[摘要]公允價(jià)值會(huì)計(jì)將未實(shí)現(xiàn)利得盈余化，勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表盈余信息質(zhì)量造成影響，本文中筆者從公允價(jià)值波動(dòng)處理應(yīng)遵循的穩(wěn)健性原則出發(fā)，通過對(duì)當(dāng)前信息披露制度的完善，以期更好的實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的健全。

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī)；公允價(jià)值；信息披露制度；穩(wěn)健性原則；盈余化；全面收益觀

[中圖分類號(hào)]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2012）52-0079-02

1基于公允價(jià)值信息的基本特征和局限性研究

（1）所謂公允價(jià)值，其本質(zhì)是一種理想交易下的價(jià)格，它具有尚未實(shí)現(xiàn)性、假設(shè)性以及非客觀性。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中定義公允價(jià)值為：“在一項(xiàng)公平交易中，對(duì)交易各方面情況都熟知的各方進(jìn)行負(fù)債清償或資產(chǎn)交換的金額”。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中定義公允價(jià)值為：“所謂公允價(jià)值是指在計(jì)量日市場(chǎng)中，各方交易者遵循市場(chǎng)規(guī)則在交易中所買賣資產(chǎn)得到的或負(fù)債轉(zhuǎn)移所支付的價(jià)格”。無論是美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)還是美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，兩者對(duì)公允價(jià)值的定義本質(zhì)是相同的，但后者的定義則更為全面與細(xì)致。公允價(jià)值是理想狀態(tài)下的價(jià)格，但在實(shí)際市場(chǎng)交易中受諸多方面的限制難以實(shí)現(xiàn)。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)157號(hào)文件中將技術(shù)評(píng)估參數(shù)與公允價(jià)值分為三個(gè)層次：

第一層級(jí)參數(shù)，即是指在計(jì)量日?qǐng)?bào)告主體有能力獲得活躍市場(chǎng)中相同資產(chǎn)或負(fù)債的不需調(diào)整的報(bào)價(jià)；

第二層級(jí)參數(shù)，是指第一層級(jí)參數(shù)之外可以直接或間接觀察到的資產(chǎn)和負(fù)債的參數(shù)，如活躍市場(chǎng)中類似資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)、不活躍市場(chǎng)中相同資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)、非當(dāng)期報(bào)價(jià)和由于時(shí)間或參與者的不同而發(fā)生變化的報(bào)價(jià)等；

第三層級(jí)參數(shù)，是指資產(chǎn)和負(fù)債的不可觀察參數(shù)。IAS32 的規(guī)定與之類似。

綜上所述不難發(fā)現(xiàn)，基于評(píng)估價(jià)值下的公允價(jià)值，公允可能存在而非一定，尤其是第三層級(jí)參數(shù)的存在，成為企業(yè)高層操作業(yè)績的主要途徑。

從金融危機(jī)中我們了解到，估價(jià)技術(shù)會(huì)隨著金融市場(chǎng)條件的變化而變化，例如金融危機(jī)下，投資者不敢投資，信貸出現(xiàn)高速猥瑣，致使CDO市場(chǎng)成為一個(gè)市場(chǎng)交易空殼，資產(chǎn)與資金嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性，此時(shí)非理性成為估價(jià)技術(shù)的最大特點(diǎn)，如果不對(duì)估價(jià)技術(shù)作出及時(shí)的改進(jìn)，那么勢(shì)必會(huì)造成公允價(jià)值不公允。公允價(jià)值所具有的特殊性使得公允價(jià)值計(jì)量存在明顯的缺陷，不僅對(duì)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與質(zhì)量造成嚴(yán)重影響，同時(shí)也使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則偏離了穩(wěn)健性原則。

（2）公允價(jià)值變動(dòng)所導(dǎo)致的盈余波動(dòng)性增大同會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則相違背。

第一，未實(shí)現(xiàn)利得的盈余化極大程度上增加了盈余的不穩(wěn)定性，使得盈余質(zhì)量大幅度下滑。目前金融工具領(lǐng)域是公允價(jià)值計(jì)量的主要應(yīng)用范疇。即便是選用第一層級(jí)參數(shù)來估算流動(dòng)性較強(qiáng)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，也逃脫不了公允價(jià)值計(jì)量的缺陷?？梢哉f市場(chǎng)價(jià)格就是公允價(jià)值，市場(chǎng)價(jià)格決定公允價(jià)值，市場(chǎng)價(jià)格大幅度的變動(dòng)使得交易規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)整數(shù)倍增長，如若將價(jià)值變動(dòng)納入損益，那么會(huì)計(jì)盈余勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)大幅度波動(dòng)。

對(duì)于報(bào)表使用者而言，因公允價(jià)值計(jì)量所帶來大幅度盈余波動(dòng)情況，大多數(shù)人都無法保持理性，基于該情況下的損失或利得常會(huì)被整數(shù)倍增大。在公允價(jià)值計(jì)量日中，當(dāng)期損益由于包含了該計(jì)量日負(fù)債或資產(chǎn)項(xiàng)目引起的公允價(jià)值大幅度變動(dòng)，使得利潤質(zhì)量整體下滑，利潤信息的可比性與可靠性降低，公允價(jià)值的特殊性使得收益無法得到現(xiàn)金流支持，最終由于現(xiàn)金流的減少而遭受損失。

第二，基于公允價(jià)值特殊性下的當(dāng)期損益，如果將其計(jì)入會(huì)計(jì)中，勢(shì)必會(huì)與穩(wěn)健性原則產(chǎn)生沖突。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》作出以下規(guī)定，利得與資產(chǎn)被確認(rèn)為收益的實(shí)現(xiàn)主要原因在計(jì)量日內(nèi)，該部分經(jīng)濟(jì)收益已有可能大量流進(jìn)企業(yè)。在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈且風(fēng)云變幻的國際金融市場(chǎng)，如何判斷公允價(jià)值是否為變動(dòng)收益還面臨著諸多阻礙與問題，主觀認(rèn)定未必就是理性的。公允價(jià)值變動(dòng)收益確認(rèn)的正確與否，決定了該模式是否違背了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，穩(wěn)健性原則的遵循有利于財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的提升，而該點(diǎn)就是各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中為什么都著重強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健性原則的主要原因。

2從目標(biāo)一致性的角度看公允價(jià)值同會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則（1）運(yùn)用穩(wěn)健性原則的目的是為了降低資產(chǎn)或資金的不穩(wěn)定性與風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可比性與質(zhì)量，但卻可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性發(fā)生改變。

穩(wěn)健性原則是會(huì)計(jì)體系上認(rèn)為的定理性原則。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將穩(wěn)健性原則定義為基于不確定下的審慎反映，以便能夠充分對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的內(nèi)在不確定性進(jìn)行考慮。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)指出，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以及不確定性時(shí)，會(huì)計(jì)人員必須保持理想，用科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度證明穩(wěn)健性原則的價(jià)值。

通常我們將穩(wěn)健性分為兩種，一種是條件穩(wěn)健性，另一種是無條件穩(wěn)健性。前者也可稱為事后穩(wěn)健性等，2007年，條件穩(wěn)健性這一概念首次由學(xué)者Basu提出：對(duì)于消息的確認(rèn)，相較于壞消息（經(jīng)濟(jì)損失）而言，會(huì)計(jì)人員對(duì)好消息（經(jīng)濟(jì)收益）的可證實(shí)性要求更為嚴(yán)謹(jǐn)。也就是說，當(dāng)經(jīng)濟(jì)損失更及時(shí)并先于經(jīng)濟(jì)收益反映出來，就能夠判定會(huì)計(jì)具有穩(wěn)健性。

后者也可作為資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)健性，其與事前穩(wěn)健性以及消息穩(wěn)健性相互獨(dú)立，該偏見具有整體性，與當(dāng)期會(huì)計(jì)信息毫無關(guān)聯(lián)，其主要利用延遲對(duì)收入或提前對(duì)費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)告權(quán)益賬面價(jià)值的降低，例如對(duì)企業(yè)一些設(shè)備可采用加速折舊法等。

無論是無條件穩(wěn)健性還是條件穩(wěn)健性，企業(yè)凈資產(chǎn)收益與賬面價(jià)值都是其內(nèi)在特點(diǎn)。筆者通過查閱大量文獻(xiàn)總結(jié)得出，質(zhì)量高的財(cái)務(wù)報(bào)告可判定為穩(wěn)健的，同理，穩(wěn)健的財(cái)務(wù)報(bào)告可判定為高質(zhì)量的。基于公允價(jià)值計(jì)量下的變動(dòng)收益，可將其視作為“確認(rèn)”收益，即肯定尚未實(shí)現(xiàn)的利得，該模式的穩(wěn)健性顯然較低。當(dāng)然，穩(wěn)健性之所以能夠被會(huì)計(jì)領(lǐng)域認(rèn)可與贊同主要在于其被合理的使用。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)曾指出：“穩(wěn)健性在財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤與資產(chǎn)低估中的使用，應(yīng)當(dāng)是合理的、客觀的，而非蓄意地”。要不然，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、可比性與可靠性將會(huì)得到嚴(yán)重失真與損害，同時(shí)也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告整體質(zhì)量產(chǎn)生影響。

（2）公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用，會(huì)計(jì)信息的客觀性受到嚴(yán)重影響，但歸根結(jié)底其目的還是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的提升。從各國乃至國際制定的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來看，穩(wěn)健性原則是被廣泛認(rèn)可的，但也都提出了穩(wěn)健性應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)，主要原因在于它本身固有的缺陷，即損害會(huì)計(jì)信息相關(guān)性，但該模式的最大優(yōu)勢(shì)則是能夠一定程度上提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。所以，怎樣權(quán)衡可靠性與相關(guān)性在會(huì)計(jì)信息中的作用，基于穩(wěn)健性原則下使財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量滿足需求者要求是當(dāng)前會(huì)計(jì)界研究的重點(diǎn)。

金融危機(jī)不僅影響了金融界的發(fā)展，同時(shí)也使得會(huì)計(jì)界爆發(fā)了公允價(jià)值論戰(zhàn)。社會(huì)各界給予了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)多方壓力，迫使其對(duì)已有的公允價(jià)值相關(guān)規(guī)定進(jìn)行改進(jìn)與完善，進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)會(huì)計(jì)界不得不正視公允價(jià)值所存在的缺陷與問題，尤其是現(xiàn)金流支持方面的審慎處理。此次爆發(fā)的金融危機(jī)，使得穩(wěn)健性原則巧妙地與公允價(jià)值聯(lián)系在一起，兩者關(guān)系的權(quán)衡是當(dāng)前會(huì)計(jì)界研究的重點(diǎn)。我國在此方面選擇模式為資產(chǎn)負(fù)債觀，但依舊將穩(wěn)健性原則作為公允價(jià)值的前提與基礎(chǔ)。

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》對(duì)穩(wěn)定性原則的體現(xiàn)作出以下規(guī)定：“企業(yè)必須理性、嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的對(duì)待事項(xiàng)或交易中的各項(xiàng)事宜，對(duì)任何資產(chǎn)與收益不得高估，對(duì)任何費(fèi)用與負(fù)債不得低估?！睍?huì)計(jì)穩(wěn)健性勢(shì)必會(huì)與確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益產(chǎn)生沖突，所以必須健全現(xiàn)行的公允價(jià)值會(huì)計(jì)。

3公允價(jià)值會(huì)計(jì)的改進(jìn)應(yīng)兼顧穩(wěn)健性原則

公允價(jià)值變動(dòng)盈余化是構(gòu)建在全面收益觀基礎(chǔ)上的，因此筆者認(rèn)為，處理公允價(jià)值會(huì)計(jì)所帶來的損益，除了要保證會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，同時(shí)也要奉行穩(wěn)健性原則。

（1）公允價(jià)值變動(dòng)盈余化是構(gòu)建在全面收益觀基礎(chǔ)上的，會(huì)計(jì)界要想對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行改進(jìn)與完善，無疑要重新界定會(huì)計(jì)收益的核心理念。1980年，由美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)首次提出了“全面收益”這一概念：企業(yè)除了與交易關(guān)聯(lián)者進(jìn)行資產(chǎn)或資金交易行為外，在計(jì)量日內(nèi)，其他任何因素所帶來的凈資金或資產(chǎn)的變動(dòng)?！叭媸找妗钡闹匦陆缍?，進(jìn)一步增廣了會(huì)計(jì)收益內(nèi)涵覆蓋范圍，除了將傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益納入范圍內(nèi)，還包括了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益的局限性，進(jìn)而將計(jì)量日內(nèi)的所有凈資產(chǎn)變動(dòng)全面反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中。

會(huì)計(jì)全面收益觀的核心理念是在計(jì)量日內(nèi)確認(rèn)尚未實(shí)現(xiàn)利得。假如未實(shí)現(xiàn)利得得不到收益確認(rèn)，而直接被視作為凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的增加，那么我們就可以認(rèn)為此時(shí)公允價(jià)值會(huì)計(jì)不僅兼顧了穩(wěn)健性原則，同時(shí)報(bào)表相關(guān)性也得到了保證。

（2）完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)與披露。列表可以在原有的資產(chǎn)負(fù)債表權(quán)益上增添新的內(nèi)容，如公允價(jià)值變動(dòng)增值轉(zhuǎn)出與變動(dòng)增值；在原有的利潤表中增加公允價(jià)值變動(dòng)收益等。公允價(jià)值的估價(jià)技術(shù)相當(dāng)復(fù)雜，有關(guān)公允價(jià)值的所有估值都必須在報(bào)表附注中加以明確解釋，分析各方面有可能影響或制約因素，最大限度地將相關(guān)信息全面、真實(shí)的披露。此外，披露會(huì)計(jì)信息期間，要時(shí)刻注意信息的及時(shí)性、可靠性與有效性。如美國著名會(huì)計(jì)學(xué)者Beaver指出，上市公司應(yīng)當(dāng)盡量的披露更多可靠、有用的信息給信息使用者，而非將披露流于形式。

綜上所述，筆者認(rèn)為，在計(jì)量日內(nèi)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)當(dāng)期未實(shí)現(xiàn)利得為收益，而是將凈資產(chǎn)賬面價(jià)值納入為公允價(jià)值會(huì)計(jì)中。未實(shí)現(xiàn)利得范疇通常包括兩點(diǎn)，一是負(fù)債價(jià)值產(chǎn)生變動(dòng)，二是資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，這些變動(dòng)價(jià)值僅反映在三個(gè)賬面價(jià)值上，即權(quán)益、資產(chǎn)以及負(fù)債，收益應(yīng)以利得實(shí)現(xiàn)后再進(jìn)行確認(rèn)。當(dāng)未實(shí)現(xiàn)利得作為損失時(shí)，應(yīng)在計(jì)量日內(nèi)完成確認(rèn)。這樣才能有效地幫助企業(yè)決策與信息使用者進(jìn)行決策等。

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[作者簡(jiǎn)介] 馮園園（1983—），女，山西呂梁人，2005年畢業(yè)于河北省石家莊鐵道大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，山西大學(xué)商務(wù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系。研究方向：金融。