李凡空

摘 要：中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題。如何解決這一問(wèn)題，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。文章著力分析了我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，對(duì)其存在的問(wèn)題進(jìn)行剖析，并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資難 對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào):F270文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914（2012）08-260-02

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

改革開(kāi)放30多年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，其在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演了越來(lái)越重要的角色。2008年金融危機(jī)之時(shí)的中小企業(yè)“倒閉潮”，使得中小企業(yè)缺乏資金的問(wèn)題暴露無(wú)遺。眾所周知，資金是中小企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨的一個(gè)首要問(wèn)題。因而，如何有效的融資，是中小企業(yè)生存的關(guān)鍵。

目前，我國(guó)中小企業(yè)融資主要有以下特點(diǎn)：一是內(nèi)源性融資為主體。內(nèi)源性融資的資金主要包括業(yè)主投入資本和內(nèi)部留存收益，法定代表人的原始積累等。具有融資風(fēng)險(xiǎn)小，但是受到企業(yè)自身盈虧的影響大。二是外源性融資渠道途徑單一。外源性融資是指企業(yè)通過(guò)銀行信貸，公開(kāi)發(fā)放股票或公司債券以及融資租賃等方式融入資金。其中銀行信貸是中小企業(yè)外源性融資的首選。三是政府扶持比例小。政府主要通過(guò)稅收優(yōu)惠政策、政府財(cái)政補(bǔ)貼等途徑對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金扶持。但是，政府扶持資金占中小企業(yè)融資的比例比較小。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資困境分析

（一）中小企業(yè)融資困境的外因分析

1.政府扶持力度仍顯不足。（1）扶持中小企業(yè)的法律法規(guī)不完善。除2002年頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》以外，并沒(méi)有明確頒布其他的扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。（2）信用擔(dān)保體系尚未實(shí)現(xiàn)其預(yù)期功能。由于我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展尚不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在諸多問(wèn)題和矛盾，如擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金不實(shí)等，再加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效益低、風(fēng)險(xiǎn)大，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)融資的擔(dān)保能力。（3）中小企業(yè)信用體系不完善。中小企業(yè)的社會(huì)基本信用數(shù)據(jù)和社會(huì)信用信息的透明程度都有待提高。中小企業(yè)信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一。此外，有關(guān)中小企業(yè)的失信的懲戒和制裁機(jī)制的規(guī)定不明確，缺乏可操作性。

2.金融體系不完善。（1）金融政策體系不完善。近年來(lái)，國(guó)家針對(duì)中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題，頒布了一些新的政策，但目前為止，我國(guó)仍未形成完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系。（2）體制政策上的失衡導(dǎo)致中小企業(yè)向銀行貸款難。隨著金融體制改革的日益完善，各商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)已由國(guó)家扶持變?yōu)樽载?fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，為了自身生存，必須按照商業(yè)化、市場(chǎng)化的運(yùn)行模式對(duì)金融業(yè)進(jìn)行整合，使得金融機(jī)構(gòu)的信貸標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、流動(dòng)鏈短、貸款抵押物不足的問(wèn)題，其自身難以達(dá)到銀行信貸條件。

（二）中小企業(yè)融資困境的內(nèi)因分析

1.內(nèi)部管理機(jī)制相對(duì)落后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。中小企業(yè)往往是創(chuàng)業(yè)型企業(yè)或家族企業(yè)，經(jīng)營(yíng)管理水平相對(duì)較低，資金來(lái)源渠道單一，因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)的壽命短暫。

2.信息披露不實(shí)，信用度不高?！靶庞谩弊鳛槠髽I(yè)一種重要軟實(shí)力，尤其是對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)極其重要。然而，其并未得到企業(yè)的高度重視。一些企業(yè)甚至做假賬來(lái)騙取信貸資金，這無(wú)異于“竭澤而漁”，嚴(yán)重挫傷了金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)信貸的積極性。

3.難以提供適合的物保和人保。我國(guó)商業(yè)銀行提供的貸款以抵押和保證貸款為主，信用貸款的比重很少。中小企業(yè)缺乏足夠的固定資產(chǎn)，無(wú)法提供相應(yīng)的抵押物，缺乏合適的擔(dān)保人，所以根本無(wú)法通過(guò)抵押和保證貸款的途徑獲得貸款。

三、緩解中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）加大政府扶持力度

1.完善扶持中小企業(yè)的法律法規(guī)。我國(guó)應(yīng)以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為基礎(chǔ)，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加快制定《中小企業(yè)融資法》等法律，形成完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的法律體系。

2.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。當(dāng)前，建立完善的多方位、多層次信用擔(dān)保體系的關(guān)鍵在于政府對(duì)擔(dān)保企業(yè)的規(guī)范和支持。首先政府要加強(qiáng)服務(wù)和引導(dǎo)中小企業(yè)良性發(fā)展的責(zé)任和意識(shí)，加大對(duì)中小企業(yè)的資金注入。其次盡快建立多層次的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，確保擔(dān)保資金的落實(shí)和擔(dān)保品種的多樣化。再次，對(duì)那些有能力、業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的民間擔(dān)保公司進(jìn)行補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)他們投入更多的資金用于適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的、節(jié)能環(huán)保型中小企業(yè)的發(fā)展壯大。最后，加強(qiáng)各政府部門(mén)之間的協(xié)同配合，著力營(yíng)造良好的信用擔(dān)保環(huán)境，本著預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的角度，建立政府監(jiān)督，擔(dān)保公司參與直接操縱的擔(dān)保體系，明確權(quán)責(zé)內(nèi)容。

3.完善中小企業(yè)的信用和服務(wù)體系。建全的企業(yè)信用管理和誠(chéng)信體系是實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，正所謂“無(wú)信不立”，企業(yè)在追逐利益和自身發(fā)展的同時(shí)，一定要兼顧企業(yè)形象。統(tǒng)一規(guī)范的信用管理體系一方面有助于企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中自身進(jìn)行遵循，增強(qiáng)企業(yè)的自律性；另一方面也有助于在法律和法規(guī)上對(duì)失信企業(yè)進(jìn)行管理，懲治“不道德”經(jīng)營(yíng)，旨在實(shí)現(xiàn)良好的信用體系，促進(jìn)企業(yè)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和良性發(fā)展。就政府服務(wù)引導(dǎo)而言，建立健全服務(wù)機(jī)制的關(guān)鍵在于，轉(zhuǎn)變思路，實(shí)行多層次的服務(wù)體系落實(shí)到實(shí)處。

（二）加快金融體系完善的步伐

1.完善金融機(jī)構(gòu)體系。一方面，我們應(yīng)積極尋求建立更為適合中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)；另一方面，在規(guī)范融資市場(chǎng)的同時(shí)，著力引導(dǎo)那些適合市場(chǎng)發(fā)展的擔(dān)保公司和口碑較好的小額擔(dān)保公司做大做強(qiáng)。

2.加強(qiáng)金融市場(chǎng)的服務(wù)意識(shí)。金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)企業(yè)的同時(shí)，應(yīng)及時(shí)了解市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，不斷更新金融支持模式，簡(jiǎn)化融資流程，更好的為那些經(jīng)營(yíng)前景好，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低，且關(guān)系民生的企業(yè)提供資金支持，推動(dòng)市場(chǎng)的良性發(fā)展。

3.拓寬中小企業(yè)融資渠道。（1）規(guī)范民間融資機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)其正確進(jìn)入金融市場(chǎng)，服務(wù)企業(yè)的發(fā)展。（2）轉(zhuǎn)變抵押的形式，可以有實(shí)物抵押向技術(shù)抵押或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面，使企業(yè)更好的運(yùn)用自身資源而發(fā)展。（3）積極推動(dòng)中小企業(yè)利用債務(wù)融資。通過(guò)“集合債和集合票據(jù)”的形式，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的聯(lián)合發(fā)展，不斷壯大。（4）促進(jìn)中小企業(yè)上市融資的步伐。對(duì)那些信譽(yù)度高、市場(chǎng)前景好、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)，鼓勵(lì)其進(jìn)入資本市場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)板塊進(jìn)行融資或者鼓勵(lì)其進(jìn)入國(guó)外資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。

（三）加強(qiáng)中小企業(yè)的自身建設(shè)

對(duì)于中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中普遍存在著融資難的問(wèn)題，筆者認(rèn)為其根本原因存在于企業(yè)內(nèi)部，如果想從根本上解決融資難這一問(wèn)題，企業(yè)內(nèi)部還是要苦練“內(nèi)功”，加強(qiáng)自身的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)運(yùn)營(yíng)行為，提高自身的誠(chéng)信度和社會(huì)認(rèn)可度。

1.在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路。我國(guó)中小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)由家族式經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代企業(yè)管理模式。使企業(yè)的發(fā)展連續(xù)性和制度化，促進(jìn)企業(yè)的效益好轉(zhuǎn)，這樣就從根本上解決了企業(yè)融資的“硬傷”。

2.財(cái)務(wù)透明。企業(yè)在發(fā)展和做對(duì)外溝通的同時(shí)，自身的財(cái)務(wù)透明也是在融資過(guò)程中的關(guān)鍵，有利于形成良好的信譽(yù)體系，更加方便金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，促使融資成功。

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（作者單位：南陽(yáng)市博物館 河南南陽(yáng) 473000）（責(zé)編:賈偉）