【摘 要】 家族企業(yè)作為一種目前在中國甚至世界范圍內(nèi)重要的企業(yè)形式，具有重要的經(jīng)濟(jì)地位，其代際傳承問題一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。文章在已有研究的基礎(chǔ)上，基于交易費(fèi)用理論，采用案例研究的方法，對(duì)海鑫集團(tuán)進(jìn)行分析，揭示了在創(chuàng)業(yè)者突發(fā)性離職這一特殊情境下的家族企業(yè)代際傳承的內(nèi)在機(jī)理以及擴(kuò)大了交易費(fèi)用理論的適用范圍，并且得出了若干有關(guān)解決家族企業(yè)代際傳承的啟示。

【關(guān)鍵詞】 家族企業(yè)； 代際傳承； 交易費(fèi)用； 突發(fā)性離職； 海鑫集團(tuán)

一、引言

家族企業(yè)作為一種世界范圍內(nèi)常見的組織形式，不論是在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家的國民經(jīng)濟(jì)中，其地位從過去到現(xiàn)在直至未來很長一段時(shí)期內(nèi)，都難以被替代。在發(fā)達(dá)國家，如美國國內(nèi)生產(chǎn)總值的將近50%是由家族企業(yè)創(chuàng)造，約78%的就業(yè)機(jī)會(huì)由家族企業(yè)來提供，同時(shí)勞動(dòng)力市場上約60%的就業(yè)者在家族企業(yè)任職。在發(fā)展中國家，如我國，《中國民營企業(yè)發(fā)展報(bào)告》的數(shù)據(jù)表明，家族企業(yè)的數(shù)量占到民營企業(yè)總數(shù)的90%以上。據(jù)此，不難看出家族企業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的權(quán)重之大。蓋爾西克等（1998）更是認(rèn)為，按最保守估計(jì)，家庭所有或經(jīng)營的企業(yè)占全世界企業(yè)的65%~80%，世界500強(qiáng)中40%的企業(yè)是由家族所有或經(jīng)營的。

顧穎和常云昆（2007）認(rèn)為家族企業(yè)是以傳統(tǒng)文化為基石，以關(guān)系型治理為特征，家族成員在企業(yè)所有權(quán)或者經(jīng)營管理權(quán)上處于實(shí)際控制地位，并以企業(yè)世代傳承為愿景的企業(yè)組織形式。既然家族企業(yè)的愿景定位于世代傳承，那么代際傳承便成為一個(gè)家族企業(yè)不得不關(guān)注和面對(duì)的問題。而在中國這樣一個(gè)被家文化所覆蓋，要求子女“申之以孝悌之義”的國度，家族企業(yè)對(duì)接班人的選擇尤其顯得重要。陳凌和應(yīng)麗芬（2003）通過研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人“子承父業(yè)”的現(xiàn)象在中小規(guī)模的民營企業(yè)中屬于主流。國外學(xué)者則提出了一些關(guān)于家族企業(yè)代際傳承的模型，如Churchill和Hatten基于父子生命周期的四階段傳承模型，Matthews等的M-M-F模型，Handler的四階段角色調(diào)整模型等。這些研究成果對(duì)于家族企業(yè)的代際傳承問題的貢獻(xiàn)是不言而喻的。

但是，以往國內(nèi)外研究者在進(jìn)行探索時(shí)，卻忽視了一個(gè)重要問題。這些研究無一例外都將創(chuàng)業(yè)者從創(chuàng)業(yè)到代際傳承看作一個(gè)基于創(chuàng)業(yè)者能夠正常離職的前提，卻忽視了對(duì)創(chuàng)業(yè)者因各種原因而突發(fā)性離職的非正常的情況。近年來，不斷有創(chuàng)業(yè)者自殺、他殺、疾病、事故等突發(fā)性意外而致使其無法繼續(xù)在職的耳聞。這些突發(fā)性離職往往讓一個(gè)在發(fā)展中驟失當(dāng)家人的家族企業(yè)在傳承問題上手足無措甚至直接導(dǎo)致企業(yè)的分崩離析。在國內(nèi)家族企業(yè)中，從早年的均瑤集團(tuán)、黃河實(shí)業(yè)，到近年來的利達(dá)玩具、涌金集團(tuán)，由于創(chuàng)業(yè)者因突然去世所引起的代際傳承問題屢見不鮮。更重要的是，這種突發(fā)性離職涉及到代際傳承中交易費(fèi)用的問題，家族企業(yè)以高交易費(fèi)用換取繼承的可能性極大。那么，在創(chuàng)業(yè)者突發(fā)性離職的情況下，如何以最低的交易費(fèi)用來順利實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的代際傳承？本文以山西海鑫鋼鐵集團(tuán)為案例進(jìn)行分析，來回答這一問題。

二、交易費(fèi)用理論

交易費(fèi)用（Transaction Cost）亦稱交易成本，指的是一筆交易完成的時(shí)候，買方與賣方在交易前后付出的與該筆交易有關(guān)的交易成本。交易費(fèi)用這一作為新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)最基本的概念的變量最早于1937年由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯在他的文章《企業(yè)的性質(zhì)》中首次提出?？扑拐J(rèn)為，可供選擇作為資源配置主體的經(jīng)濟(jì)組織不再拘泥于某些特定的具體形式，同時(shí)又存在著本身就是極為重要變量的外部事物，所以交易費(fèi)用在選擇何種經(jīng)濟(jì)組織作為配置主體時(shí)就成為了必須被考慮的關(guān)鍵性的解釋變量。其后的經(jīng)濟(jì)學(xué)家如阿羅、張五常、巴澤爾、威廉姆森等都在科斯《企業(yè)的性質(zhì)》的基礎(chǔ)上對(duì)交易費(fèi)用進(jìn)行了理論上的改進(jìn)和實(shí)踐上的檢驗(yàn)。如巴澤爾（1989）提出了“公共領(lǐng)域”的概念。張五常（1996）則認(rèn)為每一次交易都有一個(gè)契約安排與之對(duì)應(yīng)。在市場上所進(jìn)行的交易可看作是締約各方之間關(guān)于產(chǎn)權(quán)的部分或全部轉(zhuǎn)讓，這些轉(zhuǎn)讓可以通過許多不同的合約安排來進(jìn)行。威廉姆森通過對(duì)交易費(fèi)用理論成果的改進(jìn)被認(rèn)為對(duì)學(xué)界意義深遠(yuǎn)。他首先在交易費(fèi)用理論中提出了“契約人”概念，指出契約人不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“經(jīng)濟(jì)人”的概念，其區(qū)別在于兩個(gè)方面。其一是有限理性。與“經(jīng)濟(jì)人”的完全理性不同，有限理性認(rèn)為人在市場上從事交易活動(dòng)的時(shí)候必然受到自身能力的限制，對(duì)知識(shí)的獲取和信息的識(shí)別都具有不確定性。其二是機(jī)會(huì)主義傾向。指的是市場交易中的各方為了獲取利益，會(huì)通過一些漠視市場規(guī)則的行為，利用各種可利用的條件來達(dá)到自身目的。如利用信息不對(duì)稱和利用環(huán)境因素進(jìn)行欺詐或者套件還價(jià)的行為。

威廉姆森又基于上述“契約人”的兩個(gè)假設(shè)，從三個(gè)方面來深入闡述交易費(fèi)用理論。第一，資產(chǎn)專用性。資產(chǎn)專用性指的是某項(xiàng)用于特定交易的資產(chǎn)若被轉(zhuǎn)移作為他用時(shí)便會(huì)使該項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值降低，從而給擁有該項(xiàng)資產(chǎn)的交易者造成損失，付出高額的交易成本。資產(chǎn)專用性在某種意義上來講具有壟斷的性質(zhì)。第二，交易頻率。交易頻率是指交易雙方單位時(shí)間內(nèi)簽約履約的次數(shù)，并且交易頻率與交易費(fèi)用呈線性的正相關(guān)。第三，交易的不確定性。交易的不確定性源自外部事物的不確定性，市場環(huán)境的變化莫測往往引起交易雙方從事交易活動(dòng)的不確定性，這種不確定性給交易雙方的履行契約的行為帶來了風(fēng)險(xiǎn)?；谏鲜鲞@三方面有關(guān)交易費(fèi)用的理論，下文將對(duì)創(chuàng)業(yè)者突然死亡下的海鑫集團(tuán)的代際傳承案例進(jìn)行分析。

三、海鑫集團(tuán)的案例分析

（一）案例概要①

中國人的傳統(tǒng)觀念是忌諱探討死亡問題的，對(duì)于自己的身后事更是閉口不談。中國的企業(yè)家也不例外。當(dāng)自以為不結(jié)仇人緣好的李海倉在2003年1月22日被人槍殺于辦公室的時(shí)候，他那份生前毫無部署的價(jià)值43億元的遺產(chǎn)——海鑫集團(tuán)的繼承問題被擺上了臺(tái)面。海鑫集團(tuán)這個(gè)資產(chǎn)幾十億元，養(yǎng)活近萬人的家族企業(yè)，所面臨最大的問題，是李海倉所持有的90%的股權(quán)和企業(yè)經(jīng)營權(quán)的代際傳承問題。

李海倉一股獨(dú)大的家族企業(yè)中有兄弟六人，和他一同創(chuàng)業(yè)的元老除去大哥李天倉之外還有兩人。兄弟六人均在企業(yè)中任要職，尤其是老五李天虎，他在李海倉去世前就已經(jīng)在海鑫的日常管理上掌權(quán)，名副其實(shí)的對(duì)內(nèi)當(dāng)家人。辛存海和侯嵐云是其余兩位創(chuàng)業(yè)元老，后者已徹底退出一線，而前者雖然名為退居二線，但一直在海鑫集團(tuán)內(nèi)部有著舉足輕重的作用。

災(zāi)難發(fā)生之后，海鑫集團(tuán)所在地區(qū)山西聞喜縣的原縣委書記董鵬翔帶領(lǐng)縣委四套班子集體進(jìn)駐海鑫辦公，并定下24字方針作為非常時(shí)期的工作思路。同時(shí)，李海倉生前剛剛選全國工商聯(lián)副主席，還未來得及赴任。可見全國工商聯(lián)也在為海鑫充當(dāng)危機(jī)公關(guān)者的角色，在媒體和輿論上為海鑫保駕護(hù)航。

李海倉家族中的權(quán)威，父親李春元在這次代際傳承的順利進(jìn)行中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。在由這位70多歲的老人主持的家庭會(huì)議中，他點(diǎn)明了現(xiàn)狀，分析了企業(yè)利益及家族利益之間的關(guān)系，協(xié)調(diào)平衡了諸兄弟之間的利益，經(jīng)過反復(fù)討論最終拍板由李海倉的長子，在海外留學(xué)的李兆會(huì)接任集團(tuán)的董事長一職。而李兆會(huì)自己也通過暗中解決，柔性奪權(quán)的方式在企業(yè)內(nèi)部站穩(wěn)了腳跟。

就這樣，在不到一個(gè)月的時(shí)間里，作為家族企業(yè)的海鑫集團(tuán)在各方的共同努力下克服了李海倉的突然去世這一突發(fā)性離職所帶來的重重困難，順利完成了從創(chuàng)業(yè)的“富一代”到“富二代”的代際傳承。

（二）案例分析

首先，企業(yè)的資產(chǎn)專用性涉及到企業(yè)的專利技術(shù)、祖?zhèn)髅胤?、特定管理?jīng)驗(yàn)，以及與政府的關(guān)系、與銀行的關(guān)系、與上游供方和下游客戶的關(guān)系等。這些資產(chǎn)的專用性存在的巨大價(jià)值無法用具體的數(shù)值來衡量，且這些資產(chǎn)的專用性并非一日之功，而是創(chuàng)業(yè)者長期苦心經(jīng)營之成果。這些資產(chǎn)的專用性在傳承過程中必然產(chǎn)生交易費(fèi)用。一方面，從中國傳統(tǒng)文化的角度來講，“齊家治國平天下”，“齊家”被放在了順序的前列。汪丁?。?995）亦指出從最深厚文化層次中流傳下來的，至今仍是中國人行為核心的，是“家”的概念?？梢娫谥袊鐣?huì)中，“家”的本位觀念，家族的利益是遠(yuǎn)勝于其他社會(huì)組織的。這一思維邏輯自然滲透到了家族企業(yè)之中。專注研究家族企業(yè)的美籍日裔學(xué)者福山（1998）認(rèn)為中國的家族文化使得人們更容易相信與自己有血緣關(guān)系的人，相信“家族”圈子內(nèi)的人。正由于此，家族企業(yè)在考慮代際傳承的時(shí)候首先選擇的繼承人通常都是家族內(nèi)部的成員，按血緣的親疏排序，“子女承業(yè)”成為首先被考慮的因素。這樣的做法事實(shí)上降低了傳承中的企業(yè)所要支付的交易費(fèi)用，捍衛(wèi)了家族財(cái)富。另一方面，現(xiàn)有職業(yè)經(jīng)理人市場的不甚規(guī)范。職業(yè)經(jīng)理人道德的缺失，相關(guān)行業(yè)缺乏對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的約束監(jiān)督機(jī)制，使得職業(yè)經(jīng)理人的機(jī)會(huì)主義行為盛行。若家族企業(yè)引入職業(yè)經(jīng)理人，當(dāng)經(jīng)過一段時(shí)間的工作后，其掌握這些事關(guān)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的資產(chǎn)專用性時(shí)，往往會(huì)向創(chuàng)業(yè)者提出更高的薪資要求，致使訂立新契約的交易費(fèi)用增加。若企業(yè)拒絕其要求而另擇經(jīng)營者，這中間將新增搜尋費(fèi)用、培養(yǎng)費(fèi)用等交易費(fèi)用，且隨著時(shí)間的推移，仍然會(huì)出現(xiàn)前述職業(yè)經(jīng)理人要求加薪的情況和家族資產(chǎn)專用性被侵占的風(fēng)險(xiǎn)。更有甚者，在獲取資產(chǎn)專用性之后另立門戶，與原家族企業(yè)在市場上分庭抗禮。在這種情形下，家族企業(yè)為奪回原有市場份額，維系原有客戶所產(chǎn)生的交易費(fèi)用將會(huì)是一個(gè)很大的數(shù)目。

在海鑫集團(tuán)的案例中，創(chuàng)業(yè)者李海倉的突然去世造成企業(yè)失去了主心骨，而他生前對(duì)繼承事宜并沒有做出安排，更沒有西方企業(yè)家生前訂立遺囑的傳統(tǒng)，這使家族企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生了不安定因素。這些不安定因素來自在企業(yè)任職的家族成員和創(chuàng)業(yè)元老，尤其是李海倉的幾個(gè)位高權(quán)重的兄弟，這些人的存在使創(chuàng)業(yè)者一手造就的資產(chǎn)專用性面臨被侵占或者瓜分的危險(xiǎn)。海鑫在這個(gè)問題的處理上本著以交易費(fèi)用最小來保護(hù)資產(chǎn)專用性的原則，很好地平衡了繼承人李兆會(huì)、李氏兄弟和創(chuàng)業(yè)元老之間的利益。一是由于職業(yè)經(jīng)理人是“外人”，在傳“外人”的潛在高額交易費(fèi)用和傳統(tǒng)文化“子承父業(yè)”觀念的共同影響下，職業(yè)經(jīng)理人最先被排除出了海鑫繼承人的考慮范圍。二是李氏家族的族長，李氏兄弟還在世的父親李春元通過家庭會(huì)議，充分行使了家長式管理的權(quán)力，拍板決定由李兆會(huì)接班，有效扼制了兄弟中爭權(quán)奪利的發(fā)生。此外由于李海倉個(gè)人生前對(duì)兄弟之間關(guān)系的良好經(jīng)營，也使得兄弟中鮮有人做出趁火打劫的行為。三是繼承人李兆會(huì)不流血的奪宮。李兆會(huì)先以海鑫集團(tuán)下屬的海鑫水泥廠為條件將五叔李天虎排除出了集團(tuán)的權(quán)力中心，后以每年300萬人民幣的分紅權(quán)益保證將元老辛存海派往太原辦事處，如此，小部分資產(chǎn)的專用性換取并保護(hù)了大部分資產(chǎn)的專用性，使創(chuàng)業(yè)者留下的基業(yè)基本上以原有形態(tài)傳承到了李兆會(huì)的手中。

其次，家族企業(yè)在代際傳承時(shí)能否平穩(wěn)順利，交易頻率是一個(gè)重要的變量。交易雙方單位時(shí)間內(nèi)簽約履約的次數(shù)越多，交易頻率便越高，隨之而來的交易費(fèi)用也呈遞增的趨勢。對(duì)海鑫這樣由于創(chuàng)業(yè)者突然去世所導(dǎo)致的突發(fā)性離職而被迫提前傳承，而繼承人又尚未正式進(jìn)入角色的家族企業(yè)來講，盡可能的以數(shù)量較少品質(zhì)較優(yōu)的契約與內(nèi)部相關(guān)利益人達(dá)成一致是減少交易費(fèi)用的有效手段。在解決海鑫內(nèi)部契約問題上，李海倉的父親與縣委書記董鵬翔扮演了重要角色。李海倉的父親李春元在危難時(shí)刻并沒有將繼承人的決定權(quán)授權(quán)于已在集團(tuán)任總經(jīng)理，話語權(quán)僅次于李海倉的老五李天虎，而是親自出馬在第一時(shí)間以家庭會(huì)議的形式一次契約便迅速解決了兄弟這一群體間的利益問題。這一行為避免了兄弟間因互相不服而通過訂立契約分裂成若干小團(tuán)體進(jìn)而又以各種契約來與未來繼承人討價(jià)還價(jià)的情況發(fā)生。民營企業(yè)的發(fā)展與政府的支持分不開，海鑫也不例外，從政府有關(guān)部門赴海鑫現(xiàn)場辦公次數(shù)不下100次中可見一斑。聞喜原縣委書記董鵬翔作為政府的掌權(quán)人，雖不能對(duì)繼承人進(jìn)行任命，但能夠?qū)易宓臎Q定表示認(rèn)同。正是這一認(rèn)同保證了李春元的一次契約得到切實(shí)執(zhí)行。

最后，若市場鏈條中的一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，便會(huì)出現(xiàn)市場原有交易關(guān)系可持續(xù)性的不確定性和未來交易的不確定性。市場上的交易者在訂立契約時(shí)，必然追求交易風(fēng)險(xiǎn)的最小化。在海鑫一案中，為了使海鑫能在突如其來的變故中繼續(xù)與外部相關(guān)利益者保持交易關(guān)系，政府和行業(yè)協(xié)會(huì)擔(dān)當(dāng)起了海鑫和其業(yè)務(wù)合作伙伴之間的危機(jī)公關(guān)員。事發(fā)之后，縣委書記董鵬翔立即帶頭拜訪與海鑫有業(yè)務(wù)往來的銀行，進(jìn)行協(xié)調(diào)溝通。在吊唁現(xiàn)場，他對(duì)來自全國各地的海鑫的客戶都無一例外地陪同三鞠躬，并向他們承諾繼續(xù)合作。此后他又帶領(lǐng)繼承人李兆會(huì)及海鑫骨干赴北京召開股東大會(huì)并拜訪股東單位、各種關(guān)系部門和業(yè)務(wù)伙伴。在中國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不完善的情境下，政府的保證往往被視作降低風(fēng)險(xiǎn)和減少交易費(fèi)用的有效途徑。同時(shí)，李海倉生前當(dāng)選副主席卻未來得及赴任的全國工商聯(lián)也積極地為海鑫營造著良好的外部環(huán)境，提振行業(yè)內(nèi)及輿論對(duì)海鑫的信心。

四、結(jié)論與啟示

本文基于交易成本的有關(guān)理論，著眼于資產(chǎn)專用性、交易頻率和交易的不確定性三個(gè)方面，通過對(duì)海鑫集團(tuán)案例的分析，揭示了通過控制交易費(fèi)用來實(shí)現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)者突發(fā)性離職情境下家族企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)代際傳承的內(nèi)在機(jī)理。并從該研究中得到以下幾點(diǎn)啟示：

其一，從家族企業(yè)創(chuàng)業(yè)者的視角來看，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該構(gòu)建全面規(guī)范的公司章程，并在章程中建立應(yīng)對(duì)突發(fā)性事件的預(yù)警機(jī)制。并且盡早制定繼承人培養(yǎng)體系，將子女納入其中。此外，創(chuàng)業(yè)者在日常的企業(yè)生活中需重視與內(nèi)外部利益群體的關(guān)系經(jīng)營。如若可能的話，創(chuàng)業(yè)者可通過自身觀念的轉(zhuǎn)變，以“以備不時(shí)只需”的心態(tài)來及時(shí)訂立遺囑或者起遺囑作用的文件并加之法律的保護(hù)。

其二，我國法律對(duì)于家族企業(yè)的繼承問題的規(guī)定尚不明確，甚至有不同法律條文在繼承問題處理上出現(xiàn)互相抵觸的情況。故有關(guān)部門應(yīng)盡快完善《公司法》和《繼承法》，并通過明確股權(quán)繼承的處理標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范家族企業(yè)的繼承，保護(hù)家族企業(yè)的利益。

其三，鑒于目前中國市場機(jī)制的不完善以及法律和道德標(biāo)準(zhǔn)的缺失，政府和行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)發(fā)揮“看的見的手”的作用，積極充當(dāng)企業(yè)的公關(guān)人和監(jiān)督人。政府作為權(quán)威，其作為不僅能保證家族企業(yè)處危機(jī)而不亂，有效抑制家族企業(yè)在代際傳承中的風(fēng)險(xiǎn)，降低其交易成本，而且也能夠起到穩(wěn)定地方財(cái)政的效果。而行業(yè)協(xié)會(huì)在行業(yè)內(nèi)部應(yīng)精誠團(tuán)結(jié)其他的企業(yè)，使整個(gè)行業(yè)戮力同心，幫助企業(yè)走出危機(jī)、渡過難關(guān)。正如錢穎一（2003）所認(rèn)為的那樣，一個(gè)好的市場經(jīng)濟(jì)中，政府應(yīng)當(dāng)是一個(gè)有限并且有效的政府。

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