異，規(guī)模大，發(fā)展成熟的企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)要更好，這可能得益于有更多的資源投入建設(shè)，而復(fù)雜變化的環(huán)境對于內(nèi)部控制積極作用的發(fā)揮會產(chǎn)生負(fù)面影響，是內(nèi)部控制建設(shè)完善直至發(fā)揮效用的巨大挑戰(zhàn)，因而企業(yè)需要提高內(nèi)部控制系統(tǒng)對其所處環(huán)境的適應(yīng)性，提高這種適應(yīng)性能夠增加企業(yè)績效。
　　本文的結(jié)論顯示了一個(gè)企業(yè)所處的自身環(huán)境對于內(nèi)部控制能否最大程度發(fā)揮有效作用的重要性，對于企業(yè)來說，企業(yè)不斷發(fā)展變化，內(nèi)部控制系統(tǒng)也要隨時(shí)調(diào)整完善，尤其對于年輕的企業(yè)來說，內(nèi)部控制的建立與健全更需要結(jié)合自身環(huán)境進(jìn)行，不能“照搬照抄”。在變化競爭的環(huán)境中，企業(yè)更需要苦練“內(nèi)功”，加強(qiáng)自身治理機(jī)制的建設(shè)，以不變應(yīng)萬變，推動(dòng)企業(yè)績效的增加。
　　內(nèi)部控制的研究中已顯現(xiàn)出以權(quán)變理論為基礎(chǔ)的勢頭，但是至今為止沒有成為研究的主流，也沒有進(jìn)行系統(tǒng)的研究。本文以公開數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用權(quán)變理論對內(nèi)部控制進(jìn)行實(shí)證研究，具體來說，本文的貢獻(xiàn)主要有兩個(gè)方面：
　　1.在現(xiàn)有內(nèi)部控制研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)權(quán)變理論研究企業(yè)內(nèi)部控制與其所處環(huán)境（權(quán)變因素）的適應(yīng)性，其中內(nèi)部控制評價(jià)指數(shù)用企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度來構(gòu)建，對內(nèi)部控制理論的研究是一種豐富。
　　2.分析了企業(yè)內(nèi)部控制與所處環(huán)境的適應(yīng)性對于企業(yè)績效的影響，為內(nèi)部控制與其環(huán)境的適應(yīng)性和企業(yè)績效的關(guān)系提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。本文的研究結(jié)論顯示了內(nèi)部控制與環(huán)境權(quán)變因素相適應(yīng)的重要性，這將對我國企業(yè)如何以績效為指導(dǎo)，結(jié)合自身環(huán)境提高內(nèi)部控制水平有重要參考價(jià)值。
　　企業(yè)如何結(jié)合自身所處環(huán)境建設(shè)內(nèi)部控制，提高內(nèi)部控制與環(huán)境的適應(yīng)性從而增加企業(yè)績效值得更深入的研究，本文的研究僅僅處于探索階段。內(nèi)部控制要適應(yīng)的企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素很多，本文并沒有全部涉及到，比如企業(yè)背景、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)文化等，本文研究模型中的截距項(xiàng)顯著即是證明（對應(yīng)T值為-2.530），本文研究模型的擬合優(yōu)度不高（R2為0.084），這也說明有更多的環(huán)境權(quán)變因素會對內(nèi)部控制產(chǎn)生影響，但是企業(yè)環(huán)境權(quán)變因素本身難以量化，這是亟待進(jìn)一步解決的問題。此外，限于文章的研究角度，研究模型二中沒有納入控制變量，雖然提高內(nèi)部控制與企業(yè)環(huán)境的適應(yīng)性能夠增加企業(yè)績效，但是其貢獻(xiàn)率究竟有多大本文的研究結(jié)論不夠精確，這是本文的局限性所在，也是我們以后研究的方向。●
　　
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