孫曉輝

摘 要：金融危機使公允價值再次成為人們關(guān)注的焦點，關(guān)于公允價值是否成為金融危機根源的問題，引起了廣泛的爭議。文章介紹了公允價值的定義及層次、公允價值產(chǎn)生的背景和理論基礎(chǔ)，分析了公允價值在我國新會計新準則體系應用概況。文章認為，公允價值計量雖然目前還存在著一些難題和不足，但我國引入公允價值計量是符合國際趨勢的巨大進步。隨著公允價值理論體系、市場環(huán)境的不斷完善，財務人員素質(zhì)的不斷提高，公允價值必將充分發(fā)揮其優(yōu)越性，成為我國會計的主要計量屬性。

關(guān)鍵詞:公允價值 公允價值計量 公允價值層次 新會計準則

中圖分類號：F234

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）03-151-02

一、引言

公允價值從其產(chǎn)生便成為了國際會計的熱點，美國財務會計準則委員會（FASB）和國際會計準則理事會（IASB）都積極倡導各國在會計計量方面采用以市場為基礎(chǔ)的公允價值。我國于2006年頒布的新會計準則中，也引入了公允價值。但是，由于金融危機的出現(xiàn)，使得公允價值的應用受到了強烈的質(zhì)疑。以美國金融界為主的反對派們要求立即停止第157號財務會計準則公告“公允價值計量”（SFAS157），回歸歷史成本會計。2008年底美國證券交易委員會（SEC）提出一份題為《按照〈緊急穩(wěn)定經(jīng)濟法案（2008）〉第133節(jié)的建議和報告：市場會計的研究》的報告①，明確指明公允價值不是此次金融危機的根源。筆者認為公允價值在運用上確實存在一些問題，需要改進和完善，但不能以此為由全盤否定公允價值相對于歷史成本的優(yōu)勢。從長遠的角度來看，公允價值將會更適應經(jīng)濟發(fā)展的需求。

二、公允價值的定義及層次

IASC第32號公告中將公允價值定義為“在一項公平交易中，有熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產(chǎn)進行交換或能將一項負債進行結(jié)算的價格”。FASB發(fā)布的SFAS157中將公允價值定義為“在報告主體交易的市場上市場參與者之間的有序交易中，為某項資產(chǎn)所能接受的價格或為轉(zhuǎn)移債務所支付的價格”。上述定義的表述雖然不同，但都強調(diào)公允價值源于公平交易，交易雙方是自愿的并熟悉情況；同時公允價值是缺少真實交易下的一種估計價格，是買賣雙方欲成交的現(xiàn)行交易達成的金額。

為了提高公允價值計量的可靠性，SFAS157中劃分了公允價值計量的三個層次：

第一層次指如果在活躍市場上存在各項資產(chǎn)與負債的報價信息，就采用該報價信息估計公允價值，如果某項資產(chǎn)與負債的數(shù)目不唯一，則應選擇最有利的報價信息（對購買資產(chǎn)來說，即有相同資產(chǎn)的多種報價，就能最大化其可收到的現(xiàn)行資產(chǎn)凈額，而對清償一筆負債來說，也因價格不同而能最小化其現(xiàn)金支付的凈額）②。

第二層次指缺乏各項資產(chǎn)與負債的獨立、可觀測的市場價格，市場參與者只能利用類似市場中的可觀測數(shù)據(jù)、或是根據(jù)可觀測數(shù)據(jù)由定價模型計算得到的價格數(shù)據(jù)，作為該資產(chǎn)或負債的公允價值。

第三層次指市場上不存在資產(chǎn)或負責的報價信息，即不能進行第一層次和第二層次估計時，需要運用估值技術(shù)和模型。常用的方法有市場法、收益法和成本法。

在以上三個層次的計量中，第一層次計量的結(jié)果應該是最客觀、最可靠的。第二層次和第三層次的計量結(jié)果帶有明顯的估計性質(zhì)。但因為公允價值是一種虛擬交易下的價格，所以第一層次計量的結(jié)果實際上也是一種估計。因此，公允價值是一種以市場輸出變量為參照基礎(chǔ)的估計價格。只要公允價值不是百分之百確定的價格，就會給使用者留下操縱盈余的空間。

三、公允價值會計的產(chǎn)生及其理論基礎(chǔ)

1.公允價值會計產(chǎn)生于不確定性的客觀環(huán)境。不確定環(huán)境是指企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和經(jīng)濟體制中的利率是不確定的。與不確定環(huán)境相對應的是確定環(huán)境，即未來現(xiàn)金流量和利率是確定的。從會計產(chǎn)生至今，歷史成本在會計計量屬性中就占據(jù)主導地位。在確定環(huán)境下，歷史成本會計所提供的信息可靠性和相關(guān)性都比較高。但是，隨著經(jīng)濟全球化步伐的加快，社會經(jīng)濟環(huán)境急劇變化，經(jīng)濟業(yè)務日趨復雜，會計技術(shù)、計算機技術(shù)迅速發(fā)展，各種衍生金融工具層出不窮，在不確定環(huán)境下，歷史成本會計難以提供環(huán)境變化所引起的變化了的信息。因此。越來越需要一種新的計量屬性來計量這些變化的過程。公允價值會計就是適應這種不確定環(huán)境而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。

2.公允價值會計符合決策有用觀的會計目標。關(guān)于會計目標，歷來存在著兩種不同的觀點即“受托責任觀”和“決策有用觀”。在證券市場不發(fā)達的市場環(huán)境中，“受托責任觀”較為普遍。而在證券市場日益發(fā)達的市場環(huán)境中會計目標則由“受托責任觀”逐漸轉(zhuǎn)為“決策有用觀”。決策有用觀認為會計應為現(xiàn)在和潛在的信息使用者如投資人、債權(quán)人等提供有助于其決策的相關(guān)信息。決策有用觀強調(diào)了信息使用者的核心地位，明確了會計信息必須能夠滿足信息使用者的決策。由于信息使用者的決策總是面向未來的，因此，會計所提供的信息也不能只局限于過去，更要著眼于現(xiàn)在和未來。傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性只能提供過去的信息，而公允價值會計能夠?qū)v史成本進行修正，能夠及時提供現(xiàn)在的會計信息，幫助投資者、債權(quán)人等作出決策。所以，公允價值會計更符合決策有用觀的要求。

3.公允價值會計符合會計信息質(zhì)量要求的可靠性和相關(guān)性。會計信息質(zhì)量的可靠性和相關(guān)性是衡量會計信息質(zhì)量的主要標準?？煽啃砸笃髽I(yè)應當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。相關(guān)性要求企業(yè)提供的會計信息應當與投資者等財務報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)，有助于投資者等財務報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況作出評價或者預測。在資產(chǎn)、負債確認時以歷史成本計價，能夠提供可靠和相關(guān)的會計信息。然而，隨著市場環(huán)境的變化，資產(chǎn)和負債的價格也隨著不斷變化。歷史成本會計不對資產(chǎn)和負債的賬面價值進行調(diào)整，難以反映資產(chǎn)和負債的現(xiàn)時價格，有悖于會計信息質(zhì)量的可靠性要求。并且歷史成本會計所提供的信息是過去的，難以滿足信息使用者對未來決策的需要，這也有悖于會計信息質(zhì)量的相關(guān)性要求。公允價值會計立足于現(xiàn)在，著眼于未來，把歷史成本所提供的過去信息修正為現(xiàn)時信息，更符合會計信息質(zhì)量的可靠性和相關(guān)性要求，更能滿足信息使用者的需求。

四、公允價值在我國會計準則中的運用

公允價值最初于1998年被引進我國會計準則，主要應用在《非貨幣交易》和《債務重組》準則中。但僅實施了一年就因為上市公司濫用公允價值操縱盈余而被廢止。并且由于我國缺乏公允價值應用所需的成熟市場環(huán)境，2001年—2005年財政部修訂和發(fā)布的11個準則中明確回避了公允價值。直到2006年，財政部頒布的新企業(yè)會計準則才重新引入了公允價值，標志著我國會計準則與國際會計準則的趨同。我國新會計準則體系雖然廣泛運用了公允價值，但是這種應用是謹慎的，有條件的。我國基本準則明確規(guī)定“企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本；采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量”。這說明在我國會計計量屬性中，歷史成本仍處于主導地位，而公允價值計量則處于從屬地位。公允價值計量的非主導性在一些具體準則中也有體現(xiàn)。如《企業(yè)會計準則第7號—非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定：可以運用公允價值計量的非貨幣性交換必須具有商業(yè)實質(zhì)，并且換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。再如《企業(yè)會計準則第3號—投資性房地產(chǎn)》、《企業(yè)會計準則第5號—生物資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準則第12號—債務重組》中也都規(guī)定要以歷史成本計量，在滿足一定條件時才可以使用公允價值計量。這些都充分說明了新準則對公允價值的運用采取了非常謹慎的態(tài)度，只有在公允價值運用條件滿足的前提下才可運用，否則是不能采用公允價值計量的。由此可見，新會計準則體系在引入公允價值時，充分考慮了我國特有的經(jīng)濟、政治、法律等環(huán)境，體現(xiàn)了中國特色，符合中國國情。

公允價值從其產(chǎn)生之初就倍受關(guān)注，席卷全球的金融危機又再次使其成為焦點。但我們應該清楚的看到，公允價值并不是金融危機產(chǎn)生的根源。雖然目前公允價值在實際應用中還存在一些如缺乏成熟、有效的市場環(huán)境，其確定的主觀性較強，容易淪為操縱盈余的工具等不足。但不能因此全面否定公允價值會計。我們相信，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展、市場環(huán)境的不斷完善，財務人員素質(zhì)的不斷提高，公允價值必將充分發(fā)揮其優(yōu)越性，成為我國會計的主要計量屬性。

注釋：

①葛家澍，竇家春.基于公允價值會計的研究.廈門大學學報 2009(3)

②葛家澍，徐躍.會計計量屬性的探討.會計研究，2006(9)

參考文獻：

1.財政部.企業(yè)會計準則[M].北京：經(jīng)濟科學出版社.2006

2.蓋地，杜靜然.金融危機下公允價值會計的理論透視[J].貴州財經(jīng)學院學報.2009(6)

3.潘念萍.金融危機與公允價值計量[J].會計之友，2009(6)

4.于永生.美國公允價值計量準則評價[J].會計研究，2007(10)

5.陸建宇,張繼袖,劉國艷.基于不確定性的公允價值計量與披露問題研究[J].會計研究，2007(2)

（作者單位：山東省農(nóng)業(yè)管理干部學院 山東濟南 250100）（責編：呂尚）