李慧

【摘 要】 通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查南寧市中小企業(yè)的盈利狀況及其履行社會(huì)責(zé)任的狀況，利用因子分析、聚類(lèi)分析和列聯(lián)表分析得出結(jié)論：南寧市中小企業(yè)的盈利狀況與其總體的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)沒(méi)有顯著相關(guān)性；與對(duì)內(nèi)部利益相關(guān)者（股東、員工）承擔(dān)社會(huì)責(zé)任負(fù)相關(guān)，與對(duì)外部利益相關(guān)者（顧客、社區(qū)、環(huán)境）承擔(dān)社會(huì)責(zé)任亦無(wú)顯著相關(guān)性。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 社會(huì)責(zé)任； 因子分析； 聚類(lèi)分析； 列聯(lián)表

基于古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳統(tǒng)企業(yè)理論一直強(qiáng)調(diào)：企業(yè)的唯一目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)自身利潤(rùn)最大化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)股東利益最大化；現(xiàn)代企業(yè)理論以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)，認(rèn)為企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)賺取利潤(rùn)的同時(shí)也應(yīng)考慮社會(huì)利益、自覺(jué)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。20世紀(jì)80年代以后，企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)在全球范圍內(nèi)廣泛興起。美國(guó)、歐盟各國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛倡導(dǎo)并要求企業(yè)實(shí)踐社會(huì)責(zé)任，《財(cái)富》、《福布斯》等著名商業(yè)雜志在企業(yè)排名評(píng)比時(shí)也都增加了“社會(huì)責(zé)任”標(biāo)準(zhǔn)。近年來(lái)，我國(guó)也發(fā)布了一些企業(yè)社會(huì)責(zé)任規(guī)范或指導(dǎo)意見(jiàn)。2009年，上證社會(huì)責(zé)任指數(shù)進(jìn)入中國(guó)證券市場(chǎng)，旨在促進(jìn)A股上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任；中國(guó)社科院企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究中心自2009年起每年發(fā)布《企業(yè)社會(huì)責(zé)任藍(lán)皮書(shū)》，評(píng)價(jià)國(guó)內(nèi)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任管理現(xiàn)狀和社會(huì)責(zé)任信息披露水平。

能夠較好地履行社會(huì)責(zé)任是企業(yè)成熟的標(biāo)志之一，所以，即使在經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較落后的民族自治地區(qū)，企業(yè)亦應(yīng)表現(xiàn)出應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任感。但社會(huì)責(zé)任的履行會(huì)受到其現(xiàn)有資源的約束，即要看企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況——企業(yè)只有在有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的前提下，才有能力去承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。本文以廣西壯族自治區(qū)首府南寧市的中小企業(yè)為研究對(duì)象，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果分析在民族自治地區(qū)，中小企業(yè)的盈利狀況（作為財(cái)務(wù)績(jī)效的衡量指標(biāo)）與其社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)是否相關(guān)，以了解民族自治地區(qū)中小企業(yè)的成熟程度。

一、研究現(xiàn)狀

關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任的關(guān)系，國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要是驗(yàn)證履行社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響，也有部分學(xué)者驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)其履行社會(huì)責(zé)任的影響（如：MeGuire和Sehneeweis，1988；Preston，1997），得到了不同的結(jié)論：1.正向相關(guān)；2.負(fù)向相關(guān)；3.無(wú)相關(guān)關(guān)系。但認(rèn)為兩者之間呈正向關(guān)系的文章占大多數(shù)。

（一）正向相關(guān)

企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任的正向相關(guān)建立在以下理論基礎(chǔ)之上：企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任可以提升企業(yè)形象、幫助企業(yè)改善生存環(huán)境，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看可以降低公關(guān)成本、法律訴訟費(fèi)等，因此有利于財(cái)務(wù)績(jī)效的提升，反之良好的財(cái)務(wù)績(jī)效也為社會(huì)責(zé)任的履行提供物質(zhì)支撐。

Bragdon和Marlin（1972）使用廣泛的指標(biāo)體系，對(duì)紙漿行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，研究股本回報(bào)率與環(huán)境污染的關(guān)系，結(jié)論為企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)其財(cái)務(wù)績(jī)效有積極影響。Moskowitz（1972）用企業(yè)半年內(nèi)股票價(jià)格增長(zhǎng)率衡量企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效，研究了14家履行社會(huì)責(zé)任公司的財(cái)務(wù)績(jī)效，得出股價(jià)增長(zhǎng)率同社會(huì)責(zé)任正相關(guān)的結(jié)論。

此后，國(guó)外學(xué)者們利用更加多樣的評(píng)價(jià)社會(huì)責(zé)任的方法，也得到了財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任正相關(guān)的結(jié)論，如：MeGuire和Sehneeweis（1988），Gri-

ffin和Mahon（1997），Preston（1997），Margolis和Walsh（2001），simpson和KoherS（2002），Mepeak和Tooley（2008）等。國(guó)內(nèi)學(xué)者也大多得到了相同的結(jié)論，如沈洪濤（2005）、湯月鋒（2007）、陳留彬（2007）、徐光華和張瑞（2007）等。

（二）負(fù)向相關(guān)

企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任負(fù)向相關(guān)的理論依據(jù)是：企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任需付出成本，社會(huì)責(zé)任成本的存在使企業(yè)與不承擔(dān)或少承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)相比利潤(rùn)更低，投資者也因此會(huì)做出負(fù)面的反應(yīng)。

Vance （1975）用另外的方法重復(fù)了Moskowitz（1972）年的研究，卻發(fā)現(xiàn)Moskowitz提到的14家公司3年的股票價(jià)格出現(xiàn)下跌并明顯低于大盤(pán)走勢(shì)。即股價(jià)增長(zhǎng)率同社會(huì)責(zé)任負(fù)相關(guān)。Brammer等（2006）利用企業(yè)股票回報(bào)率衡量財(cái)務(wù)績(jī)效，實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果為企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效與社會(huì)責(zé)任存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，而且研究發(fā)現(xiàn)不同的行業(yè)對(duì)兩者關(guān)系具有較大的影響。

此外，Robert W.Ingram和Kath-erin B.Frazier（1980），Geoff Mooe（2004），Pava M.L.和J.Krusz（2006）等也得到了相同的結(jié)論。在國(guó)內(nèi)，李正（2006）以?xún)?nèi)容分析法衡量社會(huì)責(zé)任、以Tobins Q衡量企業(yè)價(jià)值，檢驗(yàn)上海證券交易所2003年521家上市公司社會(huì)責(zé)任的績(jī)效，結(jié)果表明：承擔(dān)社會(huì)責(zé)任越多的企業(yè)，企業(yè)價(jià)值越低。

（三）不相關(guān)

Alexander和Buchholz（1978）在Moskowitz（1972）和vance（1975）研究的基礎(chǔ)上調(diào)整了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)規(guī)模，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效和社會(huì)責(zé)任之間沒(méi)有顯著的相關(guān)性。Mc Wiiliams和siegel （2000）用KLD評(píng)價(jià)企業(yè)社會(huì)責(zé)任、用企業(yè)1991年至1996年年度價(jià)值的平均值評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)績(jī)效，也發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效和社會(huì)責(zé)任之間沒(méi)有顯著的相關(guān)性。

此外，Subroto和Hadi（2003），Brown和Greg Haekett（2007）等也都得出了相同結(jié)論。國(guó)內(nèi)研究也有部分發(fā)現(xiàn)兩者無(wú)顯著相關(guān)關(guān)系。如：陳守明、施佳和蒲雪青（2008），王建瓊、何靜誼（2009）等。

二、評(píng)價(jià)方法的選取、指標(biāo)體系的構(gòu)建及樣本數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）評(píng)價(jià)方法的選取

本文的數(shù)據(jù)來(lái)源于問(wèn)卷調(diào)查的里克特量表法所賦分?jǐn)?shù)，樣本數(shù)據(jù)均為離散變量。由于對(duì)社會(huì)責(zé)任履行狀況的評(píng)價(jià)指標(biāo)較多，但各個(gè)指標(biāo)分別反映企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的不同層面，相互之間具有一定的相關(guān)性，所包含的信息會(huì)發(fā)生重疊，難以簡(jiǎn)單地進(jìn)行累加，因此，為了較為客觀地反映企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行狀況，本文采用因子分析方法對(duì)南寧市中小企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（二）指標(biāo)體系的構(gòu)建

關(guān)于企業(yè)的盈利情況，本研究在問(wèn)卷中設(shè)置問(wèn)題“貴公司近幾年的盈利情況”并給出可選答案“非常不理想、不理想、一般、理想、非常理想”，對(duì)每一選項(xiàng)相應(yīng)賦予分值1、2、3、4、5，根據(jù)受調(diào)研企業(yè)的選擇反映其分?jǐn)?shù)。

對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的狀況，依據(jù)利益相關(guān)者理論將企業(yè)社會(huì)責(zé)任分為股東、員工、顧客、社區(qū)與公益、環(huán)境五個(gè)維度，每一維度分別用3～7個(gè)問(wèn)題予以度量，對(duì)于每一個(gè)調(diào)查問(wèn)題有五個(gè)選項(xiàng)：為非常不符合、不符合、一般、符合、非常符合，并對(duì)每一個(gè)選項(xiàng)被賦予相應(yīng)分值1、2、3、4、5 ，每個(gè)問(wèn)題根據(jù)所有被調(diào)查者選項(xiàng)計(jì)算相應(yīng)分?jǐn)?shù)。本文對(duì)數(shù)據(jù)的處理采用統(tǒng)計(jì)分析軟件SPSS17.0進(jìn)行。

（三）樣本數(shù)據(jù)的來(lái)源及樣本特征

本次調(diào)研采用現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和郵寄的方式隨機(jī)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷100份，截至2011年12月底，共收回問(wèn)卷79份，有效問(wèn)卷75份，問(wèn)卷實(shí)際回收率75%。

從被調(diào)查者在單位的職務(wù)特征看，董事長(zhǎng)/總經(jīng)理為12人，占16%；副總經(jīng)理11人，占14.67%；其他高級(jí)管理人員33人，占44%；其他管理人員19人，占25.33%。可以看出，絕大部分被調(diào)查者都是企業(yè)高級(jí)管理人員，對(duì)企業(yè)的盈利狀況和社會(huì)責(zé)任履行情況較為了解。

被調(diào)查企業(yè)按所處行業(yè)來(lái)看，工業(yè)制造企業(yè)19家，占25.33%；農(nóng)業(yè)企業(yè)2家，占2.67%；建筑及其他服務(wù)業(yè)企業(yè)54家，占72%。從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，少于100人的36家，占48%；100～200人的17家，占22.67%；200～2 000人22家，占29.33%。從公司性質(zhì)來(lái)看，國(guó)有企業(yè)16家，占21.33%；私人企業(yè)49家，占65.33%；外資企業(yè)和中外合資10家，占13.33%。這大致反映了南寧市中小企業(yè)的構(gòu)成特征：以從事工業(yè)制造、建筑及其他服務(wù)業(yè)為主，從業(yè)人數(shù)多低于200人，私人企業(yè)占絕大多數(shù)。

三、數(shù)據(jù)分析及實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果

（一）信度測(cè)量

首先運(yùn)用SPSS17.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)測(cè)量表進(jìn)行了可靠性分析，驗(yàn)證變量測(cè)量的信度及效度。

由表1可以看出，量表設(shè)計(jì)具有一致性，Cronbach's Alpha系數(shù)為0.923，達(dá)到了學(xué)者普遍認(rèn)同的最低標(biāo)準(zhǔn)。

（二）南寧市中小企業(yè)管理人員對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的總體認(rèn)知

南寧市中小企業(yè)管理人員對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的總體認(rèn)知情況如表2所示。

從表2可以看出，南寧市中小企業(yè)管理人員對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任概念的認(rèn)知明顯優(yōu)于對(duì)SA8000社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)知。對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)知情況較好，說(shuō)明南寧市中小企業(yè)管理人員基本具有了企業(yè)社會(huì)責(zé)任觀念，相信在未來(lái)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)上會(huì)有進(jìn)一步的體現(xiàn)。而對(duì)SA8000的認(rèn)知狀況非常不盡如人意，超過(guò)60%的中小企業(yè)管理人員不清楚此概念，原因可能在于南寧市中小企業(yè)的顧客主要在國(guó)內(nèi)甚至是區(qū)內(nèi)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)較少，因此受到國(guó)際上要求通過(guò)SA8000認(rèn)證的壓力較小。這也提示民族自治地區(qū)的中小企業(yè)：在發(fā)展過(guò)程中應(yīng)有超前眼光，積極提升企業(yè)社會(huì)責(zé)任競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)防將來(lái)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)時(shí)受?chē)?guó)外企業(yè)或團(tuán)體對(duì)社會(huì)責(zé)任履行要求的限制。

關(guān)于在社會(huì)責(zé)任履行中“企業(yè)自發(fā)與政府強(qiáng)制哪個(gè)作用更大”（本問(wèn)題未采用五級(jí)量表，只有“企業(yè)自發(fā)”“政府強(qiáng)制”兩個(gè)選項(xiàng)），有65.33%的中小企業(yè)管理人員認(rèn)為企業(yè)自發(fā)的作用更大，這顯示南寧市的中小企業(yè)管理人員不希望被政府強(qiáng)制履行社會(huì)責(zé)任，不想被強(qiáng)加額外的“負(fù)擔(dān)”。

（三）企業(yè)盈利情況與社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)關(guān)系的實(shí)證分析

本文對(duì)于企業(yè)盈利情況與社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)關(guān)系的實(shí)證分析步驟如下：第一步，對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的狀況，運(yùn)用SPSS17.0軟件進(jìn)行因子分析，根據(jù)計(jì)算出的R特征值和貢獻(xiàn)率提取解釋力較強(qiáng)的因子，提取標(biāo)準(zhǔn)為達(dá)到累計(jì)方差貢獻(xiàn)率的80%。第二步，進(jìn)行因子分析后，以各公因子的方差貢獻(xiàn)率比重為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總，得出每個(gè)樣本履行社會(huì)責(zé)任的綜合得分F。第三步，根據(jù)每個(gè)樣本的綜合得分F，運(yùn)用SPSS17.0軟件中的K-均值聚類(lèi)分析將所有的樣本分為三類(lèi)：第一類(lèi)為社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)較差類(lèi)，第二類(lèi)為社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)居中類(lèi)，第三類(lèi)為社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)較好類(lèi)。第四步，將企業(yè)盈利情況得分與社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)類(lèi)別進(jìn)行列聯(lián)表分析，以尋找企業(yè)盈利情況與社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)之間的關(guān)系。

本文先對(duì)企業(yè)盈利情況與總體的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)進(jìn)行分析，然后又將企業(yè)盈利情況與其在社會(huì)責(zé)任五個(gè)層面的具體表現(xiàn)分別進(jìn)行分析，具體結(jié)果如下所示：

1.企業(yè)盈利狀況與其總體社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)的相關(guān)關(guān)系

由表3可以看出，卡方檢驗(yàn)的p值為0.368，不能拒絕二者獨(dú)立的原假設(shè)，即沒(méi)有證據(jù)表明南寧市中小企業(yè)的盈利情況與企業(yè)的總體社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)具有顯著相關(guān)性。

2.企業(yè)盈利情況與其在社會(huì)責(zé)任五個(gè)方面的具體表現(xiàn)的相關(guān)關(guān)系

由表4卡方檢驗(yàn)的結(jié)果可以看出，南寧市中小企業(yè)的盈利狀況與其對(duì)股東承擔(dān)責(zé)任的表現(xiàn)在低于5%顯著性水平上相關(guān)，與對(duì)員工承擔(dān)責(zé)任的表現(xiàn)在10%的顯著性水平上相關(guān)，而與企業(yè)外部的利益相關(guān)者顧客、社區(qū)和環(huán)境承擔(dān)責(zé)任的表現(xiàn)上沒(méi)有顯著的相關(guān)關(guān)系。

3.企業(yè)盈利情況與對(duì)股東承擔(dān)責(zé)任相關(guān)性的方向

由于本文的數(shù)據(jù)都是離散型數(shù)據(jù)，所以利用等級(jí)相關(guān)系數(shù)來(lái)看企業(yè)盈利情況與對(duì)股東承擔(dān)責(zé)任相關(guān)系數(shù)的符號(hào)。

由表5可以看出，南寧市中小企業(yè)盈利狀況與對(duì)股東承擔(dān)責(zé)任呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

4.企業(yè)盈利情況與對(duì)員工承擔(dān)責(zé)任相關(guān)性的方向

由表6可以看出，南寧市中小企業(yè)盈利情況與對(duì)員工承擔(dān)責(zé)任為負(fù)相關(guān)關(guān)系。

四、結(jié)論與建議

本文通過(guò)實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)南寧市中小企業(yè)盈利狀況與其總體的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)沒(méi)有顯著相關(guān)性；與對(duì)內(nèi)部利益相關(guān)者（股東、員工）承擔(dān)社會(huì)責(zé)任負(fù)相關(guān)，與對(duì)外部利益相關(guān)者（顧客、社區(qū)、環(huán)境）承擔(dān)社會(huì)責(zé)任亦無(wú)顯著相關(guān)性。

原因可能在于：企業(yè)只有在具有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的前提下，才有能力和動(dòng)力去履行社會(huì)責(zé)任。而我國(guó)實(shí)行民族區(qū)域自治制度60多年來(lái)，由于歷史和自然條件等因素的制約，民族自治地區(qū)至今仍屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民族自治地區(qū)的企業(yè)歷史起點(diǎn)也較低，在地域、法律、文化等方面也具有與其他地區(qū)企業(yè)不同的特點(diǎn)，其企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者文化程度普遍偏低、管理水平低，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏環(huán)保意識(shí)、可持續(xù)發(fā)展觀念淡薄等。加之中小企業(yè)處于發(fā)展的初級(jí)階段，規(guī)模普遍偏小、管理不規(guī)范、缺乏資金保障。在這種背景下，民族自治地區(qū)的中小企業(yè)即使盈利狀況較好，也仍然要首先追求企業(yè)的生存和發(fā)展問(wèn)題，對(duì)社會(huì)責(zé)任的履行不重視也在情理之中。其盈利狀況與對(duì)員工承擔(dān)社會(huì)責(zé)任負(fù)相關(guān)的原因也與企業(yè)的規(guī)模小有關(guān)：企業(yè)對(duì)員工承擔(dān)社會(huì)責(zé)任越多，要承擔(dān)的成本就越高，而帶來(lái)的收益卻在短期內(nèi)卻很難顯現(xiàn)。同時(shí)，中小企業(yè)由于普遍資金緊張，對(duì)股東承擔(dān)社會(huì)責(zé)任尤其是分發(fā)股利可能會(huì)影響企業(yè)的再投資能力從而減少未來(lái)收益，所以盈利狀況與對(duì)股東承擔(dān)社會(huì)責(zé)任也呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

Tirole（2001）通過(guò)嚴(yán)密的公式演繹告訴我們：企業(yè)應(yīng)作出使其他利益相關(guān)者利益最大的選擇，考慮到跟企業(yè)建立契約關(guān)系的群體的利益最大化，才能獲得其真正的利益最大化。所以，不論是從世界發(fā)展趨勢(shì)還是從企業(yè)利益來(lái)說(shuō)，積極履行社會(huì)責(zé)任都是民族自治地區(qū)企業(yè)的必然選擇。同時(shí)，民族自治地區(qū)政府在中小企業(yè)的社會(huì)責(zé)任履行中應(yīng)扮演好“引導(dǎo)”的角色：1.加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的宣傳，促使企業(yè)樹(shù)立正確的社會(huì)責(zé)任觀并積極履行；促使社會(huì)公眾樹(shù)立正確的企業(yè)社會(huì)責(zé)任觀，形成促使企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任的社會(huì)風(fēng)氣。2.政府可以采取各種鼓勵(lì)性措施激勵(lì)企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任，如對(duì)社會(huì)責(zé)任履行良好的企業(yè)給予政策傾斜等。

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